صور / قوانغتشو بنك يعلن عن بدء زيادة رأس المال وتوسيع الأسهم (المصدر: Tianyancha، الموقع الرسمي لبنك قوانغتشو)

من الجدير بالذكر أن هذه الزيادة في رأس المال حدثت بعد سحب طلب الإدراج في سوق الأسهم A.

بدأ البنك خطة الإدراج منذ عام 2009، وقدم طلبًا في يونيو 2020 وتم قبوله من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية، لكن في عام 2024، تم تعليق عملية الإدراج بسبب انتهاء صلاحية البيانات المالية وتغيير شركة التدقيق.

وفي يناير 2025، سحب البنك طلب الإدراج النهائي، وقررت سوق Shenzhen إيقاف المراجعة، منهياً بذلك مسيرة استمرت 16 عامًا في محاولة الإدراج.

وفقًا لبيان الطرح السابق للبنك، منذ تأسيسه، قام البنك، بالإضافة إلى توزيعات الأرباح، بسبع جولات من زيادة رأس المال وتوسيع الأسهم (بما في ذلك الاكتتاب العام). بين عامي 2005 و2008، زاد رأس المال من 2 مليار سهم إلى 8.3 مليار سهم. وبعد تغيير الاسم، في 2018، أتم البنك مرة أخرى زيادة رأس مال بمليارات اليوانات.

في ظل استراتيجية تأجيل الإدراج، توجه البنك نحو زيادة رأس المال أو تعزيز رأس المال كحل مثالي.

حتى نهاية الربع الثالث من عام 2025، كانت نسبة كفاية رأس المال الأساسية من الدرجة الأولى، ونسبة كفاية رأس المال من الدرجة الأولى، ونسبة كفاية رأس المال، على التوالي، 7.73%، 9.2%، و12.65%، بانخفاض قدره 1.37%، 0.8%، و0.96% مقارنة بنهاية العام السابق، مما يعكس الحاجة الملحة لتعزيز رأس المال.

الأهم من ذلك، أن البنك، مع زيادة رأس المال، يحتاج إلى تحسين هيكل الملكية، وتعزيز التنمية المستدامة على المدى المتوسط والطويل.

وفيما يخص هيكل الملكية، يظهر أن بنك قوانغتشو يمتلك خصائص واضحة لسيطرة رأس المال الحكومي المحلي. أظهر تقرير عام 2024 أن قوانغتشو جينكونغ، كمساهم رئيسي، يمتلك 42.3% من الأسهم بشكل مباشر وغير مباشر.

ومع ذلك، شهد النصف الثاني من عام 2025 حدثًا تمثل في بيع بعض المساهمين الحكوميين لأسهمهم بشكل مفاجئ.

وقد تناولت “子弹财经” في مقال بعنوان “بنك قوانغتشو يتعرض لتصفية من قبل العديد من المساهمين، وانخفاض صافي الأرباح بنسبة 60% العام الماضي، وانتهاء مسيرة الإدراج التي استمرت 16 عامًا” تفاصيل بيع بنك النقل وCNOOC، حيث حاولت عدة أسهم للبنك أن تُباع على منصات المزاد، لكنها فشلت عدة مرات.

ما هي آخر التطورات في زيادة رأس المال، وهل هناك خطة زمنية لإتمامها، وما هي الوسطاء المحتملين؟ حاولت “子弹财经” التواصل مع البنك لمزيد من المعلومات، لكن لم تتلق ردًا حتى الآن.

2. تراجع الأداء والتحديات، ودفع “العمل الثاني”

بإجمالي أصول يقارب التريليون يوان، يُعد بنك قوانغتشو، كبنك حضري قانوني محلي في قوانغدونغ، من البنوك ذات القدرة التنافسية العالية.

حتى نهاية الربع الثالث من 2025، بلغ إجمالي أصول البنك 9120.76 مليار يوان، بزيادة قدرها 6.7% عن نهاية 2024 التي كانت 8548.05 مليار يوان، ويُنظر إليه على أنه من البنوك الحضرية التي تقترب من تريليون يوان.

مراجعة النمو بين 2020 و2024، تظهر أن معدل النمو السنوي للأصول كان 14.33%، 12.23%، 10.25%، 4.76%، و2.77% على التوالي، مع تراجع في وتيرة النمو، لكنه لا يزال يوسع حجمه، محافظًا على مكانته كأكبر بنك حضري قانوني في المقاطعة.

لكن، مع توسع الحجم، تظهر مؤشرات تراجع في أداء البنك.

حتى نهاية الربع الثالث من 2025، حقق البنك إيرادات تشغيلية قدرها 97.22 مليار يوان، بانخفاض 9.67% عن الربع الثالث من 2024 الذي كان 107.63 مليار يوان. كما أن إيرادات النصف الأول من 2025 كانت 67.02 مليار يوان، بانخفاض 10.16% على أساس سنوي، ولم يتم الكشف عن صافي الأرباح.

“子弹财经” لاحظت أن هناك 5 بنوك حضرية محلية في قوانغدونغ، باستثناء بنك قوانغتشو، حتى نهاية الربع الثالث من 2025، كانت فقط بنك دونغguan قد أعلنت عن إيراداتها وصافي أرباحها، حيث بلغت 69.18 مليار يوان و25.46 مليار يوان على التوالي. يتضح أن إيرادات بنك قوانغتشو تتجاوز إيرادات بنك دونغguan.

وبالنظر إلى أن بعض البنوك الحضرية في قوانغدونغ لم تكشف عن بيانات 2025، فإن مقارنة أداء 2024 تظهر أن بنك قوانغتشو يحتل المركز الأول في الإيرادات، التي بلغت 137.85 مليار يوان.

أما صافي الأرباح بعد الضرائب لعام 2024، فبلغ 10.12 مليار يوان، وهو في المركز الثالث، بعد أن كانت المركزان الأول والثاني لبنك دونغguan بـ 37.38 مليار يوان و28.52 مليار يوان على التوالي، مما يشير إلى أن مستوى الربحية للبنك لا يزال بحاجة إلى تحسين.

لكن، قبل عام 2024، كان إيراد بنك قوانغتشو يتراجع لمدة عامين متتاليين، وصافي الأرباح يتراجع لأربعة أعوام على التوالي. ومع ضغط الأداء، أصبح موضوع كيف يمكن للرئيس لي دا لونغ، الذي تولى المنصب في نهاية 2024، أن يسرع عملية الإصلاح، من المواضيع التي تثير اهتمام الرأي العام.

في بداية 2026، يواصل بنك قوانغتشو دفع “العمل الثاني” من خلال إصلاحات تركز على “الخصائص، المحلية، التميز، الخفة، الذكاء الرقمي، والتنظيم”، مع التركيز على قطاعات مثل المناطق الصناعية، الشركات الصغيرة والمتوسطة، والمشاريع الصغيرة المبتكرة، وغيرها من الفئات.

وفيما يخص جودة الأصول، لم يكشف البنك عن مؤشرات ذات صلة منذ بداية 2025.

“子弹财经” ذكرت أنه حتى نهاية 2024، كانت نسبة القروض غير العاملة للبنك 1.84%، بانخفاض 0.21% على أساس سنوي، وبلغ رصيد القروض غير العاملة 85.25 مليار يوان، بانخفاض 10.36%. كما أن نسبة التغطية من المخصصات كانت 158.76% في نهاية 2024.

وبحسب إحصائيات إدارة التنظيم المالي، فإن متوسط نسبة القروض غير العاملة للبنوك الحضرية في الصين في نهاية 2024 كان 1.76%، ومتوسط نسبة التغطية للمخصصات 188.08%. يتضح أن أداء بنك قوانغتشو في هذين المؤشرين أدنى من المتوسط.

وفيما يتعلق بتحسن الأداء بعد عام من تولي الرئيس لي دا لونغ، وما إذا كانت هناك استراتيجيات جديدة لـ “العمل الثاني”، حاولت “子弹财经” التواصل مع البنك، لكن لم تتلق ردًا حتى الآن.

حاليًا، يمر بنك قوانغتشو بمرحلة انتقال من التوسع في الحجم إلى التنمية عالية الجودة، وما إذا كان سيتمكن من عكس تراجع الأداء لا يزال غير واضح.

3. إغلاق جميع مراكز بطاقات الائتمان، والغرامات تكشف عن ثغرات في الامتثال

في السنوات الأخيرة، أصبح التحول في التمويل التجزئي مجالًا رئيسيًا لإعادة تشكيل أرباح البنوك المحلية. ومع ذلك، في بداية 2026، أغلقت بنك قوانغتشو فروع بطاقات الائتمان في مناطق مختلفة، مما أثار تكهنات حول احتمال تعديل هيكل أعمال التجزئة للبنك.

في 29 يناير 2026، أصدر الموقع الرسمي لبنك قوانغتشو إعلانًا يفيد بأنه، وفقًا لقرار إدارة التنظيم المالي، تم إغلاق سبعة فروع لبطاقات الائتمان في جيانمن، شنتشن، ووسطان.

وفي تقرير عام 2024، أظهر أن للبنك 7 فروع لبطاقات الائتمان، مما يعني إغلاق جميع هذه الفروع.

ومن الجدير بالذكر أن حجم قروض بطاقات الائتمان للبنك قد تراجع، مما يجعل إغلاق الفروع خطوة استراتيجية مهمة.

وأظهرت البيانات أن رصيد قروض بطاقات الائتمان خلال الفترة من 2020 إلى 2024 كان على النحو التالي: 712.99 مليار يوان، 889.38 مليار يوان، 1015.08 مليار يوان، 860.17 مليار يوان، و704.42 مليار يوان، مع نسب زيادة سنوية بلغت 17.93%، 24.74%، 14.13%، -15.26%، و-18.11%.

وبذلك، فإن عام 2022 يُعتبر نقطة تحول في قروض بطاقات الائتمان، حيث تخلت عن مستوى تريليون يوان.

بالإضافة إلى ذلك، نسبة قروض بطاقات الائتمان من إجمالي القروض التجزئية كانت خلال الخمس سنوات: 46.28%، 50.1%، 55.08%، 46.59%، و44.83%، مما يدل على أن أعمال بطاقات الائتمان تشكل نصف قطاع التجزئة للبنك، وأن تعديلها قد يؤثر بشكل كبير على أساسه.

ومن الجدير بالذكر أن تقرير تصنيف بنك قوانغتشو لعام 2025 الصادر عن Zhongzheng Pengyuan أشار إلى أن نسبة القروض غير العاملة لبطاقات الائتمان كانت 3.58% بنهاية 2024، بينما أظهر تقرير الطرح أن النسبة كانت 4.88% بنهاية 2023.

وبالتالي، فإن مشكلة تأخير سداد قروض بطاقات الائتمان قد تكون من العوامل الرئيسية التي تؤثر على تعديل البنك لهذه الأعمال.

الأهم من ذلك، أن منصة YinDengwang أظهرت في نهاية مايو 2025 أن بنك قوانغتشو أصدر أربع إعلانات لبيع ديون قروض شخصية غير عاملة، جميعها تتعلق بقروض بطاقات الائتمان الشخصية.

وتوضح الإعلانات أن قيمة ديون القروض الشخصية غير العاملة (بما يشمل الأصل، الفوائد، والرسوم) كانت على النحو التالي: 8.75 مليار يوان، 8.74 مليار يوان، 8.71 مليار يوان، و11.67 مليار يوان، بمجموع 37.87 مليار يوان، مما يعكس أن مشكلة قروض بطاقات الائتمان غير العاملة لا تزال معقدة.

من الناحية الموضوعية، فإن تقلص أعمال بطاقات الائتمان ليس مشكلة خاصة ببنك قوانغتشو فقط، ففي النصف الثاني من 2025، أعلنت البنوك الحكومية الكبرى عن إغلاق تدريجي لتطبيقات بطاقات الائتمان، ونقل العمليات إلى منصات الهاتف المصرفي. وفي بداية 2026، قام بنك النقل وبنك الصين التجاري بتعديل رؤساء مراكز بطاقات الائتمان على التوالي.

وفي المستقبل، أصبح الحصول على سوق إقراض التجزئة المتزايد محور اهتمام.

وفي الوقت نفسه، مع تقلص حجم قروض بطاقات الائتمان، تبرز مشكلة الغرامات، مما يكشف عن ثغرات في إدارة المخاطر الائتمانية للبنك.

“子弹财经” اكتشفت أنه منذ بداية 2026، تلقى البنك أربع غرامات.

في 6 يناير، تم تغريم فرع البنك في تشوتشينغ بمبلغ 650 ألف يوان بسبب “التحايل على التأمين على ممتلكات الضمانات الصغيرة والمتوسطة، واختلاس أموال القروض، وعدم كفاية التحقيق قبل القرض”، وتم تغريم فرع البنك في تشوتشينغ مرة أخرى في 9 يناير بمبلغ 1.35 مليون يوان بسبب ضعف إدارة القروض.

وفي 14 يناير، غُرم فرع البنك في زانجيانغ بمبلغ 300 ألف يوان لعدم توحيد الائتمان للعملاء، مع تحذير من يو يوتشي، وغرامة 50 ألف يوان على تان شانغ و بنغ شياو جون، مع تحذيرات.

وفي 14 فبراير، غُرم فرع البنك في شانتو بمبلغ 500 ألف يوان بسبب ضعف التحقيق قبل القرض وإدارة الموظفين.

وبناءً على هذه الغرامات، على الرغم من أن المبالغ ليست عالية، إلا أنها تكشف عن وجود مخاطر في إدارة الائتمان في فروع البنك، وتتركز بشكل رئيسي على عمليات القروض.

هل تم تصحيح هذه المشاكل من قبل الجهات الرقابية؟ وهل سيؤثر إغلاق مراكز بطاقات الائتمان على حجم القروض التجزئية؟ وكيفية خفض معدل التعثر في قروض بطاقات الائتمان؟ حاولت “子弹财经” التواصل مع البنك، لكن لم تتلق ردًا حتى الآن.

بالنسبة لبنك قوانغتشو الذي أوقف طرحه في سوق الأسهم، فإن زيادة رأس المال وتوسيع الأسهم قد يجذبان مستثمرين استراتيجيين جدد، مما يعزز عملية الإصلاح الاستراتيجي للبنك.

لكن، لا يمكن تجاهل أن البنك يواجه خلال العامين الماضيين تراجع الأداء، وتراجع حجم قروض بطاقات الائتمان، وثغرات في الامتثال، وما إذا كان سيتمكن من التغلب على هذه التحديات، سيحدد مستقبله.

المصادر: صور المقال من: Shetu.com، وفقًا لبروتوكول VRF.