السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

وفقًا لتقرير أبحاث السلع الصادر عن سيتي بنك في 27 أكتوبر، تواجه أسواق الحبوب والبذور الزيتية العالمية في بورصة شيكاغو التجارية (CBOT) مخاطر متعددة ومتداخلة، تشمل النزاعات الجيوسياسية وارتفاع تكاليف الطاقة والتهديدات المناخية الشديدة الناجمة عن ظاهرة النينيو. ويدعم الطلب على الوقود الحيوي ومواطن ضعف الإمدادات في مناطق الإنتاج الرئيسية أسعار السلع، رغم تراجع المعنويات قليلًا مع تحسن إمدادات بعض المحاصيل.

وفقًا لبيانات Jin10، انخفض مخزون النفط الخام في الاحتياطي النفطي الاستراتيجي للولايات المتحدة إلى أدنى مستوى له منذ عام 1982 في 27 أكتوبر. ويعكس هذا التراجع استمرار السحب من المخزون الطارئ للبلاد وسط تقلبات أسواق الطاقة المحلية والعالمية.

ارتفع سعر صرف الدولار/الين في سوق الصرف الأجنبي بطوكيو يوم 27 أكتوبر، مسجلًا 157.577 ينًا عند الساعة 1:59 مساءً، بزيادة 0.06% عن الجلسة السابقة. وصعد زوج العملات إلى أعلى مستوى خلال التداولات عند 157.744 ينًا في التداولات الصباحية. وجاء هذا الارتفاع مدفوعًا بزيادة مشتريات الدولار من المستوردين اليابانيين قبيل تحديد أسعار الصرف المرجعية في نهاية الشهر، وتعديل المراكز قبيل اجتماعات السياسة النقدية للبنوك المركزية المقررة هذا الأسبوع، وانتعاش أسهم التكنولوجيا الأمريكية عقب الكشف عن وثائق إيداع Anth

ذكرت Jin10 أن مخزونات مستودعات عقود لبّ الورق الآجلة انخفضت في 27 أكتوبر إلى 418,176 طنًا، من 424,019 طنًا في يوم التداول السابق، بتراجع قدره 5,843 طنًا. وظلت معظم عقود الطاقة والكيماويات الآجلة الأخرى، بما فيها زيت التدفئة والبيتومين وزيت الوقود منخفض الكبريت، دون تغيير.

ذكرت BlockBeats أن 3 ناقلات تحمل نحو 140,000 طن من الديزل الروسي يُتوقع وصولها إلى الولايات المتحدة بين 7 و11 نوفمبر، عقب اتفاق على إعفاء من العقوبات توصل إليه الرئيس ترامب والرئيس الروسي بوتين في 9 أكتوبر. ومن المتوقع أن تصل الناقلة Agioi Fanendes التي ترفع العلم اليوناني إلى نيويورك في 7 نوفمبر، والناقلة Talisman إلى الساحل الشرقي في 9 نوفمبر، والناقلة Leruo إلى الساحل الأطلسي في 11 نوفمبر. لكن عدة سفن تخضع بالفعل لعقوبات من المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وكندا، ما يثير مخاوف لدى المشرعين ا

بحسب بيانات CME، تراجع حجم تداول الذهب في 26 أكتوبر إلى 150,464 عقدًا، بانخفاض قدره 69,909 عقدًا عن الجلسة السابقة، فيما انخفضت الفائدة المفتوحة إلى 400,889 عقدًا. كما تراجع حجم تداول خام غرب تكساس الوسيط إلى 707,155 عقدًا، بانخفاض قدره 321,382 عقدًا، وهبطت الفائدة المفتوحة إلى 1,896,089 عقدًا، ما يشير في الحالتين إلى انخفاض المشاركة في السوق.

وفقًا لـ Guru Club، تراجع العقد الآجل الرئيسي لمؤشر شنغهاي لشحن الحاويات (المسار الأوروبي) بنسبة 6.00% خلال تداولات 27 أكتوبر، ليبلغ 2272.0 نقطة.

أفادت شبكة CCTV News بأن مناطق شمال وسط تشيلي شهدت، منذ أكتوبر 2026، عدة موجات من الأمطار الغزيرة والظواهر الجوية الحملية العنيفة بسبب ظاهرة النينيو فائقة القوة. وغمرت المياه شوارع العاصمة سانتياغو، فيما تصدعت الطرق السريعة وبلغت معدلات هطول الأمطار مستويات قياسية. وقال خبراء الأرصاد الجوية التشيليون لـCCTV إن ظاهرة النينيو لم تبلغ ذروتها بعد، وإن تأثيرها على تشيلي قد يستمر حتى مايو 2027، مما يؤثر في الإنتاج في قطاعي التعدين والزراعة في أنحاء البلاد.

ذكرت Union InfoMax أن كبيرة الاقتصاديين في IDB، لورا ألفارو، أوصت في 27 أكتوبر بأن تنشئ كوريا الجنوبية صندوقًا للاستقرار باستخدام العائدات الاستثنائية من قطاع أشباه الموصلات، تحسبًا للتباطؤ الاقتصادي. وقالت ألفارو إن كلاً من تراكم الاحتياطيات وسداد الدين الوطني يُعدّ شكلًا صالحًا من أشكال الادخار، ولا أفضلية جوهرية لأحدهما على الآخر. وشددت على أهمية إنشاء صندوق للاستقرار لدعم النمو طويل الأجل وامتصاص آثار فترات التراجع الاقتصادي، مستشهدةً بتجربة تشيلي مع آليات مماثلة.

أفاد Guru Club بأن العقد الرئيسي للعقود الآجلة للخنازير الحية ارتفع 2% إلى 9,920 يوانًا للطن في 27 أكتوبر، بعد أن هبط في وقت سابق بأكثر من 2% خلال جلسة التداول.

بحسب Jin10 Futures، ستجري الهيئة الوطنية للاحتياطي التجاري للأسمدة، اعتبارًا من 30 أكتوبر 2026، عمليات شراء دورية عبر الإنترنت للأسمدة النيتروجينية والفوسفاتية والمركبة، من خلال المنصة الوطنية لحماية الإمدادات الزراعية عبر الإنترنت. وستُعقد جلسات التداول كل يوم ثلاثاء وجمعة عند الساعة 10:00 صباحًا.

أفادت Capital Economics في 27 أكتوبر بأن التضخم العالمي ارتفع من 2.6% في يناير إلى 3.6% في أغسطس، مع توقع مزيد من التدهور. وتعزو الشركة هذا الاتجاه أساسًا إلى ارتفاع أسعار الطاقة، وتتوقع أن يظل خام برنت عند نحو 100 دولار للبرميل حتى أوائل 2027، ما سيدفع تضخم أسعار الوقود إلى الارتفاع. ومن المتوقع أيضًا أن يؤدي ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي إلى زيادة التضخم في أسعار الطاقة المنزلية في الاقتصادات المتقدمة. وتتوقع Capital Economics أن يتجاوز التضخم العالمي 4% بحلول أوائل 2027 بفعل هذه الضغوط المتفاقمة

وفقًا لما جمعه Aspen، كاتب BlockTempo، ترتبط الأصول الستة: الدولار وسندات الخزانة الأمريكية والأسهم الأمريكية والذهب والنفط والبيتكوين، بعضها ببعض عبر «مستويات أسعار الفائدة» و«قوة الدولار». وإدراك هذين المحورين أكثر فاعلية في تمييز اتجاه تدفقات الأموال من تتبع الأسعار الآنية لكل أصل على حدة. وتشير البيانات التي نقلها BlockTempo إلى أن مؤشر الدولار الأمريكي ICE (DXY) يفسر نحو 17% من عوائد البيتكوين. مؤشر الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية: معياران لتسعير تكلفة الأموال العالمية الدولار ليس عم

وفقًا لشركة الصين الوطنية للبترول، وبحسب رصد لونغتشونغ إنفورميشن، قفز إنتاج الشركة من الإيثيلين بنسبة 26.4% على أساس سنوي حتى نهاية الربع الثالث من عام 2026، مسجلًا مستوى قياسيًا للفترة نفسها. وتجاوزت الطاقة الإنتاجية الإجمالية للإيثيلين 12 مليون طن سنويًا، فيما تخطت الطاقة الإنتاجية لكل واحدة من الشركات التابعة الست مليون طن. وبلغت الأسعار الفورية للإيثيلين في شمال شرق آسيا 1,190 دولارًا للطن في 23 أكتوبر، بزيادة تجاوزت 70% مقارنةً بسعر 695 دولارًا للطن قبل التوترات الجيوسياسية الأخيرة.

وفقًا لـ Shanghai Steel United، بلغ سعر إغلاق كربونات الليثيوم من فئة البطاريات MMLC في التداولات المبكرة اليوم 100,750 يوانًا للطن، بزيادة 1,750 يوانًا عن إغلاق اليوم السابق عند الساعة 16:30.

ضمن الرئيس البرازيلي لويس إيناسيو لولا دا سيلفا ولاية رئاسية رابعة في 26 (بالتوقيت المحلي)، ما فاقم التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والبرازيل، التي تتمحور حول سلاسل إمداد المعادن الاستراتيجية. وبحسب خبراء تجارة نقلت عنهم وكالة أسوشيتد برس ووسائل إعلام أجنبية أخرى، فإن الرسوم الجمركية الأميركية الانتقامية ذات النسب المئوية المكوّنة من رقمين، التي فرضتها إدارة ترامب على المنتجات البرازيلية، عززت النزعة القومية المحلية بدلاً من إضعاف دعم لولا. وتسيطر البرازيل على 90% من إمدادات النيوبيوم الع

بحسب Guru Club، تراجعت العقود الآجلة للتفاح بنحو 4% إلى 5,380 يوانًا للطن في 27 أكتوبر، وبلغت الخسائر التراكمية 21% خلال الشهر.

وفقًا لـ AP News وخبراء، فاز الرئيس البرازيلي لويس إيناسيو لولا دا سيلفا بولاية رئاسية جديدة في 26 أكتوبر (بالتوقيت المحلي)، ما يهيئ البرازيل لتعزيز سيطرتها على المعادن الحيوية، بما فيها العناصر الأرضية النادرة والنيوبيوم، واستخدامها ورقة ضغط محتملة في المفاوضات التجارية مع إدارة ترامب. وتمتلك البرازيل ثاني أكبر احتياطي من العناصر الأرضية النادرة في العالم، وتوفر نحو 90% من إمدادات النيوبيوم العالمية، وهو مادة أساسية للتطبيقات العسكرية. وكثفت حكومة لولا التدقيق في عمليات استحواذ المستثمرين الأجا

ذكرت Jin10 Futures، نقلًا عن بحث صادر عن Yong'an Futures في 27 أكتوبر، أن أسعار النحاس تراجعت هذا الأسبوع مع تحسن الطلبات الصناعية. وارتفعت علاوات النحاس في يانشان، وأعلنت المصاهر خفض الإنتاج هذا الأسبوع، لكن تفاصيل التنفيذ لا تزال غير واضحة. وظلت معنويات السوق حذرة إجمالًا، مع استمرار ضعف المراكز المضاربية.

أظهر سوق الأسهم الأمريكي قوة يوم الاثنين 26 أكتوبر، إذ استهلت المؤشرات القياسية أسبوع التداول الجديد على ارتفاع، قبيل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وصعد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.8%، وأغلق مؤشر داو جونز الصناعي مرتفعًا 150 نقطة، رغم تخلي المؤشرات الثلاثة عن بعض مكاسبها خلال الجلسة وعدم تمكنها من الحفاظ على أعلى مستوياتها. وعكست أخبار سوق الأسهم اليوم حذرًا في معنويات السوق، إذ كان كل من مؤشري S&P 500 وناسداك قد ارتفع بأكثر من 1% عند أعلى مستوياته خلال الجل