2026-01-16 05:25:48

最近聊到一些量化资金的募资情况，印象最深的是有支专注Aerodrome流动性做市的策略，年化收益达到60%多。更关键的是这套方案基本没有明显回撤，风控做得相当扎实。

募资方因为风险可控所以分润要得不低，收走45%的收益，那剩下给LP的就是年化30%多一点。说实话这个数字放在当下还是不错的。

反过来看市场上的套利策略就有意思了。不少做套利的量化团队，一年下来也就赚个10来个点，勉强能到20%就算不错了。差距这么大，一方面是做市的流动性优势和清晰的收益模式，另一方面套利空间本身就在逐年变窄。

这块儿想听听各位的看法——你们接触过靠谱的量化策略吗？特别是那种能稳定跑出不错收益、同时回撤可控的方案。这两年这类策略是不是也越来越卷了？

AERO‎-1.75%

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 11

أعجبني
11
5
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

NFTregretter

· 01-19 01:38

ها، 60% معدل العائد السنوي بدون سحب؟ كيف أشعر دائمًا أن هناك شيء غير صحيح... صناعة السوق بالتأكيد أكثر جاذبية من التحكيم، لكن خصم 45% فعلاً قاسي جدًا التحكيم يصبح أكثر تنافسية بشكل متزايد، لم تعد هناك فرص جيدة منذ زمن طويل

شاهد النسخة الأصليةرد0

AltcoinHunter

· 01-17 09:17

هل تقدم 30% سنويًا لـLP؟ هذا الرقم يبدو مريحًا، لكني دائمًا أشعر أن هناك شيئًا غير صحيح... الحصول على 45% من الأرباح بهذه القوة، هل هو حقًا إدارة مخاطر ممتازة أم أن هناك فخًا لحدث غير متوقع؟ أوافق على أن التحوط أصبح أكثر صعوبة، لكن عائد 60%... أخي، إذا كان بإمكانه الاستمرار بثبات، لكان المستثمرون الكبار قد وضعوا كل أموالهم منذ زمن.

شاهد النسخة الأصليةرد0

NewDAOdreamer

· 01-16 05:52

هل تقدم 30% سنويًا لـLP؟ نسبة الأرباح هذه حقًا قوية، ولكن إدارة المخاطر بشكل جيد تستحق بالتأكيد القيمة لقد أصبحت عمليات التحكيم الآن متشابكة جدًا، الروبوتات تسرع في تنفيذ الطلبات، والأفراد ليس لديهم فرصة على الإطلاق بالنسبة لسيولة Aerodrome، أود أن أتعرف عليها بشكل أعمق، هل هناك أحد يمكنه تفكيك المنطق التفصيلي هل هناك انخفاض بنسبة 60% تقريبًا؟ هذا يتطلب نموذجًا مستقرًا جدًا، أشعر أنه غير واقعي إلى حد ما صناعة السوق بالتأكيد أكثر جاذبية من التحكيم، لكن أين تكمن المخاطر حقًا، هل اختبرت ذلك خلال هبوط السوق المفاجئ أريد فقط أن أعرف كم يمكن أن تستمر هذه الاستراتيجية، وإذا نفد بركة السيولة، هل ستكون النهاية؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

rugpull_survivor

· 01-16 05:50

60%年化这数字...说实话有点香，但45%分润也挺黑的哈套利越来越卷是真的，感觉都卷到底了这种稳定策略现在真的难找，基本都被大机构垄断了 Aerodrome的流动性做市确实比套利猛，差距这么大合理吗年化30%给LP听着不错，但我还是有点怀疑这两年量化赛道内卷确实厉害，小玩家真的夹不进去风控扎实的策略哪里都有，关键是分润能不能谈下来

رد0

4am_degen

· 01-16 05:49

هل يمكن تحقيق معدل سنوي للتداول بمعدل 60% مع السيطرة على الانخفاض؟ هذا يتطلب استقرارًا كبيرًا، بصراحة الأمر يصعب تصديقه التحكيم أصبح بالفعل أكثر صعوبة، والمساحة المتاحة محدودة جدًا فرصة السيولة في Aerodrome حقيقية، لكن تقسيم 45% يبدو ظالمًا جدًا عائد LP بنسبة 30% يمكن الآن رؤيته بوضوح، فقط نخشى أن تتوقف الاستراتيجيات لاحقًا عن العمل أكثر ما يخيف في التداول الكمي هو حدوث انخفاض مفاجئ، حتى أفضل أدوات إدارة المخاطر لا يمكنها التصدي للحدث غير المتوقع (black swan) لقد تواصلت مع بعض، لكن القليل منهم فقط مستقر حقًا، ومعظمهم يعتمد على بيانات جيدة في البداية

شاهد النسخة الأصليةرد0