كيف ستكون سوق العملات الرقمية بعد ذلك؟ تحليل وتوقعات اتجاه الدولار النيوزيلندي واستراتيجيات الاستثمار الشاملة

النيوزيلندي، الدولار النيوزيلندي (رمز العملة: NZD) هو الدولار النيوزيلندي، وهو أحد أكبر العملات من حيث حجم التداول في العالم. بعد عام 1985، تبنت نيوزيلندا نظام سعر صرف عائم، ويحتل حجم تداول الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي المرتبة التاسعة على مستوى العالم. وحدة تسعير زوج العملات هي كل X دولار مقابل 1 نيوزيلندي، على سبيل المثال، 1.50 تعني أنه يلزم 1.5 دولار لشراء 1 نيوزيلندي.

تحليل اتجاه الدولار النيوزيلندي: من أعلى مستوى تاريخي حتى الآن

وفقًا لبيانات السوق، منذ أن سجل الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي أعلى مستوى تاريخي عند 0.88 في عام 2014، انخفض إلى مستوى يزيد قليلاً عن 0.5 دولار، بانخفاض إجمالي حوالي 32%. يعكس هذا الاتجاه الهبوطي تأثيرات متعددة من عوامل السوق مجتمعة.

الدولار الأسترالي والنيوزيلندي: العلاقة بين مؤشرات الحالة الاقتصادية

يُعتبر الدولار الأسترالي والنيوزيلندي غالبًا بمثابة مؤشرات الحالة الاقتصادية العالمية. بعد الجائحة، انخفضت قيمة هاتين العملتين مقابل الدولار الأمريكي بأكثر من 10%. أستراليا ونيوزيلندا هما دولتان تعتمدان على التصدير، وتنتجان بشكل رئيسي فحم الكوك، خام الحديد، النحاس، الألمنيوم، والصوف، وتحتل أستراليا مكانة مهيمنة في التجارة الدولية.

لهذا السبب، يتحرك الدولار الأسترالي والنيوزيلندي بشكل متزامن مع أسعار السلع الأساسية، ويُطلق عليهما “عملات السلع”. يُعرف عن عملات السلع أنها عملات تتمتع بقيمة داخلية إضافية غير مدعومة من قبل الحكومة، بالإضافة إلى الثقة الائتمانية. تاريخيًا، كانت الذهب والفضة نماذج للعملات السلعية، أما اليوم، فالدولار الأسترالي، والدولار الكندي، والدولار النيوزيلندي تمثل نماذج للعملات السلعية الحديثة.

أربعة أسباب مستمرة لانخفاض قيمة الدولار النيوزيلندي

تقلبات أسعار المنتجات الزراعية والألبان

تُصدر نيوزيلندا أكثر من ثلثي صادراتها من المنتجات الزراعية، والصوف، ومنتجات الألبان، ويعتمد اقتصادها بشكل كبير على أداء هذه السلع. كعملة سلعية، ارتفاع أسعار هذه السلع عادةً ما يُشير إلى تحسن صحة الاقتصاد النيوزيلندي. وعلى العكس، انخفاض الأسعار يضغط على سعر الصرف للنيوزيلندي.

تأثير تراجع قطاع السياحة

يُعد قطاع السياحة أحد الأعمدة الرئيسية للاقتصاد النيوزيلندي. بعد تفشي جائحة كوفيد-19، تراجع الطلب على السياحة الدولية بشكل كبير، وتضرر قطاع السياحة في نيوزيلندا، مما زاد من ضعف الطلب على الدولار النيوزيلندي.

تأثير سياسة رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

يؤثر تغير سعر الفائدة في الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي بشكل مباشر. حالياً، يدفع رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي إلى القوة، وتزداد فجوة الفائدة بين بنك الاحتياطي النيوزيلندي والاحتياطي الفيدرالي. في ظل قوة الدولار مقابل النيوزيلندي، قد يستمر زوج NZDUSD في الضغط الهبوطي.

تأثير الأحداث العالمية الطارئة

أي حدث طارئ على الصعيد العالمي يمكن أن يؤثر على صادرات نيوزيلندا. كاقتصاد يعتمد على التصدير، فإن حساسية نيوزيلندا للتغيرات الاقتصادية العالمية عالية جدًا، وتُعد جائحة العالم مثالًا واضحًا على ذلك، مما أدى إلى استمرار انخفاض قيمة النيوزيلندي.

تحليل اتجاه الدولار النيوزيلندي: التوقعات المستقبلية والتنبؤات

نظرًا لضغوط الركود التي تواجه الاقتصاد العالمي، هناك مخاطر لدخول الدولار النيوزيلندي في سوق الدببة على المدى الطويل. عادةً، يتحرك الدولار الأسترالي والنيوزيلندي بشكل متزامن، حيث يُعتبران عملات سلع، ويظهران عادةً نفس الاتجاه في الارتفاع والانخفاض، لكن المخططات الأخيرة تظهر مشاعر هبوطية قوية، وقد يتجهان نحو الانخفاض على المدى القصير.

وفقًا لتقارير التوقعات من البنوك الاستثمارية الكبرى، قد تتغير أسعار صرف الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي على النحو التالي:

• بعد ستة أشهر: 0.594
• خلال سنة: 0.5934
• خلال عامين: 0.5885
• خلال ثلاثة أعوام: 0.5834

بشكل عام، نظرًا لأن نيوزيلندا اقتصاد يعتمد على التصدير، فإن قوة الدولار النيوزيلندي تأتي من نمو الاقتصاد النيوزيلندي وزيادة الطلب العالمي على منتجاته. تاريخيًا، عندما يكون الطلب على الأصول ذات المخاطر قويًا، ترتفع أسعار السلع الأساسية عادةً، ويقوم المستثمرون بتحويل الأموال إلى الذهب والأصول السلعية الأخرى، مع تقليل حيازاتهم من الدولار الأمريكي. هذا يؤدي إلى ارتفاع سريع في قيمة الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي المبني على السلع.

حاليًا، يظهر الدولار الأمريكي مرونة في ظل تقلبات السوق، ويجب على المتداولين مراقبة قرارات السياسة الرئيسية من الاحتياطي الفيدرالي والبنك الاحتياطي النيوزيلندي عن كثب.

أزواج العملات الرئيسية للدولار النيوزيلندي

يمكن للمستثمرين التداول في أزواج العملات الرئيسية للدولار النيوزيلندي بما في ذلك:

• NZD/USD - الزوج الأكثر تداولًا
• GBP/NZD - زوج عملات عابر
• EUR/NZD - زوج عملات عابر آخر

أربع طرق للاستثمار في الدولار النيوزيلندي

1. الودائع الثابتة بالدولار النيوزيلندي

الدولار النيوزيلندي عملة قانونية دولية يمكن صرفها في البنوك. يمكن للمستثمرين تحويل عملاتهم المحلية إلى الدولار النيوزيلندي وفقًا لسعر الصرف المعلن يوميًا، وتثبيتها كودائع ثابتة. عند الاستحقاق، يتم استرداد المبلغ وفقًا لسعر الصرف في ذلك الوقت، مع الحصول على فوائد. الميزة هي انخفاض المخاطر وسهولة العمليات، لكن العائد أقل نسبيًا.

2. صناديق الاستثمار بالدولار النيوزيلندي

صناديق العملات الأجنبية تستثمر في العملة النيوزيلندية، ويقوم مديرو الصناديق المحترفون بإدارتها. مقارنةً بالودائع الثابتة، تكون تقلبات سعر الصرف أكبر، والمخاطر والعوائد أعلى.

3. عقود مستقبلية على الدولار النيوزيلندي

عقود الدولار النيوزيلندي المستقبلية هي نوع من المشتقات المالية، وتُعرف بعقود العملات المستقبلية. تحدد العقود أن يتفق الطرفان على إجراء الصفقة بسعر وتاريخ مستقبلي معين. يمكن تداولها في بورصة شيكاغو (CME)، ورمز السلعة هو NE، وأقل وحدة حركة هي 0.0001 نقطة.

العقود المستقبلية هي أدوات استثمار بالهامش، ويمكن أن تفتح مراكز شراء أو بيع، وعند تاريخ التسوية، يتم تنفيذ التسوية قسرًا، مع وجود مخاطر الإغلاق القسري أو الإفلاس.

4. العقود الفرقية (CFD)

عقود الفرق (Contract For Difference) تحظى بشعبية بين المستثمرين الأفراد حول العالم. وهي عقد بين طرفين يحدد الفرق في السعر بين سعر العقد وسعر التسوية، حيث يدفع البائع الفرق نقدًا. لا تتطلب عملية التداول شراء أو بيع أصل مادي.

مقارنةً بالعقود المستقبلية، تتطلب العقود الفرقية هامش أقل، وتوفر استخدامًا أعلى للتمويل، ولا يوجد عادةً موعد تسوية محدد، ويمكن الاحتفاظ بها على المدى الطويل. تدعم العقود الفرقية عمليات الشراء والبيع على حد سواء، وتُعد مناسبة جدًا لعملات السلع مثل الدولار النيوزيلندي، حيث يمكن للمستثمرين تحقيق أرباح من كلا الاتجاهين عبر التداول القصير الأمد.

قائمة أزواج العملات المتداولة بالدولار النيوزيلندي

يمكن للمستثمرين تداول أزواج العملات التالية:

• AUDNZD (الدولار الأسترالي / الدولار النيوزيلندي)
• NZDCHF (الدولار النيوزيلندي / الفرنك السويسري)
• EURNZD (اليورو / الدولار النيوزيلندي)
• NZDJPY (الدولار النيوزيلندي / الين الياباني)
• NZDUSD (الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي)
• NZDSGD (الدولار النيوزيلندي / الدولار السنغافوري)
• GBPNZD (الجنيه الإسترليني / الدولار النيوزيلندي)
• NZDCAD (الدولار النيوزيلندي / الدولار الكندي)

قبل الاستثمار في الدولار النيوزيلندي، يُنصح المستثمرون بدراسة عوامل تحليل اتجاه الدولار النيوزيلندي بشكل شامل، واختيار أدوات الاستثمار المناسبة وفقًا لقدرتهم على تحمل المخاطر. كما أن متابعة قرارات السياسة من الاحتياطي الفيدرالي والبنك الاحتياطي النيوزيلندي مهمة جدًا لفهم وتحليل اتجاه الدولار النيوزيلندي.