سوق الأسهم لا يستطيع الحفاظ على المستويات الرئيسية وسط مخاوف الذكاء الاصطناعي؛ تراجع Nvidia على الرغم من الأرباح القوية: المراجعة الأسبوعية

تراجع سوق الأسهم للأسبوع وسط مخاوف المستثمرين بشأن الطلب على الذكاء الاصطناعي والاضطرابات، على الرغم من أن هذين القلقين متناقضان إلى حد ما. خسر مؤشر داو جونز وS&P 500، واستعادا ثم خسرا خط الدعم الخاص بـ50 يومًا، بينما تراجع ناسداك من ذلك المستوى الرئيسي. إنفيديا (NVDA) تراجعت على الرغم من النمو المزدهر والتوجيه في أسبوع آخر من أرباح كبيرة للفائزين والخاسرين. نوفو نورديسك (NVO) تراجعت بعد بيانات تجربة دواء السمنة.

حاولت برامج الحوسبة الانتعاش خلال الأسبوع، مع تفوق Snowflake (SNOW)، Salesforce (CRM) وWorkday (WDAY) في تحقيق أرباح تفوق التوقعات. لكن مخاوف الاضطراب في الذكاء الاصطناعي عادت إلى القطاع يوم الجمعة.

انخفضت عوائد سندات الخزانة، على الرغم من بيانات التضخم القوية لمؤشر أسعار المنتجين.

هذا الفيديو لا يمكن تشغيله. (رمز الخطأ: 102630)

ما وراء الاختراق: كيف تلعب بأسهم برودكوم، فايكنج وإمبراير بعد الأرباح

شاهد جميع الفيديوهات

الآن يُشاهد ما وراء الاختراق: كيف تلعب بأسهم برودكوم، فايكنج وإمبراير بعد الأرباح

سوق الأسهم

انخفضت المؤشرات الرئيسية بشكل معتدل خلال الأسبوع، لكنها أنهت بشكل سيئ مع تضرر فني. خسر داو جونز وS&P 500، واستعادا ثم خسرا دعم خط الـ50 يومًا. وصل ناسداك إلى مقاومة بالقرب من ذلك المستوى. كما انخفض مؤشر راسل 2000 الصغير، لكنه حافظ على دعم الـ50 يومًا. إنفيديا (NVDA) حققت نموًا متسارعًا وتجاوزت التوقعات بسهولة، ووجهت أعلى، لكن الأسهم تراجعت بعد النتائج، مما أثّر على شركات بنية الذكاء الاصطناعي. حاولت أسهم البرمجيات الانتعاش، لكن مخاوف الاضطراب في الذكاء الاصطناعي عادت في نهاية الأسبوع. انخفض عائد سندات العشر سنوات إلى أقل من 4%، بينما ارتفعت أسعار النفط في أسبوع متقلب وسط محادثات بين الولايات المتحدة وإيران.

إنفيديا تتجاوز التوقعات لكنها لا تثير الإعجاب

قدمت إنفيديا (NVDA) تقريرًا قويًا للربع المالي الرابع، متجاوزة التوقعات بشكل كبير. لكن سهم إنفيديا تراجع بسبب المخاوف المستمرة حول استدامة سوق مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي. قفزت أرباح إنفيديا بنسبة 82% على أساس سنوي، وارتفعت الإيرادات بنسبة 73% إلى 68.13 مليار دولار، وهو ربع آخر من النمو المتسارع. تتوقع إنفيديا أن ترتفع المبيعات بنسبة 77% إلى 78 مليار دولار في الربع الأول المالي الحالي. المحفز التالي المحتمل للسهم هو مؤتمر GTC القادم للشركة، حيث سيعرض الرئيس التنفيذي جينسين هوان خطة تكنولوجيا إنفيديا، بما في ذلك استحواذها الأخير على Groq.

مشكلة وزن نوفو نورديسك

انخفضت نوفو نورديسك (NVO) إلى أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من خمس سنوات بعد أن أعلنت أن لقاح السمنة من الجيل التالي، CagriSema، كان أقل فاعلية من tirzepatide من Eli Lilly في دراسة مباشرة. على مدى 84 أسبوعًا، فقد متلقو CagriSema حتى 23% من وزنهم، مقابل 25.5% مع tirzepatide، الذي تبيعه Lilly كعلاج للسمنة Zepbound. عند فحص جميع المرضى، بغض النظر عن مدى التزامهم بالدراسة، فقدت مجموعة CagriSema حتى 20.2% من وزنها، مقارنة بخسارة 23.6% لمجموعة tirzepatide. ارتفعت أسهم Lilly قليلاً.

الشركات الحيوية مزيج من النتائج

قدمت شركات التكنولوجيا الحيوية تقارير وأخبار متنوعة للربع الرابع. قفزت Vir Biotechnology (VIR) بنسبة تقارب 28% يوم الثلاثاء بعد توقيع صفقة مع شركة أستيلس فارما لتطوير وتسويق علاج لسرطان البروستاتا بشكل مشترك. من ناحية أخرى، انخفضت Ionis Pharmaceuticals (IONS) بأكثر من 5% بعد توقعات مبيعات ضعيفة لعام 2026. حققت Arcutis Biotherapeutics (ARQT) وAxsome Therapeutics (AXSM) نتائج قوية لأدويةها الأساسية. زادت مبيعات Arcutis من علاج الجلد Zoryve بنسبة 84% على أساس سنوي، بينما ارتفعت إيرادات Axsome من مضاد الاكتئاب Auvelity بنسبة 74%. ارتفعت أسهم Arcutis بقوة خلال الأسبوع، بينما تراجعت أسهم Axsome. قامت Globus Medical (GMED) بحركة صعودية بعد أن تجاوزت توقعات الأرباح ورفعت توقعاتها للأرباح.

شركات النووي

كان أسبوعًا حافلاً للشركات النووية وشركات المرافق. أعلنت Constellation Energy (CEG)، الرائدة في سوق النووي بمؤشر S&P 500، عن نتائج ربع سنوية أفضل من المتوقع، مع انخفاض الأرباح بنسبة 6% وزيادة المبيعات بنسبة 13% إلى 6.07 مليار دولار. لم تقدم الشركة توجيهًا لعام 2026. بشكل منفصل، تجاوزت شركة NRG Energy (NRG) أيضًا توقعات أرباح الربع الرابع وتتداول حول نقطة شراء. أظهرت Vistra (VST) نتائج مختلطة للربع الرابع، لكنها أعطت توجيهًا صعوديًا، بينما تجاوزت Talen Energy (TLN) توقعات الإيرادات. كلاهما لم يتغير كثيرًا خلال الأسبوع.

وفي الوقت نفسه، حققت BWX Technologies (BWXT)، المورد الرئيسي للمفاعلات النووية للبحرية الأمريكية، نتائج قوية للربع الرابع، متجاوزة التوقعات مع توقعات لعام 2026. نمت أرباح الربع الرابع بنسبة 17%، وزادت المبيعات بنحو 19%.

انتعاش أسهم البرمجيات

ارتفعت Snowflake (SNOW)، Salesforce (CRM) وWorkday (WDAY) بشكل قوي خلال الأسبوع مع انتعاش القطاع، رغم أن عمالقة البرمجيات المؤسسية قدموا بعض التوجيهات الضعيفة. ارتفعت أرباح Snowflake بنسبة 7%، وزادت الإيرادات بنسبة 30% إلى 1.28 مليار دولار، متجاوزة توقعات الربع الرابع. وجهت الشركة زيادة في إيرادات منتجات الربع الأول والعام المالي 2027، لكن هامش التشغيل كان أقل قليلاً من المتوقع. قفزت أرباح Salesforce بنسبة 37%، متجاوزة التوقعات، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 12% إلى 11.2 مليار دولار، وهو في خط التوقعات. وجهت الشركة توقعات إيرادات أقل قليلاً للعام المالي 2027، لكنها أعلنت عن إعادة شراء أسهم بقيمة 50 مليار دولار. ارتفعت أرباح Workday بنسبة 28%، وزادت الإيرادات بنسبة 14.5% إلى 2.532 مليار دولار، متجاوزة التوقعات. وجهت الشركة إيرادات الاشتراكات للربع الحالي أقل قليلاً من التوقعات.

هبوط هوم ديبوت ولويز على التوجيه

تجاوزت شركات التجزئة الكبرى لصيانة المنازل في مؤشر S&P 500 توقعات الربع الرابع، لكن الأسهم تراجعت من مناطق الشراء. أعلنت Home Depot (HD) أن الأرباح المعدلة انخفضت بنسبة 13% إلى 2.72 دولار، وانخفضت المبيعات بنسبة 4% مقارنة بالعام السابق إلى 38.19 مليار دولار. قالت Lowe's (LOW) إن الأرباح ارتفعت بنسبة 3%، مع زيادة الإيرادات بنسبة 11% إلى 20.58 مليار دولار. أعطت هوم ديبوت توقعات حذرة للعام المالي 2027، بينما وجهت لويز توقعات منخفضة.

أسهم الطاقة الشمسية غائمة بشكل رئيسي

قفزت SolarEdge Technologies (SEDG) بنسبة 96% بعد أن ارتفعت أرباحها، مع تسارع نمو المبيعات إلى 71%. حقق شركة تركيب الطاقة الشمسية Sunrun (RUN) ربحًا مفاجئًا مع مضاعفة المبيعات، لكن الأسهم هبطت على التوجيه. خيبت First Solar (FSLR)، Shoals Technologies (SHLS) وArray Technologies (ARRY) التوقعات على مستوى الأرباح، ووجهت توقعات أقل بشكل كبير، مما أدى إلى تراجع أسهمها.

شركات الطيران تتعثر

كانت شركات الطيران التي أعلنت نتائج الأسبوع الماضي بشكل عام تتراجع. تراجعت Rocket Lab (RKLB) يوم الجمعة رغم تجاوزها التوقعات، بعد أن أجلت أول إطلاق لصاروخ Neutron حتى الربع الرابع. وقعت الشركة أيضًا صفقة إطلاق متعددة السنوات مع BlackSky Technology (BKSY) وطرحت ألواح شمسية جديدة لمراكز البيانات الفضائية. حققت Heico (HEI) نتائج أرباح ونتائج مبيعات للربع الرابع، لكنها تراجعت بسبب ضعف التدفق النقدي الحر. تفوقت شركة Kratos Defense (KTOS) على التوقعات في الربع الرابع يوم الثلاثاء، لكن الأسهم انخفضت بسبب توجيهات ضعيفة. تراجعت الأسهم أكثر يوم الجمعة بعد بيع 1.2 مليار دولار من الأسهم. لكن شركة Astronics (ATRO) ارتفعت بعد أن تجاوزت نتائج الربع الرابع التوقعات، بعد أن انخفضت بشكل مبدئي إلى خط العشرة أسابيع.

الإنشاءات الثقيلة

شركة Everus Construction (ECG)، المتخصصة في خدمات بناء مراكز البيانات والهياكل الميكانيكية، تجاوزت توقعات الربع الرابع ورفعت توقعاتها لعام 2026. نمت أرباح الربع الرابع بنسبة 61%، وزادت المبيعات بنسبة 33% مقارنة بالعام السابق. قفز سهم ECG. شركة أخرى لبناء مراكز البيانات، Primoris Services (PRIM)، تجاوزت توقعات الربع الرابع رغم انخفاض الأرباح بنسبة 4.4%، مع زيادة المبيعات بنسبة 7%. تراجعت الأسهم، لكنها بقيت فوق منطقة الشراء. بشكل منفصل، تجاوزت Sterling Infrastructure (STRL) توقعات الربع الرابع بسهولة، مع زيادة أرباح بنسبة 78%، وزيادة الإيرادات بنسبة 51.5%، مما يدل على تسارع النمو في ربع آخر. قفزت الأسهم إلى مستوى قياسي جديد، لكنها عادت إلى نقطة الشراء.

أخبار سوق الأسهم بإيجاز

رأت Warner Bros. (WBD) أن العرض الأخير من Paramount Skydance (PSKY) أفضل من عرض Netflix (NFLX). تخلت Netflix عن المواجهة، وستحصل على رسوم انفصال بقيمة 2.8 مليار دولار. قفزت أسهم Netflix وParamount، بينما تراجعت أسهم WBD قليلاً.

قالت شركة Block (XYZ) إنها ستقلص أكثر من 40% من قوتها العاملة يوم الخميس، مشيرة إلى أن "أدوات الذكاء الاصطناعي" تجعل ذلك ممكنًا. ارتفعت أسهم شركة المدفوعات الرقمية يوم الجمعة، مع عودة مخاوف الاضطراب في الذكاء الاصطناعي لشركات البرمجيات.

قالت شركة OpenAI يوم الجمعة إن أمازون (AMZN) استثمرت 50 مليار دولار في جولة تمويل جديدة، مع 30 مليار دولار من Nvidia وSoftBank لكل منهما.

أعلنت شركة FTAI Aviation (FTAI) عن زيادة بنسبة 28% في الأرباح في الربع الرابع، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 32% إلى 662 مليون دولار، لكن كلاهما فشل في التوقعات. ومع ذلك، رفعت الشركة توقعاتها للـ EBITDA المعدل لعام 2026. لا يزال المستثمرون متفائلين بشأن خطط الشركة الأخيرة لتحويل محركات الطائرات النفاثة إلى توربينات لتشغيل مراكز البيانات.

قفزت شركة Cava Group (CAVA) إلى أعلى مستوى لها في ستة أشهر بعد نتائج الربع الرابع الأفضل من المتوقع وتوجيهات متفائلة. سجلت الشركة تراجعًا في الأرباح بنسبة 20%. ارتفعت الإيرادات بنسبة 21%، مع تسارع طفيف، رغم أن مبيعات المتاجر نفسها زادت بنسبة 0.5%. من المتوقع أن تدعم افتتاحات المتاجر والمقارنات الأقوى نتائج 2026.

أعلنت شركة Amer Sports (AS) عن زيادة في الأرباح بنسبة 82%، وزادت الإيرادات بنسبة 28%، متجاوزة توقعات الربع الرابع. لكن الشركة وجهت توقعات منخفضة للربع الأول و2026. تراجعت الأسهم دون منطقة الشراء.

ارتفعت شركة Keysight Technologies (KEYS) بنسبة 19%، مع زيادة الإيرادات بنسبة 23%، متجاوزة التوقعات. وجهت توقعات أعلى للربع الثاني مع زخم الذكاء الاصطناعي. وصلت الأسهم إلى مستوى قياسي جديد.

أعلنت شركة Medline (MDLN)، في أول تقرير أرباح لها منذ طرحها في 17 ديسمبر، أن مبيعات الربع الرابع زادت بنسبة 15% إلى 7.8 مليار دولار، متجاوزة التوقعات. انخفض صافي الدخل بنسبة 38% إلى 180 مليون دولار بسبب ارتفاع الرسوم الجمركية وتكاليف التشغيل، بما في ذلك نفقات الاكتتاب العام. قالت الشركة إن EBITDA المعدل للربع الرابع انخفض بأقل من 1% إلى 805 ملايين دولار على أساس سنوي. تتوقع نمو المبيعات العضوية بنسبة 8% إلى 9% في 2026، و EBITDA معدلاً بين 3.5 و3.6 مليار دولار.

أعلنت شركة Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) عن زيادة في المبيعات بنسبة 10% إلى 1.2 مليار دولار، مع ارتفاع الأرباح المعدلة بنسبة 2%، متجاوزة التوقعات. جاءت توقعات 2026 للمبيعات "أفضل مما كان مخيفًا"، وفقًا لمحلل. وصلت الأسهم إلى مستوى قياسي جديد.

أعلنت شركة Advanced Micro Devices (AMD) عن صفقة مع Meta Platforms (META) لتزويد شركة فيسبوك الأم بمعالجات ذكاء اصطناعي لمراكز البيانات بسعة 6 جيجاوات. كجزء من الصفقة متعددة السنوات، ستحصل Meta على حقوق شراء 160 مليون سهم من AMD، أي حوالي 10% من أسهم الشركة. ارتفعت أسهم AMD بعد الإعلان، لكنها قلصت مكاسبها الأسبوعية لاحقًا.

شركة Qnity Electronics (Q)، المورد لمواد تصنيع أشباه الموصلات، حققت أرباحًا فاقت التوقعات للربع الرابع مع مبيعات أعلى من المتوقع. أعلنت الشركة، التي انفصلت مؤخرًا عن شركة DuPont (DD)، عن انخفاض في الأرباح بنسبة 6%، وزادت المبيعات بنسبة 8% إلى 1.19 مليار دولار في الربع ديسمبر.

شركة ACM Research (ACMR) فشلت بشكل كبير في تحقيق توقعات الأرباح للربع الرابع، مع تراجع بنسبة 55%، مما أدى إلى هبوط الأسهم. زادت مبيعات شركة معدات الرقائق بنسبة 9% إلى 244.4 مليون دولار، متجاوزة قليلاً.

شركة Dell Technologies (DELL) تجاوزت توقعات الربع المالي الرابع وتوقعاتها المستقبلية، بفضل مبيعات مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. قفزت أسهم Dell. ارتفعت الأرباح بنسبة 45%، وزادت المبيعات بنسبة 39% إلى 33.38 مليار دولار.

شركة CoreWeave (CRWV) تراجعت بعد خسارة أوسع من المتوقع، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 110% إلى 1.572 مليار دولار، متجاوزة قليلاً. زادت الشركة، المدعومة من Nvidia، توقعاتها للإنفاق الرأسمالي لعام 2026 وسط تزايد الطلب على عقود مراكز البيانات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. كما أعلنت أن هامش التشغيل المتوقع هو 8%، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 20%.

شركة Cipher Digital (CIFR) ارتفعت خلال الأسبوع بعد أن أعلن منجم البيتكوين عن إعادة تسمية العلامة التجارية، مع تحول استراتيجي نحو الحوسبة عالية الأداء. فشلت الشركة في تلبية توقعات الربع الرابع، رغم ارتفاع الإيرادات بنسبة 42%. تراجع منجم البيتكوين-الذي تحول إلى الذكاء الاصطناعي TeraWulf (WULF) يوم الجمعة بعد أن أعلنت عن خسائر موسعة وإيرادات أقل من المتوقع. ارتفعت شركة Mara Holdings (MARA) يوم الجمعة بعد أن أعلنت عن خطط مع Starwood Capital للتوسع في الذكاء الاصطناعي أيضًا.

شركة Applied Optoelectronics (AAOI) قفزت بقوة نتيجة نتائج قوية وتوجيهات، مع زيادة إنتاج أجهزة الشبكات البصرية من الجيل التالي. خسرت الشركة 1 سنت للسهم مقابل خسارة 2 سنت قبل عام، مع توقعات بخسارة 11 سنتًا. زادت الإيرادات بنسبة 34% إلى 134.3 مليون دولار، متجاوزة قليلاً. تشمل عملاء مراكز البيانات Microsoft (MSFT)، Amazon.com وOracle (ORCL).

شركة Zscaler (ZS) أعلنت أن أرباح الربع الثاني زادت بنسبة 29%، مع زيادة الإيرادات بنسبة 26% إلى 815.8 مليون دولار، متجاوزة التوقعات. وجهت الشركة توقعات أعلى للربع الثالث.

قد يعجبك أيضًا:

لماذا يُبسط أداة IBD البحث عن أفضل الأسهم

تابع أكبر الأسهم الرابحة مع MarketSurge

هل تريد تحقيق أرباح سريعة وتجنب خسائر كبيرة؟ جرب SwingTrader

IBD Digital: استكشف قوائم الأسهم المميزة، الأدوات والتحليلات اليوم

توقيت السوق باستخدام استراتيجية سوق ETF من IBD

كيفية الاستثمار: قواعد الشراء والبيع في الأسواق الصاعدة والهابطة