المعلومات والآراء والتقديرات المشار إليها في هذا التقرير بشأن الأسواق والمشاريع والعملات المشفرة، هي مجرد مرجع ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
دوامة الدوران الضخمة، التي دفعت السوق الذي كان مليئا بالخوف والتردد بالتوغل في مرحلة جديدة قريبة، حيث ارتفعت المشاعر بشكل مفاجئ.
كما توقعنا في تقريرنا لشهر أكتوبر "الذي ارتفع بنسبة 10.89٪ ، فإن بي تي سي قد يحقق أعلى مستوياته بعد الفوضى الناجمة عن الانتخابات الرئاسية الأمريكية". بعد أن تم تنظيم السوق الرقمية داخليًا في الفترة السابقة، تم تفجيره من الخارج هذا الشهر - في 6 نوفمبر، انتهت الانتخابات الرئاسية الأمريكية وفاز المرشح الجمهوري ترامب الذي يعتبر داعمًا للعملات الرقمية. زاد سعر بي تي سي باستمرار حتى اقترب من 100,000 دولار.
جعلت تسوية هذا الحدث الكبير لهذا العام المتداولين في مختلف الأسواق المالية يخرجون تدريجيا من الفوضى وعدم اليقين ويعودون إلى إيقاع التداول المعمول به ، واستأنفت سوق الأسهم الأمريكية الضخ. من المتوقع أن تصبح "سياسة ترامب الاقتصادية" نقطة التداول الرئيسية ، وأصبحت TSL والاستراتيجية الصغيرة الأهداف ذات المكاسب الأكبر.
BTC كان يقلص بشكل حاد في نهاية أكتوبر، والتي شهدت انطلاقة مفاجئة، حيث تمكن بسهولة من اجتياز "منطقة الت consolidação الجديدة" و"ارتفاع الاتجاه"، وقد سجل تقدماً تاريخياً متواصلاً، حيث وصل إلى 99860 دولاراً، وسجل ارتفاعاً كبيراً بنسبة 37.42% خلال الشهر كاملاً.
مع ارتفاع سوق التداول المصاحب، شهدت تدفقات الأموال في نوفمبر تدفقًا هائلًا، حيث بلغ إجمالي التدفقات 259 مليار دولار خلال الشهر الكامل، مما يجعله أكبر شهر من حيث حجم التدفقات في سوق العملات الرقمية على الإطلاق.
في ظل اقتراب سعر بيتكوين من عتبة 100000 دولار، أدى التدفق المستمر للأموال أخيرًا إلى ارتفاع حاد وعام لعملات ألتكوين، بما في ذلك إيثيريوم.
وفقًا لتقييم شامل وشامل من EMC Labs ، فقد بدأت الموجة الثانية من الفترة الصاعدة في سوق العملات الرقمية، ومن المتوقع أن تنتقل التدفقات المالية إلى Altcoin وتشكل سوقًا شاملًا للارتفاع.
ومع ذلك، يبقى الارتفاع المحتمل في التضخم الناجم عن "سياسة ترامب الاقتصادية"، والتي قد تتعارض مع وتيرة خفض الفائدة التي يقوم بها مجلس الاحتياطي الفيدرالي، أكبر عامل لعدم اليقين. ومع ذلك، هذا العدم اليقين ليس سوى نقطة عدم انسجام كبيرة وليست كافية لتغيير اتجاه السوق.
التمويل الكبير: سياسات الاقتصاد ترامب
سياسة ترامب الاقتصادية تشمل بشكل رئيسي تخفيض الضرائب وتخفيف الرقابة، وسياسة التجارة الحمائية، والاعتماد على الطاقة المستقلة ودعم الطاقة التقليدية، والتوسع المالي ومخاطر الديون، وسياسة الهجرة والقوى العاملة، والسياسة السياسية وإدارة الديون.
هذه السياسات الاقتصادية التي تقودها روح "أمريكا أولا" ستشكل تحديًا كبيرًا للنظام التجاري والمالي العالمي الحالي، مما قد يؤدي إلى صراعات وفوضى غير متوقعة. حتى داخل الولايات المتحدة، فإن الجوانب الاقتصادية والهجرة غير الشرعية والنظام المالي قد تشكل تناقضات لا يمكن التوفيق بينها.
قد تؤدي إعادة المهاجرين غير الشرعيين وزيادة الرسوم الجمركية إلى زيادة التضخم ، في حين أن معدل الفائدة الفيدرالي لا يزال في مستوى مرتفع ، وقد يتعرض التعافي للعراقيل. وفي حالة عدم خفض الفائدة ، ستزداد صعوبة التوسع المالي للحكومة ، وسيزداد حجم الديون العالية الذي يحمله حكومة الولايات المتحدة الأمريكية عبئًا ثقيلاً.
يواجه مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي يمر بعملية تخفيض الفائدة وتقليص المحفظة أيضًا مأزقًا. شهدت معدلات التضخم الأمريكية في نوفمبر الانتعاش المتوقع ، ولا تزال بيانات التوظيف والأوضاع الاقتصادية جيدة ، مما يعني أن ضرورة خفض الفائدة قد ضعفت بشكل كبير. على الرغم من أن الرسم البياني للنقاط ومحضر الاجتماع الذي نشرته الاحتياطي الفيدرالي يشيران إلى أن خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر لا يزال حدثًا ذو احتمالية كبيرة ، إلا أن عملية خفض الفائدة في عام 2025 ستتباطأ على الأرجح.
يأمل باول في التمسك بروح المهنية والحفاظ على استقرار الاقتصاد ومستوى التضخم الطبيعي. ولكن ترامب أكد بوضوح أنه سيفي بوعوده الانتخابية من خلال التحول والصراع - من خلال إسقاط زيادة ضريبة الشركات وفرض رسوم استيراد أعلى لتوفير مزيد من فرص العمل المحلية. يكاد الطرفان لا يمكنهما التوافق على المطالب المتناقضة لبعضهما البعض، وقد تكشف هذه التناقضات علناً.
على الرغم من وجود عدم تحقق كبير، إلا أن المتداولين في مختلف أنواع الأسواق قد قاموا بالوقوف في صف وتقديم نتائج القرار - اختر الاقتصاد الأمريكي، وأكثر النتائج تفاؤلاً هو "ارتفاع التضخم، ارتفع عالياً".
سجل ناسداك وداو جونز وS&P 500 زيادة بنسبة 6.21٪ و 7.54٪ و 5.74٪ على التوالي في شهر نوفمبر ، بينما سجل RUT2000 الذي يمثل الشركات الصغيرة والمتوسطة زيادة بنسبة 11.01٪ ، وسجل أعلى مستوى في التاريخ.
فيما يتعلق بالسندات الأمريكية، ارتفعت العوائد على الأطراف الطويلة والقصيرة إلى 4.177٪ و 4.160٪ على التوالي في نهاية الشهر، مما يشير إلى انخفاض طفيف في مخاطر انخفاض السندات الأمريكية مؤقتًا.
مؤشر الدولار الأمريكي مستمر في الارتفاع، حيث ارتفع في نوفمبر إلى 105.74، بزيادة قدرها 1.02% عن الشهر السابق، في حين تراجع اليورو والين الياباني والرنمينبي مقابل الدولار الأمريكي. في المستقبل، يتوقع المستثمرون العالميون استمرار تفضيل السوق المالية الأمريكية، وما زالت اتجاهات الشراء لأصول الدولار مستمرة.
وفقًا لذلك، تراجعت أسعار الذهب عالميًا بنسبة 3.41٪ خلال الشهر الماضي، لتسجل أكبر انخفاض شهري لمدة 14 شهرًا. مع تداول السيولة بشكل متزايد مع خروجنا التدريجي من عصر ما بعد الوباء، يزداد تفضيل المخاطر للأصول الأسهمية والعملات الرقمية مثل BTC.
أصول التشفير: BTC أعلى مستوى على الإطلاق ، يتم إطلاق Altseason في أي وقت
في نوفمبر، افتتحت BTC عند 70198.02 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 96465.42 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 37.42٪ وتذبذب بنسبة 47.12٪ ، وتم توسيع حجم التداول الفعال.
بعد العودة إلى خط 200 يوم في نوفمبر وعبور خط الاتجاه الهابط، واصل BTC هذا الشهر الحصول على اختراق مميز على المؤشر الفني، حيث تجاوز حاجز منطقة التداول العالية لشهر أغسطس لفترة طويلة وواصل الصعود مجدداً بعد 4 أشهر على الخط الصاعد.
BTCمخطط الشموع اليوميPA
في الرسم البياني الشهري، حقق BTC ارتفاعًا مستمرًا لشهر مارس واستمرارية في زيادة حجم التداول بشكل معتدل، مما يظهر توجهًا إيجابيًا نحو الارتفاع.
BTC الشهري PA
في التقارير السابقة ، أكدنا عدة مرات أن أكثر من 30٪ من BTC في منطقة التجميع الجديدة لهذا العام من مارس إلى أكتوبر تم تحويلها إلى العنوان ، وهذه العملية في التقدير الثانوي تحدث مرارًا وتكرارًا في الدورات السابقة وتصبح الهيكل الداخلي للارتفاع في الأسعار.
وتتطلب الكسر النهائي للسعر حدوث شروط خارجية.
كان الحدث الأكبر في العالم في نوفمبر هو إعادة انتخاب دونالد ترامب رئيسا للولايات المتحدة ، وأصبح حماسه ل Crypto و "وعوده" خلال الحملة الانتخابية حافزا عاطفيا ل BTC لاختراق "منطقة التوحيد العالية الجديدة" التي تقطعت بها السبل لمدة ثمانية أشهر.
هل "اقتباس ترامب" من BTC مستدام؟ تعتقد EMC Labs أنه سواء كان "قانون الابتكار والتكنولوجيا المالية للقرن 21st" المقترح العام الماضي ، أو "مسودة الاحتياطي الاستراتيجي الأمريكي BTC" لهذا العام ، أو حتى "قانون حقوق BTC" الأخير الذي أقره للتو مجلس النواب في ولاية بنسلفانيا ، فإنه يظهر أن اعتماد Crypto في الولايات المتحدة قد تحول تدريجيا من "المسموح به" إلى "المروج" ، وهدفها هو الحصول أخيرا على أصول التشفير التي تمثلها BTC وصناعة blockchain (السلسلة العامة ، مشاريع البنية التحتية وتطبيق اللامركزية) لضمان تمتع الولايات المتحدة بميزة مهيمنة في هذا المسار الناشئ.
لذلك، يمكن توقع استمرار دعم السياسة الأمريكية واعتماد الهيئات التقليدية بما في ذلك المؤسسة المالية والشركات المدرجة على العملات المشفرة في السنوات القادمة. في أي لحظة في الماضي، لم يحصل قطاع السلسلة الكتلية والأصول المشفرة على مستوى كبير من القبول والاعتماد.
السيولة العارمة: ارتفاع غير مسبوق في قناتين
资金持续流入是السوق الصاعدة的物质الدعم。
في نوفمبر ، شهدت صناديق BTC Spot ETFs وقنوات العملات المستقرة تدفقا مشتركا قدره 25.9 مليار دولار ، وهو أكبر تدفق شهري مسجل. من بينها ، قناة ETF هي 5.4 مليار ، وقناة العملة المستقرة هي 19.5 مليار. في نوفمبر ، تجاوز حجم تدفقات صناديق ETF ما كان عليه في فبراير ، ليصبح أكبر شهر تدفق.
سوق العملات الرقمية市场资金流动月度统计
منذ أكتوبر، ومع اقتراب الانتخابات الأمريكية من نهايتها، بدأت قناة صناديق ETF في التحرك بشكل مبكر. بدأت هذه القناة في تدفق الأموال منذ سبتمبر، وزاد حجم التدفق تدريجياً خلال شهور سبتمبر ونوفمبر، حيث تم تدفق 1.2 مليار دولار و 5.4 مليار دولار و 6.4 مليار دولار على التوالي. وأكدنا سابقًا أن هذه الأموال التي تدفق عبر قناة صناديق ETF لها إرادة مستقلة وستسيطر تدريجياً على تحركات سعر BTC. وتم تجسيد هذه النقطة بشكل كامل في الأحداث الأخيرة في السوق.
بالمقارنة مع الأخ الأكبر الذي يتحمل المسؤولية، فإن تدفق الأموال في قناة العملة المستقرة قد يكون متأخرًا قليلاً. بدءًا من نوفمبر، مع ارتفاع أسعار بيتكوين المستمر، بدأ تدفق الأموال بزيادة. ومع ذلك، بلغ حجم تدفق الأموال في قناة العملة المستقرة خلال الشهر الكامل 19.5 مليار دولار، وهو أكبر بكثير من تدفق الأموال في قناة صناديق ETF.
سوق العملات الرقمية تدفق الأموال الإحصاء اليومي
في يوم تحطيم بيتكوين (BTC) لعتبة 100000 دولار في 22 نوفمبر، بدأت الأموال داخل السوق بتحريك الإيثريوم (ETH)، حيث بلغت الزيادة في ذلك اليوم 9.31٪. زيادة إيثريوم في نوفمبر بلغت 47.05٪، متجاوزة بيتكوين، يبدو أن السوق في طريقه لفتح فترة الارتفاع الموسمي للعملات البديلة.
EMC Labs تعتقد أنه بعد اختراق سعر بيتكوين 100،000 دولار ، سيتم فتح فترة Altseason بشكل تدريجي. بعد فتح فترة Altseason ، سيبدأ السوق في التحول تدريجياً: 1. اختراق سعر الإيثيريوم لأعلى مستوى تاريخي ؛ 2. ارتفاع عام في السوق ؛ 3. تتم تعريف الاتجاه الرئيسي للسوق تدريجياً.
السيولة催生第二拨الإغراق
الدورة هي لعبة جمع وتوزيع الرقائق التي تتم في نطاق الزمان والمكان بطريقة قصيرة أو طويلة.
يقوم اليد الطويلة بجمع الرقائق في فترة الانخفاض والتآكل وفترة الإصلاح، بينما يستمر في الغمر في فترة الارتفاع والتحويل حتى يصعب على السوق امتصاص الضغط ويحدث عكس الاتجاه.
في هذا الدورة، منذ يناير 2024، قام البائعون بالإغراق الكبير الأول، ثم عاد السوق إلى حالة تراكم الرهان بعد أن دخل في تداول جانبي في مارس. مع استعادة السيولة في نوفمبر، حقق السعر أرقاماً قياسية جديدة وبدأ البائعون في الإغراق الكبير الثاني، وهو أيضاً الإغراق الكبير الأخير في هذا الدورة.
خلال الـ15 عامًا الماضية تاريخ بيتكوين للبيع الكبير
في فترة الارتفاع ، يكون السبب في البيع بالكميات الكبيرة هو ارتفاع السيولة والذي يجلب ارتفاعًا في الأسعار. ويعد ارتفاع الأسعار في الوقت نفسه دليلاً على السوق ، ويمكن أن يؤدي إلى مزيد من تدفقات الأموال.
الإغراق الثاني طويل الأمد تمت فقط منذ 2 أشهر، مع الزيادة المستمرة في السيولة، من المتوقع أن تستمر حتى النصف الأول من عام 2025.
خاتمة
في نوفمبر ، أظهرت الدورة مرة أخرى قدرتها القوية على تنظيم السوق.
أكدت EMC Labs أن سبب ارتفاع أسعار BTC وسوق العملات الرقمية بأكمله يعود إلى استمرار خفض أسعار الفائدة في الاقتصادات الرئيسية حول العالم وزيادة تفضيل المستثمرين للمخاطر، على أساس أن الترتيب الداخلي مكتمل الهيكل. بالإضافة إلى ذلك، توقعات السياسة الوطنية في الولايات المتحدة وزيادة استخدام العملات الرقمية قدمت دعمًا كبيرًا عاطفيًا وماديًا.
نعتقد أن هذه العوامل الخارجية ستستمر في دعم سوق التشفير في العام المقبل. وبالتالي، سيستمر سوق التشفير في الصعود بعد إعادة التشغيل، مع بعض التقلبات في الوسط، ولكن بعد فترة الارتفاع سيقدم للمستثمرين ذوي الأفكار الطويلة عوائد أكثر سخاءً.
أنشأت مختبرات EMC (مختبر النشوء) في أبريل 2023 من قبل مستثمري أصول التشفير وعلماء البيانات. يركز على البحث في صناعة سلسلة الكتل واستثمار الأسواق الثانوية للعملات المشفرة، مع التركيز على البصيرة والتنبؤ واستخراج البيانات كقوة أساسية، وملتزم بالمشاركة في تطور صناعة سلسلة الكتل المزدهرة بطريقة البحث والاستثمار، وتعزيز سلسلة الكتل وأصول التشفير لجلب الرفاهية للبشرية.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تقرير EMC Labs لشهر نوفمبر: BTC يقترب من 100,000 دولار مع إعادة إطلاق سوق العملات المشفرة النشطة
المعلومات والآراء والتقديرات المشار إليها في هذا التقرير بشأن الأسواق والمشاريع والعملات المشفرة، هي مجرد مرجع ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
دوامة الدوران الضخمة، التي دفعت السوق الذي كان مليئا بالخوف والتردد بالتوغل في مرحلة جديدة قريبة، حيث ارتفعت المشاعر بشكل مفاجئ.
كما توقعنا في تقريرنا لشهر أكتوبر "الذي ارتفع بنسبة 10.89٪ ، فإن بي تي سي قد يحقق أعلى مستوياته بعد الفوضى الناجمة عن الانتخابات الرئاسية الأمريكية". بعد أن تم تنظيم السوق الرقمية داخليًا في الفترة السابقة، تم تفجيره من الخارج هذا الشهر - في 6 نوفمبر، انتهت الانتخابات الرئاسية الأمريكية وفاز المرشح الجمهوري ترامب الذي يعتبر داعمًا للعملات الرقمية. زاد سعر بي تي سي باستمرار حتى اقترب من 100,000 دولار.
جعلت تسوية هذا الحدث الكبير لهذا العام المتداولين في مختلف الأسواق المالية يخرجون تدريجيا من الفوضى وعدم اليقين ويعودون إلى إيقاع التداول المعمول به ، واستأنفت سوق الأسهم الأمريكية الضخ. من المتوقع أن تصبح "سياسة ترامب الاقتصادية" نقطة التداول الرئيسية ، وأصبحت TSL والاستراتيجية الصغيرة الأهداف ذات المكاسب الأكبر.
BTC كان يقلص بشكل حاد في نهاية أكتوبر، والتي شهدت انطلاقة مفاجئة، حيث تمكن بسهولة من اجتياز "منطقة الت consolidação الجديدة" و"ارتفاع الاتجاه"، وقد سجل تقدماً تاريخياً متواصلاً، حيث وصل إلى 99860 دولاراً، وسجل ارتفاعاً كبيراً بنسبة 37.42% خلال الشهر كاملاً.
مع ارتفاع سوق التداول المصاحب، شهدت تدفقات الأموال في نوفمبر تدفقًا هائلًا، حيث بلغ إجمالي التدفقات 259 مليار دولار خلال الشهر الكامل، مما يجعله أكبر شهر من حيث حجم التدفقات في سوق العملات الرقمية على الإطلاق.
في ظل اقتراب سعر بيتكوين من عتبة 100000 دولار، أدى التدفق المستمر للأموال أخيرًا إلى ارتفاع حاد وعام لعملات ألتكوين، بما في ذلك إيثيريوم.
وفقًا لتقييم شامل وشامل من EMC Labs ، فقد بدأت الموجة الثانية من الفترة الصاعدة في سوق العملات الرقمية، ومن المتوقع أن تنتقل التدفقات المالية إلى Altcoin وتشكل سوقًا شاملًا للارتفاع.
ومع ذلك، يبقى الارتفاع المحتمل في التضخم الناجم عن "سياسة ترامب الاقتصادية"، والتي قد تتعارض مع وتيرة خفض الفائدة التي يقوم بها مجلس الاحتياطي الفيدرالي، أكبر عامل لعدم اليقين. ومع ذلك، هذا العدم اليقين ليس سوى نقطة عدم انسجام كبيرة وليست كافية لتغيير اتجاه السوق.
التمويل الكبير: سياسات الاقتصاد ترامب
سياسة ترامب الاقتصادية تشمل بشكل رئيسي تخفيض الضرائب وتخفيف الرقابة، وسياسة التجارة الحمائية، والاعتماد على الطاقة المستقلة ودعم الطاقة التقليدية، والتوسع المالي ومخاطر الديون، وسياسة الهجرة والقوى العاملة، والسياسة السياسية وإدارة الديون.
هذه السياسات الاقتصادية التي تقودها روح "أمريكا أولا" ستشكل تحديًا كبيرًا للنظام التجاري والمالي العالمي الحالي، مما قد يؤدي إلى صراعات وفوضى غير متوقعة. حتى داخل الولايات المتحدة، فإن الجوانب الاقتصادية والهجرة غير الشرعية والنظام المالي قد تشكل تناقضات لا يمكن التوفيق بينها.
قد تؤدي إعادة المهاجرين غير الشرعيين وزيادة الرسوم الجمركية إلى زيادة التضخم ، في حين أن معدل الفائدة الفيدرالي لا يزال في مستوى مرتفع ، وقد يتعرض التعافي للعراقيل. وفي حالة عدم خفض الفائدة ، ستزداد صعوبة التوسع المالي للحكومة ، وسيزداد حجم الديون العالية الذي يحمله حكومة الولايات المتحدة الأمريكية عبئًا ثقيلاً.
يواجه مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي يمر بعملية تخفيض الفائدة وتقليص المحفظة أيضًا مأزقًا. شهدت معدلات التضخم الأمريكية في نوفمبر الانتعاش المتوقع ، ولا تزال بيانات التوظيف والأوضاع الاقتصادية جيدة ، مما يعني أن ضرورة خفض الفائدة قد ضعفت بشكل كبير. على الرغم من أن الرسم البياني للنقاط ومحضر الاجتماع الذي نشرته الاحتياطي الفيدرالي يشيران إلى أن خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر لا يزال حدثًا ذو احتمالية كبيرة ، إلا أن عملية خفض الفائدة في عام 2025 ستتباطأ على الأرجح.
يأمل باول في التمسك بروح المهنية والحفاظ على استقرار الاقتصاد ومستوى التضخم الطبيعي. ولكن ترامب أكد بوضوح أنه سيفي بوعوده الانتخابية من خلال التحول والصراع - من خلال إسقاط زيادة ضريبة الشركات وفرض رسوم استيراد أعلى لتوفير مزيد من فرص العمل المحلية. يكاد الطرفان لا يمكنهما التوافق على المطالب المتناقضة لبعضهما البعض، وقد تكشف هذه التناقضات علناً.
على الرغم من وجود عدم تحقق كبير، إلا أن المتداولين في مختلف أنواع الأسواق قد قاموا بالوقوف في صف وتقديم نتائج القرار - اختر الاقتصاد الأمريكي، وأكثر النتائج تفاؤلاً هو "ارتفاع التضخم، ارتفع عالياً".
سجل ناسداك وداو جونز وS&P 500 زيادة بنسبة 6.21٪ و 7.54٪ و 5.74٪ على التوالي في شهر نوفمبر ، بينما سجل RUT2000 الذي يمثل الشركات الصغيرة والمتوسطة زيادة بنسبة 11.01٪ ، وسجل أعلى مستوى في التاريخ.
فيما يتعلق بالسندات الأمريكية، ارتفعت العوائد على الأطراف الطويلة والقصيرة إلى 4.177٪ و 4.160٪ على التوالي في نهاية الشهر، مما يشير إلى انخفاض طفيف في مخاطر انخفاض السندات الأمريكية مؤقتًا.
مؤشر الدولار الأمريكي مستمر في الارتفاع، حيث ارتفع في نوفمبر إلى 105.74، بزيادة قدرها 1.02% عن الشهر السابق، في حين تراجع اليورو والين الياباني والرنمينبي مقابل الدولار الأمريكي. في المستقبل، يتوقع المستثمرون العالميون استمرار تفضيل السوق المالية الأمريكية، وما زالت اتجاهات الشراء لأصول الدولار مستمرة.
وفقًا لذلك، تراجعت أسعار الذهب عالميًا بنسبة 3.41٪ خلال الشهر الماضي، لتسجل أكبر انخفاض شهري لمدة 14 شهرًا. مع تداول السيولة بشكل متزايد مع خروجنا التدريجي من عصر ما بعد الوباء، يزداد تفضيل المخاطر للأصول الأسهمية والعملات الرقمية مثل BTC.
أصول التشفير: BTC أعلى مستوى على الإطلاق ، يتم إطلاق Altseason في أي وقت
في نوفمبر، افتتحت BTC عند 70198.02 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 96465.42 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 37.42٪ وتذبذب بنسبة 47.12٪ ، وتم توسيع حجم التداول الفعال.
بعد العودة إلى خط 200 يوم في نوفمبر وعبور خط الاتجاه الهابط، واصل BTC هذا الشهر الحصول على اختراق مميز على المؤشر الفني، حيث تجاوز حاجز منطقة التداول العالية لشهر أغسطس لفترة طويلة وواصل الصعود مجدداً بعد 4 أشهر على الخط الصاعد.
BTCمخطط الشموع اليوميPA
في الرسم البياني الشهري، حقق BTC ارتفاعًا مستمرًا لشهر مارس واستمرارية في زيادة حجم التداول بشكل معتدل، مما يظهر توجهًا إيجابيًا نحو الارتفاع.
BTC الشهري PA
في التقارير السابقة ، أكدنا عدة مرات أن أكثر من 30٪ من BTC في منطقة التجميع الجديدة لهذا العام من مارس إلى أكتوبر تم تحويلها إلى العنوان ، وهذه العملية في التقدير الثانوي تحدث مرارًا وتكرارًا في الدورات السابقة وتصبح الهيكل الداخلي للارتفاع في الأسعار.
وتتطلب الكسر النهائي للسعر حدوث شروط خارجية.
كان الحدث الأكبر في العالم في نوفمبر هو إعادة انتخاب دونالد ترامب رئيسا للولايات المتحدة ، وأصبح حماسه ل Crypto و "وعوده" خلال الحملة الانتخابية حافزا عاطفيا ل BTC لاختراق "منطقة التوحيد العالية الجديدة" التي تقطعت بها السبل لمدة ثمانية أشهر.
هل "اقتباس ترامب" من BTC مستدام؟ تعتقد EMC Labs أنه سواء كان "قانون الابتكار والتكنولوجيا المالية للقرن 21st" المقترح العام الماضي ، أو "مسودة الاحتياطي الاستراتيجي الأمريكي BTC" لهذا العام ، أو حتى "قانون حقوق BTC" الأخير الذي أقره للتو مجلس النواب في ولاية بنسلفانيا ، فإنه يظهر أن اعتماد Crypto في الولايات المتحدة قد تحول تدريجيا من "المسموح به" إلى "المروج" ، وهدفها هو الحصول أخيرا على أصول التشفير التي تمثلها BTC وصناعة blockchain (السلسلة العامة ، مشاريع البنية التحتية وتطبيق اللامركزية) لضمان تمتع الولايات المتحدة بميزة مهيمنة في هذا المسار الناشئ.
لذلك، يمكن توقع استمرار دعم السياسة الأمريكية واعتماد الهيئات التقليدية بما في ذلك المؤسسة المالية والشركات المدرجة على العملات المشفرة في السنوات القادمة. في أي لحظة في الماضي، لم يحصل قطاع السلسلة الكتلية والأصول المشفرة على مستوى كبير من القبول والاعتماد.
السيولة العارمة: ارتفاع غير مسبوق في قناتين
资金持续流入是السوق الصاعدة的物质الدعم。
في نوفمبر ، شهدت صناديق BTC Spot ETFs وقنوات العملات المستقرة تدفقا مشتركا قدره 25.9 مليار دولار ، وهو أكبر تدفق شهري مسجل. من بينها ، قناة ETF هي 5.4 مليار ، وقناة العملة المستقرة هي 19.5 مليار. في نوفمبر ، تجاوز حجم تدفقات صناديق ETF ما كان عليه في فبراير ، ليصبح أكبر شهر تدفق.
سوق العملات الرقمية市场资金流动月度统计
منذ أكتوبر، ومع اقتراب الانتخابات الأمريكية من نهايتها، بدأت قناة صناديق ETF في التحرك بشكل مبكر. بدأت هذه القناة في تدفق الأموال منذ سبتمبر، وزاد حجم التدفق تدريجياً خلال شهور سبتمبر ونوفمبر، حيث تم تدفق 1.2 مليار دولار و 5.4 مليار دولار و 6.4 مليار دولار على التوالي. وأكدنا سابقًا أن هذه الأموال التي تدفق عبر قناة صناديق ETF لها إرادة مستقلة وستسيطر تدريجياً على تحركات سعر BTC. وتم تجسيد هذه النقطة بشكل كامل في الأحداث الأخيرة في السوق.
بالمقارنة مع الأخ الأكبر الذي يتحمل المسؤولية، فإن تدفق الأموال في قناة العملة المستقرة قد يكون متأخرًا قليلاً. بدءًا من نوفمبر، مع ارتفاع أسعار بيتكوين المستمر، بدأ تدفق الأموال بزيادة. ومع ذلك، بلغ حجم تدفق الأموال في قناة العملة المستقرة خلال الشهر الكامل 19.5 مليار دولار، وهو أكبر بكثير من تدفق الأموال في قناة صناديق ETF.
سوق العملات الرقمية تدفق الأموال الإحصاء اليومي
في يوم تحطيم بيتكوين (BTC) لعتبة 100000 دولار في 22 نوفمبر، بدأت الأموال داخل السوق بتحريك الإيثريوم (ETH)، حيث بلغت الزيادة في ذلك اليوم 9.31٪. زيادة إيثريوم في نوفمبر بلغت 47.05٪، متجاوزة بيتكوين، يبدو أن السوق في طريقه لفتح فترة الارتفاع الموسمي للعملات البديلة.
EMC Labs تعتقد أنه بعد اختراق سعر بيتكوين 100،000 دولار ، سيتم فتح فترة Altseason بشكل تدريجي. بعد فتح فترة Altseason ، سيبدأ السوق في التحول تدريجياً: 1. اختراق سعر الإيثيريوم لأعلى مستوى تاريخي ؛ 2. ارتفاع عام في السوق ؛ 3. تتم تعريف الاتجاه الرئيسي للسوق تدريجياً.
السيولة催生第二拨الإغراق
الدورة هي لعبة جمع وتوزيع الرقائق التي تتم في نطاق الزمان والمكان بطريقة قصيرة أو طويلة.
يقوم اليد الطويلة بجمع الرقائق في فترة الانخفاض والتآكل وفترة الإصلاح، بينما يستمر في الغمر في فترة الارتفاع والتحويل حتى يصعب على السوق امتصاص الضغط ويحدث عكس الاتجاه.
في هذا الدورة، منذ يناير 2024، قام البائعون بالإغراق الكبير الأول، ثم عاد السوق إلى حالة تراكم الرهان بعد أن دخل في تداول جانبي في مارس. مع استعادة السيولة في نوفمبر، حقق السعر أرقاماً قياسية جديدة وبدأ البائعون في الإغراق الكبير الثاني، وهو أيضاً الإغراق الكبير الأخير في هذا الدورة.
خلال الـ15 عامًا الماضية تاريخ بيتكوين للبيع الكبير
截止9月底，长手المقتنيات1422万枚，及至11月底الإغراقالمقتنيات为规模达到1369万枚，两月“الإغراق规模”达到53万枚。
في فترة الارتفاع ، يكون السبب في البيع بالكميات الكبيرة هو ارتفاع السيولة والذي يجلب ارتفاعًا في الأسعار. ويعد ارتفاع الأسعار في الوقت نفسه دليلاً على السوق ، ويمكن أن يؤدي إلى مزيد من تدفقات الأموال.
الإغراق الثاني طويل الأمد تمت فقط منذ 2 أشهر، مع الزيادة المستمرة في السيولة، من المتوقع أن تستمر حتى النصف الأول من عام 2025.
خاتمة
في نوفمبر ، أظهرت الدورة مرة أخرى قدرتها القوية على تنظيم السوق.
أكدت EMC Labs أن سبب ارتفاع أسعار BTC وسوق العملات الرقمية بأكمله يعود إلى استمرار خفض أسعار الفائدة في الاقتصادات الرئيسية حول العالم وزيادة تفضيل المستثمرين للمخاطر، على أساس أن الترتيب الداخلي مكتمل الهيكل. بالإضافة إلى ذلك، توقعات السياسة الوطنية في الولايات المتحدة وزيادة استخدام العملات الرقمية قدمت دعمًا كبيرًا عاطفيًا وماديًا.
نعتقد أن هذه العوامل الخارجية ستستمر في دعم سوق التشفير في العام المقبل. وبالتالي، سيستمر سوق التشفير في الصعود بعد إعادة التشغيل، مع بعض التقلبات في الوسط، ولكن بعد فترة الارتفاع سيقدم للمستثمرين ذوي الأفكار الطويلة عوائد أكثر سخاءً.
أنشأت مختبرات EMC (مختبر النشوء) في أبريل 2023 من قبل مستثمري أصول التشفير وعلماء البيانات. يركز على البحث في صناعة سلسلة الكتل واستثمار الأسواق الثانوية للعملات المشفرة، مع التركيز على البصيرة والتنبؤ واستخراج البيانات كقوة أساسية، وملتزم بالمشاركة في تطور صناعة سلسلة الكتل المزدهرة بطريقة البحث والاستثمار، وتعزيز سلسلة الكتل وأصول التشفير لجلب الرفاهية للبشرية.
لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة: