ثلاثة صناديق استثمار متداولة ذات عائد أرباح مرتفعة تستحق الإضافة إلى محفظتك

صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالتوزيعات تقدم للمستثمرين في الأرباح وسيلة فعالة لبناء محافظ دخل متنوعة دون التعقيد المرتبط باختيار الأسهم الفردية. من بين المئات من صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الأرباح، تبرز بعض القلائل بفضل مزيجها من توزيعات قوية وأداء ثابت. إليك ثلاثة خيارات لعائد الأرباح تستحق النظر، مصنفة حسب قوة توزيعها.

JPMorgan JEPI: دخل مميز من خلال استراتيجيات الخيارات

يقدم صندوق JPMorgan Equity Premium Income ETF (بورصة نيويورك: JEPI) واحدًا من أعلى عوائد التوزيعات في السوق بنسبة 7.52% على أساس عائد SEC لمدة 30 يومًا. ما يجعل هذا الصندوق جذابًا بشكل خاص هو جدول توزيعاته الشهري — وهو ميزة يبحث عنها العديد من المستثمرين الباحثين عن الدخل.

استراتيجية الصندوق غير تقليدية إلى حد ما. رغم أن JEPI يمتلك حوالي 132 سهمًا، فإن العديد من هذه الحيازات لا تقدم عادة توزيعات عالية. بدلاً من ذلك، يحقق الصندوق دخله الكبير من خلال كتابة خيارات استدعاء خارج المال على مؤشر S&P 500. تسمح هذه الاستراتيجية القائمة على الخيارات للصندوق بتضخيم توزيعاته بشكل كبير يتجاوز ما يمكن أن توفره ملكية الأسهم التقليدية فقط.

منذ إطلاقه بواسطة JPMorgan Chase في مايو 2020، حقق JEPI متوسط عوائد سنوية تتجاوز 12.2% — سجل قوي رغم كونه حديثًا نسبيًا في السوق. نسبة المصاريف السنوية للصندوق البالغة 0.35% معقولة بالنظر إلى مستويات الدخل التي يحققها. للمستثمرين الباحثين عن دخل قوي ومستعدين لتحمل استراتيجية تعتمد على الخيارات، يمثل JEPI خيارًا جذابًا في سوق صناديق العائد على التوزيعات.

SPDR SPYD: الاستثمار التقليدي في التوزيعات المبسط

بالنسبة للمستثمرين الذين يفضلون نهجًا أبسط، يوفر صندوق SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (بورصة نيويورك: SPYD) بديلًا. يديره ستايت ستريت، يتتبع هذا الصندوق مؤشر S&P 500 High Dividend من خلال حيازة أكبر 80 شركة من شركات S&P 500 ذات أعلى عوائد توزيعات.

تشمل حيازاته الأخيرة شركات ذات توزيعات مستقرة مثل Public Service Enterprise Group، Hasbro، Iron Mountain، Citigroup، وDominator Energy. يبلغ عائد SEC لمدة 30 يومًا 4.52%، مما يوفر دخلًا ثابتًا مع تعقيد أقل من استراتيجيات الخيارات. منذ تأسيسه في أكتوبر 2015، حقق SPYD متوسط عوائد سنوية حوالي 8.2%.

ما يجذب بشكل خاص المستثمرين الحريصين على التكاليف هو نسبة المصاريف المنخفضة جدًا البالغة 0.07% — من بين الأدنى في سوق صناديق التوزيعات. كما أن تقييم الحافظة معقول، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية أقل من 15.1، مما يشير إلى أن الصندوق مهيأ لتحقيق عوائد تنافسية مستمرة. هذا يجعل SPYD خيارًا ممتازًا للباحثين عن عائد توزيعات تقليدي.

Invesco PEY: النمو في التوزيعات كأولوية

يأخذ صندوق Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF (بورصة ناسداك: PEY) نهجًا مختلفًا من خلال التركيز على استقرار التوزيعات وإمكانات النمو. يتتبع هذا الصندوق مؤشر NASDAQ US Dividend Achievers 50، الذي يركز على 50 شركة مختارة أساسًا لقوة عوائدها وتاريخ زيادات التوزيعات فيها.

تشمل الحيازات الحالية قطاعات متنوعة وتضم أسماء مثل Altria Group، First Interstate BancSystem، Universal Corp/VA، 3M، وTruist Financial. يبلغ عائد SEC لمدة 30 يومًا 4.29%، وقد يبدو متواضعًا مقارنة بالبدائل، لكن القوة الحقيقية تكمن في مسار نمو التوزيعات. على مدى العقد الماضي، تضاعف توزيع الأرباح الخاص بـ PEY أكثر من مرة — وهو دليل على التزام الصندوق بزيادة الدخل.

سجل أداء الصندوق يمثل توازنًا، مع ذلك. منذ تأسيسه في ديسمبر 2004، بلغت العوائد السنوية المتوسطة 5.83%، متأخرة عن البدائل ذات النمو. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة المصاريف البالغة 0.52% أعلى من الخيارات المماثلة. على الرغم من هذه القيود، يجذب PEY بشكل قوي المستثمرين الباحثين عن دخل متزايد بشكل مستمر وليس عن أعلى عوائد حالية فقط.

تقييم استراتيجية صندوق التوزيعات الخاص بك

اختيار صناديق التوزيعات يعتمد في النهاية على أهدافك الخاصة. قد يفضل من يسعى لتعظيم الدخل ويقبل بمخاطر أعلى استراتيجية الخيارات في JEPI. أما المستثمرون المحافظون الباحثون عن البساطة، فقد يختارون النهج المبسط لمؤشر SPYD. أما من يركز على النمو طويل الأمد للدخل، فعليه النظر في تركيز PEY على نمو التوزيعات.

كل صندوق يخدم غرضًا معينًا في محفظة تركز على التوزيعات، ويستفيد العديد من المستثمرين من تنويع استثماراتهم عبر عدة صناديق تتوافق مع أهداف دخل ومستويات مخاطر مختلفة.