الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

شهد مستثمرو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الأسبوع الماضي إعادة تسعير في أسواق الائتمان، بعدما تعرضت أسهم وسندات CoreWeave، العميل الرئيسي لإنفيديا وإحدى الشركات الرائدة في تأجير وحدات معالجة الرسومات السحابية، لموجة من البيع. وهبط سهم مزود الحوسبة السحابية بأكثر من 25%، فيما تراجعت سنداته المستحقة في عام 2031 إلى 78–80 سنتًا للدولار، مع وصول العوائد إلى 15.6%–16.2%. واتسعت فروق مقايضات التخلف عن سداد الائتمان لأجل خمس سنوات إلى 1,194.5 نقطة أساس، مع تجاوز احتمال التخلف عن السداد الضمني 60%. تع

أغلقت أسهم شركة CXMT الصينية لصناعة رقائق الذاكرة على انخفاض بنسبة 7.8% في 19 أكتوبر، رغم توقعها تحقيق صافي ربح يتراوح بين 131 و132.5 مليار يوان (19.6–19.8 مليار دولار) خلال الأشهر التسعة المنتهية في سبتمبر 2026، مقارنةً بخسارة قدرها 5.3 مليار يوان قبل عام. وعزت CXMT هذا التعافي إلى نقص الرقائق المرتبط بالذكاء الاصطناعي وارتفاع أسعار DRAM. وأظهرت بيانات Counterpoint Research أن حصة CXMT من إيرادات DRAM العالمية قفزت إلى 10% في الربع الثالث من 2026، مقارنة بـ5% قبل عام.

أعلنت سامسونج للإلكتروميكانيكيات [009150] في يوم 19 من الشهر أنها وقّعت اتفاقية توريد طويلة الأجل بقيمة 360.5 مليار وون لتوريد ركائز تغليف أشباه الموصلات الخاصة بالذاكرة إلى عميل عالمي رئيسي لم يُكشف عن اسمه. وتغطي الاتفاقية الفترة من 1 يناير إلى 31 ديسمبر من العام المقبل. ويأتي توقيع الاتفاقية استجابةً للطلب المتزايد على أشباه موصلات الذاكرة من الجيل التالي، بما في ذلك الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) وذاكرة DRAM للخوادم، مدفوعًا بتوسع أسواق الذكاء الاصطناعي (AI) والحوسبة عالية الأداء (HPC).

أعلنت إدارة الدولة للنقد الأجنبي في الصين، وفقًا لـ Guru Club، في 19 أكتوبر عن سلسلة من التدابير السياسية التدريجية لدعم الشركات في الأسواق الدولية. وتشمل التدابير تسهيل تسويات الحساب الجاري لشركات التجارة الخارجية، وتحسين إدارة النقد الأجنبي في إطار حساب رأس المال لدعم الاستثمار والتمويل عبر الحدود، وتوسيع نطاق البرامج التجريبية لأنشطة النقد الأجنبي لشركات الأوراق المالية. كما تهدف الإدارة إلى تعزيز خدمات إدارة مخاطر أسعار الصرف المقدمة للشركات، ولا سيما الشركات الصغيرة والمتوسطة، وتحسين قدراته

بحسب Jin10 Futures، تراجع عقد القطن الآجل CF2701 بمقدار 90 يوانًا إلى 15,790 يوانًا للطن في 19 أكتوبر، مع تسارع وتيرة طرح قطن الموسم الجديد في السوق. وتقدمت عمليات قطف القطن في شينجيانغ بوتيرة أسرع مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، بينما اتبعت المصانع نهجًا حذرًا في الشراء؛ وظل أساس السوق الفوري متماسكًا مع انخفاض أحجام التداول. وأظهرت الأسواق العالمية ضعفًا مماثلًا. فقد تراجعت العقود الآجلة لقطن ديسمبر في ICE بمقدار 6 نقاط إلى 80.00 سنتًا للرطل في 16 أكتوبر، مع استيعاب المتداولين توقعات USD

تقدمت Harel Finance بطلب للانضمام إلى بورصة تل أبيب من خلال شركتها التابعة Harel Securities Trading، وفقًا لـ TASE. ويهدف الطلب إلى إنشاء شركة وساطة تستهدف المستثمرين الأفراد، وتتيح تداول الأوراق المالية الإسرائيلية والدولية. ويدير ذراع الاستثمار التابع لشركة التأمين أصولًا تزيد قيمتها على 200 مليار شيكل إسرائيلي، ويعتزم إتاحة الوصول أمام مستثمري التجزئة إلى الأوراق المالية، وخدمات الصرف الأجنبي، والمشتقات، وإقراض الأوراق المالية، والائتمان المخصص لأنشطة سوق رأس المال. وتأتي هذه الخطوة في وقت تت

أظهرت بيانات RootData اليوم تباينًا كبيرًا بين الأسعار المرجعية في تداولات ما قبل افتتاح السوق وأسعار العقود الآجلة للأسهم الأمريكية. وكان صندوق ETF ذو الرافعة المالية الثلاثية لقطاع أشباه الموصلات (SOXL) يتداول عند 100.69 دولار، مرتفعًا بنسبة 7.49% مقارنةً بالسعر المرجعي في تداولات ما قبل افتتاح السوق البالغ 93.67 دولار. في المقابل، تراجع صندوق ETF العكسي لمؤشر ناسداك (SQQQ) إلى 37.64 دولار، منخفضًا بنسبة 3.24% مقارنةً بـ38.90 دولار.

ذكرت BlockBeats أن الجهة التنظيمية للأوراق المالية في الصين حذّرت اليوم من المخاطر الناشئة عن منتجات الرافعة المالية الخارجية المرتبطة بأسهم فردية من الفئة A. وأدلى وو تشينغ، رئيس هيئة تنظيم الأوراق المالية، بهذه التصريحات خلال افتتاح منتدى شارع المال لعام 2026، مشيرًا إلى أن الهيئة لا تزال متيقظة للمخاطر الجديدة في السوق، وستعزز الإطار التنظيمي حفاظًا على استقرار سوق رأس المال.

أفادت BlockBeats بأن سبيس إكس ستصدر نتائجها المالية للربع الثالث بعد إغلاق السوق في 19 أكتوبر، فيما يراقب المستثمرون عن كثب أرقام الإيرادات والنفقات الرأسمالية لتقييم الشركة وإمكان تنفيذ اندماج محتمل مع تسلا. ويتوقع محللو Barclays أن تُهيكل الصفقة على شكل مبادلة كاملة بالأسهم، تكون فيها سبيس إكس الجهة المستحوذة، مع تقييمها بـ2.1 تريليون دولار وتسلا بـ1.5 تريليون دولار، ما يعني حصول مساهمي تسلا على نحو 0.7 سهم من سبيس إكس مقابل كل سهم. تشير توقعات السوق إلى أن إيرادات سبيس إكس في الربع الثالث ستب

أعلن رئيس لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية، وو تشينغ، في 19 أكتوبر عن خطط للمضي قدماً في إدراج فئات من الأسهم المقومة باليوان الصيني وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) ضمن برنامجي ربط الأسهم بين شنغهاي وهونغ كونغ وشنتشن، في إطار تعميق التعاون بين أسواق البر الرئيسي وهونغ كونغ. تهدف هذه الخطوة إلى تعزيز نموذج التعاون القائم على «التنسيق الخماسي» بين أسواق البر الرئيسي وهونغ كونغ.

أظهرت أخبار سوق الأسهم الأمريكية ضعفًا يوم الاثنين 19 أكتوبر 2026، إذ أشارت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 إلى معنويات واسعة النطاق تتجنب المخاطر، مدفوعة بمخاوف تضخمية جديدة ناجمة عن بيانات أسعار الواردات والصادرات لشهر سبتمبر. ارتفعت أسعار الواردات بنسبة 1.1% على أساس شهري، مع قفزة في تكاليف الوقود بنسبة 4.8% وارتفاع الواردات غير النفطية، بينما صعدت أسعار الصادرات بنسبة 2.2%، مسجلة أكبر مكاسب شهرية لها في خمسة أشهر. عززت البيانات المخاوف من أن ضغوط الأسعار العالمية تنتقل مجددًا إلى الاقتصاد الأمري

أفادت BlockBeats في 19 أكتوبر بأن صادرات النفط الخام من الشرق الأوسط انتعشت، بينما واجهت المصافي الآسيوية ارتفاعًا حادًا في تكاليف الشحن والتأمين، ما ضغط على هوامش الربح. وأظهرت بيانات HiLo Analytics أن المصافي الآسيوية حققت هامشًا إجماليًا يقارب 40 دولارًا للبرميل، لكن بعد خصم تكاليف الشحن البالغة نحو 33 دولارًا، تراجع هامش الربح الصافي إلى 7 دولارات فقط للبرميل، إذ استحوذ الشحن على نحو 82% من الهوامش الإجمالية. في المقابل، بلغت هذه النسبة نحو 16% فقط لدى مصافي ساحل الخليج الأمريكي وشمال غرب أو

أفادت بورصة قوانغتشو للعقود الآجلة بتعديل رسوم تداول عقد البولي سيليكون الآجل PS2710 إلى 0.01% من قيمة الصفقة، مع تحديد رسوم إغلاق المراكز في اليوم نفسه عند 0.025%. وحُدد الحد الأدنى لكمية الأوامر عند 5 عقود لفتح المراكز وعقد واحد لإغلاقها. كما خُفض الحد الأقصى لعدد العقود التي يجوز لأعضاء غير شركات العقود الآجلة والعملاء فتحها يوميًا إلى 200 عقد.

وفقًا لوكالة يونهاب إنفومكس، هبط سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الوون الكوري إلى مستوى قياسي منخفض جديد بلغ 1,330.30 وون في 19 أكتوبر عند الساعة 3:30 مساءً بتوقيت سيول، منخفضًا 1.10 وون عن إغلاق الجلسة السابقة، ليسجل أدنى مستوى له منذ 2 أكتوبر 2024. وبلغ أدنى مستوى خلال التداولات 1,327.60 وون في تداولات بعد الظهر. وسجّل السعر بذلك مستويات قياسية منخفضة جديدة لليوم الثاني على التوالي، مدفوعًا باستمرار ضغوط بيع الدولار من المصدرين الكوريين الجنوبيين، وتوقعات بزيادة المعروض من الدولار نتيجة الفوائض

تراجعت أسهم Lumentum Holdings (LITE) وCoreWeave (CRWV) وNebius Group (NBIS) بأكثر من 25% الأسبوع الماضي، ما أدى إلى ظهور إشارات تشبع بيعي لعدة أسهم مرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وسجل كل من CoreWeave وأبلايد ماتيريالز (AMAT) قراءات لمؤشر القوة النسبية دون 30، في حين يتداول سهم Super Micro Computer (SMCI) عند 7.3 أضعاف الأرباح المستقبلية، وفقًا لبيانات Koyfin. وجاءت موجة البيع مدفوعة بانخفاض أسعار سندات CoreWeave، وقراءات تضخم تجاوزت التوقعات، ومخاوف جديدة بشأن استدامة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. و

وفقًا لبيانات وزارة الخزانة الأمريكية الصادرة يوم الجمعة، ارتفعت حيازات الأجانب من سندات الخزانة الأمريكية إلى 9.33 تريليون دولار في أغسطس، بزيادة تجاوزت 83 مليار دولار عن يوليو، مدفوعةً أساسًا بكندا وبلجيكا. وانخفضت حيازات الصين إلى أدنى مستوى لها منذ 18 عامًا، لتبلغ 591 مليار دولار، بعد تراجعها 27 مليار دولار، فيما خفّضت اليابان حيازاتها 36 مليار دولار إلى 1.1 تريليون دولار. وتجاوزت حيازات المملكة المتحدة تريليون دولار للمرة الأولى.

صرّح استراتيجيو مورغان ستانلي، في أحدث أخبار سوق الأسهم الأمريكية، بأن تصحيح سوق الأسهم الأمريكية يقترب من نهايته، مع استعداد المستثمرين لزيادة مخصصاتهم للأصول عالية المخاطر. وقال الفريق بقيادة مايكل ويلسون إن عمليات البيع تقترب من نهايتها، وإنه ينبغي للمستثمرين اغتنام الفرص لشراء الأسهم. ويرى الاستراتيجيون أن مؤشر S&P 500 لا يزال لديه مجال للانخفاض، سواء هبط بسرعة أو تدريجياً حتى نوفمبر، لكنهم يعتبرون هذا التراجع فرصة للشراء وليس بدايةً لسوق هابطة عميقة أخرى. وتشير أخبار سوق الأسهم اليوم إلى أن

في الفترة من 20 إلى 21 أكتوبر 2026، ستكشف Tesla وMeta وSpaceX وNetflix تباعًا عن نتائج الربع الثالث. ووفقًا لبيانات ناسداك، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للشركات الثلاث الأولى نحو 3.6 تريليون دولار، وهو ما يكفي لجعل موسم النتائج هذا نافذة حاسمة لاختبار سردية الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. وحتى 19 أكتوبر 2026 بتوقيت بكين، أظهرت بيانات أسعار الأسهم من Gate أن سهم Tesla المدرج في NASDAQ بالرمز TSLA سجل 354.72 USD، منخفضًا 2.13%، وبلغ 352.46 USD في تداولات ما بعد الإغلاق؛ وسجل سهم Meta المدرج في NAS

أفادت رويترز أن MSCI أطلقت في 15 أكتوبر 2026 مشاورة بشأن إعادة تصنيف إندونيسيا من سوق ناشئة إلى سوق مستقل، مشيرةً إلى مخاوف تتعلق بإمكانية الوصول وشفافية الملكية وإنفاذ القواعد. وتراجع مؤشر جاكرتا المركب 14.91% خلال الأسبوع المنتهي في 16 أكتوبر، بعد تفعيل قواطع التداول، ثم هبط 5.2% إضافية عند افتتاح السوق اليوم. وفي سياق منفصل، اعتمدت MSCI قواعد قد تؤثر في الشركات التي تحتفظ بأصول رقمية، مثل Strategy، ومن المتوقع إعلان قائمة الشركات المتأثرة في 11 نوفمبر، مع احتمال إجراء تغييرات على المؤشرات بعد

وفقًا لـ Guru Club، تراجع مؤشر جاكرتا المركب في إندونيسيا بنسبة 4.2% إلى 5688.574 نقطة في 4 يونيو، مسجلًا أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2020.