ما هو الادخار المنتظم في الأسهم؟ ما هي مزاياه وعيوبه؟

يعاني العديد من المستثمرين من هذه المشكلة: يرغبون في شراء الأسهم عند انخفاض الأسعار وبيعها عند ارتفاعها، لكنهم غالبًا ما يترددون في الدخول بسبب مخاوف من استمرار انخفاض الأسعار، وفي النهاية، يشترون فقط بعد ارتفاع الأسعار بشكل كبير، مما قد يؤدي بهم إلى البيع بدافع الذعر بسبب الانخفاض اللاحق. في مواجهة هذه المعضلة حول توقيت الدخول، أصبحت طريقة الاستثمار بمبلغ ثابت بانتظام واحدة من الطرق البسيطة والفعّالة نسبيًا.

مفهوم الاستثمار في الأسهم بانتظام

تخزين الأسهم يشبه تخزين الأموال، حيث يتم “تخزين” الأسهم المشتراة والاحتفاظ بها لفترة طويلة. يشير تخزين الأسهم بمبالغ ثابتة إلى استثمار نفس المبلغ في شراء الأسهم المستهدفة في أوقات محددة بغض النظر عن تقلبات أسعار الأسهم.

على سبيل المثال، إذا أخذنا ETF S&P 500 (SPY) لعام 2020، نفترض أننا نستثمر 2000 دولار في اليوم الخامس من كل شهر، بعد عام سنكون قد “ادخرنا” حوالي 75 سهمًا، بسعر شراء متوسط قدره 322.57 دولار. إذا قمنا ببيعها في يناير 2021 بسعر 371.33 دولار، فإن العائد السنوي سيكون 15.1%، وإذا أضفنا عائدات الأرباح، فسيكون أعلى.

بالمقارنة مع استثمار الأموال دفعة واحدة، يتيح الاستثمار المنتظم في الأسهم للمستثمرين متوسط تكلفة عند تقلبات السوق، مما يقلل من المخاطر.

مزايا الاستثمار المنتظم في الأسهم

1. صديق للمبتدئين، يوفر الوقت والجهد بالنسبة للمستثمرين الجدد، هذه الطريقة بسيطة وفعالة. من السهل نسبيًا العثور على الأسهم ذات القيمة، لكن تحديد أفضل وقت للشراء يتطلب خبرة واسعة. الاستثمار الدوري في الأسهم يتطلب فقط استثمار مبلغ ثابت في أوقات محددة، دون الحاجة إلى التفكير المفرط في نقاط الشراء.

2. تخفيف الضغط النفسي حتى المستثمرين المحترفين يجدون صعوبة في التقاط فرص الشراء والبيع بدقة. من خلال استراتيجية الاستثمار في الأسهم، سواء كان السوق جيدًا أو سيئًا، يمكن الالتزام بانتظام التداول، وحجب ضوضاء السوق على المدى القصير، وبالتالي تحقيق عوائد طويلة الأجل أكثر استقرارًا.

عيوب الاستثمار الدوري الثابت في الأسهم

1. متطلبات اختيار الأسهم عالية الاستثمار في الأسهم ليس “استثمارًا أعمى”، بل له شرط خفي: يجب أن تكون الأسهم المختارة متقلبة على المدى القصير، ولكن الاتجاه على المدى الطويل يجب أن يكون صعوديًا. إذا لم يتم البحث في الأساسيات الخاصة بالشركة واتجاه الصناعة، فإن اختيار الأسهم الخاطئة قد يؤدي إلى “شراء المزيد، وزيادة الخسائر”.

2. تكلفة المعاملات مرتفعة الشراء المتكرر للأسهم يعني الحاجة إلى دفع رسوم معاملات أعلى، مما قد يؤثر سلبًا على عائد الاستثمار.

كيف تختار أهداف الاستثمار في الأسهم بشكل دوري؟

1. صندوق الاستثمار السلبي اختيار صندوق يستثمر في سلة من الأسهم يمكن أن يوازن تقلبات الأسهم الفردية، مما يمنح فرصة أكبر لتحقيق اتجاه صاعد على المدى الطويل. على المدى الطويل، عادةً ما تكون عوائد الصناديق السلبية أعلى من الصناديق النشطة.

2. الأسهم ذات العائد المرتفع حتى لو لم تنمو الشركة بسرعة، طالما أن سعر السهم لا ينخفض، يمكن أن توفر الأسهم ذات العائد المرتفع عوائد جيدة.

3. الشركات الرائدة في الصناعات ذات الآفاق الجيدة سوف تؤدي اتجاهات الصناعة إلى تحريك اتجاهات الأسهم في الشركات داخل الصناعة. من المرجح أن تجد أهداف استثمارية ذات نمو مستقر على المدى الطويل من خلال اختيار الشركات الرائدة في الصناعات التي تتمتع بآفاق متفائلة.

عندما حاولت أن أستثمر في الأسهم بشكل دوري، وجدت أن أكبر تحدٍ ليس في طريقة التنفيذ، بل في الالتزام وضبط النفس. عندما ينخفض السوق بشدة، يتطلب الاستمرار في الاستثمار وفقًا للخطة شجاعة كبيرة حقًا. ومع ذلك، عند النظر إلى الوراء، فإن هذه الأسهم التي تم شراؤها في أوقات الذعر هي التي جلبت أكبر العوائد.

بالنسبة للفئات الصغيرة من المستثمرين، فإن الاستثمار بمبالغ ثابتة وبشكل دوري في الأسهم هو خيار جيد، لكن الشرط هو أن تختار الهدف المناسب، وإلا فلن تنقذ أي استراتيجية جيدة استثمارًا سيئًا.