SCHD مقابل NOBL: أي صندوق متداول في البورصة هو الأفضل لأهدافك في الأرباح الموزعة؟

كل من صندوق الأسهم الأمريكية للأرباح الموزعة من شركة شواب (SCHD 0.65%) و صندوق بروشيرز لأسهم أرباب المداخيل في مؤشر S&P 500 (NOBL 1.30%) يستهدفان الأسهم الأمريكية ذات العائد التوزيعي، لكن SCHD يبرز بتكلفته الأقل وعائده الأعلى، بينما يوفر NOBL مزيجًا أكثر تنوعًا من القطاعات.

تتبنى الصناديق نهجين مختلفين: يتتبع SCHD مؤشر داو جونز الأمريكي للأرباح الموزعة 100، بينما يستثمر NOBL بنسبة لا تقل عن 80% من إجمالي أصوله في أوراق مالية مكونة للمؤشر، مع حد أدنى من 40 سهمًا موزعة بالتساوي، ولا يشكل قطاع واحد أكثر من 30% من وزن المؤشر.

ملخص سريع (التكلفة والحجم)

| المقياس | SCHD | NOBL | | --- | --- | --- | | المصدر | شواب | بروشيرز | | نسبة المصاريف | 0.06% | 0.35% | | العائد الإجمالي خلال سنة واحدة (حتى 2026-03-21) | 13.8% | 5.7% | | عائد التوزيع | 3.5% | 2% | | بيتا | 0.65 | 0.76 | | الأصول تحت الإدارة | 98.2 مليار دولار | 10.9 مليار دولار |

بيتا يقيس تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ يُحسب البيتا من عوائد شهرية على مدى خمس سنوات. العائد خلال سنة واحدة يمثل العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

يُعد SCHD الخيار الأكثر تكلفة، حيث يفرض رسومًا سنوية قدرها 0.06% مقابل 0.35% لـ NOBL. كما يوفر عائد توزيع أعلى، مما قد يجذب المستثمرين الباحثين عن دخل ثابت.

مقارنة الأداء والمخاطر

| المقياس | SCHD | NOBL | | --- | --- | --- | | أقصى خسارة خلال 5 سنوات | -16.82% | -17.91% | | نمو 1000 دولار خلال 5 سنوات | 1267 دولارًا | 1229 دولارًا |

ما يحتويه الصندوق

يحتوي NOBL على حوالي 70 سهمًا، مع عدم السماح لأي قطاع أن يتجاوز 30% من المحفظة. أكبر القطاعات تعرضًا هي الصناعات (22.5%)، السلع الاستهلاكية الدفاعية (22.09%)، والخدمات المالية (13.08%). من بين أكبر الأسهم في 20 مارس: شيفرون (CVX +0.12%)، إكسون موبيل (XOM +0.95%)، وليند (LIN 0.37%)، وكل منها يمثل أقل من 2% من الأصول. يمتلك الصندوق سجلًا يمتد لـ 12.4 سنة. يهدف هذا النهج الموزع بالتساوي إلى تقليل مخاطر التركيز والحفاظ على تعرض واسع للمساهمين في الشركات ذات النمو المستدام للأرباح.

أما SCHD، فتمتلك 101 سهمًا، مع تركيز أكبر على قطاعات الطاقة (19.88%)، السلع الاستهلاكية الدفاعية (18.5%)، والرعاية الصحية (16.2%). أكبر مراكزها هي كونوكو فيليبس (COP +0.71%)، لوكهيد مارتن (LMT 1.58%)، وشيفرون، كل منها يمثل حوالي 4.8% إلى 5% من الأصول، مما يمنحها ملفًا أكثر تركيزًا على القمة. كلا الصندوقين يتجنبون الرافعة المالية، التحوط من العملات، وميزات هيكلية أخرى.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

يقدم صندوق الأسهم الأمريكية للأرباح الموزعة من شركة شواب عائد توزيع أعلى بكثير من صندوق بروشيرز لأسهم أرباب المداخيل في مؤشر S&P 500. ذلك لأن SCHD يركز على العائد، ويستثمر في الأسهم ذات العوائد العالية. ومع ذلك، يضمن مؤشره الأساسي، مؤشر داو جونز للأرباح الموزعة 100™، أن الشركات المدرجة فيه لديها سجل قوي في توزيع الأرباح ويختار مكوناته باستخدام النسب المالية. هذا يعني أن الشركات ذات الجودة العالية فقط هي التي تصل إلى الصندوق.

بيانات NOBL من YCharts

من ناحية أخرى، يركز NOBL على نمو الأرباح بدلاً من العوائد، ويستثمر فقط في أرباب المداخيل®. مصطلح أرباب المداخيل® هو علامة تجارية مسجلة لشركة ستاندرد آند بورز للخدمات المالية LLC، وهي شركة تابعة لـ S&P 500 Global (SPGI 0.40%). وهو مجموعة متميزة من شركات S&P 500 التي زادت أرباحها لمدة لا تقل عن 25 سنة متتالية. هذه الشركات راسخة في صناعاتها ولديها أوضاع مالية قوية تدعم توزيعات أرباح منتظمة ومتزايدة.

يجعل الجمع بين عائد أعلى مع رسوم أقل بشكل كبير (نسبة المصاريف) صندوق SCHD خيارًا أفضل لامتلاك أسهم أرباح. ومع ذلك، فإن NOBL هو أنسب للمستثمرين الباحثين عن استقرار في الأرباح، حيث أن مكوناته لها سجل طويل في زيادة الأرباح.