السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

بحسب وود ماكنزي، يواجه خام برنت خطر الارتفاع إلى 200 دولار للبرميل في أسوأ سيناريو يتمثل في اضطراب طويل الأمد عند مضيق هرمز. وذكرت شركة استشارات الطاقة أن أكثر من 11 مليون برميل يوميًا من إمدادات النفط الخام والمكثفات في منطقة الخليج الفارسي متوقفة بالفعل.

ووفقاً للجيش الأمريكي، صعد أفراد من مشاة البحرية الأمريكية على متن ناقلة نفط تجارية ترفع العلم الإيراني يوم الأربعاء (20 مايو).

أخبار Gate: وفقاً لأحدث بيانات Gate TradFi، فإن XTIUSD (WTI Crude USOIL) قد انخفض بنسبة 6% خلال فترة قصيرة. التقلبات الحالية أعلى بكثير من المتوسطات الأخيرة، مما يشير إلى زيادة نشاط السوق.

استناداً إلى بيانات بورصة لندن للمعادن (LME)، ارتفعت عقود النحاس الآجلة بنحو 244 دولاراً لتغلق عند 13,656 دولاراً للطن اليوم (20 مايو). كما صعد الألمنيوم 20 دولاراً إلى 3,622 دولاراً للطن، وارتفع الزنك 42 دولاراً إلى 3,556 دولاراً للطن، وزاد الرصاص 16 دولاراً إلى 1,980 دولاراً للطن، وارتفع النيكل 123 دولاراً إلى 18,929 دولاراً للطن. في المقابل، قفز القصدير 2,421 دولاراً إلى 54,034 دولاراً للطن، بينما أغلق الكوبالت دون تغيير عند 56,290 دولاراً للطن.

في 20 مايو، انخفضت عقود غاز طبيعي مستقبلية في ICE UK بنسبة 5.25% إلى 120.00 بنس لكل ثيرم، بينما هبطت عقود الغاز الطبيعي المستقبلية الهولندية TTF (منشأة نقل العنوان) بنسبة 5.63% إلى 49.065 يورو لكل ميغاواط-ساعة. وتَسارَعَت وتيرة الانخفاض بدءاً من الساعة 22:14 بتوقيت بكين. وارتفعت إجازات انبعاثات الكربون في ICE EU (العقود الآجلة) بنسبة 1.10% إلى 74.76 يورو للطن، ما عوّض خسائر قطاع الطاقة.

بحسب تقرير أسبوعي صادر عن إدارة معلومات الطاقة الأميركية (EIA) في 20 مايو، انخفضت مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة بمقدار 18.8 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي، مدفوعاً بارتفاع الصادرات إلى مستويات تاريخية تؤدي إلى استنزاف مخزونات إمدادات داخلية. وساهمت احتياطي النفط الاستراتيجي (SPR) بحوالي 9.9 مليون برميل من إجمالي الانخفاض. وشهدت مدينة كوشينغ بولاية أوكلاهوما، مركز التسليم الرئيسي، انخفاضاً في المخزونات للأسبوع الرابع على التوالي، ما يثير مخاوف بشأن تشدد ظروف الإمداد.

وفقاً لجاڤيير بلاس، محلل الطاقة والسلع، في 20 مايو، لا ينبغي التقليل من قدرة ترامب على التأثير في سوق النفط من خلال تصريحاته. وقد أشار بلاس إلى أن ترامب قال مؤخراً إن المفاوضات مع إيران وصلت إلى مراحلها النهائية، لكنه حذّر الأسواق من ضرورة التحلي بقدر كبير من الشك نظراً لسجل الرئيس في الإدلاء بتصريحات مماثلة بشأن النزاعات. وشدد بلاس على أن ترامب يتمتع بمهارة استثنائية في استخدام الخطاب لتحريك أسواق النفط.

وفقاً لـ Guru Club، انخفضت عقود خام برنت الآجلة بأكثر من 7% إلى 103.28 دولار للبرميل، كما هبط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنحو 7% إلى 97 دولاراً في 20 مايو. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن مفاوضات الولايات المتحدة مع إيران دخلت «مرحلتها النهائية».

انخفضت عقود خام النفط الخام في بورصة شنغهاي 6.11% داخل الجلسة اليوم، لتسجل 641 يواناً للبرميل.

وفق بيانات Gate، انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكي 7.863 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 15 مايو، وهو ما جاء دون توقعات الإجماع التي كانت تشير إلى تراجع قدره 2.942 مليون برميل، مقارنةً بانخفاض الأسبوع السابق البالغ 4.306 مليون برميل. وفي الفترة نفسها، تراجعت مخزونات النفط الخام في كوشينغ، أوكلاهوما، بمقدار 1.604 مليون برميل.

وفقًا لمدير شركة Freeport Indonesia التنفيذي، فإن استعادة الإنتاج في منجم Grasberg للنحاس والذهب ستستغرق وقتًا أطول مما كان متوقعًا. وتبلغ الطاقة التشغيلية الحالية للشركة 50%، مع خطط لرفعها إلى 65% في 2026. ومن المتوقع أن تقترب العمليات من الوصول إلى الطاقة الكاملة بحلول أواخر 2027. ويُعد منجم Grasberg ثاني أكبر منجم نحاس في العالم وأكبر منجم ذهب.

وفقاً لِـGuru Club، في 20 مايو، ارتفعت عقود الصين الآجلة للمعادن غير الحديدية والمعادن الثمينة على نطاق واسع. فقدت عقود القصدير (شنغهاي) زمام المكاسب بتقدم تجاوز 4%، في حين صعدت عقود الفضة بنحو 3%. وارتفعت عقود الزنك والنحاس وعقود النحاس الدولية كلّها بأكثر من 1%، بينما ارتفعت عقود الرصاص والذهب بنحو 1% تقريباً.

وفقاً لإدارة معلومات الطاقة الأميركية (EIA)، بلغ استيراد الولايات المتحدة من النفط الخام من فنزويلا خلال الأسبوع الماضي أعلى مستوى له منذ أن استأنفت الوكالة الإبلاغ عن البيانات في سبتمبر 2024.

وفقاً لـ BlockBeats، في 20 مايو، انخفضت مخزونات النفط الخام الأميركية لدى EIA بمقدار 7.863 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 15 مايو، متجاوزة توقعات المحللين بانخفاض قدره 2.942 مليون برميل. وقد بلغ سحب الاحتياطي البترولي الاستراتيجي مستوىً قياسياً تاريخياً. وفي الوقت نفسه، وفقاً لـ PolyBeats، يقدّر متداولو Polymarket احتمالاً بنسبة 43% بأن يسجل خام WTI إغلاقاً عند 110 دولارات للبرميل هذا الشهر، مع وجود فرص بنسبة 19% للوصول إلى 120 دولاراً، وفرص بنسبة 8% لتحقيق 130 دولاراً.

أفادت بيانات صادرة اليوم (20 مايو) بأن الصين وروسيا تعهدتا بتعزيز شراكة الطاقة الشاملة عبر قطاعات متعددة. وقد تعهد البلدان بتعميق التعاون في النفط والغاز، والفحم، والطاقة النووية المدنية، والطاقة المتجددة، وشهادات الكهرباء الخضراء. وأكد البيان الجهود الرامية إلى ضمان التشغيل الآمن والمستقر للبنية التحتية للطاقة عبر الحدود، وتسهيل نقل الطاقة، والعمل معاً على الحفاظ على استقرار أسواق الطاقة العالمية على أساس مبادئ أمن الطاقة.

بحسب إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA)، انخفضت مخزونات النفط الخام بمقدار 7.863 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 15 مايو، متجاوزةً بشكل كبير توقعات السوق التي كانت تشير إلى انخفاض قدره 2.942 مليون برميل. وقد شهد الأسبوع السابق انخفاضًا في المخزونات بمقدار 4.306 مليون برميل.

وفق بيانات هيئة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) الصادرة في 20 مايو، شهدت الاحتياطات البترولية الاستراتيجية أكبر انخفاض أسبوعي لها منذ أغسطس 1982 للأسبوع المنتهي في 15 مايو، مسجلةً ثامن أسبوع متتالٍ من عمليات السحب. كما انخفضت مخزونات النفط الخام التجارية، باستثناء الاحتياطات الاستراتيجية، إلى أدنى مستوى لها منذ 6 مارس 2026.

وفقاً لبيانات Jin10، اعتباراً من 15 مايو، سجلت احتياطات الولايات المتحدة الاستراتيجية من النفط أدنى مستوى لها منذ يوليو 2024، مع انخفاض أسبوعي سجّل أكبر تراجع منذ أغسطس 1982. وقد تراجعت الاحتياطات لثمانية أسابيع متتالية. كما انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية، مسجلة أشد هبوط أسبوعي لها منذ منتصف فبراير.

أخبار Gate: وفقاً لأحدث بيانات Gate TradFi، فإن XTIUSD (WTI Crude USOIL) قد انخفض بنسبة 4% خلال فترة قصيرة. التقلبات الحالية أعلى بكثير من المتوسطات الأخيرة، مما يشير إلى زيادة نشاط السوق.