الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

بحسب Yonhap Infomax، أغلق مؤشر KOSPI في كوريا الجنوبية منخفضًا بنسبة 1.55% عند 6,869.83 في 18 أغسطس، بينما تراجع مؤشر KOSDAQ بنسبة 3.52% إلى 834.20. وجاء هذا الانخفاض عقب ارتفاع حاد في عوائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها منذ نحو 30 عامًا، ما أثار موجة من العزوف عن المخاطرة في أسواق آسيا. وأدى ارتفاع عوائد السندات إلى تراجع إقبال المستثمرين على الأسهم وسط مخاوف أوسع نطاقًا بشأن ضغوط أسعار الفائدة.

في الربع الثاني من عام 2026، سجّلت الشركات المدرجة في مؤشر KOSPI 200 أرباحًا تشغيلية قياسية، مدفوعةً بالأداء القوي لعملاقي أشباه الموصلات Samsung Electronics وSK Hynix. وبعيدًا عن قطاع أشباه الموصلات، حقّق قطاعا الطاقة والمال أيضًا نتائج قوية. ومع ذلك، يتوقّع المحللون أن تواجه الأرباح في النصف الثاني من العام رياحًا معاكسة، بسبب تباطؤ نمو أسعار أشباه الموصلات وارتفاع التكاليف غير المتكررة، مثل المكافآت القائمة على الأداء.

تراجع مؤشر KOSPI إلى نطاق 6000 نقطة بعد ارتفاعه لفترة وجيزة فوق مستوى 7200 نقطة خلال التداولات، وأغلق عند 6869.83، منخفضاً 108.11 نقطة، أو 1.55%، بعدما خفّض المستثمرون الأجانب مشترياتهم بشدة من أكثر من 1.5 تريليون وون في بداية التداولات إلى 46.7 مليار وون فقط عند إغلاق السوق. وحدث الانعكاس نحو الساعة 10:00 صباحاً، عندما فقد المؤشر زخمه الصعودي وتحول إلى المنطقة السلبية. خفّض المستثمرون الأجانب صافي مشترياتهم من 1.5 تريليون وون إلى 46.7 مليار وون افتتح المؤشر عند 7127.77 وصعد إلى أعلى مستوى يومي

يتعامل المشاركون في سوق السندات بطوكيو مع رفع بنك اليابان (BOJ) أسعار الفائدة الشهر المقبل باعتباره أمرًا محسومًا، مدفوعًا بضعف الين والاضطرابات في الشرق الأوسط التي تؤجج التضخم. وأفادت صحيفة أساهي شيمبون في السابع عشر من الشهر بأن معنويات السوق تعكس اعتقادًا بأن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يفضل أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة مبكرًا، مع تقدير احتمال رفعها في 17-18 سبتمبر حاليًا بنسبة 80%. وظهرت هذه التوقعات في الوقت الذي دفعت فيه سياسات التوسع المالي لرئيسة الوزراء تاكائيتشي سانايه عوائد

أعاد مستثمرون مليارديرات في وول ستريت هيكلة محافظهم من أسهم شركات التكنولوجيا الصينية خلال الربع الثاني، محوّلين تركيزهم نحو الشركات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. اشترى مكتب عائلة ستانلي دروكنميلر، Duquesne Family Office، 88,200 سهماً من إيصالات الإيداع الأمريكية لشركة Baidu بقيمة تقارب 10.1 مليون دولار، في أول استثمار للصندوق في شركة تكنولوجيا صينية منذ بيعه كامل حيازته في Alibaba خلال الربع الرابع من عام 2023، حسبما ذكرت South China Morning Post (SCMP) في 18 من الشهر. وتعكس هذه التحركات تحولاً ا

أصدرت مجموعة Mitsubishi UFJ المالية (MUFG) تقريراً في 18 أغسطس توقعت فيه أن يكون لارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية تأثير محدود على أسواق الصرف الأجنبي والسندات الآسيوية. وعزت المجموعة المالية اليابانية هذه المرونة إلى أن ارتفاع العوائد يعكس تحسن توقعات النمو الاقتصادي للولايات المتحدة والاقتصاد العالمي، وليس مخاوف تشديد الاحتياطي الفيدرالي. ويأتي هذا التقييم بعدما تجاوز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً 5.30% خلال الليل، مسجلاً أعلى مستوى له منذ عام 2007، فيما بلغ العائد 5.3230% عند

يراهن مستثمرو الخيارات على مزيد من الارتفاع في أسعار الذهب، بحسب كريس مورفي، الرئيس المشارك لاستراتيجية المشتقات في Susquehanna. وأشار مورفي إلى أن التقلب الضمني لشهر واحد ظل عند مستوياته المنخفضة الأخيرة، بينما واصلت أسعار الذهب ارتفاعها. وأوضح مورفي أن هذه البيئة تتيح للمستثمرين زيادة انكشافهم على التحركات الصعودية من دون دفع تكاليف تقلب مرتفعة، مضيفاً أن تدفقات رأس المال إلى سوق الذهب بدأت في الارتفاع مجدداً. وتأتي هذه الملاحظات في وقت يُظهر فيه نشاط مشتقات الذهب تحولاً ملحوظاً في تمركز المست

أفادت صحيفة «ساوث تشاينا مورنينغ بوست» بأن كبار مستثمري وول ستريت زادوا مراكزهم في أسهم شركات التكنولوجيا الصينية خلال الربع الثاني، في إشارة إلى تحول استراتيجي نحو الشركات التي تركز على الذكاء الاصطناعي. اشترى مكتب Duquesne Family Office التابع لستانلي دراكنميلر 88,200 سهم من أسهم Baidu المدرجة في الولايات المتحدة، بقيمة تقارب 10.1 مليون دولار، في أول استثمار له في شركات صينية مدرجة في الولايات المتحدة منذ تخارجه بالكامل من Alibaba في الربع الرابع من عام 2023. وضاعفت شركة Appaloosa Management ا

ذكرت صحيفة «أساهي شيمبون» في 17 أغسطس أن بنك اليابان يُتوقع على نطاق واسع أن يرفع أسعار الفائدة في سبتمبر 2026، باحتمال يبلغ 80%، في أول رفع للفائدة منذ ثلاثة أشهر. ويرى المشاركون في السوق أن هذه الخطوة شبه مؤكدة، مستشهدين بضعف الين والتوترات في الشرق الأوسط، وكلاهما يغذي التضخم. ويعتقد محللو سوق السندات اليابانية في طوكيو أن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يؤيد رفع بنك اليابان أسعار الفائدة في وقت أقرب، وهو ما يؤثر في تحركات عوائد السندات الحكومية اليابانية مؤخراً. وإذا تحقق ذلك، فقد تدفع دورة

بحسب CNBC، يستعد متداولو الخيارات لمزيد من الارتفاع في أسعار الذهب في 18 أغسطس. وأشار كريس مورفي، الرئيس المشارك لاستراتيجية المشتقات في Susquehanna، إلى أن أسعار الذهب واصلت ارتفاعها، في حين لا يزال التقلب الضمني لأجل شهر قريباً من أدنى مستوياته الأخيرة، ما يهيئ بيئة تتيح للمستثمرين زيادة تعرضهم للصعود دون تكبد تكاليف مرتفعة للتحوط باستخدام الخيارات. وشهدت صناديق الذهب أقوى تدفقات داخلة لها منذ يناير، وفقاً لـSusquehanna، ما يعزز ظروف السوق الإيجابية. وينعكس تحول تفضيلات المستثمرين في نشاط تداو

ركّز المستثمرون الأفراد الكوريون تداولاتهم في صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) ذات الرافعة المالية المرتبطة بالمؤشرات خلال الفترة من 3 إلى 14 أغسطس، مع تجاوز مؤشر KOSPI مستوى 7000. وسجّل KODEX Leverage حجم تداول بلغ 18.8987 تريليون وون، وهو الأعلى بين جميع صناديق ETF، بينما جاء KODEX 200 في المرتبة التالية بحجم تداول بلغ 17.6623 تريليون وون. وجاء التحول نحو الأصول عالية المخاطر بعد تراجع المخاوف بشأن تباطؤ الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي واستمرار عمليات الشراء الأجنبية. ولا يزال مكرر

وفقاً لبيانات بورصة كوريا، بلغ حجم تداول صندوق KODEX Leverage نحو 18.8 تريليون وون كوري خلال الفترة من 3 إلى 14 أغسطس، ليتصدر قائمة صناديق ETF الأكثر تداولاً هذا الشهر. ويتتبع الصندوق عائداً يومياً يعادل ضعف عائد مؤشر KOSPI 200. ويعكس ارتفاع نشاط صناديق ETF ذات الرافعة المالية تفاؤل مستثمري التجزئة، بعدما تجاوز مؤشر KOSPI مستوى 7,000، وسط استمرار اهتمام المستثمرين الأجانب بالشراء. ومع ذلك، لا يزال الطلب على التحوّط واضحاً. فقد بلغ حجم تداول صندوق KODEX Inverse، الذي يراهن على انخفاض مؤشر KOSPI 2

أفاد اتحاد المصارف الكورية بأن مؤشر COFIX (مؤشر تكلفة الأموال)، وهو المعيار المرجعي لمعدلات الرهن العقاري المتغيرة، ارتفع إلى 3.18% في يوليو، مسجلاً الزيادة الشهرية الرابعة على التوالي. وصعد المؤشر القائم على القروض الجديدة بمقدار 0.13 نقطة مئوية، من 3.05% في يونيو، مدفوعاً بارتفاع تكاليف تمويل البنوك عبر الودائع والسندات. ويُعد COFIX المعدل المرجعي الأساسي للقروض السكنية ذات المعدلات المتغيرة لدى بنوك كوريا الجنوبية، ما يؤثر مباشرةً في تكاليف الاقتراض لحاملي قروض الرهن العقاري. يسجل COFIX الزيا

وفقًا لصحيفة كوريا الاقتصادية، أدى تعافي سوق الأسهم في كوريا الجنوبية هذا الشهر إلى تجدد شهية المستثمرين تجاه الأصول عالية المخاطر، مع تصدّر صناديق ETF التي تتتبع المؤشرات وتراهن على ارتفاعها قوائم التداول من حيث حجم التداول. وبلغ حجم التداول في صناديق ETF نحو 18 تريليون وون، فيما تصدرت المنتجات التي تراهن على مكاسب المؤشرات قوائم التداول. كما ظل التداول في صناديق ETF العكسية نشطًا وسط توقعات باستمرار تقلبات السوق.

وفقًا لـJin10، بلغ مؤشر معنويات التمويل في الصين (CNEX) 47 نقطة حتى الساعة 14:30 يوم 18 أغسطس، بارتفاع نقطة واحدة مقارنةً بقراءته عند الساعة 10:15. وارتفع مؤشر معنويات البنوك الكبيرة والبنوك الصغيرة والمتوسطة والمؤسسات غير المصرفية نقطةً واحدة لكلٍّ منها، ليصل إلى 46 و48 و46 على التوالي. ويتراوح المؤشر بين 0 و100، وتمثل قراءة 50 نقطة حالة التوازن؛ وتشير القراءات التي تتجاوز 50 إلى تشدد أوضاع السيولة.

وفقًا لـ Guru Club، تراجع المؤشر القياسي لسوق الأسهم في سنغافورة بنسبة 1.2% ليغلق عند 5,076.81 نقطة في 4 يونيو.

استكملت Korea Investment Trust Management زيادة رأس المال المدفوع بقيمة 60 مليار وون في 30 يونيو، وأصدرت 60,000 سهم عادي جديد بسعر مليون وون للسهم. واكتتبت الشركة الأم Korea Investment Securities في جميع الأسهم المُصدرة حديثاً. وأوضحت الشركة أن زيادة رأس المال تهدف إلى تأمين أموال أولية لعمليات الصناديق الخاصة الكبيرة مستقبلاً، والتي تتطلب مساهمات من رأس مال الشركة، وتلبية متطلبات رأس المال التي تفرضها جمعيات المساعدة المتبادلة وصناديق التقاعد وسط ارتفاع أسواق الأسهم المحلية، ودعم توسع الأعمال و

وفقًا لبيانات Gate، ارتفع سعر خام برنت (XBRUSD) إلى $92.04 للبرميل في 18 أغسطس، متجاوزًا مستوى $92، بزيادة قدرها 3.6% خلال 24 ساعة.

ذكرت صحيفة Taiwan Economic Daily أن مصنّعي أشباه الموصلات الخاصة بالطاقة في تايوان يخططون لجولة ثالثة من زيادات الأسعار، مع رفع أسعار المنتجات غير المرتبطة بعقود بنسبة تتراوح بين 10% و15% اعتبارًا من أكتوبر. ومن المتوقع أن تستفيد شركات القطاع، بما فيها Taiwan Semiconductor وTranspower وDemax، من مكاسب مزدوجة ناجمة عن ارتفاع الكميات والأسعار خلال النصف الثاني من العام.