سبعة أصول قد تتضاعف بأمان حتى عشرة أضعاف بحلول عام 2030

في السوق، لا توجد أرباح آمنة، خاصة على المدى القصير. ومع ذلك، على المدى الطويل، فإن العديد من الرموز تعتبر قوية جدًا، ولا تخيب أمل المستثمرين. من الشائع أن تدفع منصات التبادل الكبرى مثل Gate علاوة لهذه الشركات القوية، ولكن إذا قمت بشراء الشركات التي لديها مجال نمو هائل وهوامش تتوسع بسرعة، فقد تكون محظوظًا.

ليس بالضرورة أن تؤدي هذه الخيارات إلى زيادة قيمة الأسهم بمقدار 10 أضعاف بحلول عام 2030، ولكن إذا استمروا في تحقيق الأداء كما فعلوا حتى الآن، فأنا واثق من أنهم سيحققون على الأقل عوائد تتجاوز متوسط السوق. إن شراء الشركات التي تحقق أرباحًا بشكل ثابت ولديها ميزة تنافسية كبيرة هو طريقة تم إثباتها عبر العصور لتحقيق أرباح كبيرة.

以下 هي 7 علامات تجارية لديها إمكانية لتحقيق عشرة أضعاف.

(NET) Cloudflare

تقدم Cloudflare خدمات أمان الإنترنت والأداء التي لا غنى عنها للجزء الأكبر من الويب. مع حصة تبلغ 97.81% في سوق أمان السحابة، أصبحت Cloudflare لاعبًا أساسيًا في عالم يتجه نحو الرقمنة، حيث تعتمد معظم مواقع الويب الصغيرة والمتوسطة على قاعدة عملائها. أعتقد أن هذه الميزة في السوق والنمو المستمر في استخدام الإنترنت يشكلان خندقًا واسعًا ومستدامًا يحيط بأعمال Cloudflare.

في الربع الأول من عام 2024، أظهرت الشركة نموًا قويًا. حققت إيرادات بلغت 378.6 مليون دولار، بزيادة 30٪ مقارنة بنفس الفترة من العام السابق، وزادت الهوامش، وحققت تدفق نقدي حر قدره 35.6 مليون دولار. كان نمو العملاء الكبار مثيرًا للإعجاب بشكل خاص، حيث حصلت على عدد قياسي من العقود التي تتجاوز 100,000 دولار، وأكثر من 500,000 دولار، وأكثر من 1,000,000 دولار.

ما يثير الحماس أكثر هو أن Cloudflare لا يزال مجرد كشط سطح الإمكانات الربحية على المدى الطويل. من المتوقع أن يرتفع EPS من 61 سنتًا في 2024 إلى 9.8 دولارات بحلول 2033، بينما تتوسع الإيرادات نحو 15 مليار دولار.

أعتقد أن Cloudflare هي واحدة من الشركات النادرة التي لديها إمكانات حقيقية لزيادة 10 أضعاف على مدار السنوات العشر القادمة.

Insulet (PODD)

تنتج شركة Insulet تقنية مضخة الأنسولين الخالية من الأنابيب لمرضى السكري. وقد تجاوزت نتائج الشركة في الربع الأول التوقعات بشكل كبير، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 23% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي لتصل إلى 441.7 مليون دولار. يقود نظام حقن الأنسولين التلقائي الخاص بشركة Insulet، Omnipod 5، هذا الزخم كزعيم واضح في السوق.

أعتقد أن Insulet ستستفيد بشكل كبير من وباء السمنة العالمي بشكل مؤسف. مع اتساع محيط الخصر، سيتوسع أيضًا سوق حلول إدارة مرض السكري المبتكرة التي تقدمها Insulet. حوالي 25% من عملاء Omnipod الجدد لدى Insulet هم من مرضى السكري من النوع 2، مما يوضح وجود مجال كبير للنمو في المستقبل.

تقييم إنسوليت مرتفع بالتأكيد، لكنني أود تجنب المراهنة على هذا المبتكر المزعزع. قامت الإدارة برفع التوجيه للعام بالكامل. هذه السهم ليس رخيصًا أبدًا، ولكن إذا تمكنت إنسوليت من الحفاظ على سجل يتجاوز EPS بشكل كبير للسنتين التاليتين، فإنه يعد أحد الأسهم التي لديها احتمال أن تتضاعف قيمتها بمقدار 10 مرات بحلول عام 2030. يتوقع نموذج DCF الخاص بـ GuruFocus أيضًا اتجاهات واعدة.

Paycom (PAYC)

تقدم Paycom حلول برامج إدارة الموارد البشرية القائمة على السحابة. انخفض سعر السهم بنسبة 73% من أعلى مستوى له في عام 2021، لكنني أعتقد أن هذا البيع مبالغ فيه، وأن Paycom مستعدة لانتعاش كبير.

في الربع الأول من عام 2024، حققت Paycom أداءً مثيرًا للإعجاب، حيث تجاوزت أرباح السهم توقعات المحللين بمقدار 12 سنتًا، مسجلة 2.59 دولار. كما بلغت الإيرادات نحو 500 مليون دولار، بزيادة تبلغ 10.7% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، متجاوزة التوقعات. تمتلك الشركة سجلًا رائعًا على مدار السنوات العشر الماضية من تجاوز توقعات الإيرادات والأرباح كل عام. عند النظر إلى الوضع المالي، لا توجد ظروف تبرر انخفاض حاد في سعر السهم.

أكثر ما يثير الحماس هو فرصة السوق الضخمة. حوالي 40% من الشركات لا تزال تعتمد على حلول HCM التقليدية غير المتصلة بالإنترنت. بينما تسرع هذه الشركات في تحديث وأتمتة عمليات الموارد البشرية، تقع Paycom في موقع مثالي للاستفادة من هذا الاتجاه. لقد جلب Beti بالفعل عائد استثمار كبير للعملاء، مما يعزز نمو Paycom.

قد تكون العوائد بنسبة 10 أضعاف طموحة، لكن Paycom لديها القدرة على تحقيق أرباح متعددة في السنوات القادمة.

فلاي واير (FLYW)

تقدم Flywire حلول الدفع لقطاعات التعليم والرعاية الصحية والسفر والصناعة B2B. على الرغم من أن الإيرادات تجاوزت التوقعات، إلا أن ربحية السهم في الربع الأول كانت أقل من المتوقع بمقدار 9 سنتات، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم بأكثر من 68% من أعلى مستوى له. أعتقد أن هذه الضعف على المدى القصير يوفر فرصة استثمارية على المدى الطويل.

أظهرت إيرادات Flywire نموًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 24% مقارنة بالعام السابق، حيث بلغت 101.1 مليون دولار، ولديها الآن أكثر من 4,000 عميل في أكثر من 50 دولة. يمكنها معالجة المدفوعات بأكثر من 140 عملة من أكثر من 240 دولة ومنطقة. إن هذه الوصول العالمي المذهل يدل على أن Flywire في وضع يمكنها من الاستفادة من إمكانيات النمو الهائلة في السوق.

التباطؤ الأخير في الموافقة على تأشيرات الطلاب الدوليين هو بالتأكيد رياح معاكسة. ومع ذلك، فإن الوضع المالي الأساسي قوي للغاية. يستمر EBITDA المعدل في التوسع مع نمو قوي، كما أن الخط العلوي كذلك. أعتقد أن تقييم Flywire الحالي هو نقطة دخول رائعة للمستثمرين الذين يتحلون بالصبر. الضعف في صناعة التكنولوجيا المالية لن يستمر إلى الأبد، ويبدو أن Flywire هو واحد من الأسهم التي لديها إمكانية النمو عشرة أضعاف بحلول عام 2030. يرى المحللون أن هناك إمكانيات لزيادة بنسبة 64% فقط في الأشهر الـ 12 المقبلة.

Genmab (GMAB)

جينماب هي شركة تكنولوجيا حيوية تطور أدوية علاجية بالأجسام المضادة لعلاج السرطان. أعتقد أن أرباح الشركة ستزداد بحوالي 5 مرات خلال السنوات الأربع المقبلة، ولديها إمكانيات قوية للنمو. في الربع الأول، حققت جينماب أداءً مثيرًا للإعجاب، حيث زادت إيراداتها بنسبة 46% لتصل إلى 41.43 مليار كرونة دانمركية. يبدو أن الهوامش هنا جيدة بشكل لا يمكن تجاهله.

مستقبل الشركة مشرق، مدعومًا بالنجاح المستمر لـ epcoritamab. تم اعتماد epcoritamab في مناطق مختلفة لعلاج سرطان الغدد اللمفاوية الكبير B الخبيث المتكرر أو المقاوم للعلاج. تتمتع Genmab وشريكتها AbbVie بخطة تطوير قوية، وقد بدأت أولى التجارب السريرية من المرحلة الثالثة لعلاج سرطان الغدد اللمفاوية الجريبية. بالإضافة إلى ذلك، اعترفت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) بمراجعة الأولوية لـ EPKINLY لعلاج سرطان الغدد اللمفاوية الجريبية المتكرر أو المقاوم للعلاج.

أحد المعالم الأخرى هو الموافقة الكاملة من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) على Tivdak لعلاج سرطان عنق الرحم المتكرر أو النقيلي. وبهذا، أصبح Tivdak أول ADC يظهر فوائد بقاء. بالطبع، تحتاج الاستثمارات في التكنولوجيا الحيوية إلى حظ كبير، لكنني متفائل هنا. هذا بالتأكيد واحد من الأسهم التي لديها إمكانية أن تتضاعف عشرة أضعاف إذا سارت الأمور على ما يرام.

براعم (SPT) الاجتماعية

Sprout Social تقدم منصة لإدارة وسائل التواصل الاجتماعي موجهة للشركات. أعتقد أن هذه الشركة في وضع جيد للاستفادة من التأثير المتزايد لوسائل التواصل الاجتماعي في السنوات القادمة. يقضي الناس ساعات عديدة كل أسبوع على منصات التواصل الاجتماعي المختلفة. قد تكون أدوات Sprout Social مطلوبة بشدة بسبب هذه الاتجاهات.

في الربع الأول من عام 2024، أبلغت Sprout Social عن أداء قوي، حيث بلغت الإيرادات 96.8 مليون دولار، بزيادة قدرها 28.7% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، لكنها كانت أقل قليلاً من التوقعات. كما سجلت EPS مفاجأة إيجابية مثيرة للإعجاب، حيث بلغت 10 سنتات مقارنة بالتوقعات التي كانت سنت واحد. مع النظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة حوالي 20% سنويًا حتى عام 2028.

إذا تمكنت Sprout Social من تنفيذ خطة النمو، فقد يتوسع EPS من 47 سنتًا في عام 2024 إلى أكثر من 2 دولار بحلول عام 2028. هناك مخاطر، لكنني أعتقد أنه إذا تمكنوا من الاستفادة من الفرص الضخمة في وسائل التواصل الاجتماعي، فقد يحققون عوائد متعددة حتى عام 2030.

هذه الشركة ذات الشهرة المنخفضة هي واحدة من الأسهم التي ينبغي مراقبتها في السنوات القادمة.

بايدو (BIDU)

بايدو هي شركة تكنولوجيا رئيسية في الصين تركز على الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية. قد يكون من الصعب تحقيق عائدات عشرة أضعاف بحلول عام 2030، لكنني أعتقد أن لديها إمكانات كبيرة للنمو على المدى الطويل.

أظهرت نتائج الشركة في الربع الأول علامات واعدة، حيث بلغ إيراد قسم Baidu Core 315 مليار يوان، بزيادة قدرها 1% مقارنة بالعام السابق. يتم اعتماد نموذج الذكاء الاصطناعي ERNIE الخاص بـ Baidu بسرعة، حيث ارتفعت مكالمات API من 50 مليون في ديسمبر إلى 200 مليون في أبريل. وهذا يدل على قوة الإمكانيات المستقبلية للإيرادات في استدلال النموذج.

قد تشهد أعمال الهاتف المحمول تراجعًا في المستقبل القريب، ولكن من المتوقع أن تتعافى في العام المقبل مع تحول الذكاء الاصطناعي التوليدي ليصبح جوهر منتجات Baidu الجديدة. تعمل الشركة على بناء نظام بيئي قوي يتمحور حول ERNIE، الذي قد يتضمن ملايين التطبيقات.

نتوقع أن ترتفع أسعار الأسهم مع تقدم الصين في تخفيف السياسة النقدية واستعادة الأرباح لكل سهم (EPS).