وفقًا لبيانات السوق في 1 فبراير 2026، تعرض كل من البيتكوين والإيثيريوم لانخفاضات كبيرة، وسادت مشاعر سلبية للغاية في السوق. إليك التحليل التفصيلي:

一、نظرة عامة على السوق الحالية

الأصول السعر الحالي التغير خلال 24 ساعة التغيرات الرئيسية
بيتكوين(BTC) 78,000-79,000 دولار أمريكي حوالي 6%-7% كسر حاجز 80,000 دولار، وأدنى مستوى منذ أبريل 2025
إيثيريوم(ETH) حوالي 2,436 دولار أمريكي 9.76%-11.70% أكبر من انخفاض بيتكوين، وأدنى مستوى منذ حوالي شهرين

الأداء العام للسوق: خلال الـ24 ساعة الماضية، تلاشت القيمة السوقية للعملات المشفرة بمقدار حوالي 111 مليار دولار، وتم تصفية أكثر من 40 ألف حساب، بمبلغ تصفية بلغ 2.5 مليار دولار، مع أكثر من 90% من عمليات التصفية كانت للصفقات الطويلة.

二、التحليل الفني والمستويات الرئيسية

بيتكوين(BTC)

- مستويات المقاومة:
- 80,000 دولار (حاجز نفسي + دعم سابق تحول إلى مقاومة)
- 82,000 دولار (ضغط MA10)
- 85,000 دولار (مقاومة قوية، من الصعب اختراقها على المدى القصير)
- مستويات الدعم:
- 78,000 دولار (أدنى مستوى اليوم)
- 76,000 دولار (الحد السفلي لمنطقة التذبذب السابقة)
- 75,000 دولار (دعم حاسم، كسره سيؤدي إلى هبوط نحو 70,000 دولار)

إيثيريوم(ETH)

- الشكل الفني: مؤشرات التقنية لدورة كاملة تظهر وضعية متشائمة للغاية، وتصدر إشارات بيع قوية.
- النطاق الرئيسي: نطاق 52 أسبوعًا بين 1,388.12 و4,955.90 دولار، والسعر الحالي قد انخفض من الذروة بنسبة تجاوزت 50%.

三、مشاعر السوق والحكم

1. مشاعر السوق: سلبية للغاية

- توصف بأنها "عاصفة سوداء"، "انهيارات متتالية"، و"انهيار على شكل شلال".
- حجم التداول زاد بنسبة 50% عن اليوم السابق، ويُعتبر "انهيار بحجم تداول كبير"، مع إطلاق كامل لقوة الدببة.
- استمرارية تكوين شموع سوداء كبيرة، مع هبوط سريع على طول الحد السفلي لمؤشر بولينجر باند، مع ارتفاعات طفيفة عند كل محاولة ارتداد، وهو ما يُعرف بـ"هبوط بدون وجود أوامر شراء".

2. حكم البيع/الشراء: توقعات قوية للهبوط

- المؤشرات الفنية: RSI هبط إلى نطاق 28-30، ويدخل منطقة البيع المفرط الشديد دون ظهور إشارات تباعد قاع، وMACD مستمر في توسع الأعمدة الخضراء، مع تقاطع سريع وسريع في الاتجاه نحو الأسفل.
- نظام المتوسطات المتحركة: السعر أدنى جميع المتوسطات الرئيسية، والمتوسطات تتجه نحو الهبوط، وEMA لمدة 21 أسبوعًا قد كسر EMA لمدة 50 أسبوعًا مكونًا "تقاطع مميت"، وهو الأول منذ أغسطس 2025.
- التوقعات قصيرة المدى: لا توجد علامات على توقف الهبوط، وحاجز 80,000 دولار تحول من دعم إلى مقاومة قوية.

四、تحليل المكانة التاريخية

بيتكوين

- من أعلى مستوى في 2025 عند 126,186 دولار، هبط حوالي 37.6%، واقترب من منتصف نطاق الـ52 أسبوعًا (49,486-126,186 دولار).
- منذ بداية العام، انخفض بنسبة تقارب 13%، مع انخفاض قدره 28.45% خلال الثلاثة أشهر الماضية، و30.47% خلال نصف سنة، مما يدل على أن السوق في مرحلة تصحيح عميق.

إيثيريوم

- من أعلى مستوى في 2025 عند 4,955.90 دولار، انخفض بنسبة تتجاوز 50%.
- خلال الأسبوع الماضي، انخفض بمقدار 13.07%، وخلال شهر واحد، انخفض بنسبة 18.45%، وخلال ثلاثة أشهر، بلغ الانخفاض 36.77%، مع تباين أكبر بكثير من بيتكوين.

五、 أسباب الانخفاض

1. نقص السيولة: ضعف اهتمام الشراء في السوق، وغياب دعم مستمر من عمليات الشراء.
2. خروج أموال من صناديق ETF: استمر تدفق الأموال خارج صندوق بيتكوين ETF، حيث خرج 32 مليون دولار في يناير.
3. العوامل الكلية: استمرار السياسة المتشددة من قبل الاحتياطي الفيدرالي أدت إلى تضييق السيولة، وتحويل الأموال من الأصول المشفرة إلى الذهب التقليدي وغيره من الملاذات الآمنة.
4. الأوضاع الجيوسياسية: تصاعد التوتر بين إسرائيل وإيران زاد من مشاعر الحذر في السوق.
5. تحديات السرد: سرد البيتكوين كـ"ذهب رقمي" لمواجهة التضخم يواجه تحديات، حيث تقلباته أعلى بكثير من الذهب، وترتبط بشكل كبير بأسواق الأسهم الأمريكية، مما يصعب استخدامه كوسيلة للتحوط بشكل مستقل.

六、 وجهات نظر المؤسسات وتوقعات المستقبل

على الرغم من التشاؤم الشديد في السوق الحالي، إلا أن هناك خلافات بين المؤسسات بشأن الاتجاه طويل المدى في 2026:

- فريق التوقعات الصاعدة: تتوقع JPMorgan وصول السعر إلى 170,000 دولار، و Bernstein و Standard Chartered تتوقعان 150,000 دولار، و Citibank تتوقع 143,000 دولار.
- الفريق الحذر: Fidelity تتوقع دعمًا عند 65,000-75,000 دولار، و Fundstrat تتوقع احتمال هبوطه إلى 60,000 دولار.
- نقطة التحول الرئيسية: المنطقة بين 75,000 و80,000 دولار تعتبر دعمًا قويًا، وإذا تم كسره، قد يتجه السعر نحو مستويات أدنى.

ملخص: تعرض سوق العملات المشفرة اليوم لضربة قوية، مع اختراق كامل للمستويات الفنية، وسادت مشاعر سلبية للغاية. على المدى القصير، الاتجاه نحو الهبوط واضح، وينصح المستثمرون بالحذر، ومراقبة مستويات الدعم الرئيسية. على المدى الطويل، هناك خلافات كبيرة، ويجب متابعة التغيرات في السياسات الكلية وتدفقات المؤسسات المالية.#我的周末交易计划