كيف تكتشف فرص الثروة الجديدة؟ محلل التشفير المستقل المعروف يصدر توقعاته العشرة الأوائل لعام 2026

مؤلف: مايلز دويتشر

ترجمة: جيهان، ChainCatcher

في هذا المقال، سأقوم بتحليل تفصيلي لأبرز توقعاتي للعملات المشفرة لعام 2026. يتضمن ذلك توقعاتي ل$BTC ، سرد القصص حول العملات الرقمية البديلة الرائدة، وآفاق دمج التشفير مع الذكاء الاصطناعي وغيرها. هذا تمرين أكرره كل عام، وهو حقًا يساعدني على معايرة الاتجاهات للعام الجديد. حتى لو لم تتفق مع جميع التوقعات هنا، آمل أن يلهمك ذلك للتفكير، ووضع قائمتك الخاصة، والاستعداد لهذا العام، والاستفادة من أكبر فرص الصعود.

10. توقع زيادة حجم التداول في السوق التنبئية بمقدار 5 مرات

من يناير 2025 حتى اليوم، زاد حجم التداول في السوق التنبئية بحوالي 10 أضعاف. أعتقد أن هذا الاتجاه سيستمر، وفي عام 2026، سنشهد على الأقل شهرًا واحدًا يكون حجم التداول فيه 5 أضعاف المستويات الحالية. زيادة حجم التداول بمقدار 5 أضعاف تعادل حوالي 950 مليار دولار شهريًا. عامل آخر يجب أخذه في الاعتبار هو ظهور "بروتوكولات مجاورة" مبنية على السوق التنبئية، مثل @intodotspace، الذين يبنون أول سوق تنبئية بالرافعة المالية. هذا الاتجاه سيزيد من حجم التداول بشكل أكبر.

9. انفجار تداول العقود الدائمة للأسهم/المعادن

الحجة هنا بسيطة: سنواصل رؤية انتشار العقود الدائمة في المجالات السائدة — وليس فقط في تداول الرموز المشفرة. عام 2025 سيكون عامًا لانفجار تقنية العقود الآجلة الدائمة على مسار التشفير — التسوية الفورية، واجهة المستخدم/تجربة المستخدم الممتازة، اللامركزية وغيرها. ثانيًا، الذهب/المعادن/الأسهم في سوق صاعد قوي. عادةً، عندما يقترب الدورة من ذروتها، يسعى المستثمرون لتحقيق أرباح عبر المخاطر (العقود الدائمة مناسبة جدًا للاستفادة من الأسهم الصغيرة/الأسواق الناشئة).

في العديد من الحالات، الوصول إلى الأسهم/الذهب عبر المسار التشفيري أسهل وأسرع من شرائها عبر النظام المالي التقليدي (TradFi). نتيجة لهذا التأثير المركب، أعتقد أننا سنشهد انفجارًا في حجم التداول على الأسهم/المعادن في DEX الدائمة، وأن تداول العقود الدائمة لن يقتصر على حجم تداول الرموز المشفرة فقط.

8. لا تزال "نهضة" ICO مستمرة

بسبب التغيرات الكبيرة في البيئة التنظيمية، أصبح الجمهور الآن يحصل على فرصة للمشاركة في مبيعات الرموز بطريقة غير مسبوقة. مستوى المشاركة في ICO في أعلى مستوياته تاريخيًا، وأتوقع أن يستمر هذا الاتجاه التصاعدي بشكل عام. إذا كنت مهتمًا بالربح من ICO، فقد أصدرت مؤخرًا دليل تغريدات كامل وقالب Notion مجاني لمساعدتك على تنظيم الأمور في هذا المجال — يمكنك الاطلاع عليه أدناه.

7. العملات البديلة ذات نماذج الإيرادات القوية ستفوز

اتجاه السوق قد تغير بوضوح، وبدأ يفضل الأعمال الحقيقية بدلاً من المضاربة والضجة فقط. بالطبع، الأخيرة ستظل دائمًا جزءًا من السوق، لكن المزيد من المستثمرين (سواء الكبار أو الصغار) يبحثون عن "عجلة الدفع" الحقيقية التي تدعم سعر الرموز (في بحر التخفيف من التوكن).

أنا أؤمن أن البروتوكولات التي تولد إيرادات حقيقية ستظل في الصدارة. ببساطة، البروتوكولات التي لديها آلية دخل حقيقية ستتطور بشكل أفضل من تلك التي تفتقر إليها. ركز على الشركات/المشاريع/الفرق التي تولد دخلًا فعليًا.

6. RWA ستشهد ثاني أكبر سنة انفجار في التاريخ

أتمنى أن تكون سنة RWA الأكبر على الإطلاق. ومع ذلك، من الناحية التقنية، من الصعب كسر النمو البالغ 14 مليار دولار في 2025. أعتقد أن السيولة ستستمر في التدفق إلى هذا المجال، وسيكون عامًا غنيًا، لكن نسبة النمو قد تكون أقل من 2025. من المحتمل أن يجلب عام 2026 العديد من الفرص في التوكنات/التمويل، والكثير من استراتيجيات التداول على العملات البديلة.

5. البنوك الرقمية (Neobanks) ستصبح القطاع الأسرع نموًا في مجال التشفير

نشعر أخيرًا أننا وصلنا إلى نقطة تحول في صناعة البنوك الرقمية/العملات المستقرة. البنية التحتية أخيرًا تلحق بالطلب، ورأينا ارتفاعًا هائلًا في اعتماد العديد من المنتجات. القدرة على التبادل الثنائي السهل بين العملات المشفرة والعملات الورقية هو حل ضروري. هذا القطاع يمتلك أكبر سوق محتمل (تقريبًا كامل العالم المالي)، ويعمل على حل مشاكل الدول النامية والنظام المالي التقليدي في المناطق غير المريحة. إنه سوق ضخم، وأتوقع أن نحقق فيه تقدمًا حقيقيًا هذا العام.

4. عودة حقيقية للذكاء الاصطناعي / وكلاء الذكاء الاصطناعي

في يناير من العام الماضي، مررنا إما بموسم جنوني من مضاربة الذكاء الاصطناعي، دفع أسعار بروتوكولات Crypto x AI للارتفاع — المشكلة الوحيدة أن التقنية لم تكن مواكبة. بحلول 2026، الوضع مختلف، والتقنية يمكنها الآن الوفاء بوعود المضاربة. بالنسبة لي، 2026 بلا شك ستكون العام الأهم للذكاء الاصطناعي حتى الآن (مثل كل عام)، مع ارتفاع اهتمام المستثمرين الأفراد بالمضاربة على صعود الذكاء الاصطناعي، وسينتقل الاهتمام بسهولة إلى التشفير. Crypto x AI هو تآزر مثالي. التشفير يوفر حرية المجال المالي، والذكاء الاصطناعي يوفر الأتمتة، وأعتقد أن هذا هو مستقبل التمويل. أعتقد أن ذلك سيخلق فرصًا في العديد من مجالات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك x402، الروبوتات، سير العمل الوكيل (Agentic Workflows)، بيانات/بنية تحتية الذكاء الاصطناعي وغيرها.

3. زيادة عرض العملات المستقرة بأكثر من 50%

في العام الماضي، زاد إجمالي عرض العملات المستقرة بنسبة 50% (من 200 مليار دولار إلى 300 مليار دولار). أعتقد أننا سنشهد نموًا مشابهًا هذا العام، مدعومًا إلى حد كبير بمزيد من التنظيمات الأمريكية لقوانين العملات المستقرة، مثل "قانون العبقرية".

2. قوة المؤسسات على سوق التشفير ستتجاوز تأثير المستثمرين الأفراد

طوال هذا الدورة، كان السوق دائمًا مدفوعًا بالمؤسسات (مثل DATs، صناديق ETF، وغيرها). أتوقع أن يستمر هذا التحول في السوق المدفوع بالمؤسسات — ولهذا السبب أركز على الرموز/البروتوكولات التي تثير اهتمام المؤسسات (عودة إلى رأيي حول التركيز على المشاريع ذات الإيرادات الحقيقية).

1. سعر بيتكوين في نهاية العام سيكون أعلى من بداية العام

$BTC هل ستشهد هذه السنة ارتفاعًا جنونيًا فوق 150,000 دولار، يعتمد على عوامل كثيرة. تدفقات الأموال/طلب المشترين، DATs، الخلفية الاقتصادية الكلية وغيرها.

بصراحة، لست متأكدًا من قدرة السوق على جمع كل الظروف المثالية، وتحفيز نمط القمة السوقية المجنونة. ومع ذلك، أعتقد أن بيتكوين في نهاية 2026 ستغلق على سعر صاعد. هذا يعني أن $BTC يجب أن يغلق فوق 90,000 دولار.

ملخص منطق الشراء الخاص بي (ربما أكتب منشورًا أكثر تفصيلًا لاحقًا): من المحتمل جدًا أن نكون في السنة الأخيرة من الدورة التجارية، ورأينا سلوكيات مشابهة لتأسيس القيعان السعرية في السنوات السابقة، مما يجعلني أؤمن بأننا سنغلق على الأقل باللون الأخضر هذا العام — خلال الأسابيع القادمة، سأقوم بدراسة أعمق لأدعم حجتي، فانتظروا المزيد.