تقرير الكم الأسبوعي الثنائي (من 25 أبريل إلى 12 مايو) يحلل اتجاهات سوق البيتكوين والإيثريوم، باستخدام مؤشرات مثل نسبة الشراء والبيع، وحجم العقود، ومعدل التمويل. يتناول القسم الكم "استراتيجية اختراق المتوسطات الكثيفة" في سوق ETH/USDT، ويشمل هيكلها المنطقي وآلية تحديد الإشارات. من خلال تحسين المعلمات النظامية والاختبار العائد، تظهر الاستراتيجية أداءً قويًا في التعرف على الاتجاهات والتحكم في المخاطر، مع وضوح في تنفيذ الانضباط، مما يجعلها أفضل بشكل عام من مجرد الاحتفاظ بـ ETH، مما يوفر إطارًا عمليًا للتداول الكمي.
ملخص
• في الأسبوعين الماضيين، ارتفعت BTC و ETH بشكل متزامن، حيث شهدت BTC زيادة بنسبة حوالي 34%، بينما زادت ETH بأكثر من 60٪.
• نسبة الشراء والبيع لـ ETH تتقلب بشكل حاد، مما يدل على أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وتنافس في السوق، ولم ينسحب البائعون بشكل واضح.
• ارتفع حجم عقود BTC بشكل نسبي ببطء، بينما شهدت ETH زيادة أقوى في أوائل مايو.
• شهد سوق العقود الآجلة انهيارًا كبيرًا للباعة في أوائل مايو، وتعرض المشترون للتصفية العكسية في 12 مايو، مما يعكس زيادة التباين في السوق تحت الرافعة المالية العالية.
• تستخدم التحليلات الكمية "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة"، مع اختيار الأمثل للمعلمات، تصل نسبة العائد إلى 127%.
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلب أسعار البيتكوين والإيثريوم
أظهرت BTC و ETH ككل اتجاها صعوديا ثابتا منذ منتصف أبريل وحافظت على إيقاع صعودي ثابت نسبيا حتى أوائل مايو. خلال هذا الوقت ، ارتفعت BTC من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT ، بينما ارتفعت ETH بشكل كبير من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT. يمكن ملاحظة أن ETH قد ارتفعت بشكل ملحوظ أعلى من BTC ، مما يدل على مرونة سعرية أقوى ، خاصة في أوائل مايو ، عندما قفز الاثنان في وقت واحد ، وقد يكون ذلك مع تباطؤ سياسة التعريفة الجمركية ، خرجت BTC أيضا من موجة الإصلاح. BTC لديها سعر أعلى وتقلبات أقل واتجاه مستقر نسبيا ؛ من ناحية أخرى ، ارتفعت ETH أكثر وردت فعلها بشكل أسرع. في الأصل ، كان السوق يفتقر إلى التوقعات الصعودية ل ETH وكان أداؤه متخلفا نسبيا ، ولكن بعد دخول شهر مايو ، مع اقتراب ترقية Pectra وتخفيف سياسة التعريفة الجمركية ، زاد حجم ETH. تعكس هذه الجولة من التغييرات تركيز السوق المتجدد على قيمة تخصيص ETH على المدى القصير. 【 1 】【 2 】
الصورة 1: ارتفع سعر BTC ليقترب من 105,000 USDT، بينما قفز ETH بشكل كبير إلى حوالي 2,600 USDT، حيث كانت نسبة الزيادة وسرعة الاستجابة أكثر حدة.
فيما يتعلق بالتقلبات، شهد كل من BTC و ETH تغيرات ملحوظة في نطاق التقلبات الإجمالية من أوائل أبريل إلى منتصف مايو. في منتصف أبريل، شهدت تقلبات BTC ارتفاعات متكررة، مما يدل على نشاط السوق وارتفاع حاد في الأسعار؛ ثم دخلنا في أواخر أبريل وبداية مايو، حيث بدأت التقلبات الإجمالية في الانكماش، مما يعكس دخول السوق في فترة استقرار قصيرة. ومع ذلك، قبل وبعد ارتفاع الأسعار، شهدت ETH عدة ارتفاعات حادة في التقلبات، حتى أنها تجاوزت BTC في مرحلة ما، مما يدل على أن لديها تقلبات أقوى خلال فترة الارتفاع. بشكل عام، فإن تقلبات BTC أكثر توازناً، بينما تتركز تقلبات ETH في بعض النقاط الرئيسية، خاصة قبل وبعد اختراق الأسعار، مما يشير إلى أنها أكثر عرضة لتأثيرات الدفع المالي.
الصورة الثانية: تقلبات BTC أكثر توازناً، بينما شهدت ETH ارتفاعات حادة متعددة في تقلباتها.
بشكل عام، يظهر ETH في هذا السوق زيادة أكبر في الأسعار وتغيرات تركيز أكبر في التقلبات، مما يدل على قدرته القوية على الاستجابة للأسعار في اللحظات الحاسمة؛ بينما يظهر BTC اتجاهًا صعوديًا أكثر استقرارًا وتوزيعًا متباينًا للتقلبات، مما يعكس استقراره النسبي في تقلبات السوق. على الرغم من أن كلاهما شهد قفزات متزامنة في الأسعار، إلا أن خصائص وتقلبات كل منهما لا تزال تختلف بشكل ملحوظ، مما يعكس خصائص سوق مختلفة وبنية ديناميكية. على مستوى العمليات قصيرة الأجل، يمكن متابعة تدفقات الأموال وتقلبات BTC كعلامة مهمة على تفضيل المخاطر في السوق.
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكويين والإيثيريوم (LSR)
نسبة حجم التداول الطويل والقصير (LSR، نسبة حجم المتداولين الطويلين/القصيرين) هي مؤشر رئيسي يقيس حجم التداولات المتزايدة والنازلة في السوق، وغالبًا ما تُستخدم لتحديد مشاعر السوق وقوة الاتجاه. عندما تكون LSR أكبر من 1، فهذا يشير إلى أن حجم الشراء النشط (التداول الطويل) أكبر من حجم البيع النشط (التداول القصير)، مما يدل على أن السوق يميل أكثر نحو الشراء، والمشاعر تميل إلى الصعود.
وفقًا لبيانات Coinglass، شهدت أسعار BTC و ETH اتجاهًا واضحًا نحو الارتفاع خلال الأسبوعين الماضيين، بينما أظهرت LSR اختلافات متفاوتة بين الاثنين. شهدت LSR الخاصة بـ BTC ارتفاعًا طفيفًا في بداية صعوده، لكنها ظلت بشكل عام تتأرجح حول 1، وحتى قبل وبعد 10 مايو، انخفضت في لحظة ما إلى أقل من 1، مما يدل على أنه حتى مع استمرار ارتفاع الأسعار، ارتفعت أيضًا أحجام التداول القصير في السوق، مما يعكس اختيار بعض المستثمرين للقيام بصفقات قصيرة أو عمليات تحوط عند المستويات العالية، ولم يتشكل هيكل صعودي واضح في السوق، مما يثير بعض الشكوك بشأن الارتفاع.
بالمقارنة، فإن نسبة الشراء مقابل البيع لـ ETH تتقلب بشكل أكثر حدة. خلال فترة اختراق السعر لـ 2,000 USDT وارتفاعه السريع إلى 2,600 USDT، لم يرتفع LSR بشكل ثابت، بل شهدت عدة تقلبات حادة، كما حدث تراجع واضح حول 10 مايو. توضح هذه الحالة أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، حيث لم يخرج البائعون بشكل واضح، والمشاعر في السوق متباينة.
على الرغم من الارتفاع الكبير في أسعار BTC و ETH خلال الأسبوعين الماضيين، إلا أن نسبة المضاربة لم تشهد زيادة مستمرة، بل تعكس وجود مشاعر الترقب والتحوط في السوق خلال مرحلة الذروة، حيث يتسم شعور المستثمرين بالحذر، ولا يزال الدعم الهيكلي وراء ارتفاع الأسعار بحاجة إلى مزيد من التحقق.
الصورة 3: نسبة الشراء والبيع لـ BTC تتذبذب وتنخفض، مما يدل على ضعف زخم الشراء في المستويات المرتفعة.
الصورة 4: نسبة ETH بين الشراء والبيع تتقلب بشدة، ومشاعر السوق متباينة بوضوح
3. تحليل مبلغ مركز العقد
وفقًا لبيانات Coinglass، فإن قيمة عقود BTC و ETH تظهر اتجاهًا تصاعديًا عامًا، مما يعكس استمرار حماس التداول في السوق. لقد ارتفعت قيمة العقود المفتوحة لـ BTC تدريجيًا من حوالي 60 مليار دولار، وبعد ذلك شهدت بعض التقلبات، لكنها ظلت بشكل عام عند مستويات مرتفعة، واستقرت بعد بداية مايو. في حين أن قيمة العقود المفتوحة لـ ETH ارتفعت من حوالي 18 مليار دولار إلى ما يقرب من 24 مليار دولار، وكان اتجاهها متزامنًا بشكل أساسي مع BTC ولكنه كان أكثر استقرارًا، خاصةً مع حدوث قفزة واضحة في أوائل مايو، مما يدل على أن الأموال كانت نشطة في دخول السوق خلال تلك المرحلة.
بشكل عام، تشير الزيادة المتزامنة في قيمة العقود لكل من العملتين إلى ارتفاع الأسعار، مما يدل على زيادة مشاركة السوق ومستوى استخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، فإن تدفق الأموال إلى BTC بعد نهاية أبريل أصبح أكثر استقرارًا، في حين أن ETH شهدت ارتفاعًا أقوى في أوائل مايو، مما يشير إلى أن ETH جذبت المزيد من اهتمام تداول العقود في المدى القصير.
الرسمة 5: زادت قيمة العقود الآجلة لـ BTC ببطء نسبي، بينما شهدت ETH ارتفاعًا أقوى في أوائل مايو.
4. معدل التمويل
تظل معدلات التمويل لكل من BTC و ETH تتأرجح بشكل طفيف حول 0%، مع تقلبات متكررة بين الإيجابية والسلبية، مما يدل على توازن نسبي بين قوى الشراء والبيع في السوق. في منتصف إلى أواخر أبريل، شهدت BTC العديد من الحالات التي تحولت فيها معدلات التمويل إلى السلبية، خاصة حول 20 أبريل، حيث انخفضت إلى -0.025%، مما يدل على أن الدببة كانت تسيطر على السوق في ذلك الوقت، أو أن هناك سلوك تحوط كبير من الدببة. كما شهدت ETH نفس الاتجاه خلال نفس الفترة، ولكن مع تذبذبات أقل قليلاً، مما يشير إلى أنه على الرغم من تحول السوق بشكل مؤقت نحو مشاعر البيع، إلا أنه لم يتكون ضغط مستمر.
مع ارتفاع الأسعار وزيادة حجم العقود المفتوحة، أصبحت معدلات التمويل لكليهما تدريجياً إيجابية، وتظل بين 0% و0.01%، مما يعكس تفوق المضاربين الصاعدين، ويميل السوق نحو بناء مراكز نشطة. ومع ذلك، من الناحية العامة، لم ترتفع معدلات التمويل بشكل مستمر، مما يدل على أن مشاعر العقود الرافعة قد تعززت، لكنها لم تصل إلى مرحلة الذروة، ولا تزال مشاعر السوق في مرحلة تفاؤل معتدل.
الشكل 6: بلغت معدلات التمويل لكل من BTC و ETH تدريجياً إلى مستوى إيجابي، واستمرت بين 0% و 0.01%، مما يعكس تزايد تفوق المضاربين، ويميل السوق نحو بناء مراكز إيجابية.
5. مخطط تصفية عقد العملات المشفرة
وفقًا لبيانات Coinglass ، منذ منتصف أبريل ، كانت حالات تصفية العقود في سوق العملات المشفرة تظهر نمطًا متداخلًا بين الشراء والبيع ، حيث كان مبلغ تصفية المراكز القصيرة ملحوظًا بشكل خاص في أوائل مايو. خاصة في 8 مايو ، قفز مبلغ تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير ، حيث بلغ إجمالي المبلغ اليومي 836 مليون دولار ، مما يدل على أن أسعار السوق كانت ترتفع بسرعة في ذلك الوقت ، مما أدى إلى تصفية العديد من المراكز القصيرة بشكل قسري.
وفي 12 مايو، مع تزايد تقلبات السوق، زادت بشكل ملحوظ قيمة عمليات الشراء المفتوحة، حيث بلغ حجمها اليومي 476 مليون دولار، مما يدل على أن بعض المشترين الذين دخلوا السوق عند مستويات مرتفعة لم يتمكنوا من تحمل التقلبات وواجهوا عمليات تصفية عكسية. توضح هذه الظاهرة أنه على الرغم من أن الاتجاه العام يميل إلى الصعود، إلا أن السوق لا يزال يشهد تقلبات حادة على المدى القصير، حيث يتعرض كل من البائعين والمشترين لضغوط متكررة عند النقاط الحاسمة، ولا يزال سوق العقود نشطًا للغاية مع تركيز المخاطر.
تتماشى هذه الحركة مع الاتجاهات السابقة لارتفاع الأسعار وزيادة حجم العقود والاتجاه الإيجابي لمعدل التمويل، مما يعكس أن السوق عندما يحقق اختراقًا لمستويات الأسعار الحاسمة، يظهر ظاهرة تصفية مراكز البيع بشكل مركّز، مما يؤدي إلى تفضيل المضاربين على الشراء في الأجل القصير. ومع ذلك، حتى في سياق السوق الصاعدة، قد تتعرض المراكز الطويلة للتصفية عند مستويات عالية محليًا، خاصة عندما تزداد تقلبات السوق في منتصف مايو، مما يضع مراكز الشراء أمام مخاطر كبيرة، مما يدل على أن تقلبات السوق لا تزال قوية، وخصائص التداول بالعقود مع وجود الرافعة المالية العالية ووجود المخاطر لا تزال واضحة للغاية.
الشكل 7: ارتفع مبلغ تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير في 8 مايو ليصل إلى 836 مليون دولار في يوم واحد.
(إخلاء المسؤولية: جميع التوقعات في هذه المقالة مستندة إلى بيانات تاريخية وتحليل لاتجاهات السوق، وهي لأغراض مرجعية فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لتحركات السوق المستقبلية. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في اعتبارهم المخاطر وأن يتخذوا قراراتهم بحذر عند القيام بالاستثمارات ذات الصلة.)
1. نظرة عامة على الاستراتيجية
"استراتيجية الاختراق المكثف للمتوسط المتحرك" هي استراتيجية زخم تجمع بين الحكم الفني على الاتجاه. تحدد الإستراتيجية متى قد يكون السوق على وشك تجربة تقلبات اتجاهية من خلال ملاحظة تقارب المتوسطات المتحركة المتعددة قصيرة ومتوسطة الأجل (على سبيل المثال ، 5 أيام ، 10 أيام ، 20 يوما ، إلخ) خلال فترة محددة. عندما تميل المتوسطات المتحركة المتعددة إلى التقارب والاقتراب من بعضها البعض ، فهذا يعني عادة أن السوق في مرحلة التوحيد وينتظر الاختراق. في هذا الوقت ، إذا اخترق السعر بوضوح منطقة المتوسط المتحرك ، اعتباره إشارة بداية صعودية. على العكس من ذلك ، إذا انخفض السعر إلى ما دون نطاق المتوسط المتحرك ، اعتباره إشارة هبوطية.
لزيادة فعالية الاستراتيجية ونتائج التحكم في المخاطر، تحتوي هذه الاستراتيجية أيضًا على آلية ثابتة لتحقيق الأرباح والحد من الخسائر، لضمان الدخول والخروج في الوقت المناسب عند ظهور الاتجاه، مع مراعاة العائدات وإدارة المخاطر. الاستراتيجية العامة مناسبة لالتقاط اتجاهات السوق على المدى القصير والمتوسط، وتتميز بقدر معين من الانضباط وقابلية التنفيذ.
2. إعداد المعلمات الأساسية
3. منطق الاستراتيجية وآلية التشغيل
شروط الدخول
•判断 المتوسطات المتقاربة: حساب الفرق بين أقصى وأدنى قيم ستة متوسطات متحركة (SMA 20، SMA 60، SMA 120، EMA 20، EMA 60، EMA 120) (المعروف باسم مسافة المتوسطات المتحركة)، عندما تكون المسافة أقل من العتبة المحددة (مثل 1.5% من السعر)، يُعتبر ذلك متوسطات متقاربة.
العَتَبَة (threshold) هي القيمة الحرجة، وتشير إلى أدنى أو أعلى قيمة يمكن أن يحدثها تأثير ما.
•判断突破 السعر:
￮ عندما يتخطى السعر الحالي أعلى قيمة من بين ستة متوسطات متحركة، يُعتبر ذلك إشارة اختراق صعودي، مما يستدعي تنفيذ عملية شراء.
￮ عندما ينكسر السعر الحالي تحت أدنى قيمة من بين ستة خطوط متحركة، يُعتبر ذلك إشارة على اختراق هبوطي، مما يTrigger عملية البيع.
￮ إذا انخفض السعر دون أدنى متوسط متحرك عند فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
￮ أو ترتفع الأسعار فوق "فارق السعر الافتتاحي وأدنى متوسط × نسبة الربح والخسارة"، تفعيل جني الأرباح.
• الخروج من الصفقة القصيرة:
￮ إذا ارتفع السعر فوق أعلى متوسط في وقت فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
￮ أو إذا انخفض السعر بأكثر من "المسافة بين سعر الافتتاح وأعلى متوسط متحرك × نسبة الربح والخسارة"، يتم تفعيل جني الأرباح.
مثال عملي للصورة
• تم تفعيل إشارات التداول
توضح الصورة أدناه مخطط الشموع لمدة ساعتين لزوج ETH/USDT عند آخر تنفيذ للدخول في 8 مايو 2025. من الواضح أن السعر قد اخترق للأعلى بعد تكدس ستة متوسطات متحركة، مما يتوافق مع شروط الدخول المحددة في الاستراتيجية، حيث نفذ النظام عملية الشراء عند السعر الذي تم الاختراق عنده، مما نجح في التقاط نقطة بداية الحركة الصاعدة اللاحقة.
الشكل 8: رسم توضيحي لموقع الدخول الفعلي عند تفعيل شروط الاستراتيجية ETH/USDT (8 مايو 2025)
• حركة التداول والنتائج
يعتمد النظام على آلية جني الأرباح الديناميكية، حيث يخرج تلقائيًا عند الوصول إلى نسبة الربح والخسارة المحددة مسبقًا، مما يضمن قفل أرباح الموجات الرئيسية بفعالية. على الرغم من وجود مساحة لزيادة الأسعار لاحقًا لم يتم احتسابها، إلا أن العملية الإجمالية تتبع انضباط الاستراتيجية، مما يظهر تحكمًا جيدًا في المخاطر واستقرارًا في التنفيذ. إذا تم دمجه لاحقًا مع آلية جني الأرباح المتحركة أو تتبع الاتجاه، فقد يتمكن من توسيع مساحة الأرباح في الأسواق القوية.
الشكل 9: مخطط موضع الخروج لاستراتيجية ETH/USDT (8 مايو 2025)
من خلال المثال العملي المذكور أعلاه، قمنا بتقديم منطق الدخول وآلية وقف الربح الديناميكية للاستراتيجية بشكل مباشر عند تفعيل شروط كثافة المتوسطات المتحركة واختراق الأسعار. تستفيد الاستراتيجية من تفاعل الأسعار مع هيكل المتوسطات المتحركة، لالتقاط نقاط انطلاق الاتجاه بدقة، والخروج تلقائيًا في التقلبات اللاحقة، مع السيطرة على المخاطر لتأمين نطاق الأرباح الرئيسي. لا يتحقق هذا المثال فقط من جدوى الاستراتيجية والانضباط في التنفيذ، بل يظهر أيضًا استقرارها وقدرتها على التحكم في المخاطر في السوق الحقيقي، مما يمهد الطريق لتحسين المعلمات المستقبلية وتلخيص الاستراتيجية.
4. أمثلة تطبيقية في الواقع
إعدادات اختبار المعلمات
للبحث عن أفضل مجموعة من المعلمات، قمنا بإجراء بحث شبكة منهجي في النطاقات التالية:
• tp_sl_ratio： 3 إلى 14 (خطوة 1)
• العتبة: 1 إلى 19.9 (بخطوة 0.1)
باستخدام ETH/USDT كمثال، في بيانات اختبار K-line لمدة ساعتين على مدار العام الماضي، اختبر النظام إجمالي 23,826 مجموعة من تركيبات المعلمات، وتمت تصفية أفضل خمس مجموعات من حيث عائداتها التراكمية. تشمل معايير التقييم العائد السنوي، وقيمة شارب، وأقصى تراجع، وROMAD (نسبة العائد إلى أقصى تراجع) ، وذلك لتقييم أداء الاستراتيجية بشكل شامل.
الشكل 10: جدول مقارنة أداء خمس مجموعات من الاستراتيجيات المثلى
تفسير منطق الاستراتيجية
عندما يكتشف النظام تقارب مسافات ستة خطوط متوسطة إلى أقل من 1.4%، ويخترق السعر من الأسفل إلى الأعلى الحد العلوي للخط المتوسط، يتم تشغيل إشارة الشراء. هذه البنية تهدف إلى التقاط لحظة الانطلاق التي سيبدأ فيها السعر في الاختراق، مع الدخول بالسعر الحالي، واستخدام أعلى خط متوسط عند الاختراق كمرجع ديناميكي لتحقيق الأرباح، مما يعزز القدرة على التحكم في العائد.
الإعدادات المستخدمة في هذه الاستراتيجية هي كما يلي:
• percentage_threshold = 1.4 (حد أقصى لفجوة المتوسطات الستة)
• tp_sl_ratio = 10 (تعيين نسبة جني الأرباح الديناميكية)
فترة الاختبار هي من 1 مايو 2024 إلى 12 مايو 2025، حيث أظهرت هذه المجموعة من المعلمات أداءً ممتازًا خلال هذه الفترة، حيث بلغت العائد السنوي 127.59%، وانخفضت أكبر خسارة إلى أقل من 15%، ووصلت نسبة ROMAD إلى 8.61%، مما يظهر أن الاستراتيجية لا تتمتع فقط بقدرة مستقرة على زيادة رأس المال، ولكنها أيضًا تقلل من المخاطر السلبية بشكل فعال.
كما هو موضح في الصورة، كان أداء الاستراتيجية خلال السنة الماضية أفضل بكثير من استراتيجية الشراء والاحتفاظ بعملة ETH (-46.05%)، وخاصة في فترات زيادة تقلبات السوق أو انعكاسات الاتجاه، حيث أظهرت آلية جيدة لجني الأرباح وإعادة الدخول، وكانت السيطرة على السحب أفضل بكثير من الاحتفاظ السلبي.
نقوم أيضًا بإجراء مقارنة أفقية بين أفضل خمس مجموعات من المعلمات، حيث تحقق المجموعة حاليًا أفضل توازن بين العائد والثبات، مما يمنحها قيمة تطبيقية قوية في الميدان. في المستقبل، يمكن دمج آلية تعديل العتبة الديناميكية، أو إضافة منطق تصفية الحجم والتقلبات، لتعزيز التكيف في الأسواق المتقلبة، وتوسيعها إلى استراتيجيات متعددة العملات والفترات الزمنية.
الشكل 11: مقارنة العائد التراكمي على مدى العام الماضي بين خمس استراتيجيات معلمات مثالية واستراتيجية الاحتفاظ بـ ETH
5. ملخص استراتيجية التداول
"استراتيجية الاختراق المكثف للمتوسط المتحرك" هي استراتيجية زخم قائمة على الاتجاه مصممة بناء على التقارب الديناميكي للعديد من المتوسطات المتحركة قصيرة ومتوسطة الأجل ، والتي تلتقط نقاط التحول الرئيسية قبل أن يبدأ السوق من خلال اكتشاف تقارب المتوسطات المتحركة واختراقات الأسعار. تدمج هذه الاستراتيجية الحكم على هيكل السعر وآلية جني الأرباح الديناميكية ، والتي يمكن أن تشارك بفعالية في نطاقات الاتجاه قصيرة ومتوسطة الأجل في ظل فرضية التحكم في التراجع.
في هذه الاختبار العائد، استخدمنا ETH/USDT كأصل، واعتمدنا على بيانات الشموع لمدة ساعتين لإجراء تحسين منهجي لمتغيرات الشبكة، شاملة 23,826 مجموعة من تركيبات المتغيرات. كانت فترة الاختبار من 1 مايو 2024 إلى 12 مايو 2025، وتم اختيار خمس مجموعات من المتغيرات ذات الأداء الأمثل من حيث العائد وإدارة المخاطر، وتم تحليل أدائها بناءً على معدل العائد السنوي، والحد الأقصى للسحب، ونسبة شارب، وROMAD. كانت مجموعة الاستراتيجية الأفضل هي: percentage_threshold = 1.4، tp_sl_ratio = 10، حيث بلغ معدل العائد السنوي 127.59%، وتم التحكم في الحد الأقصى للسحب بأقل من 15%، وبلغت نسبة ROMAD 8.61%، وكان الأداء المعدل للمخاطر أفضل بكثير من معيار شراء والاحتفاظ بـ ETH (خلال نفس الفترة كان -46.05%).
من خلال مراقبة توزيع المعلمات، يت集中 الأداء الأفضل عادةً في نطاق القيم المنخفضة للعتبة (threshold) ونسبة tp_sl_ratio المتوسطة إلى المرتفعة، مما يُظهر أن الكشف عن الهياكل المتوسطة الكثافة للمتوسطات المتحركة في مرحلة التكوين الأولية للسوق، مع توسيع مساحة جني الأرباح بشكل معتدل، يساعد على التقاط كامل حركة السوق. بالمقارنة، عندما يتم ضبط العتبة (threshold) بشكل مرتفع جداً أو كانت نسبة جني الأرباح منخفضة جداً، فإن الاستراتيجية تصبح أكثر عرضة للدخول والخروج المتكرر والمبكر، مما يؤدي إلى انخفاض العائد الكلي.
بشكل عام، تظهر هذه الاستراتيجية في هيكل تقلبات ETH على المدى المتوسط كفاءة عالية في العائد وإدارة المخاطر، حيث تتمتع منطق الاستراتيجية بالاستقرار ومرونة في تكيف المعلمات، ولديها إمكانات عملية عالية. وفقًا لخصائص توزيع المعلمات في اختبار العودة هذا، فإن التوليفات التي تتراوح عتبتها بين 1.3 و 1.5، ونسبة tp_sl تتراوح بين 9 و 11، تظهر أداءً أكثر استقرارًا من حيث العائدات وأداء إدارة المخاطر عبر مجموعة متنوعة من مؤشرات الأداء، كما تعكس قدرة الاستراتيجية على التقاط زخم البداية للاتجاه واستمرار أرباح الموجات. بالإضافة إلى ذلك، من خلال دمج آلية تصفية الحجم وآلية تصفية التقلبات، من المتوقع أن تعزز الاستراتيجية المزيد من التكيف والصلابة في حالات السوق المختلفة، مما يوسع فضاء نشرها عبر الأسواق.
ملخص
من 25 أبريل إلى 12 مايو ، أظهر سوق العملات المشفرة نمطا هيكليا من "الأسعار الصعودية القوية والمعنويات التي لا تزال حذرة". ارتفعت BTC جنبا إلى جنب مع ETH ، مع ارتفاع ETH أكثر فأكثر. نسبة البيع الطويل ومعدل التمويل ليسا أكبر بكثير ، مما يشير إلى أن استعداد السوق للمطاردة محدود. استمرت حيازات العقود في الارتفاع، مع تصفية صفقات البيع في أوائل مايو، تلاها تصفية عكسية للصفقات الطويلة في 12 مايو، مما يعكس زيادة التباعد في السوق وسط الرافعة المالية العالية. بشكل عام ، على الرغم من أن السعر قوي ، إلا أن معنويات السوق وزخم رأس المال لا يزالان غير متسقين ، ولا يزال التحكم في المخاطر وفهم الإيقاع هما مفتاح التشغيل.
يستخدم التحليل الكمي "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة" لتحسين المعلمات النظامية وتقييم الأداء، حيث بلغت العائد السنوي للاستراتيجية 127.59% في بيانات المستوى الزمني 2 ساعة لزوج ETH/USDT، مما يتفوق بكثير على استراتيجية شراء واحتفاظ ETH التي بلغت -46.05% في نفس الفترة. تظهر هذه الاستراتيجية قدرة جيدة على التوجه والتحكم في التراجع من خلال هيكل الزخم وتصفيات الاتجاه. ومع ذلك، قد تتأثر في الممارسة الفعلية بتقلبات السوق، أو الأحداث القصوى، أو فشل الإشارات، لذا يُنصح بدمج عوامل كمية أخرى وآليات إدارة المخاطر لتعزيز استقرار الاستراتيجية ومرونتها، بالإضافة إلى اتخاذ قرارات عقلانية والاستجابة بحذر.
المراجع:
بوابة،
2.بوابة،
3.كوانغلاس،
4.كوينغلاس،
5.البوابة،
6.بوابة،
7.كوينغلاس،
8.غلاس نود، f 4-41 fe-5606-798 a 2 f 3001 3a? s= 1679144783\u0026u= 1742303183
معهد غيت هو منصة شاملة للبحث في مجال البلوكشين والعملات المشفرة، ويقدم للقراء محتوى عميقًا بما في ذلك التحليل الفني، ورؤى حول الأحداث الساخنة، ومراجعات السوق، وأبحاث الصناعة، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.
إخلاء المسؤولية
تتضمن استثمارات سوق العملات المشفرة مخاطر عالية، ويُنصح المستخدمون بإجراء بحث مستقل وفهم كامل لطبيعة الأصول والمنتجات التي يشترونها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تتحمل Gate أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ناتجة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
معهد Gate: ETH يشهد انتعاشاً قوياً، واستراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة تحقق عائداً سنوياً بنسبة 127%
المقدمة
تقرير الكم الأسبوعي الثنائي (من 25 أبريل إلى 12 مايو) يحلل اتجاهات سوق البيتكوين والإيثريوم، باستخدام مؤشرات مثل نسبة الشراء والبيع، وحجم العقود، ومعدل التمويل. يتناول القسم الكم "استراتيجية اختراق المتوسطات الكثيفة" في سوق ETH/USDT، ويشمل هيكلها المنطقي وآلية تحديد الإشارات. من خلال تحسين المعلمات النظامية والاختبار العائد، تظهر الاستراتيجية أداءً قويًا في التعرف على الاتجاهات والتحكم في المخاطر، مع وضوح في تنفيذ الانضباط، مما يجعلها أفضل بشكل عام من مجرد الاحتفاظ بـ ETH، مما يوفر إطارًا عمليًا للتداول الكمي.
ملخص
• في الأسبوعين الماضيين، ارتفعت BTC و ETH بشكل متزامن، حيث شهدت BTC زيادة بنسبة حوالي 34%، بينما زادت ETH بأكثر من 60٪.
• نسبة الشراء والبيع لـ ETH تتقلب بشكل حاد، مما يدل على أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وتنافس في السوق، ولم ينسحب البائعون بشكل واضح.
• ارتفع حجم عقود BTC بشكل نسبي ببطء، بينما شهدت ETH زيادة أقوى في أوائل مايو.
• شهد سوق العقود الآجلة انهيارًا كبيرًا للباعة في أوائل مايو، وتعرض المشترون للتصفية العكسية في 12 مايو، مما يعكس زيادة التباين في السوق تحت الرافعة المالية العالية.
• تستخدم التحليلات الكمية "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة"، مع اختيار الأمثل للمعلمات، تصل نسبة العائد إلى 127%.
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلب أسعار البيتكوين والإيثريوم
أظهرت BTC و ETH ككل اتجاها صعوديا ثابتا منذ منتصف أبريل وحافظت على إيقاع صعودي ثابت نسبيا حتى أوائل مايو. خلال هذا الوقت ، ارتفعت BTC من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT ، بينما ارتفعت ETH بشكل كبير من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT. يمكن ملاحظة أن ETH قد ارتفعت بشكل ملحوظ أعلى من BTC ، مما يدل على مرونة سعرية أقوى ، خاصة في أوائل مايو ، عندما قفز الاثنان في وقت واحد ، وقد يكون ذلك مع تباطؤ سياسة التعريفة الجمركية ، خرجت BTC أيضا من موجة الإصلاح. BTC لديها سعر أعلى وتقلبات أقل واتجاه مستقر نسبيا ؛ من ناحية أخرى ، ارتفعت ETH أكثر وردت فعلها بشكل أسرع. في الأصل ، كان السوق يفتقر إلى التوقعات الصعودية ل ETH وكان أداؤه متخلفا نسبيا ، ولكن بعد دخول شهر مايو ، مع اقتراب ترقية Pectra وتخفيف سياسة التعريفة الجمركية ، زاد حجم ETH. تعكس هذه الجولة من التغييرات تركيز السوق المتجدد على قيمة تخصيص ETH على المدى القصير. 【 1 】【 2 】
الصورة 1: ارتفع سعر BTC ليقترب من 105,000 USDT، بينما قفز ETH بشكل كبير إلى حوالي 2,600 USDT، حيث كانت نسبة الزيادة وسرعة الاستجابة أكثر حدة.
فيما يتعلق بالتقلبات، شهد كل من BTC و ETH تغيرات ملحوظة في نطاق التقلبات الإجمالية من أوائل أبريل إلى منتصف مايو. في منتصف أبريل، شهدت تقلبات BTC ارتفاعات متكررة، مما يدل على نشاط السوق وارتفاع حاد في الأسعار؛ ثم دخلنا في أواخر أبريل وبداية مايو، حيث بدأت التقلبات الإجمالية في الانكماش، مما يعكس دخول السوق في فترة استقرار قصيرة. ومع ذلك، قبل وبعد ارتفاع الأسعار، شهدت ETH عدة ارتفاعات حادة في التقلبات، حتى أنها تجاوزت BTC في مرحلة ما، مما يدل على أن لديها تقلبات أقوى خلال فترة الارتفاع. بشكل عام، فإن تقلبات BTC أكثر توازناً، بينما تتركز تقلبات ETH في بعض النقاط الرئيسية، خاصة قبل وبعد اختراق الأسعار، مما يشير إلى أنها أكثر عرضة لتأثيرات الدفع المالي.
الصورة الثانية: تقلبات BTC أكثر توازناً، بينما شهدت ETH ارتفاعات حادة متعددة في تقلباتها.
بشكل عام، يظهر ETH في هذا السوق زيادة أكبر في الأسعار وتغيرات تركيز أكبر في التقلبات، مما يدل على قدرته القوية على الاستجابة للأسعار في اللحظات الحاسمة؛ بينما يظهر BTC اتجاهًا صعوديًا أكثر استقرارًا وتوزيعًا متباينًا للتقلبات، مما يعكس استقراره النسبي في تقلبات السوق. على الرغم من أن كلاهما شهد قفزات متزامنة في الأسعار، إلا أن خصائص وتقلبات كل منهما لا تزال تختلف بشكل ملحوظ، مما يعكس خصائص سوق مختلفة وبنية ديناميكية. على مستوى العمليات قصيرة الأجل، يمكن متابعة تدفقات الأموال وتقلبات BTC كعلامة مهمة على تفضيل المخاطر في السوق.
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكويين والإيثيريوم (LSR)
نسبة حجم التداول الطويل والقصير (LSR، نسبة حجم المتداولين الطويلين/القصيرين) هي مؤشر رئيسي يقيس حجم التداولات المتزايدة والنازلة في السوق، وغالبًا ما تُستخدم لتحديد مشاعر السوق وقوة الاتجاه. عندما تكون LSR أكبر من 1، فهذا يشير إلى أن حجم الشراء النشط (التداول الطويل) أكبر من حجم البيع النشط (التداول القصير)، مما يدل على أن السوق يميل أكثر نحو الشراء، والمشاعر تميل إلى الصعود.
وفقًا لبيانات Coinglass، شهدت أسعار BTC و ETH اتجاهًا واضحًا نحو الارتفاع خلال الأسبوعين الماضيين، بينما أظهرت LSR اختلافات متفاوتة بين الاثنين. شهدت LSR الخاصة بـ BTC ارتفاعًا طفيفًا في بداية صعوده، لكنها ظلت بشكل عام تتأرجح حول 1، وحتى قبل وبعد 10 مايو، انخفضت في لحظة ما إلى أقل من 1، مما يدل على أنه حتى مع استمرار ارتفاع الأسعار، ارتفعت أيضًا أحجام التداول القصير في السوق، مما يعكس اختيار بعض المستثمرين للقيام بصفقات قصيرة أو عمليات تحوط عند المستويات العالية، ولم يتشكل هيكل صعودي واضح في السوق، مما يثير بعض الشكوك بشأن الارتفاع.
بالمقارنة، فإن نسبة الشراء مقابل البيع لـ ETH تتقلب بشكل أكثر حدة. خلال فترة اختراق السعر لـ 2,000 USDT وارتفاعه السريع إلى 2,600 USDT، لم يرتفع LSR بشكل ثابت، بل شهدت عدة تقلبات حادة، كما حدث تراجع واضح حول 10 مايو. توضح هذه الحالة أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، حيث لم يخرج البائعون بشكل واضح، والمشاعر في السوق متباينة.
على الرغم من الارتفاع الكبير في أسعار BTC و ETH خلال الأسبوعين الماضيين، إلا أن نسبة المضاربة لم تشهد زيادة مستمرة، بل تعكس وجود مشاعر الترقب والتحوط في السوق خلال مرحلة الذروة، حيث يتسم شعور المستثمرين بالحذر، ولا يزال الدعم الهيكلي وراء ارتفاع الأسعار بحاجة إلى مزيد من التحقق.
الصورة 3: نسبة الشراء والبيع لـ BTC تتذبذب وتنخفض، مما يدل على ضعف زخم الشراء في المستويات المرتفعة.
الصورة 4: نسبة ETH بين الشراء والبيع تتقلب بشدة، ومشاعر السوق متباينة بوضوح
3. تحليل مبلغ مركز العقد
وفقًا لبيانات Coinglass، فإن قيمة عقود BTC و ETH تظهر اتجاهًا تصاعديًا عامًا، مما يعكس استمرار حماس التداول في السوق. لقد ارتفعت قيمة العقود المفتوحة لـ BTC تدريجيًا من حوالي 60 مليار دولار، وبعد ذلك شهدت بعض التقلبات، لكنها ظلت بشكل عام عند مستويات مرتفعة، واستقرت بعد بداية مايو. في حين أن قيمة العقود المفتوحة لـ ETH ارتفعت من حوالي 18 مليار دولار إلى ما يقرب من 24 مليار دولار، وكان اتجاهها متزامنًا بشكل أساسي مع BTC ولكنه كان أكثر استقرارًا، خاصةً مع حدوث قفزة واضحة في أوائل مايو، مما يدل على أن الأموال كانت نشطة في دخول السوق خلال تلك المرحلة.
بشكل عام، تشير الزيادة المتزامنة في قيمة العقود لكل من العملتين إلى ارتفاع الأسعار، مما يدل على زيادة مشاركة السوق ومستوى استخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، فإن تدفق الأموال إلى BTC بعد نهاية أبريل أصبح أكثر استقرارًا، في حين أن ETH شهدت ارتفاعًا أقوى في أوائل مايو، مما يشير إلى أن ETH جذبت المزيد من اهتمام تداول العقود في المدى القصير.
الرسمة 5: زادت قيمة العقود الآجلة لـ BTC ببطء نسبي، بينما شهدت ETH ارتفاعًا أقوى في أوائل مايو.
4. معدل التمويل
تظل معدلات التمويل لكل من BTC و ETH تتأرجح بشكل طفيف حول 0%، مع تقلبات متكررة بين الإيجابية والسلبية، مما يدل على توازن نسبي بين قوى الشراء والبيع في السوق. في منتصف إلى أواخر أبريل، شهدت BTC العديد من الحالات التي تحولت فيها معدلات التمويل إلى السلبية، خاصة حول 20 أبريل، حيث انخفضت إلى -0.025%، مما يدل على أن الدببة كانت تسيطر على السوق في ذلك الوقت، أو أن هناك سلوك تحوط كبير من الدببة. كما شهدت ETH نفس الاتجاه خلال نفس الفترة، ولكن مع تذبذبات أقل قليلاً، مما يشير إلى أنه على الرغم من تحول السوق بشكل مؤقت نحو مشاعر البيع، إلا أنه لم يتكون ضغط مستمر.
مع ارتفاع الأسعار وزيادة حجم العقود المفتوحة، أصبحت معدلات التمويل لكليهما تدريجياً إيجابية، وتظل بين 0% و0.01%، مما يعكس تفوق المضاربين الصاعدين، ويميل السوق نحو بناء مراكز نشطة. ومع ذلك، من الناحية العامة، لم ترتفع معدلات التمويل بشكل مستمر، مما يدل على أن مشاعر العقود الرافعة قد تعززت، لكنها لم تصل إلى مرحلة الذروة، ولا تزال مشاعر السوق في مرحلة تفاؤل معتدل.
الشكل 6: بلغت معدلات التمويل لكل من BTC و ETH تدريجياً إلى مستوى إيجابي، واستمرت بين 0% و 0.01%، مما يعكس تزايد تفوق المضاربين، ويميل السوق نحو بناء مراكز إيجابية.
5. مخطط تصفية عقد العملات المشفرة
وفقًا لبيانات Coinglass ، منذ منتصف أبريل ، كانت حالات تصفية العقود في سوق العملات المشفرة تظهر نمطًا متداخلًا بين الشراء والبيع ، حيث كان مبلغ تصفية المراكز القصيرة ملحوظًا بشكل خاص في أوائل مايو. خاصة في 8 مايو ، قفز مبلغ تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير ، حيث بلغ إجمالي المبلغ اليومي 836 مليون دولار ، مما يدل على أن أسعار السوق كانت ترتفع بسرعة في ذلك الوقت ، مما أدى إلى تصفية العديد من المراكز القصيرة بشكل قسري.
وفي 12 مايو، مع تزايد تقلبات السوق، زادت بشكل ملحوظ قيمة عمليات الشراء المفتوحة، حيث بلغ حجمها اليومي 476 مليون دولار، مما يدل على أن بعض المشترين الذين دخلوا السوق عند مستويات مرتفعة لم يتمكنوا من تحمل التقلبات وواجهوا عمليات تصفية عكسية. توضح هذه الظاهرة أنه على الرغم من أن الاتجاه العام يميل إلى الصعود، إلا أن السوق لا يزال يشهد تقلبات حادة على المدى القصير، حيث يتعرض كل من البائعين والمشترين لضغوط متكررة عند النقاط الحاسمة، ولا يزال سوق العقود نشطًا للغاية مع تركيز المخاطر.
تتماشى هذه الحركة مع الاتجاهات السابقة لارتفاع الأسعار وزيادة حجم العقود والاتجاه الإيجابي لمعدل التمويل، مما يعكس أن السوق عندما يحقق اختراقًا لمستويات الأسعار الحاسمة، يظهر ظاهرة تصفية مراكز البيع بشكل مركّز، مما يؤدي إلى تفضيل المضاربين على الشراء في الأجل القصير. ومع ذلك، حتى في سياق السوق الصاعدة، قد تتعرض المراكز الطويلة للتصفية عند مستويات عالية محليًا، خاصة عندما تزداد تقلبات السوق في منتصف مايو، مما يضع مراكز الشراء أمام مخاطر كبيرة، مما يدل على أن تقلبات السوق لا تزال قوية، وخصائص التداول بالعقود مع وجود الرافعة المالية العالية ووجود المخاطر لا تزال واضحة للغاية.
الشكل 7: ارتفع مبلغ تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير في 8 مايو ليصل إلى 836 مليون دولار في يوم واحد.
التحليل الكمي - استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة
(إخلاء المسؤولية: جميع التوقعات في هذه المقالة مستندة إلى بيانات تاريخية وتحليل لاتجاهات السوق، وهي لأغراض مرجعية فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لتحركات السوق المستقبلية. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في اعتبارهم المخاطر وأن يتخذوا قراراتهم بحذر عند القيام بالاستثمارات ذات الصلة.)
1. نظرة عامة على الاستراتيجية
"استراتيجية الاختراق المكثف للمتوسط المتحرك" هي استراتيجية زخم تجمع بين الحكم الفني على الاتجاه. تحدد الإستراتيجية متى قد يكون السوق على وشك تجربة تقلبات اتجاهية من خلال ملاحظة تقارب المتوسطات المتحركة المتعددة قصيرة ومتوسطة الأجل (على سبيل المثال ، 5 أيام ، 10 أيام ، 20 يوما ، إلخ) خلال فترة محددة. عندما تميل المتوسطات المتحركة المتعددة إلى التقارب والاقتراب من بعضها البعض ، فهذا يعني عادة أن السوق في مرحلة التوحيد وينتظر الاختراق. في هذا الوقت ، إذا اخترق السعر بوضوح منطقة المتوسط المتحرك ، اعتباره إشارة بداية صعودية. على العكس من ذلك ، إذا انخفض السعر إلى ما دون نطاق المتوسط المتحرك ، اعتباره إشارة هبوطية.
لزيادة فعالية الاستراتيجية ونتائج التحكم في المخاطر، تحتوي هذه الاستراتيجية أيضًا على آلية ثابتة لتحقيق الأرباح والحد من الخسائر، لضمان الدخول والخروج في الوقت المناسب عند ظهور الاتجاه، مع مراعاة العائدات وإدارة المخاطر. الاستراتيجية العامة مناسبة لالتقاط اتجاهات السوق على المدى القصير والمتوسط، وتتميز بقدر معين من الانضباط وقابلية التنفيذ.
2. إعداد المعلمات الأساسية
3. منطق الاستراتيجية وآلية التشغيل
شروط الدخول
•判断 المتوسطات المتقاربة: حساب الفرق بين أقصى وأدنى قيم ستة متوسطات متحركة (SMA 20، SMA 60، SMA 120، EMA 20، EMA 60، EMA 120) (المعروف باسم مسافة المتوسطات المتحركة)، عندما تكون المسافة أقل من العتبة المحددة (مثل 1.5% من السعر)، يُعتبر ذلك متوسطات متقاربة.
العَتَبَة (threshold) هي القيمة الحرجة، وتشير إلى أدنى أو أعلى قيمة يمكن أن يحدثها تأثير ما.
•判断突破 السعر:
￮ عندما يتخطى السعر الحالي أعلى قيمة من بين ستة متوسطات متحركة، يُعتبر ذلك إشارة اختراق صعودي، مما يستدعي تنفيذ عملية شراء.
￮ عندما ينكسر السعر الحالي تحت أدنى قيمة من بين ستة خطوط متحركة، يُعتبر ذلك إشارة على اختراق هبوطي، مما يTrigger عملية البيع.
شروط الدخول: آلية جني الأرباح الديناميكية ووقف الخسارة
• الخروج من الصفقة الطويلة:
￮ إذا انخفض السعر دون أدنى متوسط متحرك عند فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
￮ أو ترتفع الأسعار فوق "فارق السعر الافتتاحي وأدنى متوسط × نسبة الربح والخسارة"، تفعيل جني الأرباح.
• الخروج من الصفقة القصيرة:
￮ إذا ارتفع السعر فوق أعلى متوسط في وقت فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
￮ أو إذا انخفض السعر بأكثر من "المسافة بين سعر الافتتاح وأعلى متوسط متحرك × نسبة الربح والخسارة"، يتم تفعيل جني الأرباح.
مثال عملي للصورة
• تم تفعيل إشارات التداول
توضح الصورة أدناه مخطط الشموع لمدة ساعتين لزوج ETH/USDT عند آخر تنفيذ للدخول في 8 مايو 2025. من الواضح أن السعر قد اخترق للأعلى بعد تكدس ستة متوسطات متحركة، مما يتوافق مع شروط الدخول المحددة في الاستراتيجية، حيث نفذ النظام عملية الشراء عند السعر الذي تم الاختراق عنده، مما نجح في التقاط نقطة بداية الحركة الصاعدة اللاحقة.
الشكل 8: رسم توضيحي لموقع الدخول الفعلي عند تفعيل شروط الاستراتيجية ETH/USDT (8 مايو 2025)
• حركة التداول والنتائج
يعتمد النظام على آلية جني الأرباح الديناميكية، حيث يخرج تلقائيًا عند الوصول إلى نسبة الربح والخسارة المحددة مسبقًا، مما يضمن قفل أرباح الموجات الرئيسية بفعالية. على الرغم من وجود مساحة لزيادة الأسعار لاحقًا لم يتم احتسابها، إلا أن العملية الإجمالية تتبع انضباط الاستراتيجية، مما يظهر تحكمًا جيدًا في المخاطر واستقرارًا في التنفيذ. إذا تم دمجه لاحقًا مع آلية جني الأرباح المتحركة أو تتبع الاتجاه، فقد يتمكن من توسيع مساحة الأرباح في الأسواق القوية.
الشكل 9: مخطط موضع الخروج لاستراتيجية ETH/USDT (8 مايو 2025)
من خلال المثال العملي المذكور أعلاه، قمنا بتقديم منطق الدخول وآلية وقف الربح الديناميكية للاستراتيجية بشكل مباشر عند تفعيل شروط كثافة المتوسطات المتحركة واختراق الأسعار. تستفيد الاستراتيجية من تفاعل الأسعار مع هيكل المتوسطات المتحركة، لالتقاط نقاط انطلاق الاتجاه بدقة، والخروج تلقائيًا في التقلبات اللاحقة، مع السيطرة على المخاطر لتأمين نطاق الأرباح الرئيسي. لا يتحقق هذا المثال فقط من جدوى الاستراتيجية والانضباط في التنفيذ، بل يظهر أيضًا استقرارها وقدرتها على التحكم في المخاطر في السوق الحقيقي، مما يمهد الطريق لتحسين المعلمات المستقبلية وتلخيص الاستراتيجية.
4. أمثلة تطبيقية في الواقع
إعدادات اختبار المعلمات
للبحث عن أفضل مجموعة من المعلمات، قمنا بإجراء بحث شبكة منهجي في النطاقات التالية:
• tp_sl_ratio： 3 إلى 14 (خطوة 1)
• العتبة: 1 إلى 19.9 (بخطوة 0.1)
باستخدام ETH/USDT كمثال، في بيانات اختبار K-line لمدة ساعتين على مدار العام الماضي، اختبر النظام إجمالي 23,826 مجموعة من تركيبات المعلمات، وتمت تصفية أفضل خمس مجموعات من حيث عائداتها التراكمية. تشمل معايير التقييم العائد السنوي، وقيمة شارب، وأقصى تراجع، وROMAD (نسبة العائد إلى أقصى تراجع) ، وذلك لتقييم أداء الاستراتيجية بشكل شامل.
الشكل 10: جدول مقارنة أداء خمس مجموعات من الاستراتيجيات المثلى
تفسير منطق الاستراتيجية
عندما يكتشف النظام تقارب مسافات ستة خطوط متوسطة إلى أقل من 1.4%، ويخترق السعر من الأسفل إلى الأعلى الحد العلوي للخط المتوسط، يتم تشغيل إشارة الشراء. هذه البنية تهدف إلى التقاط لحظة الانطلاق التي سيبدأ فيها السعر في الاختراق، مع الدخول بالسعر الحالي، واستخدام أعلى خط متوسط عند الاختراق كمرجع ديناميكي لتحقيق الأرباح، مما يعزز القدرة على التحكم في العائد.
الإعدادات المستخدمة في هذه الاستراتيجية هي كما يلي:
• percentage_threshold = 1.4 (حد أقصى لفجوة المتوسطات الستة)
• tp_sl_ratio = 10 (تعيين نسبة جني الأرباح الديناميكية)
• short_period = 6 ، long_period = 14 （مراقبة فترة المتوسطات المتحركة）
تحليل الأداء والنتائج
فترة الاختبار هي من 1 مايو 2024 إلى 12 مايو 2025، حيث أظهرت هذه المجموعة من المعلمات أداءً ممتازًا خلال هذه الفترة، حيث بلغت العائد السنوي 127.59%، وانخفضت أكبر خسارة إلى أقل من 15%، ووصلت نسبة ROMAD إلى 8.61%، مما يظهر أن الاستراتيجية لا تتمتع فقط بقدرة مستقرة على زيادة رأس المال، ولكنها أيضًا تقلل من المخاطر السلبية بشكل فعال.
كما هو موضح في الصورة، كان أداء الاستراتيجية خلال السنة الماضية أفضل بكثير من استراتيجية الشراء والاحتفاظ بعملة ETH (-46.05%)، وخاصة في فترات زيادة تقلبات السوق أو انعكاسات الاتجاه، حيث أظهرت آلية جيدة لجني الأرباح وإعادة الدخول، وكانت السيطرة على السحب أفضل بكثير من الاحتفاظ السلبي.
نقوم أيضًا بإجراء مقارنة أفقية بين أفضل خمس مجموعات من المعلمات، حيث تحقق المجموعة حاليًا أفضل توازن بين العائد والثبات، مما يمنحها قيمة تطبيقية قوية في الميدان. في المستقبل، يمكن دمج آلية تعديل العتبة الديناميكية، أو إضافة منطق تصفية الحجم والتقلبات، لتعزيز التكيف في الأسواق المتقلبة، وتوسيعها إلى استراتيجيات متعددة العملات والفترات الزمنية.
الشكل 11: مقارنة العائد التراكمي على مدى العام الماضي بين خمس استراتيجيات معلمات مثالية واستراتيجية الاحتفاظ بـ ETH
5. ملخص استراتيجية التداول
"استراتيجية الاختراق المكثف للمتوسط المتحرك" هي استراتيجية زخم قائمة على الاتجاه مصممة بناء على التقارب الديناميكي للعديد من المتوسطات المتحركة قصيرة ومتوسطة الأجل ، والتي تلتقط نقاط التحول الرئيسية قبل أن يبدأ السوق من خلال اكتشاف تقارب المتوسطات المتحركة واختراقات الأسعار. تدمج هذه الاستراتيجية الحكم على هيكل السعر وآلية جني الأرباح الديناميكية ، والتي يمكن أن تشارك بفعالية في نطاقات الاتجاه قصيرة ومتوسطة الأجل في ظل فرضية التحكم في التراجع.
في هذه الاختبار العائد، استخدمنا ETH/USDT كأصل، واعتمدنا على بيانات الشموع لمدة ساعتين لإجراء تحسين منهجي لمتغيرات الشبكة، شاملة 23,826 مجموعة من تركيبات المتغيرات. كانت فترة الاختبار من 1 مايو 2024 إلى 12 مايو 2025، وتم اختيار خمس مجموعات من المتغيرات ذات الأداء الأمثل من حيث العائد وإدارة المخاطر، وتم تحليل أدائها بناءً على معدل العائد السنوي، والحد الأقصى للسحب، ونسبة شارب، وROMAD. كانت مجموعة الاستراتيجية الأفضل هي: percentage_threshold = 1.4، tp_sl_ratio = 10، حيث بلغ معدل العائد السنوي 127.59%، وتم التحكم في الحد الأقصى للسحب بأقل من 15%، وبلغت نسبة ROMAD 8.61%، وكان الأداء المعدل للمخاطر أفضل بكثير من معيار شراء والاحتفاظ بـ ETH (خلال نفس الفترة كان -46.05%).
من خلال مراقبة توزيع المعلمات، يت集中 الأداء الأفضل عادةً في نطاق القيم المنخفضة للعتبة (threshold) ونسبة tp_sl_ratio المتوسطة إلى المرتفعة، مما يُظهر أن الكشف عن الهياكل المتوسطة الكثافة للمتوسطات المتحركة في مرحلة التكوين الأولية للسوق، مع توسيع مساحة جني الأرباح بشكل معتدل، يساعد على التقاط كامل حركة السوق. بالمقارنة، عندما يتم ضبط العتبة (threshold) بشكل مرتفع جداً أو كانت نسبة جني الأرباح منخفضة جداً، فإن الاستراتيجية تصبح أكثر عرضة للدخول والخروج المتكرر والمبكر، مما يؤدي إلى انخفاض العائد الكلي.
بشكل عام، تظهر هذه الاستراتيجية في هيكل تقلبات ETH على المدى المتوسط كفاءة عالية في العائد وإدارة المخاطر، حيث تتمتع منطق الاستراتيجية بالاستقرار ومرونة في تكيف المعلمات، ولديها إمكانات عملية عالية. وفقًا لخصائص توزيع المعلمات في اختبار العودة هذا، فإن التوليفات التي تتراوح عتبتها بين 1.3 و 1.5، ونسبة tp_sl تتراوح بين 9 و 11، تظهر أداءً أكثر استقرارًا من حيث العائدات وأداء إدارة المخاطر عبر مجموعة متنوعة من مؤشرات الأداء، كما تعكس قدرة الاستراتيجية على التقاط زخم البداية للاتجاه واستمرار أرباح الموجات. بالإضافة إلى ذلك، من خلال دمج آلية تصفية الحجم وآلية تصفية التقلبات، من المتوقع أن تعزز الاستراتيجية المزيد من التكيف والصلابة في حالات السوق المختلفة، مما يوسع فضاء نشرها عبر الأسواق.
ملخص
من 25 أبريل إلى 12 مايو ، أظهر سوق العملات المشفرة نمطا هيكليا من "الأسعار الصعودية القوية والمعنويات التي لا تزال حذرة". ارتفعت BTC جنبا إلى جنب مع ETH ، مع ارتفاع ETH أكثر فأكثر. نسبة البيع الطويل ومعدل التمويل ليسا أكبر بكثير ، مما يشير إلى أن استعداد السوق للمطاردة محدود. استمرت حيازات العقود في الارتفاع، مع تصفية صفقات البيع في أوائل مايو، تلاها تصفية عكسية للصفقات الطويلة في 12 مايو، مما يعكس زيادة التباعد في السوق وسط الرافعة المالية العالية. بشكل عام ، على الرغم من أن السعر قوي ، إلا أن معنويات السوق وزخم رأس المال لا يزالان غير متسقين ، ولا يزال التحكم في المخاطر وفهم الإيقاع هما مفتاح التشغيل.
يستخدم التحليل الكمي "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة" لتحسين المعلمات النظامية وتقييم الأداء، حيث بلغت العائد السنوي للاستراتيجية 127.59% في بيانات المستوى الزمني 2 ساعة لزوج ETH/USDT، مما يتفوق بكثير على استراتيجية شراء واحتفاظ ETH التي بلغت -46.05% في نفس الفترة. تظهر هذه الاستراتيجية قدرة جيدة على التوجه والتحكم في التراجع من خلال هيكل الزخم وتصفيات الاتجاه. ومع ذلك، قد تتأثر في الممارسة الفعلية بتقلبات السوق، أو الأحداث القصوى، أو فشل الإشارات، لذا يُنصح بدمج عوامل كمية أخرى وآليات إدارة المخاطر لتعزيز استقرار الاستراتيجية ومرونتها، بالإضافة إلى اتخاذ قرارات عقلانية والاستجابة بحذر.
المراجع:
2.بوابة،
3.كوانغلاس،
4.كوينغلاس،
5.البوابة،
6.بوابة،
7.كوينغلاس،
8.غلاس نود، f 4-41 fe-5606-798 a 2 f 3001 3a? s= 1679144783\u0026u= 1742303183
معهد غيت هو منصة شاملة للبحث في مجال البلوكشين والعملات المشفرة، ويقدم للقراء محتوى عميقًا بما في ذلك التحليل الفني، ورؤى حول الأحداث الساخنة، ومراجعات السوق، وأبحاث الصناعة، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.
إخلاء المسؤولية
تتضمن استثمارات سوق العملات المشفرة مخاطر عالية، ويُنصح المستخدمون بإجراء بحث مستقل وفهم كامل لطبيعة الأصول والمنتجات التي يشترونها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تتحمل Gate أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ناتجة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.