ترميز الأصول في العالم الحقيقي: شبكة Dusk تقود الاتجاه الجديد

تظهر الأصول المادية (RWA) في صناعة العملات المشفرة كمجموعة أصول ناشئة مهمة. حتى مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 6.6 مليار دولار، مما يعكس الاهتمام القوي والطلب المتزايد من المستثمرين على هذه المنتجات المالية الابتكارية. يرتبط صعود RWA ارتباطًا وثيقًا بالانتشار الواسع لتكنولوجيا البلوك تشين. من خلال ترميز الأصول، يمكن تقديم الأصول المادية مثل العقارات والسلع وحقوق الملكية الفكرية على البلوك تشين في شكل رموز رقمية. هذه العملية جلبت عدة مزايا رئيسية:

1. تقسيم الأصول: يمكن الآن تقسيم الأصول التي كانت غير قابلة للتقسيم إلى وحدات عملة أصغر، مما يتيح لعدد أكبر من المستثمرين الفرصة للمشاركة.

2. زيادة السيولة: ترميز الأصول يبسط عملية تداول الأصول، مما يُحتمل أن يزيد من سيولة الأسواق التقليدية غير السائلة.

3. الشفافية والأمان: تضمن تقنية blockchain أمان المعاملات وشفافيتها، مما يقلل من مخاطر الأطراف المتعاقدة.

يمكن أن تكون الأصول الحقيقية (RWA) كمصدر للعائدات في التمويل اللامركزي (DeFi) بعد ترميز الأصول ورفعها على السلسلة. من المتوقع أن يصل حجم سوق ترميز الأصول إلى 10 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030.

في ظل هذه الاتجاهات المتزايدة، من المتوقع أن تحتل Ondo Finance موقعًا متميزًا بفضل منتجاتها لترميز الأصول في الخزانة. أصبحت الأصول الحقيقية (RWA) تدريجيًا جوهر سوق DeFi القائم على الأسهم والأصول المادية والعائدات الثابتة، مع ظهور مشاريع ذات صلة بشكل مستمر.

ستتناول هذه المقالة شبكة Dusk، وهو مشروع بنية تحتية يركز على الامتثال في مجال RWA في Web3. بعد فترة طويلة من التطوير، من المقرر إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل علامة فارقة مهمة لهذا المشروع.

نظرة عامة على شبكة Dusk

Dusk Network هو منصة بلوكتشين مصممة خصيصًا للتنظيم والتمويل اللامركزي. تركز على إصدار الأوراق المالية الرقمية، وتهدف إلى تحقيق الامتثال التلقائي مع حماية خصوصية بيانات المستخدمين. من خلال دمج الخصوصية والامتثال، يوفر Dusk Network حلولًا للتداول الآمن للأصول الحقيقية على البلوكتشين.

تستخدم هذه المنصة آلية إجماع فريدة تجمع بين PoS وتقنية التشفير المعرفية، مما يضمن السرية والامتثال. تهدف شبكة Dusk إلى تبسيط السوق التنظيمي من خلال القضاء على الوسطاء ذوي التكاليف العالية، مع الالتزام بالمعايير التنظيمية.

الميزات الرئيسية

1. حلول blockchain المتوافقة مع المتطلبات التنظيمية: تهدف شبكة Dusk إلى تلبية احتياجات التنظيم للمؤسسات. إنها شبكة blockchain مفتوحة المصدر وعامة ولا تحتاج إلى إذن، مما يتيح للشركات من جميع الأحجام استخدامها.

2. دمج حماية الخصوصية: يقدم Dusk نظامًا يركز على الخصوصية لترميز الأصول، والتسوية، وتسوية الأدوات المالية. لقد طوروا بروتوكول Citadel، الذي يدمج نظام الهوية الذاتية في سلسلة Dusk، وأطلقوا إصدارًا خارج السلسلة يسمى Shelter، للاستخدام المؤسسي في KYC الخاص. يمكن للمستخدمين اختيار الكشف عن المعلومات وحماية البيانات.

3. العقود الذكية السرية: Dusk هي واحدة من أوائل شبكات البلوكشين التي تحتوي على عقود ذكية سرية أصلية، حيث يمكن إنشاء وإصدار الأوراق المالية المرمزة التي تدعم الخصوصية. هذا يبسط العمليات التجارية من خلال أتمتة سجلات التدقيق، وتقليل التكاليف الإدارية والقانونية، وزيادة الكفاءة العامة. يمكن للمؤسسات أيضًا الاستفادة من هذه العقود، مع الامتثال للوائح، لاستغلال مزايا الشبكة العامة في التطبيقات المالية.

4. تقنية إثبات المعرفة الصفرية: تستخدم Dusk تقنية إثبات المعرفة الصفرية (ZKP) والتي تسمح بالتحقق دون الكشف عن البيانات الأساسية. من خلال دمج PLONK (وهي تقنية تشفير معرفية صفرية متقدمة)، تضمن Dusk حماية قوية للخصوصية.

تحديد السوق والمزايا التنافسية

تعتبر شبكة Dusk لاعبًا فريدًا في مجال الأصول الحقيقية، حيث تركز على الامتثال التنظيمي وحماية الخصوصية. تشمل المزايا الرئيسية لشبكة Dusk مقارنةً بالمنافسين الآخرين ما يلي:

1. بلوكتشين المدعوم بالخصوصية
2. عقد ذكي سري
3. الامتثال التنظيمي
4. تقديم حلول مخصصة لـ RWA

ومع ذلك، يواجه Dusk أيضًا بعض التحديات، مثل انخفاض الوعي به، وقيمة سوقية صغيرة، ولا يزال في مرحلة التطوير المبكرة. قد يحد تركيزه على الخصوصية والامتثال التنظيمي من جاذبيته لمشاريع blockchain وDeFi الأوسع.

ترميز الأصول الاقتصادية

عملة DUSK هي جوهر شبكة Dusk، ولها الخصائص التالية:

• القيمة السوقية: 2.2072 مليون دولار
• الترتيب: #271
• القيمة المخففة بالكامل (FDV): 2.3765亿美元
• العرض المتداول: 4.6962 مليون عملة DUSK (46.96% من الحد الأقصى للإمداد)
• إجمالي المعروض: 500 مليون DUSK
• الحد الأقصى للعرض: 10亿DUSK

تشمل استخدامات العملة الرمز المميز الرهن والمكافآت، ودفع رسوم المعاملات وتكاليف الغاز، وكذلك الدفع داخل الشبكة واستخدامه كضمان لإصدار الأصول الرقمية.

الفريق والنظام البيئي

تُدار شبكة Dusk بواسطة المؤسسين إيمانويل فرانسيوني، وفولفيو فينتوريلي، وييل بول، الذين يمتلكون خبرة واسعة من مؤسسات وشركات رفيعة المستوى. كما يتضمن الفريق 17 عضوًا تقنيًا و9 أعضاء في لجنة الاستشارات.

جمعت المشروع أموالاً كبيرة، بما في ذلك 1 مليون دولار تم جمعها خلال ICO في عام 2020، و8.08 مليون دولار من البيع الخاص المدعوم من Binance Labs في عام 2018، و1 مليون دولار من صندوق Seed الخاص بـ BlockVenture.

تعمل Dusk Network بالتعاون مع NPEX على إنشاء أول بورصة للأوراق المالية مدفوعة بتقنية البلوكشين في أوروبا. تتيح هذه الخطوة لـ Dusk أن تحتل موقعًا مؤاتيًا في سوق ترميز الأصول الرقمية في أوروبا، ومن المتوقع أن تصل قيمة هذا السوق إلى 3.7 مليار دولار بحلول عام 2032.

آفاق التنمية

عوامل الصعود:

• سوق RWA واعد للغاية
• فرص الأصول الرقمية في السوق الخاصة
• أول بورصة للأسهم على blockchain في أوروبا
• دعم لغات البرمجة المتنوعة
• برنامج منح Dusk لتعزيز الابتكار
• إطلاق الشبكة الرئيسية القادمة

عوامل هبوطية:

• المنافسة في السوق قوية
• نقص الاهتمام الملحوظ بالتمويل الذكي
• قد تؤدي المجالات الضيقة إلى مخاطر استراتيجية
• تواجه تحديات تنظيمية معقدة

بشكل عام، تظهر شبكة Dusk مزايا فريدة في مجالات الأصول الحقيقية وحماية الخصوصية، لكن نجاحها سيعتمد على كيفية التعامل مع المنافسة في السوق والتحديات التنظيمية، وكذلك ما إذا كانت قادرة على جذب المزيد من المؤسسات والمطورين للمشاركة في نظامها البيئي.