في مسيرة تطور تقنية البلوكتشين، كانت آلية الأسعار اللامركزية دائمًا مسألة تم تجاهلها ولكنها ضرورية للغاية. مع التطور السريع للتمويل اللامركزي (DeFi)، بدأ العاملون في الصناعة والخارجيون في الحصول على فهم أولي واستكشاف آلية الأسعار على السلسلة. كيف يمكن توليد السعر كمتغير رئيسي على السلسلة بطريقة تتماشى أكثر مع جوهر البلوكتشين، هو اتجاه يستحق البحث المتعمق.
بيتكوين كأول مشروع بلوكتشين في العالم، أطلق مفهوم "البلوكتشين". حدثت أول صفقة خارج البورصة لبيتكوين في ولاية فلوريدا الأمريكية، حيث تبادل مبرمج 10000 BTC مقابل قسيمتين بيتزا، ومن ثم حصلت بيتكوين على سعرها الأولي: 0.003 سنت. على الرغم من أن هذه الصفقة كانت مجرد عمل سوقي بين شخصين، ولا تتمتع بخصائص التوازن العام، إلا أنها تمثل بداية خصائص التداول النقدي لبيتكوين.
مع انتشار البيتكوين، ظهرت بورصات العملات الرقمية، و"آلية الأسعار" ظهرت معها. جميع المشاركين مثل عمال المناجم، المؤمنين، المستثمرين، ومتداولي العقود الآجلة يحتاجون إلى هذه المتغيرات السعرية. تدريجياً، أدت المنافسة بين هؤلاء المشاركين إلى تحسين الخصائص التوازنية العامة للبيتكوين. ومع ذلك، مع زيادة شعبية البيتكوين وميول التمويل التقليدي نحو الأصول المشفرة، أصبحت عدم الشفافية في البورصات المركزية ظاهرة تزداد سوءاً، حيث تزداد قوة الأقوياء.
توجد اختلافات ملحوظة في وحدات الحساب بين البورصات المركزية والتفاعل النقي على البلوكتشين. وحدة الحساب في البورصات هي المللي ثانية، بينما البلوكتشين تستخدم "كتلة" كوحدة، حيث تستغرق كتلة بيتكوين 10 دقائق وكتلة إيثريوم 13 ثانية. تؤدي هذه الاختلافات إلى إتمام التحويلات على الشبكة، بينما يتم تقديم أسعار التداول من قبل البورصات المركزية، حيث أن الاثنين منفصلان. في ظل غياب التنظيم الفعال في مجال التشفير، يصبح من الصعب تجنب تزوير البيانات، ويصبح من الأسهل أن تتلاعب الأموال الساخنة والرافعة المالية هنا.
بعد الأزمة المالية العالمية في عام 2008، أصبحت "الثقة" و"الأمان" من الموضوعات المهمة. ولدت البيتكوين بروتوكولًا لا يقوم على "الثقة". تحقق الخصائص اللامركزية للبيتكوين إصدارًا وتحويلًا غير خاضع لسيطرة أي جهة. من أجل تفكيك "جهة الثقة"، اعتمدت البيتكوين آلية تبدو غير فعالة ولكنها عالية الأمان: كل معاملة تحتاج إلى تأكيد من جميع العقد في الشبكة.
بعد أكثر من عشر سنوات من التطور، أصبحت البيتكوين نظامًا يمكنه بسهولة نقل قيمة تفوق المليار دولار، دون الحاجة إلى الثقة في أي طرف ثالث. بالمقارنة، فإن نقل الأصول الكبيرة في المجالات التقليدية يتطلب عمليات تدقيق وتقييم معقدة، مما يؤدي إلى كفاءة أقل. يوفر بروتوكول البيتكوين آلية ثقة جديدة للمجتمع البشري، خالية من المخاطر المركزية.
في مجال الأصول المشفرة، تُعتبر آلية الأسعار هي عملية تحديد الأسعار. يتم تحديد سعر البيتكوين من قبل جميع اللاعبين المشاركين في بيئته. هل يمكن أن تُعلن هذه العملية المعقدة للعبة على البلوكتشين؟ هل يمكن توليدها بطريقة لامركزية على البلوكتشين مثل عملية التحويل؟ مع زيادة درجة اللامركزية وزيادة عدد المشاركين في اللعبة، هل ستزداد أمانها، وهل ستصبح سعتها أكبر؟
توفر المالية القابلة للبرمجة في الإيثيريوم فرصًا مبتكرة لعشاق مجال التشفير. مع استمرار ارتفاع القيمة السوقية وكمية الأموال المقفلة في DeFi، أصبحت مشكلة متغيرات الأسعار أكثر أهمية. عندما تصل الأموال التي تحملها DeFi إلى مئات المليارات أو تريليونات الدولارات أو حتى مستويات أعلى، نحتاج إلى إعادة التفكير في مسألة الثقة.
في الوقت الحالي، تتطلب معظم بروتوكولات DeFi استخدام أسعار على السلسلة، مثل سعر الإغلاق للاقتراض المضمون، وسعر الصرف الفوري للتداول، وسعر التسوية للمشتقات المالية، وغيرها. تختار معظم بروتوكولات DeFi استخدام الأوراق المالية التي تغذي الأسعار من خلال العقد أو يقوم المشروع بتوفير الأسعار بنفسه. وعادة ما تتضمن هذه الطريقة الاتصال بواجهة برمجة التطبيقات الخاصة بالبورصات المركزية، وتحميل بيانات الأسعار مباشرة أو تحميلها من عدة عقد للحصول على القيمة المتوسطة. ومع ذلك، لا تزال هذه الطريقة تعتمد بشكل كبير على العوامل المركزية، مما يتعارض مع جوهر "اللامركزية" و"الثقة" للبلوكتشين.
علاوة على ذلك، فإن الأوراق المالية الحالية لا تقدم أسعارًا عندما لا تتحقق معايير طلب الأسعار، وهذه الآلية لا تتماشى مع جوهر البلوكتشين ولا يمكنها استيعاب حجم أكبر من السوق.
يختار بروتوكول NEST الاستمرار في مسار اللامركزية لبيتكوين، وينجز مرحلة الإنتاج بطريقة الألعاب غير التعاونية، ويخرج تدفق معلومات الأسعار. يسمح NEST بتقديم أسعار والتحقق من أي Oracle لرمز ERC20/ETH مفتوح، دون الحاجة إلى إذن، ودون الحاجة إلى ضمان طرف ثالث. هوية مقدمي العروض ليست مهمة، الأهم هو أن أي شخص يمكنه التحقق من هذه الأسعار.
كلما زاد عدد اللاعبين المشاركين في لعبة بروتوكول NEST، زادت أمان النظام، وزادت القدرة على استيعاب حجم الأموال. هذا يتماشى مع آلية البيتكوين، حيث يعتمد كلاهما على التحقق الذاتي بدلاً من الثقة في أي كيان.
استوعبت البيتكوين نظام دفاتر الحسابات التقليدي الذي يمتد لقرن من الزمان، حيث يتم إجراء التحويلات بطريقة لا مركزية في إطار البروتوكول. بينما قامت NEST بنقل ساحة معركة تسعير العالم المشفر من البورصات المركزية إلى بروتوكولها الخاص، مما سيكون حرباً طويلة الأمد من أجل التوافق. العالم على السلسلة والعالم الحقيقي هما عالمان متوازيان، والتأكد من تدفق معلومات أسعار الأصول الأصلية على السلسلة بطريقة لا مركزية هو الخطوة الأولى نحو المجالات التقليدية.
"اللامركزية" هي نوع من الحضارة، تظهر القدرة الفريدة للإنسان على تحويل العقل إلى لغة، ومنطق، وقدرة على الخيال، وخلق وجود غير مسبوق. البلوكتشين هو علم، جوهره هو طرح الفرضيات، ثم الاستنتاج، والإثبات، والتفنيد. آلية الأسعار تستمر في فرضية روح اللامركزية للبلوكتشين، على الرغم من أنه لا يمكن الجزم بالنجاح، إلا أن الاتجاه صحيح. على أي حال، في مجال البلوكتشين، لا توجد عينات ناجحة كثيرة، ونحن بحاجة إلى المزيد من الاستكشاف والممارسة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
7
مشاركة
تعليق
0/400
DaoDeveloper
· 07-24 22:17
نحن بحاجة إلى بيانات تجريبية حول هذه الألعاب السعرية بصراحة...
شاهد النسخة الأصليةرد0
ColdWalletGuardian
· 07-23 19:03
اللامركزية مجرد نكتة
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenomicsTrapper
· 07-22 12:38
نفس مستثمري رأس المال المخاطر القدماء يحاولون إعادة تسمية الأوراكلات المركزية... ngmi
شاهد النسخة الأصليةرد0
MelonField
· 07-22 12:36
هل فهمت الكثير بعد كل هذا الوقت من اللعب في الديفي؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
JustHereForMemes
· 07-22 12:16
مرة أخرى يتحدثون عن المفاهيم. طالما هناك عملة لالتقاط السكين المتساقطة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OvertimeSquid
· 07-22 12:16
آه، هذه مرة أخرى فخ آلة أوراكل
شاهد النسخة الأصليةرد0
ExpectationFarmer
· 07-22 12:08
لم يتبق الكثير من الأيام الجيدة في الديفي، اذهب واغتنم الفرصة.
ثورة آلية الأسعار في عالم البلوكتشين: من التداول المركزي إلى ألعاب أصلية داخل السلسلة
استكشاف آلية الأسعار في عالم البلوكتشين
في مسيرة تطور تقنية البلوكتشين، كانت آلية الأسعار اللامركزية دائمًا مسألة تم تجاهلها ولكنها ضرورية للغاية. مع التطور السريع للتمويل اللامركزي (DeFi)، بدأ العاملون في الصناعة والخارجيون في الحصول على فهم أولي واستكشاف آلية الأسعار على السلسلة. كيف يمكن توليد السعر كمتغير رئيسي على السلسلة بطريقة تتماشى أكثر مع جوهر البلوكتشين، هو اتجاه يستحق البحث المتعمق.
بيتكوين كأول مشروع بلوكتشين في العالم، أطلق مفهوم "البلوكتشين". حدثت أول صفقة خارج البورصة لبيتكوين في ولاية فلوريدا الأمريكية، حيث تبادل مبرمج 10000 BTC مقابل قسيمتين بيتزا، ومن ثم حصلت بيتكوين على سعرها الأولي: 0.003 سنت. على الرغم من أن هذه الصفقة كانت مجرد عمل سوقي بين شخصين، ولا تتمتع بخصائص التوازن العام، إلا أنها تمثل بداية خصائص التداول النقدي لبيتكوين.
مع انتشار البيتكوين، ظهرت بورصات العملات الرقمية، و"آلية الأسعار" ظهرت معها. جميع المشاركين مثل عمال المناجم، المؤمنين، المستثمرين، ومتداولي العقود الآجلة يحتاجون إلى هذه المتغيرات السعرية. تدريجياً، أدت المنافسة بين هؤلاء المشاركين إلى تحسين الخصائص التوازنية العامة للبيتكوين. ومع ذلك، مع زيادة شعبية البيتكوين وميول التمويل التقليدي نحو الأصول المشفرة، أصبحت عدم الشفافية في البورصات المركزية ظاهرة تزداد سوءاً، حيث تزداد قوة الأقوياء.
توجد اختلافات ملحوظة في وحدات الحساب بين البورصات المركزية والتفاعل النقي على البلوكتشين. وحدة الحساب في البورصات هي المللي ثانية، بينما البلوكتشين تستخدم "كتلة" كوحدة، حيث تستغرق كتلة بيتكوين 10 دقائق وكتلة إيثريوم 13 ثانية. تؤدي هذه الاختلافات إلى إتمام التحويلات على الشبكة، بينما يتم تقديم أسعار التداول من قبل البورصات المركزية، حيث أن الاثنين منفصلان. في ظل غياب التنظيم الفعال في مجال التشفير، يصبح من الصعب تجنب تزوير البيانات، ويصبح من الأسهل أن تتلاعب الأموال الساخنة والرافعة المالية هنا.
بعد الأزمة المالية العالمية في عام 2008، أصبحت "الثقة" و"الأمان" من الموضوعات المهمة. ولدت البيتكوين بروتوكولًا لا يقوم على "الثقة". تحقق الخصائص اللامركزية للبيتكوين إصدارًا وتحويلًا غير خاضع لسيطرة أي جهة. من أجل تفكيك "جهة الثقة"، اعتمدت البيتكوين آلية تبدو غير فعالة ولكنها عالية الأمان: كل معاملة تحتاج إلى تأكيد من جميع العقد في الشبكة.
بعد أكثر من عشر سنوات من التطور، أصبحت البيتكوين نظامًا يمكنه بسهولة نقل قيمة تفوق المليار دولار، دون الحاجة إلى الثقة في أي طرف ثالث. بالمقارنة، فإن نقل الأصول الكبيرة في المجالات التقليدية يتطلب عمليات تدقيق وتقييم معقدة، مما يؤدي إلى كفاءة أقل. يوفر بروتوكول البيتكوين آلية ثقة جديدة للمجتمع البشري، خالية من المخاطر المركزية.
في مجال الأصول المشفرة، تُعتبر آلية الأسعار هي عملية تحديد الأسعار. يتم تحديد سعر البيتكوين من قبل جميع اللاعبين المشاركين في بيئته. هل يمكن أن تُعلن هذه العملية المعقدة للعبة على البلوكتشين؟ هل يمكن توليدها بطريقة لامركزية على البلوكتشين مثل عملية التحويل؟ مع زيادة درجة اللامركزية وزيادة عدد المشاركين في اللعبة، هل ستزداد أمانها، وهل ستصبح سعتها أكبر؟
توفر المالية القابلة للبرمجة في الإيثيريوم فرصًا مبتكرة لعشاق مجال التشفير. مع استمرار ارتفاع القيمة السوقية وكمية الأموال المقفلة في DeFi، أصبحت مشكلة متغيرات الأسعار أكثر أهمية. عندما تصل الأموال التي تحملها DeFi إلى مئات المليارات أو تريليونات الدولارات أو حتى مستويات أعلى، نحتاج إلى إعادة التفكير في مسألة الثقة.
في الوقت الحالي، تتطلب معظم بروتوكولات DeFi استخدام أسعار على السلسلة، مثل سعر الإغلاق للاقتراض المضمون، وسعر الصرف الفوري للتداول، وسعر التسوية للمشتقات المالية، وغيرها. تختار معظم بروتوكولات DeFi استخدام الأوراق المالية التي تغذي الأسعار من خلال العقد أو يقوم المشروع بتوفير الأسعار بنفسه. وعادة ما تتضمن هذه الطريقة الاتصال بواجهة برمجة التطبيقات الخاصة بالبورصات المركزية، وتحميل بيانات الأسعار مباشرة أو تحميلها من عدة عقد للحصول على القيمة المتوسطة. ومع ذلك، لا تزال هذه الطريقة تعتمد بشكل كبير على العوامل المركزية، مما يتعارض مع جوهر "اللامركزية" و"الثقة" للبلوكتشين.
علاوة على ذلك، فإن الأوراق المالية الحالية لا تقدم أسعارًا عندما لا تتحقق معايير طلب الأسعار، وهذه الآلية لا تتماشى مع جوهر البلوكتشين ولا يمكنها استيعاب حجم أكبر من السوق.
يختار بروتوكول NEST الاستمرار في مسار اللامركزية لبيتكوين، وينجز مرحلة الإنتاج بطريقة الألعاب غير التعاونية، ويخرج تدفق معلومات الأسعار. يسمح NEST بتقديم أسعار والتحقق من أي Oracle لرمز ERC20/ETH مفتوح، دون الحاجة إلى إذن، ودون الحاجة إلى ضمان طرف ثالث. هوية مقدمي العروض ليست مهمة، الأهم هو أن أي شخص يمكنه التحقق من هذه الأسعار.
كلما زاد عدد اللاعبين المشاركين في لعبة بروتوكول NEST، زادت أمان النظام، وزادت القدرة على استيعاب حجم الأموال. هذا يتماشى مع آلية البيتكوين، حيث يعتمد كلاهما على التحقق الذاتي بدلاً من الثقة في أي كيان.
استوعبت البيتكوين نظام دفاتر الحسابات التقليدي الذي يمتد لقرن من الزمان، حيث يتم إجراء التحويلات بطريقة لا مركزية في إطار البروتوكول. بينما قامت NEST بنقل ساحة معركة تسعير العالم المشفر من البورصات المركزية إلى بروتوكولها الخاص، مما سيكون حرباً طويلة الأمد من أجل التوافق. العالم على السلسلة والعالم الحقيقي هما عالمان متوازيان، والتأكد من تدفق معلومات أسعار الأصول الأصلية على السلسلة بطريقة لا مركزية هو الخطوة الأولى نحو المجالات التقليدية.
"اللامركزية" هي نوع من الحضارة، تظهر القدرة الفريدة للإنسان على تحويل العقل إلى لغة، ومنطق، وقدرة على الخيال، وخلق وجود غير مسبوق. البلوكتشين هو علم، جوهره هو طرح الفرضيات، ثم الاستنتاج، والإثبات، والتفنيد. آلية الأسعار تستمر في فرضية روح اللامركزية للبلوكتشين، على الرغم من أنه لا يمكن الجزم بالنجاح، إلا أن الاتجاه صحيح. على أي حال، في مجال البلوكتشين، لا توجد عينات ناجحة كثيرة، ونحن بحاجة إلى المزيد من الاستكشاف والممارسة.