أصدر البنك المركزي في سنغافورة إطار تنظيم FSMA، والذي سيدخل حيز التنفيذ رسميًا في 30 يونيو 2025

ستقوم هيئة النقد في سنغافورة (MAS) بتنفيذ "قانون خدمات الأسواق المالية" (FSMA) رسميًا في 30 يونيو 2025، بهدف تنظيم صناعة الأصول الرقمية، والحفاظ على مكانة سنغافورة كمركز مالي عالمي. يستهدف هذا القانون بشكل رئيسي مقدمي خدمات الرموز الرقمية (DTSP)، بما في ذلك خدمات الشراء والبيع، والتحويل، والصرف، والحفظ، والاستشارات.

الهدف الرئيسي من FSMA هو منع غسيل الأموال وتمويل الإرهاب. تتطلب القوانين من الأفراد أو الشركات التي تقدم خدمات الرموز الرقمية بشكل رئيسي من الخارج أن تحصل على ترخيص، إذا كانت لديها مكاتب أو مسجلة في سنغافورة، والتقيد بمعايير الامتثال الصارمة.

مؤخراً، قدمت MAS ردًا مفصلاً على تعليقات الصناعة، وأجابت على العديد من الأسئلة الرئيسية:

1. معايير تقديم الطلب للرخصة: ستقوم هيئة النقد في سنغافورة (MAS) بإجراء مراجعة صارمة، ولن تتمكن سوى عدد قليل من الشركات المؤهلة من الحصول على الرخصة. يجب أن يتمتع المتقدمون بنموذج عمل معقول، وأن يكونوا خاضعين للتنظيم في الخارج، وأن تكون هيكل الشركة متوافقاً.

2. وقت التقديم وفترة الانتقال: ستقوم MAS بإخطار الشركات قبل 4 أسابيع للتحضير لمواد الطلب، لكنها لن تمنح فترة انتقال إضافية. اعتبارًا من 30 يونيو 2025، يجب على DTSP الذي لم يحصل على ترخيص التوقف عن تقديم الخدمات الخارجية.

3. رسوم الترخيص ومتطلبات رأس المال: الرسوم المطلوبة ورسوم السنة هي 10,000 دولار سنغافوري، ثابتة وغير قابلة للتغيير. يجب على الشركات إعداد رأس مال أساسي قدره 250,000 دولار سنغافوري، بينما يجب على الأفراد إيداع المبلغ النقدي المقابل.

4. متقدم طلب الترخيص: يجب على الشركات التي لديها مقر عمليات أو مسجلة في سنغافورة، مثل تلك التي تقدم خدمات الرموز الرقمية الخارجية، التقدم للحصول على الترخيص. ستحدد هيئة النقد في سنغافورة (MAS) ما إذا كانت تعتبر خدمات خارجية بناءً على الوظائف الأمامية وشرائح العملاء.

5. العناية الواجبة للعميل (CDD): بعد الحصول على الترخيص، يجب على الشركات إعادة إجراء CDD للعملاء الحاليين. ستحدد MAS الوقت المطلوب لإكمال ذلك بناءً على مستوى مخاطر العملاء.

6. المخاطر التقنية والأمن السيبراني: يجب على الشركات ضمان استقرار أنظمة تكنولوجيا المعلومات، وحماية بيانات العملاء، والإبلاغ عن الأحداث الكبيرة إلى MAS في غضون ساعة واحدة.

7. متطلبات السلوك والإفصاح: يجب على الشركات تسجيل المعاملات، إصدار الإيصالات، الإعلان عن أسعار الصرف والرسوم، تحديد ساعات العمل الثابتة، ونشر تحذيرات المخاطر وغيرها.

8. إرشادات الامتثال: ستنظر هيئة النقد في سنغافورة (MAS) في إصدار أسئلة وأجوبة شائعة (FAQs) خاصة بـ DTSP، ولكن يجب على الشركات وضع تدابير الامتثال المحددة الخاصة بها.

بالنسبة للشركات التي تمتلك تراخيص قانون خدمات الدفع (PSA) أو قانون الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFA) أو قانون المستشارين الماليين (FAA)، ليس هناك حاجة لتقديم طلب إضافي للحصول على ترخيص DTSP بموجب قانون FSMA. ومع ذلك، يفرض FSMA متطلبات امتثال أعلى لجميع الأنشطة المتعلقة بـ DTSP، بما في ذلك إدارة المخاطر التقنية الأكثر صرامة، وتقديم تقارير التدقيق السنوية، ومتطلبات AML/CFT الأكثر صرامة، وغيرها.

في مواجهة التغييرات التنظيمية القادمة، ينصح المختصون في الصناعة الشركات بإجراء تدقيق ذاتي فوري لمعرفة ما إذا كانت بحاجة لتقديم طلب للحصول على ترخيص، والاستعداد مسبقًا للتدابير الامتثالية، والتواصل بشكل نشط مع MAS، ومتابعة الإرشادات والأسئلة الشائعة اللاحقة عن كثب. يمكن للشركات اختيار الحلول مثل تقديم طلب للحصول على ترخيص، أو وقف الخدمات الخارجية، أو الانتقال إلى ولايات قضائية أخرى، أو تعديل نموذج الأعمال بناءً على ظروفها الخاصة.

إطار تنظيم FSMA في سنغافورة سيؤثر بشكل عميق على صناعة الأصول الرقمية، ويجب على الشركات الاستجابة في الوقت المناسب للتكيف مع هذه البيئة التنظيمية الصارمة.