مواجهة صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب: GLD مقابل IAU مقابل GLDM – أيها يجب أن تشتري؟

لقد شهد الذهب ارتفاعًا كبيرًا في عام 2024، حيث ارتفع بنسبة 12.7% منذ بداية العام. على مدار السنوات الخمس الماضية، حقق ارتفاعًا مذهلاً بنسبة 73% منذ ظهور COVID. خطوة ذكية أن تضيف بعض الذهب إلى محفظتك كوسيلة للتحوط من التضخم، لكن الأمر هنا هو أن الاحتفاظ بالسبائك بشكل فعلي يمثل مشكلة.

ادخل: صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. لقد قارنا الأثقال الثلاثة باستخدام أداة TipRanks لنرى أي منها يستحق أموالك.

المتنافسون

GLD (SPDR Gold Shares) – الأصل وأكبر لاعب في السوق

• أصول تحت الإدارة: $61.31B (وحش مطلق)
• نسبة المصاريف: 0.40% (الأعلى من الثلاثة)
• العائد منذ بداية العام: 12.71% | 1-year: 19.87% (أفضل أداء)
• الاحتفاظ: 26.5 مليون أونصة من الذهب الفعلي
• المشكلة: لقد فقدت للتو $513M في التدفقات الخارجية على مدى 3 أشهر

GLDM (SPDR Gold MiniShares) – الخيار المناسب للميزانية

• الحجم الإجمالي للأصول: 7.38 مليار دولار (nimble)
• نسبة المصاريف: 0.10% (الأرخص في اللعبة)
• العائد حتى الآن: 12.39% | سنة واحدة: 19.68% (أداء متوسط قوي)
• احتفاظ: 3.17M أوقية من الذهب
• الأجواء: رأيت في الواقع تدفقات $110M مؤخرًا - الناس يلاحظون هذا الأمر

IAU (iShares Gold Trust) – الطفل الأوسط

• AUM: $28.40B (محترم)
• نسبة المصاريف: 0.25% (sweet spot)
• العائد منذ بداية العام: 12.35% | 1 سنة: 19.55% (بشكل أساسي يتماشى مع المجموعة)
• احتفاظ: 12.2M أونصة من الذهب
• القلق: $617M التدفقات الخارجة خلال 3 أشهر

الحكم

جميعها تتعقب نفس السلعة الأساسية، لذا فإن العوائد متطابقة أساسًا – الاختلافات الطفيفة؟ هذا مجرد تأثير نسبة المصاريف تعمل لصالحك أو ضدك.

إذا كنت تريد أقصى العوائد: تتفوق GLD قليلاً، لكنك تدفع 0.40% سنوياً مقابل ذلك.

إذا كنت تريد القيمة القصوى: GLDM هو الحصان الأسود هنا. أقل الرسوم (0.10%)، انخفاض سعر الدخول لكل سهم، وهو في الواقع يجذب أموال جديدة بينما الكبار يتكبدون خسائر.

إذا كنت تريد الطريق الوسط: IAU يوازن التكاليف لكنه لم يحقق أي زخم مؤخرًا.

الواقع؟ لا تزال GLD تتمتع بميزة الحجم، لكن الهيكل منخفض التكلفة لـ GLDM يجعلها جذابة للاحتفاظ على المدى الطويل. يعتمد الاختيار على ما إذا كنت تعطي الأولوية لسلامة الاسم التجاري ( أو الكفاءة من حيث التكلفة ) الرسوم بنسبة 0.10% لـ GLDM(. على مدى أكثر من 20 عامًا، يتراكم فرق الرسوم هذا.