الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

تواصل تصعيد هجمات القراصنة في كوريا الشمالية ضد قطاع العملات المشفّرة، لتصبح مصدراً مالياً رئيسياً يحافظ على تمويل نفقات قواتها. يشير الخبراء إلى أنه، بخلاف قراصنة الدول الأخرى، تعتمد كوريا الشمالية بشكل أكبر على سرقة العملات المشفّرة؛ وقد تطور أسلوب الهجوم إلى الاستحواذ الدقيق على الصلاحيات، مع اختراق طويل الأمد يصعب معه اتخاذ إجراءات فعّالة للوقاية، ما يشكل تهديداً خطيراً للصناعة.

أشار محلل CryptoQuant داركفوسْت إلى أنه على الرغم من تسجيل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في مارس أكبر زيادة شهرية مقارنة بالشهر السابق، فإن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (core CPI) ظل ثابتًا، ما يشير إلى أن التضخم في الولايات المتحدة لم ينتشر بالكامل بعد. ويجب التركيز على بيانات مؤشر إنفاق المستهلكين الشخصي (PCE) في المستقبل. إذا استمرت التوترات بين إيران والولايات المتحدة، فقد يتطور التضخم إلى خطر منهجي، مما يؤثر في النمو الاقتصادي، وقد يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى مواصلة رفع أسعار الفائدة لمواجهة ذلك.

خفضت عملية تنصيف البيتكوين في أبريل 2024 معدل التضخم السنوي إلى 0.85%، لأول مرة أقل من الذهب بنسبة 1.5%-2%. تنبع ندرة البيتكوين من أحكام يفرضها الكود؛ إذ سيتناقص العرض تدريجيًا، ومن المتوقع أن يحدث تنصيف آخر مرة أخرى في عام 2028. وقد شهدت دورة التنصيف هذه مشاركة المستثمرين المؤسسيين، مما عزز مكانة البيتكوين باعتبارها ذهبًا رقميًا.

أصدرت باﻷعمال المصرفية اﻷمريكية تقريرًا، حيث قامت بتعديل توقعات الاقتصاد العالمي بسبب اضطرابات الجغرافيا السياسية في الشرق الأوسط. تم خفض توقع نمو الولايات المتحدة لعام 2026 إلى 2.3%، ورفع التضخم إلى 3.1%. تم خفض توقعات نمو منطقة اليورو، مع رفع التضخم إلى 3.3%. يؤكد التقرير أن أثر الصدمات غير متوازن.

الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أعاد نشر تقريرًا في 12 أبريل، مشيرًا إلى أنه قد يتخذ استراتيجية حصار بحري ضد إيران للضغط عليها، وقد أثار هذا الأمر الاهتمام بعد تعطل المفاوضات. وبطريقة مماثلة لما نجح به سابقًا في فنزويلا، يهدف ترامب إلى التأثير على صادرات النفط الإيرانية عبر السيطرة على مضيق هرمز، وقد تم نشر حاملتي طائرات أمريكيتين في المنطقة وجاهزتين. قد يؤدي هذا الإجراء إلى إعادة إشعال تقلبات أسعار النفط الخام وزيادة المخاطر الجيوسياسية.

يعتقد المستثمر الكلي Jordi Visser أن اختراق كل من Bitcoin وEthereum على التوالي لمستوى 76,000 دولار و2,400 دولار سيؤدي إلى بدء اتجاه صعودي مستدام. ويتوقع أن يؤدي ارتفاع التضخم إلى دفع المستثمرين للبحث عن أصول تحقق عوائد، ويشير إلى انخفاض احتمال حدوث ركود اقتصادي إلى 24%. ويأتي هذا الرأي مقارنةً بالتوقعات المتشائمة السائدة حاليًا في قطاع العملات الرقمية.

انهيار مفاوضات الملف النووي الإيراني-الإيراني يؤدي إلى ارتفاع ثم تراجع سعر البيتكوين، لتصبح قضية مضيق هرمز والبيانات الاقتصادية الكلية في بؤرة الاهتمام. ستقوم هذه المقالة بشرح منطق تقلبات سوق العملات المشفرة في ظل الصراعات الجيوسياسية واتجاهات الأموال على السلسلة.

أخبار بوابة، رسالة إخبارية، 12 أبريل، وفقًا لوسائل إعلام إسرائيلية، بعد أن فشلت المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران في التوصل إلى اتفاق، تقيّم إسرائيل أنه قد يتم تمديد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، حتى يتمكن الطرفان من مواصلة الحفاظ على التواصل.

أخبار بوابة جيت، في 12 أبريل، قام الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بإعادة نشر مقال بعنوان "إذا لم تتنازل إيران، فإن الرئيس يملك في يده 'ورقة ترامب الرابحة'": الحصار البحري" وقام بنسخ ونشر هذا العنوان. يشير المقال إلى أنه إذا رفضت إيران قبول الاتفاق النهائي الذي اقترحته الولايات المتحدة يوم السبت، يمكن لترامب أن يختار، كما تعهد، قصف إيران وإعادتها إلى "عصر ما قبل التاريخ"، أو أن يعاود تطبيق استراتيجية الحصار البحري التي نجحت سابقًا في فنزويلا.

لم يتم التوصل إلى اتفاق في مفاوضات إيران بين الولايات المتحدة وإيران التي أجراها نائب الرئيس الأمريكي فانس في إسلام آباد، وكانت الخلافات الأساسية تتمثل في رفض إيران لمطالب الجانب الأمريكي المتعلقة بالتزامات تتصل بالأسلحة النووية. أدت تعثّر المفاوضات إلى ارتفاع مخاطر المشهد الجيوسياسي، مما يؤثر على الأسواق المالية، خصوصًا على أسعار النفط والبيتكوين. وعلى الرغم من عدم جدوى المفاوضات، قد يظل الطرفان قادرين على مواصلة الحوار، وسيولي السوق اهتمامًا للتطورات اللاحقة.

قالت آيمي أولدنبرغ، رئيسة استراتيجية الأصول الرقمية في مورغان ستانلي، إن الشركة ستوسع تعرضها للعملات المشفرة، بما في ذلك صناديق بتكوين المتداولة (ETF) والأصول المُرمّزة. وتخطط للاستعانة بالشركة التابعة Parametric لدراسة حصاد الضرائب المرتبط بالعملات المشفرة، كما أنها أطلقت بالفعل صندوق بتكوين الفوري المتداول وتعتزم تقديم خدمات تداول العملات المشفرة. ويُظهر هذا التحرك أن موقف وول ستريت تجاه سوق العملات المشفرة قد تغيّر بشكل ملحوظ.

بوابة الأخبار، 12 أبريل، وفقًا لمراقبة بيانات السلسلة، تم إغلاق جميع صفقات العقود الآجلة الآجلة على مؤشر ناسداك 100 (مركز بيع) بالرافعة 7x التابعة لـ Sky (المعروفة سابقًا باسم MakerDAO) لمؤسس مشارك Rune بالكامل. حاليًا، لا يزال يحتفظ بصفقات شراء على عقود خام النفط الأمريكي WTI الآجلة بالرافعة 20x، وصفقات شراء على خام برنت بالرافعة 7x، وصفقات بيع على مؤشر S&P 500 بالرافعة 20x، وجميعها في حالة خسارة. انخفضت القيمة الإجمالية لمركزه الآن إلى حوالي 680 ألف دولار، مع خسارة عائمة تقارب 60 ألف دولار، وتبلغ عائد الاستثمار -21.78%.

تم إنهاء اتفاقية اندماج بقيمة 1.6 مليار دولار ضمن SPAC بين شركة The Ether Machine وشركة Dynamix Corporation في قطاع التمويل بسبب ظروف سوق غير ملائمة. كان الهدف من هذا الاندماج إدراج The Ether Machine في سوق ناسداك، وبعد الإنهاء ستحصل Dynamix على تعويض قدره 50 مليون دولار.

يكشف الرئيس خافيير مايلي أن جهود الأرجنتين لتحويل الاقتصاد إلى الدولار تواجه مقاومة من المواطنين الذين يفضلون استخدام البيزو. وعلى الرغم من السماح بتنافس العملات، لا يزال معدل التبنّي منخفضًا، ما يعقّد الإصلاحات الاقتصادية التي يَطرحها مايلي.

قامت Bitmine Immersion Technologies بالانتقال إلى بورصة نيويورك وزادت برنامج إعادة شراء أسهمها من $1 مليار إلى $4 مليار. وفي ظل أداء سهم صعب، أصبحت الشركة الآن تمتلك ما يقارب 4.8 مليون ETH، وهي تقترب من هدفها المتمثل في 5% من إجمالي المعروض.

صرّحت آمي أولدنبرغ، مسؤولة استراتيجية الأصول الرقمية في مورغان ستانلي، بأن الشركة ستجعل من صناديق سوق المال المُرمّزة بالعملات اتجاهها المستقبلي، مع مراعاة خدمات حصاد خسائر الضرائب والمنتجات المرتبطة بالبيتكوين. وقد قدمت الشركة طلبات لإصدار صناديق ETF على الإيثيريوم وسولانا، وتهيمن على أصول عملاء تبلغ 9.3 تريليون دولار.

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالبيتكوين (Spot ETFs) تدفقًا كبيرًا للداخل بمقدار $240 مليون، ما يشير إلى طلب مؤسسي قوي ويعكس اتجاهًا يتمثل في التراكم المستمر. ومع امتلاك أكثر من 721000 بيتكوين بواسطة صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، فإن ضغوط العرض تتصاعد، وهو ما يدعم بشكل أساسي دمج البيتكوين في التمويل التقليدي.

انتهت الجولة الثالثة من المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة في باكستان، حيث تقول إيران إنها «الفرصة الأخيرة» للتوصل إلى اتفاق إطار. وتختلف الجهتان بشكل واضح بشأن القضايا المحورية مثل مضيق هرمز والمسألة النووية وغيرها، ولم يتم إحراز تقدم ملموس. لا تزال المفاوضات مستمرة، والوضع معقّد، مع تصاعد متزامن لوتيرة العمليات العسكرية والمواجهة الدبلوماسية.

تحتفظ البنوك المركزية الآن باحتياطيات ذهب أكثر من احتياطيات الدولار الأمريكي المُعدَّلة وفق التقييمات، ولأول مرة، بفارق $140 مليار لصالح الذهب. يعكس هذا التحول تزايد القلق الجيوسياسي وعدم موثوقية احتياطيات الدولار، إذ تفضّل البنوك المركزية بشكل متزايد الذهب في ظل حالة عدم اليقين.