مؤشر DXY والفوركس

وفقًا لـ Jin10، يتوقع نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي بيث كاشكاري رفعًا واحدًا لسعر الفائدة في عام 2026. في الوقت نفسه، أشار مسؤولو البنك المركزي الأوروبي إلى تراجع توقعات رفع الفائدة، حيث تقل الزيادات المتوقعة لعام 2026 عن 25 نقطة أساس. محليًا، أجرى البنك المركزي الصيني عملية إعادة شراء عكسي لليلة واحدة بقيمة 300 مليار يوان دون الإفصاح عن سعر الفائدة، حيث لاحظ المشاركون في السوق أن هذه الخطوة تهدف على الأرجح إلى منع الإفراط في تفسير الإشارات السياسية.

وفقاً لـ Jin10، كشف البنك المركزي الأوروبي في 29 يونيو أن نمو إقراض الشركات في منطقة اليورو بلغ أعلى مستوى له في ثلاث سنوات في مايو، حيث ارتفع من 3.4% على أساس سنوي في أبريل إلى 4.0%. كما زاد نمو إقراض الأسر بشكل طفيف إلى 3.1% من 3.0%، في حين تسارع عرض النقود الواسع (M3) إلى 3.2% من 2.7%، مما يعكس استمرار اتجاه التعافي الائتماني المستقر في المنطقة.

وفقاً لديفيد ستريتش، كبير الاستراتيجيين في صندوق كاكستون للتحوط، في 29 يونيو، ارتفعت عوائد السندات الحكومية البريطانية بشكل كبير منذ جائحة كورونا، حيث تضاعفت تكاليف الاقتراض تقريباً في غضون سنوات قليلة بينما يستمر عجز الميزانية في الاتساع. وحذر ستريتش من أن التحفيز المالي واسع النطاق أو برامج منح النقد ستكون غير مجدية، داعياً رئيس الوزراء القادم إلى تجنب تكرار أخطاء السياسات السابقة التي بلغت ذروتها في عدم الاستقرار الاقتصادي.

وفقاً لأحدث بيانات هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، يحتفظ المستثمرون بمراكز بيع بقيمة 87.2 مليار دولار على الجنيه الإسترليني في 29 يونيو، وهو أكبر مبلغ منذ مايو 2015، عندما بلغ الرقم القياسي 95.67 مليار دولار. يعكس الارتفاع في التمركز الهبوطي قلق السوق من عدم اليقين السياسي في المملكة المتحدة بعد استقالة رئيس الوزراء ستارمر وفترة الانتقال الجارية المقبلة.

نمت المعروض النقدي M3 في منطقة اليورو بنسبة 3.2% سنوياً في مايو، متجاوزاً التوقعات البالغة 2.7% ونسبة الشهر السابق البالغة 2.7%.

وفقًا لما ذكره محلل بنك Commerzbank مايكل بفيستر، والذي أوردته Jin10 في 29 يونيو، فإن اليورو يحتاج على الأرجح إلى وقت طويل للتعافي بشكل ملحوظ مقابل الدولار. ومع احتمالية أن يكون التضخم في منطقة اليورو قد بلغ ذروته في مايو، فمن غير المرجح أن تراهن الأسواق على مزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، ولا يوجد حاليًا محفز حاسم يدعم ضعف الدولار. وأشار مايكل بفيستر إلى أن بيانات التضخم لشهر يونيو، والتي من المتوقع أن تظهر ارتياحًا متواضعًا من انخفاض أسعار الطاقة، من غير المرجح أن تغير

وفقاً لـ BlockBeats، في 29 يونيو، ذكر عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي كازاكس أنه لا توجد حالياً ضرورة للتسرع في رفع أسعار الفائدة عدة مرات.

وفقاً لتصريحات من Capital Group وPimco وInsight Investment وNatixis، يزيد مديرو الأصول bond العالمية الكبار من تخصيصاتهم لسندات الخزانة الأمريكية لأجل خمس سنوات، التي يبلغ عائدها حالياً حوالي 4.15%. ينظر المديرون إلى هذا الاستحقاق كتحوط دفاعي وسط عدم اليقين بشأن توجهات سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. أشار Brendan Murphy، رئيس الدخل الثابت في أمريكا الشمالية لدى Insight Investment، إلى أن أجل الخمس سنوات يمثل "نقطة توازن ممتازة"، تعكس دورات الاقتصاد والسياسة النقدية طويلة الأجل مع تجنب تقلبات أسع

قال فريق استراتيجية الصرف الأجنبي العالمي في نومورا، وفقاً لما نقلته جين10 في 29 يونيو، إن اليقظة السوقية إزاء التدخل الياباني المحتمل حدت من مكاسب زوج الدولار/الين. وأشار المحللون إلى أنه مع اقتراب الزوج من مستوى 163، تزداد احتمالية تدخل وزارة المالية اليابانية، استناداً إلى السوابق التاريخية التي شهدت قيام اليابان بتنفيذ تدخلات شراء للين مرتين في كل من عامي 2022 و2024.

بلغ معدل مؤشر أسعار المستهلك المنسق (CPI) السنوي في إسبانيا 3.6% في يونيو، متجاوزاً التوقعات البالغة 3.4%، وبقي ثابتاً تقريباً مقارنة بـ 3.60% في الشهر السابق.

وفقًا لبيانات Jin10، في 29 يونيو، صوت كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا، هيو بيل، لصالح رفع أسعار الفائدة إلى 4% في الاجتماعات الأخيرة، مشيرًا إلى مخاوف من بقاء التضخم مرتفعًا فوق هدف البنك المركزي البالغ 2%. حذر بيل من أن صانعي السياسات "لا ينبغي لهم أن يشعروا بالرضا" تجاه الوضع التضخمي الحالي، حيث تشكل زيادات أسعار الطاقة الناجمة عن التوترات في الشرق الأوسط مخاطر تضخمية إضافية. وأكد أن التضخم فوق المستوى المستهدف لا يزال ينبغي التعامل معه كمشكلة، مشيرًا إلى أن مهمة البنك المركزي هي الحفاظ على ال

وفقًا لـ Jin10 Futures، بلغ مؤشر معنويات اليوان المحلي الصادر عن CFETS-NEX 48 اعتبارًا من الساعة 2:30 مساءً (بتوقيت بكين) يوم 29 يونيو، دون تغيير عن قراءة الصباح عند 10:15 صباحًا. يقيس المؤشر ظروف السيولة عبر قطاعات السوق: سجلت البنوك الكبيرة 47، والبنوك المتوسطة 50، والمؤسسات غير المصرفية 47، جميعها ثابتة. على مقياس من 0 إلى 100، تشير القراءات فوق 50 إلى تشدد ظروف السيولة، بينما يمثل 50 التوازن.

وفقًا لتوماس ماثيوز، مدير منطقة آسيا والمحيط الهادئ في كايكسين ماكرو، من المتوقع أن يفقد الارتفاع في سندات الخزانة الأمريكية الذي أدى إلى انخفاض العوائد زخمه هذا الأسبوع، بينما قد ترتفع السندات الألمانية أكثر. واستشهد ماثيوز بتعزيز ديناميكيات سوق العمل كعامل خطر رئيسي، مشيرًا إلى أن الزخم الأخير في التوظيف يشير إلى أن تقرير الوظائف لشهر يونيو المقرر صدوره في وقت لاحق من هذا الأسبوع سيظهر نموًا قويًا. وأشار إلى أن هذا يشير بشكل متزايد إلى أن ظروف سوق العمل لن تبرر تأخير التشديد النقدي، مما يجعله

وفقًا لـ Jin10، من المقرر أن تنتهي اليوم عقود خيارات فوركس كبيرة بقيمة اسمية تزيد عن مليار دولار عبر عدة أزواج عملات—بما في ذلك EUR/USD وUSD/CHF وAUD/USD وUSD/JPY—في الساعة 10 مساءً بتوقيت بكين (29 يونيو). هناك خمسة أسعار تنفيذ بقيمة اسمية تتجاوز مليار دولار لكل منها؛ يُنصح المتداولون بإدارة المخاطر وفقًا لذلك.

وفقًا لاستراتيجيي أسعار الفائدة في سيتي جروب في 29 يونيو، رفع البنك هدفه لنهاية العام لعوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 3.9% من 3.75%. ويأتي هذا التعديل بعد موقف متشدد من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في يونيو. حافظ استراتيجيو سيتي جروب على نظرتهم الصاعدة على المدى المتوسط لسندات الخزانة الأمريكية، مستشهدين بتوقعات بأن التوترات الأخيرة في الشرق الأوسط لن تؤدي إلى ضغوط تضخمية أساسية، ومشيرين إلى تحيزهم نحو ضعف سوق العمل وليس قوته.

وفقًا لـ Jin10، شهد سعر الفائدة المعروض بين البنوك في هونغ كونغ باليوان الصيني الخارجي (CNH HIBOR) انخفاضًا واسع النطاق يوم الاثنين 29 يونيو. انخفض سعر الفائدة الليلي بمقدار 12 نقطة أساس إلى 1.40682%، وهو أدنى مستوى منذ 8 يونيو. وانخفض سعر HIBOR لأسبوع واحد إلى 1.67212%، وانخفض سعر HIBOR لأسبوعين إلى 1.66849%، بينما تراجع سعر HIBOR لعام واحد بشكل طفيف إلى 1.75000%.

انخفض معدل SHIBOR لليلة واحدة إلى 1.3560%، بانخفاض 1.5 نقطة أساس. وتراجع معدل SHIBOR لمدة 7 أيام إلى 1.4500%، بانخفاض 1.7 نقطة أساس، فيما بلغ معدل SHIBOR لمدة 3 أشهر 1.4370%، بانخفاض 0.3 نقطة أساس.

وفقاً لمؤسسات مالية متعددة، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى 101.8 في 24 يونيو، مخترقاً مستوى 101 ومسجلاً أعلى نقطة له في 13 شهراً. وبقي المؤشر فوق 101 يوم الجمعة (26 يونيو). وانخفض اليورو بنسبة 2.6% خلال الشهر مسجلاً أدنى مستوى في عام، بينما اقترب الين من 162 مقابل الدولار، مع دوران واضح لرأس المال العالمي عائداً إلى أصول الدولار الأمريكي. توقعات رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هي المحرك الأساسي لقوة الدولار. أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 3.50%–3.75% في يونيو، لكن أحدث مخطط

في 26 يونيو، التقى تشو هيغوي، نائب محافظ بنك الشعب الصيني ومدير إدارة الدولة للنقد الأجنبي، مع جين فريزر، رئيسة مجلس الإدارة والرئيسة التنفيذية لـCitigroup. وتبادل الجانبان وجهات النظر حول الظروف الاقتصادية والمالية الدولية، وفرص التنمية الاقتصادية في الصين، وتعزيز التواصل والتعاون.

في 29 يونيو، توقعت بنوك كبرى في وول ستريت من بينها جيه بي مورغان تشيس ومورغان ستانلي وبنك نيويورك ميلون أن ينخفض اليورو بأكثر من 3% مقابل الدولار خلال العام المقبل، ليصل إلى نحو 1.10. وقد هبط اليورو بالفعل إلى أدنى مستوى في عام هذا الشهر، على النقيض من أعلى مستوى له في خمس سنوات فوق 1.20 في بداية العام. يقود تباين السياسات بين الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي هذه التوقعات. اتخذ رئيس الفيدرالي الجديد موقفاً متشدداً تجاه التضخم، مما دفع توقعات السوق برفع أسعار الفائدة، بينما أشارت رئيسة