بيانات المشتقات

فتح حوت بيتكوين مركزًا طوليًا بقيمة 54.2 مليون دولار باستخدام رافعة مالية قدرها 40 ضعفًا، مما يعرضه لخسارة كبيرة وسط ظروف سوق غير مؤكدة. دخل عند سعر 68,200 دولار، وشهدت الصفقة خسارة غير محققة ومستوى تصفية ضيق، مما أثار ردود فعل متباينة من مجتمع العملات الرقمية.

هيديرا (HBAR) تتداول حاليًا دون مستوى 0.101 دولار، وتكافح لاختراق مستويات المقاومة الرئيسية. مع تراجع الاهتمام المفتوح ومعدلات التمويل السلبية، تظل مشاعر السوق حذرة، مما يشير إلى اتجاه هبوطي. إذا انخفضت الأسعار دون 0.090 دولار، قد تتبعها انخفاضات أخرى، على الرغم من وجود إمكانية لارتفاع محتمل إذا تجاوزت HBAR مستوى 0.105 دولار.

انخفضت بيتكوين وارتفعت إيثريوم، ولا يزال السوق يتذبذب. وفقًا للتقارير، تم تسوية صفقات بقيمة 7.71 مليار دولار في المدى القصير. تدفقات ETF الإيثريوم الفوري بلغت 48.63 مليون دولار، في حين خرجت بيتكوين بقيمة 104.9 مليون دولار. في الوقت نفسه، خسرت بروتوكول DeFi Moonwell 1.78 مليون دولار بسبب عطل في المنصة، وربما ستقوم روسيا بحظر الوصول إلى البورصات الخارجية اعتبارًا من 1 يوليو، ويجب على السوق بشكل عام مراقبة هذه العوامل والمخاطر.

وفقًا لبيانات Coinglass، بلغت حيازة الحيتان على منصة Hyperliquid 2.827 مليار دولار، حيث يشكل حيازة المراكز الطويلة والقصيرة تقريبًا 50% لكل منهما. من بينها، قام عنوان واحد بفتح مركز طويل على ETH عند مستوى مرتفع، والربح والخسارة غير المحقق حاليًا هو -9195 ألف دولار.

تزايدت الاختلافات في المزاج العام لسوق البيتكوين العالمي، لا زال المستثمرون المؤسسيون في وول ستريت متمسكين باتجاه الصعود، لكن تدفقات الأموال خارج الولايات المتحدة تتراجع بشكل واضح. الفارق في أسعار العقود الآجلة في CME أعلى من Deribit، مما يدل على أن الميل للمخاطرة لدى المؤسسات الأمريكية لا يزال قوياً. في الآونة الأخيرة، تأثرت البيتكوين بمخاوف تتعلق بتقنية الحوسبة الكمومية، لكن الأداء الفعلي انخفض بالتزامن مع الشركات ذات الصلة، مما يعكس أن السوق يقلل من ميله للمخاطرة على المدى الطويل.

انخفض حجم العقود الآجلة المفتوحة لبيتكوين بنسبة 55% منذ أكتوبر 2025، ليصل إلى 44 مليار دولار، مما يدل على تراجع المزاج المتشائم في السوق وانخفاض مشاركة المتداولين. قامت المؤسسات بتقليل مراكزها استجابة لضغط الأسعار، وارتفعت مشاعر التحوط بشكل عام. على الرغم من التقلبات، قام حاملو المدى الطويل بتجميع البيتكوين، مما يظهر أن السوق لا يزال لديه مرونة. يتوقع المحللون أن يكون هناك ارتداد محتمل بعد الوصول إلى القاع.

ريبل (XRP) سجل تصحيحًا بسيطًا في وقت كتابة هذا المقال يوم الأربعاء، حيث انخفض من سعر الافتتاح اليومي البالغ 1.48 دولار، في ظل سيطرة الحذر على جميع سوق العملات الرقمية. حاليًا، تتشكل منطقة دعم قصيرة الأجل حول مستوى 1.45 دولار. ومع ذلك، فإن الضغط

تظهر رسالة ChainCatcher أن حيتان منصة Hyperliquid تمتلك حيازات بقيمة 2.869 مليار دولار، منها 1.419 مليار دولار في مراكز شراء، بنسبة 49.48%، و1.449 مليار دولار في مراكز بيع، بنسبة 50.52%. الأرباح والخسائر في مراكز الشراء تبلغ -149 مليون دولار، وفي مراكز البيع 251 مليون دولار. في الوقت نفسه، قام عنوان الحوت الضخم 0xa5b0..41 بفتح مركز شراء على ETH بقيمة كاملة عند سعر 15 ضعف، والأرباح والخسائر غير المحققة حالياً تبلغ -2.0965 مليون دولار.

رسالة بوت أخبار Gate، قام عنوان الحوت "pension-usdt.eth" بإيداع $30 مليون دولار أمريكي من USDC في HyperLiquid وفتح مركز شراء بيتكوين برافعة مالية 3x. تفاصيل المركز كالتالي: المبلغ هو 1,000 بيتكوين بقيمة إجمالية قدرها 67.59 مليون دولار، سعر الدخول عند 67,203.6 دولار، وسعر الإغلاق عند

رسالة ChainCatcher، وفقًا لبيانات Coinglass، إذا انخفض سعر ETH دون 1,893 دولارًا، فستصل قوة تصفية المراكز الطويلة في البورصات المركزية الرئيسية إلى 8.37 مليار دولار. وعلى العكس، إذا تجاوز سعر ETH 2,088 دولارًا، فستصل قوة تصفية المراكز القصيرة في البورصات المركزية الرئيسية إلى 6.2 مليار دولار.

في الأسبوع الماضي فقط، شهدت البيتكوين سوقًا مثيرًا ومليئًا بالمفاجآت، حيث انخفضت بأكثر من 10% في يوم واحد، وكادت أن تقترب من مستوى 60,000 دولار، ثم تعافت بقوة لتقترب من 70,000 دولار. لكن هل هذا الانخفاض المفاجئ يشكل ما يُعرف بـ «البيع الاستسلامي»؟ أي أن المستثمرين يبيعون خوفًا وخضوعًا، مما يفرغ ضغط البيع تمامًا، ويمهد الطريق لموجة صعود جديدة في السوق. ومع ذلك، من وجهة نظر سوق المنتجات المشتقة، فإن الإجابة ربما تكون بالنفي. وفقًا لمراقبة Greg Magadini، مدير المنتجات المشتقة في Amberdata، تشير الإشارات التي أطلقها سوق العقود الآجلة إلى أن البيتكوين ربما لا تزال أمامها مساحة لمزيد من الانخفاض. وفي تقرير السوق يوم الاثنين، أشار Greg Magadini إلى أن رد فعل فرق السعر (الفارق بين العقود الآجلة والسعر الفوري) خلال هذا الانخفاض كان واضحًا ومبردًا، ولم يظهر التغيرات الحادة التي عادةً ما تكون شائعة في الأسواق الهابطة. وقال:

_ارتفاع الفائدة المفتوحة وتدفقات الصناديق المتداولة خارج السوق تركت البيتكوين معرضة لسلسلة تصفية مراكز طويلة بسرعة._ شهد البيتكوين عمليات بيع كثيفة عند افتتاح السوق الأمريكية، حيث انخفض بمقدار 1500 دولار خلال حوالي 20 دقيقة. سرعان ما زادت وتيرة البيع مع تراجع المشترين واضطر المتداولون الذين يملكون مراكز طويلة إلى الخروج. ومع ذلك، ضع علامة

يشهد سوق العملات الرقمية حالة من اللامبالاة الشديدة، حيث تشير انخفاضات العلاوات في عقود البيتكوين الآجلة إلى نقص في الاهتمام المضاربي. يلاحظ المحلل ديفيد لوانت أن الطلب على الرافعة المالية أقل الآن مما كان عليه خلال الانهيارات السوقية السابقة، مما يكشف عن برود عميق من قبل المستثمرين.

رسالة ChainCatcher، وفقًا لبيانات Coinglass، إذا اخترق سعر البيتكوين 71,032 دولارًا، فسيصل إجمالي قوة تصفية المراكز القصيرة في البورصات المركزية الرئيسية إلى 1.37 مليار دولار. وعلى العكس، إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 64,344 دولارًا، فسيصل إجمالي قوة تصفية المراكز الطويلة في البورصات المركزية الرئيسية إلى 878 مليون دولار.

um uMachi باع ETH لتمويل مراكز شراء مرفوعة على BTC و ETH و HYPE حيث تجاوزت الخسائر 27.5 مليون دولار ويقارب خطر التصفية 1,929 دولارًا. أسواق العملات المشفرة تراقب بينما يعيد Machi Big Brother هيكلة محفظته ويزيد من التعرض المرفوع. تُظهر بيانات السلسلة أن مبيعات الرموز تلتها مراكز شراء طويلة كبيرة.

رسالة ChainCatcher، وفقًا لبيانات Coinglass، إذا انخفض سعر ETH دون 1,892 دولار، فسيصل إجمالي قوة تصفية المراكز الطويلة في البورصات المركزية الرئيسية إلى 6.76 مليار دولار. وعلى العكس، إذا تجاوز سعر ETH 2,088 دولار، فسيصل إجمالي قوة تصفية المراكز القصيرة في البورصات المركزية الرئيسية إلى 6.7 مليار دولار.

شهدت عملة دوجكوين تصفية كبيرة، حيث واجه متداولو المراكز الطويلة اختلالًا بنسبة 12,928% مع انخفاض سعرها بأكثر من 2.7%. بعد شهر من الانخفاض، توقع المتداولون انتعاشًا، لكن الخسائر ازدادت سوءًا. التعافي فوق 0.10 دولار ضروري لاحتمالية زخم صعودي محتمل.

وفقًا لبيانات Coinglass، يبلغ إجمالي حيازة الحيتان على منصة Hyperliquid حاليًا 2.797 مليار دولار، حيث يشكل الشراء الطويل 48.94%، والبيع القصير 51.06%. خسر الشراء الطويل 144 مليون دولار، وحقق البيع القصير ربحًا قدره 245 مليون دولار. عنوان الحوت الضخم 0xa5b0..41 يستخدم رافعة مالية بمقدار 15 ضعفًا في شراء ETH، ولا يزال يخسر حاليًا 2.564 مليون دولار.