صناديق الاستثمار المتداولة في الزراعة: دليل لأفضل خيارات صناديق الأراضي الزراعية لعام 2024

لا تزال الزراعة العمود الفقري لإنتاج الغذاء العالمي، وتوفر فئة أصول مقاومة للركود للمستثمرين. على الرغم من الاضطرابات خلال فترة جائحة كوفيد-19، إلا أن القطاع انتعش بقوة مع ارتفاع الطلب الدولي، وتخفيف إجراءات الإغلاق، وتوترات جيوسياسية—لا سيما الصراع بين أوكرانيا وروسيا—التي قيدت إمدادات السلع الحيوية مثل القمح والأسمدة. بينما ارتفعت أسهم الزراعة الفردية إلى مستويات تاريخية، إلا أن أسعار السلع تراجعت مؤخرًا. ومع ذلك، ظهرت تحديات العملة: يواجه منتجو الأسمدة ضغطًا من قوة الدولار الأمريكي، مما يزيد من تكاليف المدخلات للمشترين في الأسواق الناشئة في آسيا وأمريكا اللاتينية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تعرض متنوع بدلاً من رهانات على شركة معينة، تقدم صناديق الاستثمار المتداولة حلاً أنيقًا. توزع صناديق ETFs مخاطر الاستثمار عبر عدة ممتلكات مع توفير وصول مريح إلى السوق. فيما يلي ثلاثة خيارات جذابة لصناديق الزراعة التي تقدم زوايا استثمارية مميزة لعام 2024.

صندوق VanEck للأعمال الزراعية (MOO): تركيز على الأسهم

يستحوذ صندوق MOO على قطاع الأعمال الزراعية من خلال محفظة من الأسهم. تمثل أكبر خمس مراكز—Deere & Co. (DE)، Zoetis (ZTS)، Bayer (BAYRY)، Nutrien (NTR)، وCorteva (CTVA)—35.8% من الحيازات وتشمل مصنعي المعدات، والابتكار الوراثي، والمتخصصين في المغذيات. يوازن هذا التخصيص بين التعرض للأسواق المتقدمة وفرص الأسواق الناشئة في البرازيل وماليزيا.

يدير صندوق MOO حاليًا $927 مليون في الأصول مع نسبة مصاريف تنافسية تبلغ 0.53%. تاريخيًا، قدم الصندوق عوائد قوية: 68% خلال العقد الماضي بعد التعديلات على التوزيعات. يتداول الصندوق بنسبة أقل من ذروته التاريخية بنسبة 34% ويوفر توزيعات أرباح سنوية بقيمة 2.24 دولار، بعائد 3.1% على أساس مستقبلي. يجعل هذا الهيكل MOO جذابًا للمستثمرين الذين ي prioritise النمو الرأسمالي إلى جانب توليد الدخل.

صندوق Invesco DB للزراعة (DBA): وصول مركّز على السلع

لأولئك الذين يفضلون التعرض المباشر للسلع، يقدم صندوق DBA سلة تشمل ثمانية منتجات زراعية: الذرة، فول الصويا، القمح، السكر، الكاكاو، القهوة، القطن، والماشية المرباة. يوفر هذا التنويع حماية ضد التضخم مع الاستفادة من دورات أسعار السلع.

بإدارة $780 مليون في الأصول، يفرض صندوق DBA نسبة مصاريف قدرها 0.91%—أعلى من البدائل المركزة على الأسهم—وهو يعكس تركيزه على السلع. انتعش الصندوق بنسبة 28% خلال ثلاث سنوات لكنه لا يزال منخفضًا بنسبة 27% عن أعلى مستوياته التاريخية. يوزع الصندوق 0.96 دولار سنويًا لكل سهم، مما يترجم إلى عائد 4.5%. يناسب هذا الدخل المرتفع المحافظ التي تركز على الدخل رغم ارتفاع رسومه.

صندوق iShares MSCI للمنتجين الزراعيين (VEGI): خيار فعال من حيث التكلفة

يمثل صندوق VEGI الخيار الأكثر اقتصادية، حيث يفرض رسومًا قدرها 0.39%. يدمج هذا الصندوق التعرض للسلع من خلال حيازات الأسهم الزراعية: Deere & Co.، Corteva، Archer-Daniels-Midland (ADM)، Nutrien، وLamb Weston (LW)، والتي تشكل معًا 45% من وزن المحفظة.

يدير $149 مليون في الأصول، وحقق أداءً طويل الأمد ملحوظًا—عائدات معدلها 70% بعد التعديلات على الأرباح منذ يناير 2014—على الرغم من تداوله بنسبة 25% أقل من تقييماته القصوى. يوزع الصندوق 0.55 دولار سنويًا لكل سهم، بعائد تقريبي 2.7%. للمستثمرين الحريصين على التكاليف والذين يوافقون على قاعدة أصول أقل، يوفر VEGI قيمة مغرية.