مؤشر DXY والفوركس

تشهد وول ستريت انقسامًا بشأن استراتيجية الاستثمار قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة في 28 أكتوبر، فيما تسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة 90% للإبقاء على سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند نطاق 3.75% إلى 4.00%. وأصبحت شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic ثالث أكبر شركة بين الشركات الأمريكية من حيث حيازة أصول شبيهة بالنقد، بقيمة 131.7 مليار دولار، في حين ارتفع الإقراض المرتبط بالذكاء الاصطناعي للشركات لدى أكبر البنوك الأمريكية بنحو 10% في الربع الثالث مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. ويُعزى هذا

قال كبير الاقتصاديين في Schroders، ديفيد ريش، إن الميزانية البريطانية توفر متنفسًا محدودًا للأسر التي تواجه ضغوط تكاليف المعيشة، لكنها لا تكفي لتغيير التوقعات الاقتصادية. وأضاف ريش أن النمو الاقتصادي المتين واستمرار التضخم يرجحان أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة مرتين في المدى القريب، وقد تكون الزيادة الأولى الأسبوع المقبل. وأشار إلى أن تقلص الحيز المالي المتاح يجعل الحكومة أكثر عرضة لضغوط مستقبلية على عوائد السندات الحكومية البريطانية.

رفع بنك كندا سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.50% من 2.25% في 28 أكتوبر، مسجلًا أول زيادة منذ 2023. وذكر البنك المركزي أن هذه الخطوة تهدف إلى الحد من مخاطر انتقال آثار ارتفاع أسعار الطاقة إلى أسعار السلع والخدمات الأخرى على نطاق واسع، مضيفًا أن الأمر قد يستدعي مزيدًا من الزيادات. ويأتي القرار في وقت رفع فيه البنك توقعاته للتضخم بشكل حاد، وعدّل توقعات النمو بالزيادة، مع تأكيده أنه سيتحرك بحذر في ظل حالة عدم اليقين. بنك كندا يرفع توقعاته للتضخم والنمو رفع بنك كندا توقعاته للتضخم بشكل

وفقًا لبيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، ارتفع معدل التمويل المضمون لليلة واحدة (SOFR) إلى 3.95% في 27 أكتوبر، وهو اليوم الذي بدأ فيه اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، بزيادة قدرها نقطتا أساس عن 3.93% المسجلة في اليوم السابق. وظل معدل الأموال الفيدرالية الفعلي مستقرًا عند 3.88%.

ارتفع الدولار الأمريكي بشكل طفيف يوم 28، إذ بلغ مؤشر الدولار (DXY) 102.376 عند الساعة 7:32 صباحًا بالتوقيت الشرقي، بزيادة قدرها 0.077 نقطة أو 0.075% عن الإغلاق السابق عند 102.299. وجاء هذا الارتفاع بفعل ضغوط صعودية ناجمة عن ارتفاع أسعار النفط العالمية وسط التوترات بين السعودية والمتمردين الحوثيين المدعومين من إيران في اليمن، الذين زعموا أنهم استهدفوا منشآت نفطية سعودية في اليوم السابق. وترقب المشاركون في السوق قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بشأن سعر الفائدة، والمقرر صدوره بعد ظهر يوم

وفقًا لبنك كندا، يتوقع البنك المركزي أن يبلغ متوسط التضخم 2.9% في عام 2026، ارتفاعًا من 2.5% المتوقعة في يوليو. ومن المتوقع أن يبلغ النمو الاقتصادي 1.0% في عام 2026، مقارنةً بتوقعات يوليو البالغة 0.7%.

وفقًا لـ Yonhap Infomax، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى 102.376 في 28 أكتوبر عند الساعة 7:32 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بزيادة 0.077 نقطة أو 0.075% عن الإغلاق السابق. ولم يشهد الدولار تحركًا يُذكر في أي اتجاه قبيل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. وأشارت بيانات CME FedWatch إلى احتمال نسبته 90.6% لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في هذا الاجتماع. وانخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار إلى 1.11256، متراجعًا بنسبة 0.098%، كما انخفض سعر صرف الجنيه الإست

وفقًا لـYonhap Infomax، ارتفع زوج USD-KRW إلى 1,340.80 وون في 27 أكتوبر، بزيادة 17.10 وون عن الجلسة السابقة. وجاء هذا الارتفاع مدفوعًا بموجة شراء قياسية لعقود الدولار الآجلة من المستثمرين الأجانب، الذين سجلوا صافي مشتريات بلغ نحو 144,300 عقد في سوق مشتقات العملات. وبلغ الزوج مستوى 1,340 وون في التداولات المبكرة في نيويورك.

يتوقع محللو جيه بي مورغان تشيس أن تزيد وزارة الخزانة الأمريكية اقتراضها قصير الأجل عند إعلان خطة إعادة التمويل الفصلية الأسبوع المقبل. ويتوقع البنك أن يبلغ صافي الاقتراض من المستثمرين من القطاع الخاص 2.038 تريليون دولار في 2026، وأن يرتفع إلى 2.202 تريليون دولار في 2027. ومن المتوقع أن تزيد حيازات القطاع الخاص من أذون الخزانة قصيرة الأجل بمقدار 401 مليار دولار في 2026 و991 مليار دولار في 2027.

تعافت سندات الخزانة الأمريكية من موجة البيع التي شهدتها في أوائل أكتوبر، مع تحويل المستثمرين رؤوس أموالهم من استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى الديون الحكومية، مدفوعين بمخاوف بشأن قدرة شركات الذكاء الاصطناعي على تمويل مراكز البيانات والبنية التحتية الحاسوبية الباهظة. وجاء هذا التعافي رغم ارتفاع التضخم واحتمال رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة مرة أخرى في ديسمبر. ووفقًا لرويترز، شجعت مشكلات تمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي المستثمرين على نقل أموالهم من الاستثمارات التقنية

أفاد مجلس الاحتياطي الفيدرالي بأن اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عُقد في موعده المحدد يوم الأربعاء عند الساعة 9 صباحًا.

من المتوقع أن يرفع بنك كندا سعر الفائدة الرئيسي إلى 2.5% هذا الأسبوع، وفقاً لتوقعات السوق. وسيراقب المحللون تقييم البنك المركزي لتصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا والرسوم الجمركية، إلى جانب أي مؤشرات بشأن مسار أسعار الفائدة مستقبلاً والتوقعات المحدّثة للنمو الاقتصادي والتضخم، ولا سيما مخاطر انتقال ارتفاع أسعار الطاقة إلى التضخم.

وفقًا لبيانات وزارة الخزانة ووزارة الخارجية الأمريكية التي أوردتها ChainCatcher، بلغ صافي مشتريات الدول الحليفة من سندات الخزانة الأمريكية 174.3 مليار دولار خلال الأشهر الثمانية الأولى من عام 2026، بانخفاض يزيد على 60% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وسجلت اليابان صافي مشتريات لم يتجاوز 389 مليون دولار، فيما سجلت كوريا الجنوبية صافي مبيعات قدره 23.8 مليار دولار. ويعكس هذا التحول ضعف العملات المحلية، وارتفاع العوائد المحلية، وعدم اليقين المحيط بالسياسة الأمريكية.

بحسب باحثين في جامعة جورج واشنطن وجامعة ستانفورد، أجرت محاكاة Sim Fed المدعومة بالذكاء الاصطناعي 7 جولات تصويت بشأن قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي المرتقب في أكتوبر. وأيدت 5 من هذه المحاكاة تثبيت أسعار الفائدة، بينما أيدت محاكاتان رفعها. وطوّرت النظام تارا سنكلير وصوفيا كازينيك، وتتوافق نتائجه مع توقعات السوق بأن يُبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير. ومن المتوقع صدور القرار الفعلي للاحتياطي الفيدرالي في 30 أكتوبر، الساعة 2 صباحًا بتوقيت بكين.

تواجه البنوك المركزية العالمية ضغوطاً متضاربة في السياسة النقدية، مع ارتفاع أسعار النفط فوق 100 دولار للبرميل في 28 أكتوبر 2026، مدفوعة بتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة مستقرة عند 3.75%-4.00%، بينما يُرجح بقوة أن يرفع بنك كندا سعر الفائدة الأساسي إلى 2.50%. وفي المقابل، أوقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي دورة التشديد النقدي على نحو غير متوقع، وعززت بيانات التضخم الأسترالية المرتفعة توقعات زيادة وشيكة في أسعار ا

في 28 أكتوبر، تراجع عائد السندات الحكومية البريطانية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.4 نقطة أساس إلى 5.34%، عقب تصريحات أدلى بها وزير الخزانة البريطاني.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مجددًا فوق 5% يوم الأربعاء 28 أكتوبر، مع ترقب المستثمرين قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. وبلغ عائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات نحو 5.01%، وفقًا لـ Trading Economics، مقارنة بنحو 5.00% في الجلسة السابقة. ويأتي هذا التحرك بعد هبوط العوائد لفترة وجيزة دون هذا المستوى الأسبوع الماضي، عندما عززت المخاوف بشأن تقييمات أسهم الذكاء الاصطناعي الطلب على السندات الحكومية. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي سعره القياسي دون تغيير

اتسع عجز تجارة السلع الأمريكية إلى 134.9 مليار دولار في سبتمبر، متجاوزًا توقعات الاقتصاديين البالغة 129 مليار دولار، وارتفاعًا من 132.6 مليار دولار في أغسطس.

وفقًا لمؤسسة سوميتومو ميتسوي المصرفية (SMBC)، سيكون لتباين نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 3 نوفمبر تأثير محدود على عوائد سندات الخزانة الأمريكية. لكن إذا سيطر الديمقراطيون على مجلسي الكونغرس، فقد يدفعون عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع قليلًا من خلال زيادة الإنفاق على الرعاية الصحية. تقدّر SMBC أن التنفيذ الكامل لسياسات الديمقراطيين في مجال الرعاية الصحية قد يزيد الإنفاق بما يصل إلى 1.5 تريليون دولار على مدى 10 سنوات. وستبلغ تكلفة إعادة العمل بإعانات قانون الرعاية الصحية الميسرة (ACA

أفاد Odaily بأن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي منقسمون بشأن ما إذا كانت الأوضاع المالية قد تشددت بما يكفي لمكافحة التضخم، وهو نقاش سيؤثر في قرارات رفع أسعار الفائدة مستقبلاً. ويرى بعض صانعي السياسات أن أسعار الأسهم، وتوافر الائتمان، واستثمارات الشركات تشير إلى أن الأوضاع المالية لا تزال ميسرة رغم ارتفاع عوائد سندات الخزانة، بينما يفضل آخرون انتظار مزيد من البيانات الاقتصادية قبل تعديل أسعار الفائدة. ومن المتوقع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 3.75