مجتمع KOL للعملات الرقمية واتجاهات السوق

متى ينخفض سعر العملة أكثر سيكون الأمر أفضل.
قامت Melon Cash بربط satUSD ببطاقة Visa الافتراضية، ما يدعم إجراء عمليات دفع مباشرة في أكثر من 10 دول.
كنت أفكر من قبل في موعد تفعيل المدفوعات بالعملات المستقرة، لكن لم أتوقع أن $RIVER قد أتقن الخدعة بهدوء، فبدأ بأخذ satUSD أولاً

لقد تم سَحقُه، وأنا الآن في طور التأمل. في عالم العملات المشفرة، من عاش بعد Luna وعاش بعد FTX وعاش بعد لا حصر من محاولات الإيغال بالأذى، فإن هذه المرة هي ما جرى عندما أُسقط في أسواق الأسهم الأميركية. أمس رأيت منشور 0xLeaf هذا، فشعرت بالكثير من المعاني.

美股AI巨头在“比惨”，加密市场可能成为意外赢家

昨晚的财报，冰火两重天。

微软盘后涨超8%，Meta盘后跌了快7%。

同一晚，同一赛道，完全相反的剧本。

你以为是业绩差距？

不，差的是一个动作。

微软：Q4营收900亿美元，超预期；净利润357.7亿，同比暴增31%；Azure云收入增长43%。

然后呢？主动把2027财年资本开支从1900亿砍到1750亿。

盘后直接拉涨8%。

Meta：Q2营收608亿创历史新高，同比增28%。

然后呢？把全年资本开支下限从1250亿上调到1300亿。

自由现金流从去年同期的85.5亿，暴跌到只剩7.84亿美元。

盘后直接崩了7%。

看懂了吗？

现在的美股AI赛道，比的不是谁赚得多，是比谁花得少。

花得少，涨。花得多，跌。

逻辑就这么简单，也这么残酷。

过去两周，谷歌上调开支→暴跌。特斯拉烧钱→暴跌。Meta上调开支→暴跌。

只有微软——第一家主动砍开支的巨头——成了唯一的幸存者。

整个市场正在传递一个信号：AI的“无限烧钱”叙事，结束了。

但这和加密市场有什么关系？

关系大了。

想象一下你是华尔街的对冲基金经理。

你手上管着几十亿美金。以前你闭着眼睛买七巨头就行——AI故事性感，业绩确定性强。

现在呢？

谷歌涨完跌，特斯拉跌完Meta跌，Meta跌完不知道亚马逊会不会接着跌。

单押个股？风险高得离谱。

就算分散买，整个板块都在承压——资本开支这个“达摩克利斯之剑”悬在每一家头上。

你需要找一个不受“资本开支暴增”影响的资产。

你猜是什么？

比特币。

比特币有下季度资本开支暴增的利空吗？没有。

比特币会因为AI投入挤压利润而暴跌吗？不会。

加密市场就一个逻辑：流动性和情绪。简单、纯粹、不跟你玩“指引变脸”那套把戏。

历史上这一幕似曾相识。

2020年，科技股高位震荡，资金寻找另类高beta出口——灰度信托溢价飙升，机构资金涌向比特币。

2026年，AI巨头集体“内卷”，资本开支竞赛看不到尽头——历史正在重演。

已经有数据在佐证这个趋势了。

新火研究院的报告标题直白得吓人：“资金正在离开AI，涌向加密”。

费城半导体指数较6月高位回撤超20%，正式进入技术性熊市。加密市场正在经历一场被动资金分流。

所以，接下来的操作思路很简单：

盯紧两个信号。

第一，BTC市占率是否见顶。

BTC主导率目前维持在55%左右。如果AI资金开始外溢，比特币市占率可能先冲高——机构的第一站永远是BTC，流动性最好、最安全。

然后呢？

第二，ETH/BTC汇率是否企稳。

ETH/BTC汇率前两天刚创了三个月新高。如果这个汇率稳住甚至继续往上走——那就是山寨季启动的“绿灯信号”。

机构资金先买BTC打底，然后风险偏好抬升，开始往优质山寨扩散。

剧本就是这么写的。

这个财报季，美股在“比惨”，加密可能成为最大赢家。

当华尔街的资金发现——AI赛道不再是“躺赢”的避风港，加密市场那个“不受资本开支影响”的叙事，会变得越来越有吸引力。

微软带了好头。但只有一家砍开支，救不了整个赛道。

资金总要找个出口。

你觉得，会流向哪里？

聊聊——这轮AI财报风暴，你抄底科技股，还是加仓加密？#美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $MSFT $METAG $BTC

تراجعت أسهم الشركات الأمريكية 2%، لكن العملات المشفرة أنهت الجلسة على ارتفاع: السوق يرسل رسالة إلى “بول والر/وورش” — إن “الخطاب المتشدد/النسور” لديك لم يعد ينفع

في الليلة الماضية، قدّم مجلس الاحتياطي الفيدرالي عرضًا “مسرحيًا” أمام العالم.

صوت 9 أعضاء بالموافقة على الإبقاء على الفائدة دون تغيير، بينما طالب 3 أعضاء برفع الفائدة — وهي أول مرة منذ 2016 تظهر فيها ثلاث أوراق تصويت داعمة لخطوة رفع الفائدة باتجاه واحد.

قام كل من هامر في بنك كليفلاند، وكاشكاري في بنك مينابوليس، ولوجن في بنك دالاس، بتأييد قرار رفع الفائدة سويًا.

ربع أعضاء اللجنة تقريبًا طالبوا برفع الفائدة فورًا.

وماذا عن وورش؟ في كلامه يبدو أكثر تشددًا من أي شخص.

“هذا ليس توقفًا فقط، بل بداية تعديل السياسة.”
“سيتم رفع الفائدة دون تردد عند الضرورة والملاءمة.”
“قضية التضخم لا يمكن حلها خلال تسعة أسابيع.”

الترجمة: أعلم أنه يجب أن أرفع، لكني لن أرفع.

ثم جاءت استجابة السوق… وكان الأمر مثيرًا.

هبط مؤشر داو جونز بنحو 1153 نقطة، متراجعًا 2.19%، مسجلًا أكبر هبوط يومي في 15 شهرًا. وتعرض مؤشر ناسداك لسلسلة هبوط استمرت ست جلسات، ليدخل منطقة التصحيح. كما هوت مؤشرات أشباه الموصلات في فيلادلفيا بنسبة 5.33%. وتراجع إنفيديا بأكثر من 3%، وتراجعت تسلا قرابة 3%.

كانت وول ستريت في حالة بكاء وصراخ.

لكن ماذا عن سوق العملات المشفرة؟

ثبتت عملة بيتكوين فوق 64000 دولار. واقتحم الذهب مباشرة حاجز 4100 دولار.

كلما زاد وورش تشددًا، كلما هبطت الأسهم الأمريكية أكثر. لكن بيتكوين والذهب — بالعكس — ارتفعا.

أمر غير طبيعي؟ بل أكثر من ذلك.

المنطق المعتاد يقول: إشارة متشددة = ارتفاع الدولار = ضغط على الأصول عالية المخاطر. ومن المفترض أن يتم سحب السيولة من الذهب وبيتكوين، وهما من “الأصول التي لا تدفع فائدة”.

لكن الليلة الماضية حدث العكس تمامًا.

لم يرتفع الدولار. وبعد وصول عوائد سندات الخزانة إلى الذروة، تراجعت مرة أخرى. لم تتجه الأموال إلى الدولار، بل اتجهت إلى الذهب وإلى العملات المشفرة.

التقط تاجر المعادن الثمينة تاي وونغ التناقض بدقة: “رغم أن الرئيس وورش كانت مواقفه العامة شديدة التشدد إلى حد كبير، فإن المعادن الثمينة تقود موجة انتعاش للأصول.”

هذه ليست “ملاذًا آمنًا”. بل هي “بدل” (تغيير تموضع).

السوق يصوّت بالأقدام — إنه منح “بول والر/وورش” على خطابه النسوري بطاقة عدم ثقة.

أنت تقول إنك نسري؟ حسنًا، إذن ارفع الفائدة. أنت لا ترفع.

أنت تقول إنك تريد مكافحة التضخم؟ التضخم وصل إلى 4.1%، ومع ذلك تبقى على وضع “الوقوف والانتظار”.

أنت تقول “إنها مجرد البداية”؟ السوق سمع هذه الأكاذيب منذ خمس سنوات.

كثر الكلام الفارغ… فلم يعد أحد يصدّقه.

المؤسسات ليست غافلة. لقد فهمت الأمر — وورش يلعب لعبة “مراوغة لفظية متشددة”، يلوّح برفع الفائدة بالكلام، لكنه يكتفي بالتجمّد فعليًا.

فما الحل؟ تبديل الأصول.

من أسهم أمريكية يتم تقطيعها مرارًا بسبب قرارات السياسة… إلى ذهب وبيتكوين لا تخضع لسيطرة البنك المركزي مباشرة.

وتشهد العملات المشفرة انتقالًا من “أصل عالي المخاطر” إلى “أصل بديل” في مواجهة عدم اليقين بشأن السياسة النقدية.

الذهب عند 4100 دولار، والرمز الذي عاد يزدهر (العملات المشفرة المتحسنة)، هما وجهان لعملة واحدة.

عند 8:30 الليلة، ستكون بيانات PCE هي ورقة الاختبار الحقيقية.

تتوقع السوق أن يرتفع الـPCE الأساسي في يونيو بنسبة 3.30% على أساس سنوي، أي أقل من 3.40% في الشهر السابق.

إذا كانت البيانات دون التوقعات — تنخفض إلحاحية رفع الفائدة، و“تُستكمل الأخبار السيئة” — فقد تستمر العملات المشفرة والذهب في الصعود.

إذا تجاوزت البيانات التوقعات — يتم تأكيد رفع الفائدة، وقد ترتفع احتمالية رفع الفائدة في سبتمبر من 63% الحالية إلى أقصى مستوياتها مباشرة.

في المرة الأخيرة عندما فاجأ CPI التوقعات، لم ينخفض أداء العملات المشفرة كثيرًا أيضًا.

لأن السوق لم تعد تصدّق “نسور” الاحتياطي الفيدرالي.

بعد خمس سنوات من التصلب دون فعل، من سيأخذ تهديداتك على محمل الجد؟

لذلك، حكمتي الليلة هي:

بغض النظر إن كانت بيانات PCE جيدة أم سيئة، سيكون تأثيرها على العملات المشفرة أقل من تأثيرها على الأسهم الأمريكية.

لأن الأموال — بالمعنى الحرفي — أخبرت وورش بالمال الحقيقي:

إن “نسورك”، لم يعد لها أي أثر. #美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $BTC $ETH $XAU

يمكن اعتبار تحركات إيران والولايات المتحدة خلال هذين اليومين بمثابة جمع كل طرف “رهاناته” استعداداً للمفاوضات؛ ومع ذلك، فليس مستبعداً أيضاً أن يكون هناك احتمال بأن ينفلت الأمر ويشتعل مباشرة أثناء عملية جمع هذه الرهانات، وإلا فسيكون ذلك خطأً فادحاً. أما بقية “الأحذية” التي كان ينبغي أن تسقط فقد سقطت أساساً، ولن يتبقّى سوى ترك الأمر للوقت؛ والخبر الجيد هو أنه في يوليو/تموز لم يعد يمكن أن يتأخر الأمر سوى ليومين كحد أقصى.

خبر سار: يبدو أن سوق الأسهم الكورية اليوم لا يشبه كثيرًا أن يتعرض لإيقاف التداول بسبب الانهيار 😂

إذا كانت معرفتك لا تلحق بركب ثروتك، فإن أموالك ستتدفق إلى SK hynix وSamsung وMicron وSanDisk…

على الجميع أن يصبروا يومين
أنا أتدرّب على المبارزة بالسيف
إذا لم تحدث مفاجآت
فبعد بضعة أيام لن يكون الجو حارًا

لقد شاركت مؤخرًا في فعالية CandyDrop الخاصة بـ $AEON على Gate، ومن خلال تجربتي وجدت الأمر ممتعًا للغاية؛ ويُعد امتيازًا صغيرًا سهل الإنجاز. أما طريقة التشغيل فهي في غاية البساطة: افتح تطبيق Gate، ثم انتقل إلى قسم الاستثمار وابحث عن CandyDrop، وبعدها ادخل إليه للمشاركة. لا يتطلب الأمر عمليات إيداع معقدة؛ فبمجرد إتمام معاملات السوق الفورية اليومية، أو دعوة بعض الأصدقاء، يمكنك استلام الحلوى.

رئيس الاحتياطي الفيدرالي: سنصارع من أجل هدف تضخم 2%، ولا مجال للتفاوض!
لكن ليس بالضرورة رفع الفائدة؛ يمكن الاعتماد على التأثير في التوقعات، وزيادة إمدادات السلع، وضبط الإنفاق الحكومي، وزيادة إمدادات الطاقة، وتهدئة سوق العقارات، وغيرها من الإجراءات.

⏳ الوقت لا ينتظر أحدًا، والفرص لن تبقى متاحة إلى الأبد. إن نشاط الرهن بعائد مرتفع في SL8 المدعوم بـ USDC يدخل مرحلة العدّ التنازلي، إذ لن تكون شروط المكافآت الحالية متاحة بشكل دائم. بعد انتهاء النشاط، قد لا يتمكن المشاركون الجدد من الاستفادة بعد الآن من آلية المكافآت الحالية. الأشخاص الذين يغتنمون الفرص حقًا غالبًا ليسوا من يظلون ينتظرون “أفضل توقيت” دائمًا، بل هم من يتخذون قرارهم قبل إغلاق النافذة. إذا كان لديك USDC

يمثل كل إنجاز خطوة إضافية إلى الأمام بالنسبة إلى منظومة LITHO. فقد أنتجت شبكة الاختبار Makalu الآن أكثر من 10 مليون كتلة وعالجت أكثر من 8 مليون عملية بينما حافظت على أزمنة تسييل (بلوك) تبلغ نحو ثانية واحدة. كما لا تزال وتيرة النشاط تنمو أيضاً عبر

$XRP إلى 12 دولاراً؟ 🚨🔥

منذ ذروة 2018، قضى $XRP ما يقرب من 8 سنوات وهو يَتقلّص داخل بنية ضخمة.

التشابهات مع الدورة السابقة يصعب تجاهلها:

2017: حقق XRP ارتفاعاً من نحو 0.005 دولار إلى أكثر من 3 دولارات، محققاً مكسباً يزيد على 60,000%.

والآن يعرض الرسم البياني:
• 3 قمم رئيسية أدنى (2018, 2021, 2024)
• 4 قيعان أعلى تبني دعماً على المدى الطويل
• سنوات من انخفاض تقلبات الأسعار
• احتمال حدوث اختراق كاذب تم بالفعل
• علم صاعد يتشكل قرب القمة

لا تتكرر الأسواق كما هي تماماً...
لكنها كثيراً ما “تتكرر بنَغَمة” متشابهة.

إذا تأدى هذا النمط الكسري مرة أخرى، فنحن نقترب من النقطة التي يبدأ عندها عادةً توسع التقلبات.

هل ستعاود التاريخ ترديد القافية مرة أخيرة، أم أن هذه الدورة مختلفة؟

هل لاحظت ما الذي يفعله $NEAR حول هذا المستوى؟ 👀

بعد تراجع طويل، يستند NEAR إلى منطقة دعم مهمة، ويبدأ المشترون في الظهور مرة أخرى. إذا استمر هذا الزخم في التكوّن، فقد تظهر عندها مستويات المقاومة التالية.

إعداد صفقة:

الدخول: من 1.590 إلى 1.600

الهدف 1: 1.630

الهدف 2: 1.660

الهدف 3: 1.700

وقف الخسارة: 1.565

انتظر تأكيدًا قبل اتخاذ أي صفقة، وادِر مخاطرك دائمًا بشكل صحيح.

#GateCardUpTo8%Cashback #NFTSectorSurgesOver8%

كان من زمان معروفًا أن TCC الخاص بـ J8 ليس شيئًا جيدًا، إذ يمكنه القيام بكل أنواع العمليات التي تربك الناس ولا تجعلهم يفهمون ما يجري. ورقة كانت بيده في أفضل حال، لكنّه لعبها بشكل سيئ للغاية.

إن إبقاء كل شيء في مكان واحد يجعل إدارة العملات الرقمية أسهل بالتأكيد

1030 دولار لـ SNDK، هل تجرؤ على الشراء عند القاع؟

أولاً انظر إلى السطح: تدفّق دماء بلا توقف، وجثث في كل مكان.

في 28 يوليو، أغلقت السهم الأصلي عند 1096 بانخفاض حاد 14.25%. ومن ذروة تاريخية بلغت 2354 في 22 يونيو، هبط إلى 1096؛ خلال شهر تقلّص إلى النصف وأكثر. بلغت خسارته خلال الشهر أكثر من 50%، ليصبح أحد أضعف الأسهم أداءً في قطاع أشباه الموصلات بالولايات المتحدة.

انهار كذلك مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا. هبطت Micron من 1255 إلى 820 بتراجع 35%، وتراجعت Intel من 142 إلى 86 بنسبة 40%. كان القطاع كله يعمل على تقليص الرافعة المالية، وSNDK كان الأكثر هبوطاً ضمنه.

المسألة الأولى: إدراج رقائق صينية في البورصة، وتم “قتل” SNDK بالخطأ.

في 27 يوليو، تم إدراج CXMT (ChangXin Memory Technologies) في بورصة شانغهاي. قفزت بنسبة 466% في يومها الأول.

جنّ جنون السوق—“إن رقائق تخزين صينية جاءت، ستسقط شركات أمريكية!”

لكن إن نظرت بدقة: CXMT تركّز على DRAM، بينما SNDK شركة NAND فحسب، ولا توجد منافسة مباشرة بينهما في المنتجات.

شركة تطرح DRAM تُدرج في البورصة، فتسقط SNDK التي تعمل في NAND بنسبة 17%. هذا مثل انهيار سعر أسهم كوكاكولا بسبب طرح منتج جديد من بيبسي—لا صلة مباشرة، لكن السوق سارع بالضرب أولاً ثم سأل لاحقاً.

المسألة الثانية: قصة “الذئب جاء” بشأن نفقات رأس المال في الذكاء الاصطناعي.

المنطق العميق وراء هذا الانهيار، هو أن السوق بدأ يشكك في استدامة نفقات رأس المال على أجهزة الذكاء الاصطناعي.

انخفضت Nvidia وMicron وAMD وIntel على خط واحد. وقبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو، ارتفعت توقعات رفع الفائدة إلى نحو 40%. وقد أعلنت بنك كوريا المركزي في 16 يوليو بالفعل رفع الفائدة، فيما ما زالت الاستثمارات الأجنبية تتدفق خارج قطاع الشرائح.

وقّعت SNDK للتو عدة اتفاقيات توريد متعددة السنوات، تشمل شركات مثل Meta ضمن “هايبرسكييلرز”، وتبلغ قيمة العقود أكثر من 40 مليار دولار. تخطط الشركة لزيادة نفقات رأس المال في 2026 بنحو 50%، أي على الأقل 31 مليار دولار.

المسألة الثالثة: NAND ثلاثي الأبعاد بطبقة 332، تغيّر نوعي في المسار الفني.

في أوائل يوليو، أعلنت SNDK وKioxia رسميًا عن الجيل العاشر من شرائح BiCS10 3D NAND—تكديس 332 طبقة، مع زيادة الكثافة التخزينية بنسبة 59% وتحسن الأداء بنسبة 33%.

هذه ليست مجرد ترقيعات صغيرة—بل قفزة بين أجيال.

تزداد الحاجة إلى فلاش بسعة أعلى وأداء أعلى لاجتياجات تدريب واستدلال الذكاء الاصطناعي بشكل انفجاري.

شركة تضاعفت إيراداتها، وتبلغ هامش الربح الإجمالي فيها 78%، وقد نشرت تقنيتها التالية للتو، وسهمها انخفض من 2350 إلى 1030—هل هذا منطقي؟

المسألة الرابعة: المحللون انقسموا، وهناك من يشتري بهدوء عند القاع.

تظهر فجوة مذهلة: لدى وول ستريت “سعر مستهدف” لـ SNDK يبلغ 1430 دولاراً.

متوسط سعر مستهدف لدى 23 محللاً هو 2188 دولاراً، والأعلى 3250، والأدنى 1000. خفّضت Susquehanna السعر المستهدف من 3250 إلى 3050 لكنها أبقت على توصية “شراء”، ما يعني وجود مساحة صعود تقارب 80% مقارنة بسعر اليوم. أعادت Citi تأكيد سعر مستهدف عند 2500 وتقييم “شراء”.

واحد يصرخ 1000، وآخر يصرخ 3250—كلما زادت حدة الخلاف، زادت الفرصة.

هناك من افتتح مركز بيع عند 1457 وهو الآن في ربح عائم بنسبة 1379%. وهناك من يشتري بقوة عند 1030.

مناطق حاسمة

مقاومة صعودية: 1100-1150 → 1200-1300 → 1500+

دعم هابط: 1000-1050 (مستوى نفسي) → 900-950 → 800

مواجهة بين الثيران والدببة، انظر بنفسك

من جهة:

نتائج الربع الثالث تجاوزت التوقعات بكثير، نمو الإيرادات +251%، والبيانات المركزية +233%

أكثر من 40 مليار دولار في اتفاقيات توريد متعددة السنوات تقفل الإيرادات

توقعات قوية جداً لنتائج Q4 في 5 أغسطس، وقد تقفز ربحية السهم EPS بنحو 100 مرة

علامات استقرار ظهرت بالفعل لقطاع التخزين في ما بعد إغلاق السوق

متوسط السعر المستهدف لدى 23 محللاً 2188، مع احتمال تضعيف

ومن جهة أخرى:

هبوط 53% من القمة، وكسر اتجاهي

تقلص الرافعة المالية جماعياً في قطاع أشباه الموصلات، واستمرار خروج الأموال

نموذج تمويل Nvidia بقيمة 7500 مليار دولار يثير شكوكاً حول استدامة طلب الذكاء الاصطناعي

إذا كان “FOMC” الليلة متشائماً (偏鹰)، فسيتعرض سهم التقنية لموجة دماء أخرى

تقييم Morningstar لعدم اليقين جاء “مرتفعاً جداً”

أكبر متغير اليوم: قرار FOMC من الاحتياطي الفيدرالي

في الليلة نفسها (29 يوليو، 14:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة)، سيعلن الاحتياطي الفيدرالي قرار الفائدة. الفائدة الحالية 3.50-3.75%، والتوقعات السائدة تقضي بعدم تغييرها، لكن السوق أدرج بالفعل احتمال رفع الفائدة بنحو 40%.

ميول متشائمة (偏鸽) → ارتداد عنيف لـ SNDK. ميول متشددة (偏鹰) → اختبار جديد عند 1000.

FOMC الليلة سيحدد: هل 1030 قاع أم مجرد منتصف طريق هابط.

متداولو المدى القصير:

انتظر إعادة اختبار 1000-1030 بوزن خفيف للدخول في شراء، ضع وقف الخسارة عند 980، والهدف 1100-1150 لجني الأرباح على دفعات.

لاعبو المدى المتوسط:

إذا تم الحفاظ على 1000 مع حجم تداول يميل للصعود والتمركز فوق 1150، فازِد المراكز من منظور “الجهة اليمنى” بهدف 1300+. وإذا انكسر 1000، انتقل للوضع الدفاعي أو افتح بيعاً خفيفاً مستهدفاً 900-950.

المؤمنون على المدى الطويل:

اعتبر SNDK “أصل حصة قاعدية لتخزين الذكاء الاصطناعي” لتخصيصه. إيرادات Q3 تبلغ 5.95 مليار دولار، هامش الربح الإجمالي 78%، وNAND بطبقة 332 تم الإعلان عنه للتو، والطلبات الكبرى مثل Meta بعقود طويلة تقفل الاتجاه—الأساسيات لم تنهَر، الذي انهار هو المزاج. ابْنِ مراكز تدريجياً تحت 1000، واستهدف 1500-2000+.

SNDK الآن يشبه NVDA في 2022—

يعتقد 99% من الناس أن “فقاعة الذكاء الاصطناعي انفجرت”، والنتيجة أنه ارتفع من 140 إلى 1000.

1030 هذا الموضع: حفرة ذهب أم محرقة للمتداولين؟

الجواب ليس في الرسم البياني، بل في نتائج 5 أغسطس.

ما تكلفة SNDK الخاصة بك؟

1030 هذا الموضع، هل تجرؤ على الشراء عند القاع؟ #USD1持币生息最高8% #GateCard消费返现最高8% #SK海力士财报不佳盘后下跌 $BTC $SNDK $NVDA

85 دولارًا للنفط الخام، هل تجرؤ على اللحاق؟

أولاً راقب السطح: تفجير جيوسياسي، ارتداد عنيف.

شهدت اليوم ارتفاعًا حادًا في خام WTI بنحو 7% تقريبًا إلى 84.69 دولارًا. بعد أن شنت الولايات المتحدة والرياض ضربات على الميليشيات العراقية، اشتدت مخاوف السوق من تزايد التوتر في الشرق الأوسط وانقطاع إمدادات النفط. وفي الوقت نفسه، لم يكن سعر النفط قد أنهى أمس إلا بعد هبوط عنيف بنسبة 4% عند 79.26 دولارًا. خلال يومين فقط، تجاوز فرق القمة والقاع 10 دولارات، وانفجرت التقلبات. يخبرك الرسم بالشموع: تراجعٌ مستمر من أعلى مستوى عند 93.92، لتهبط أدنى نقطة إلى 77.145، ثم بعد تشبع قصير الأجل بالبيع جاءت «مراجعة» عنيفة. يُعاد تسعير علاوة المخاطر الجيوسياسية من جديد: إمّا الاندفاع نحو 90، أو العودة إلى 78، دون خيار وسط.

الأمر الأول: اندلاع حرب بين إيران والولايات المتحدة، لكن السوق لم ينهِ التسعير بعد.

في 29 يوليو، شنت الولايات المتحدة والسعودية ضربات مشتركة على ميليشيات عراقية. كما أطلقت إيران صواريخ باتجاه قواعد عسكرية أمريكية. تراجع بشكل كبير معدل عبور مضيق هرمز، وعاد عمليًا إلى مستوى بدايات مارس. واضطرت صادرات السعودية من النفط إلى الالتفاف عبر قناة السويس، فارتفع كل من وقت النقل والتكلفة بشكل حاد.

ما يصل إلى 30% من نفط الشحن البحري عالميًا يعبر مضيق هرمز. عندما تُخنق هذه «الحنجرة»، لا تكون المسألة هل سيرتفع السعر أم لا، بل كم سيرتفع.

الأمر الثاني: اجتماع FOMC الليلة، وقد يكون أكبر «عدو» أو «صديق» لسعر النفط.

في تمام الساعة 2 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ستصدر الاحتياطي الفيدرالي قرار الفائدة. يسعر السوق بنسبة 70.6% تثبيت الفائدة دون تغيير، وبنسبة 29.4% رفع الفائدة. توقع الأساس هو الإبقاء على الفائدة عند 3.50%-3.75% دون تغيير.

لكن المشكلة أن سعر النفط نفسه يُعد محركًا للتضخم. عندما يرتفع النفط ولا يمكن لخفض التضخم، فلن يجرؤ الفيدرالي على خفض الفائدة، وربما يرفعها. يُظهر CME FedWatch أن ارتفاع النفط يعني أن سوق العقود الآجلة بات يتضمن احتمال رفع الفائدة خلال هذا الاجتماع بشكل أكبر.

الأمر الثالث: OPEC+ يوشك على التوقف، إذ إن جانب العرض يضيق.

بعد أن تخطط OPEC+ لإجراء آخر زيادة في الإنتاج في سبتمبر (نحو 188 ألف برميل/يوم)، ستتوقف عن أي زيادات إضافية اعتبارًا من أكتوبر، مع الحفاظ على الإنتاج حتى نهاية 2026. ستنتهي الاتفاقية الخاصة بتخفيض طوعي قدرها 1.65 مليون برميل/يوم قريبًا، وقد عادت حصص الإنتاج إلى مستوياتها الكاملة.

خلال الأشهر الماضية استمرّت الزيادة، وسبتمبر هو آخر موجة.

من أكتوبر لن يستمر الرفع، وسيبدأ جانب العرض في «الضغط على الفرامل».

مسار صراع الشرق الأوسط سيسحدد الحصص المستقبلية.

الأمر الرابع: المخزونات يتم «تفريغها» — قنبلة موقوتة تم تجاهلها.

يتم استهلاك مخزونات النفط العالمية بوتيرة قريبة من 4 ملايين برميل يوميًا. انخفضت مخزونات النفط الخام التجارية في الولايات المتحدة مع SPR إلى أدنى مستوى منذ 1984، بل وتراجعت SPR نفسها إلى أدنى مستوى منذ 1983، بنحو 308 ملايين برميل.

ومع سحب المخزون أكثر، ستتقلص سريعًا «وسادة» التخفيف لدى الولايات المتحدة تجاه صدمات إمدادات مستقبلية، ما سيرفع هشاشة سوق النفط الخام عالميًا.

مواجهة ثنائية بين الصعود والهبوط، انظر بنفسك

من جهة:

تصاعد الصراع بين إيران والولايات المتحدة، مع تعطل عبور مضيق هرمز

استهلاك عالمي يومي للمخزون عند 4 ملايين برميل، وSPR تسجل أدنى مستوى منذ 40 عامًا

توقف OPEC+ عن زيادة الإنتاج بدءًا من أكتوبر، مع تشدد جانب العرض

ارتداد النفط من 77 بعنف إلى 85، وتحوّل الاتجاه إلى صعود

ومن جهة أخرى:

إذا كان FOMC الليلة «يميل للتشدد» فستنخفض توقعات رفع الفائدة لسعر النفط

يمكن لعلاوة المخاطر الجيوسياسية أن تختفي بسرعة (هبط أمس 4%، واليوم يرتفع 7%)

هناك كتل من أوامر محاصرة قرب 93 دولارًا

إذا حصل وقف إطلاق النار بين إيران والولايات المتحدة، فقد ينهار سعر النفط فورًا إلى 75-78

المناطق المفصلية

مقاومات صعودية: 87 → 90 (مستوى نفسي مهم) → 92-95

دعم هبوطي: 80-82 → 78-80 → 75-77

متداولون قصيرو الأجل:

بعد القرار، إذا كان التوجه «يميل للتيسير» وكانت الأسعار ثابتة فوق 82، يمكن تجربة شراء بحجم خفيف بهدف 87-90، مع وقف خسارة تحت 80. أما إذا كان التوجه «يميل للتشدد» وقفز السعر للأسفل، فانتظر حتى يستقر 78-80 ثم قرر.

متداولون على مدى أطول (موجي):

إذا تمكن سعر النفط من الوقوف بثقة عند 87-90 بحجم تداول مرتفع، فادخل شراء من الجهة اليمنى (على التأكيد) بهدف 92-95. وإذا حدث كسر فعّال لمستوى 80 مع زيادة في الحجم، فحوّل إلى مركز بيع مستهدفًا 75-78.

تنبيه بالمخاطر:

التقلبات في العقود الدائمة للنفط الخام كبيرة جدًا، وتقلبات بنسبة 10%+ في يوم واحد أمر طبيعي. قد تتفجر أخبار جيوسياسية في منتصف الليل فجأة، ولا تُفرط في حجم الرهان طوال الليل. قبل وبعد FOMC الليلة، ستنفجر التقلبات.

النفط الخام الآن يشبه تمامًا لحظة اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية في 2022 —

يتوقع 99% من الناس أن «علاوة المخاطر الجيوسياسية تم تسعيرها بالكامل»، ثم ارتفع سعر النفط من 90 إلى 120.

كم كانت تكلفة النفط لديك؟

عند 85، هل تجرؤ على اللحاق؟ #USD1持币生息最高8% #GateCard消费返现最高8% #长鑫开盘跌7.7% $BTC $BZ $CL

في منتصف الليلة اليوم قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن الفائدة
هل سيرفع الفائدة أم سيثبتها دون تغيير هما الخياران الليلة
يشير السوق إلى أن هذه المرة هي الأصعب في التوقع بسبب تصاعد الصراع بين إيران والولايات المتحدة في يوليو الذي أدى إلى ارتفاع أسعار النفط، ما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي فجأة إلى رفع الفائدة لكبح التضخم
وبكلمة واحدة: لن يحدث رفع للفائدة! سيُثبتها دون تغيير
يتماشى ذلك مع التوقعات من حيث الإبقاء على الفائدة دون تغيير
لكن في مخطط النقاط (Dot Plot)، إذا كانت هناك عدة أصوات لصالح رفع الفائدة، فسترتفع توقعات رفع الفائدة في سبتمبر مرة أخرى، وهذا يُعد إشارة سلبية. إذا كان بالإجماع الإبقاء دون تغيير دون أي أصوات لرفع الفائدة، فهذا يعني إشارة إيجابية، هبوط ممتاز.
في الوقت نفسه، قد تعكس تصريحات وولش عند 2:30 أيضًا نبرة “متشددة”، لأن التضخم الذي جاء بهدوء في الشهر الماضي والبيانات غير المتوقعة القوية لسوق العمل (غير الزراعية) خرجت عن التوقعات، وهذا الشهر أيضًا تم كسرها بفعل أسعار النفط.
إنه يعارض بشدة ارتفاع التضخم، لذلك سيطلق على لسانه كلامًا لخفض التضخم
لكن يبدو وولش “صارمًا” على كلامه، بينما في الواقع هو “صارم” فقط في حديثه
لن يرفع الفائدة، وكلما علا صوته أكثر، انخفضت فعليًا احتمالات رفع الفائدة
كان ترامب قد أوصى به لتولي المنصب بهدف خفض الفائدة لتحقيق نمو اقتصادي و”مسار صعود طويل” لأسهم السوق الأمريكية
لكن في الوضع الحالي، فإن خفض الفائدة قد يؤدي إلى انفلات التضخم الذي لا ينخفض، كما قد يتسبب ذلك في قفزة في عوائد السندات الأمريكية، وهذا بدوره سيضغط على سوق الأسهم الأمريكية والاقتصاد
ولكي يثبت وولش مكانته ومواقفه، فمن المؤكد أنه سيقول على لسانه أقسى الكلام حتى يثبت السيطرة على الوضع
طالما استقرت أسعار النفط، وبقي التضخم ضمن المستويات الحالية دون أن يخرج عن السيطرة، فإن رفع الفائدة سيظل دائمًا مجرد كلام على الورق، وحتى خلال فترة استقرار ثم قد يعود إلى خفض الفائدة مرة أخرى
لذلك، حاليًا الأمر المهم يشبه ما حدث في أكتوبر-نوفمبر من عام 2022: لا تدع الخوف في اللحظة الأخيرة يجرك إلى خسارة التموضع
أما السلبيات التي تأتي بعد ذلك، فهي مجرد مظاهر، و”سقطة تمويهية”، وهذه الحفر التي تُحفر عبر حرب كلمات من هذا النوع غالبًا ما تكون نقاط شراء يسارية ممتازة
【رأي شخصي بحت للمشاركة، لأغراض مرجعية فقط】

اليوم منتصف الليل: قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن الفائدة
هل ستكون زيادة أم إبقاؤها دون تغيير؟ هذان هما الخياران لليلة
يشير السوق إلى أن هذه المرة هي الأصعب في التنبؤ، لأن تصاعد الصراع بين إيران والولايات المتحدة في يوليو أدى إلى ارتفاع أسعار النفط، ما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي فجأة إلى زيادة الفائدة لكبح التضخم
وأقولها بجملة واحدة: لن يتم رفع الفائدة! سنُبقيها دون تغيير
الإبقاء على معدل الفائدة كما هو وفقًا للتوقعات

في الوقت نفسه، قد يكون تصريح وُولش في الساعة 2:30 ظهرًا ذا نبرة أكثر تشددًا، لأن التضخم الذي انخفض للتو الشهر الماضي والبيانات غير المتوقعة لطلبات العمالة غير الزراعية (غير الزراعية) جاءت بشكل مفاجئ، ثم هذا الشهر كُسر هذا الاتجاه بسبب أسعار النفط.
هو يعارض التضخم المرتفع بشدة، لذلك سيطلق تصريحات لتقليل التضخم عبر الكلام
لكن وُولش يبدو متشددًا، في الحقيقة هو متشدد بالكلام فقط
لن يرفع الفائدة، وكلما علا صوته أكثر، تكون احتمالية الرفع الفعلي أقل
كان ترامب قد أوصى بتوليه المنصب أصلًا بهدف خفض الفائدة لتحقيق نمو اقتصادي وقوة مستمرة للبورصة الأمريكية على شكل سوق ثور طويل
لكن في ظل الوضع الحالي، فإن خفض الفائدة سيجعل التضخم الذي لا ينزل يستفحل، وترتفع عوائد السندات الأمريكية بسرعة، وهذا بدوره سيضغط على البورصة الأمريكية والاقتصاد
ولكي يثبت وُولش مكانته وموقفه، فمن المؤكد أنه سيقول أقسى الكلام في العلن ليحافظ على استقرار المشهد
ما دام النفط سيستقر، وسيبقى التضخم عند مستواه الحالي دون أن يخرج عن السيطرة، فإن رفع الفائدة سيظل دائمًا مجرد كلام، بل وحتى خلال فترة من الاستقرار ثم تخفيض الفائدة مرة أخرى
لذلك، في الوقت الحالي، وهو أمر مهم كما حدث في شهري أكتوبر ونوفمبر من عام 2022، لا تدع الأمر ينتهي بأن تُخيفك اللحظات الأخيرة فتبيع حصصك
الأخبار السلبية اللاحقة ليست سوى مظهر خارجي، وكأنها سقوط مدبر (تظاهر بالهبوط)؛ إن هذه الحفر التي تُصنع عبر الضربات الكلامية غالبًا ما تكون نقاط شراء ممتازة في الطرف الأيسر (buy-the-dip)

【مشاركة رأي شخصية بحتة، وللاسترشاد فقط】