ما هو UMA (UMA) وكيف يعمل؟

مقدمةمع تطور صناعة البلوكتشين، يزداد الحاجة إلى حلول مبتكرة يمكن أن تعالج التحديات التي تواجهها الأنظمة اللامركزية. إحدى هذه الحلول هي Universal Market Access (UMA)، وهي منصة ثورية تجمع بين قوة العقود الذكية والأوراق المالية لإنشاء بيئة آمنة ومرنة للمشتقات المالية المخصصة.

توفر UMA منصة للمطورين لبناء وتداول الأدوات المالية المخصصة على سلسلة الكتل Ethereum. باستخدام مفهوم محفز متفائل وحل النزاعات، تتيح UMA إنشاء أصول اصطناعية تتبع أسعار العالم الحقيقي وتسمح بإنشاء أدوات مالية جديدة دون الحاجة إلى الوسطاء الماليين التقليديين. يفتح هذا عالمًا من الإمكانيات للتمويل اللامركزي ويجعل UMA موضوعًا يستحق استكشافه بشكل أعمق.

فهم بروتوكول UMAUMA هي منصة لامركزية مبنية على سلسلة الكتل Ethereum، مصممة للسماح للمطورين ببناء واختبار ونشر منتجات مالية في نظام الويب3. تستخدم نظام الأوراق المالية المتفائل ونظام التحكيم في النزاعات الذي يجلب بأمان أنواعًا متنوعة من البيانات إلى السلسلة الرئيسية.

توفر UMA طريقة للحصول على البيانات العالمية الحقيقية داخل العقود الذكية والتحقق منها وحل النزاعات حولها. وهذا يسمح بإنشاء منتجات مالية مثل جسور السلسلة العابرة، وبروتوكولات التأمين، والمشتقات المخصصة، وأسواق التنبؤ. تم تصميم النظام لضمان الأمان الاقتصادي، مع وجود حوافز ومكافآت لمنع تلاعب البيانات والسلوك الفاسد.

علاوة على ذلك، سجل البروتوكول عدة إنجازات، لا سيما تبسيط عملية توفير بيانات المدخلات، مما يجعل من الأسهل بالنسبة لتطبيقات الويب اللامركزية استخدام بروتوكول UMA. يعمل UMA على تحسين نموذج الأمان لآلية التحقق من البيانات (DVM)، بما في ذلك البحث في مقاومته ضد الهجمات السيبرانية.

تاريخ UMAتأسست UMA في ديسمبر 2018 من قبل Allison Lu و Hart Lambur بهدف توفير الوصول الشامل إلى الأسواق المالية باستخدام تكنولوجيا البلوكشين. تم إطلاق بروتوكول UMA كمشروع مفتوح المصدر في يونيو 2019. أول نشر لشركة لنموذج الرمز الثمين الخاص به جاء في مايو 2020، عندما أنشأت عملة صناعية تطابق سعر الإثيريوم مع البيتكوين.

شراكت UMA مع Risk Labs لإجراء برنامج تعدين السيولة التجريبي على منصتها. الغرض من ذلك كان اختبار بدء تشغيل سيولة الأصول الاصطناعية وتوزيع UMA على المشاركين في الحوكمة. قدمت Risk Labs مكافآت السيولة على برك معينة خلال فترة زمنية محددة، في المقام الأول كتجربة. كانت هذه خطوة هامة في تاريخ UMA وتطويرها حيث عملت الشركة نحو تحقيق هدفها في توفير وصول سوقي شامل.

كيف يعمل UMA؟يمكن تقسيم عمليات UMA إلى مكونين رئيسيين: الأوراق المالية المتفائلة (OO) وآلية التحقق من البيانات (DVM).

• مبشر بالتفاؤل (OO)

المصدر: مشروع UMA الوثائق

الأوراق المالية المتفائلة (OO) هي لعبة تصعيد عامة بين العقود وUMA DVM التي تمكّن العقود من طلب واستلام معلومات البيانات بسرعة، مثل سعر الأصل، دون الحاجة إلى كتابة المعلومات على الشبكة. يعمل الأوراق المالية المتفائلة على النحو التالي:

يطلب الطالبون سعر الأصل في وقت معين ويقدمون معلومات مثل معرف السعر والطابع الزمني والبيانات الإضافية والعملة والمكافأة.

يستجيب المقترحون للطلب من خلال الرجوع إلى تغذية الأسعار خارج السلسلة وتقديم سعر الأصل. يتعين عليهم رهن مقترح، الذي يمكن أن يخسروه في حال اعتبرت أسعارهم المقترحة غير صحيحة في حال نشوب نزاع.

يمكن للمتنازعين دحض سعر مقدم خلال فترة صلاحية اقتراح محددة مسبقًا عن طريق الإشارة إلى تغذيات السعر الخارجية الخاصة بهم. إذا لم يُناقش اقتراح خلال هذه الفترة، يتم إرسال السعر إلى الطالب. إذا تمت مناقشة اقتراح، يتم إرساله إلى UMA DVM ليتم حله من خلال فترة تصويت تستغرق 48-96 ساعة.

• آلية التحقق من البيانات (DVM)

المصدر:وثائق مشروع UMA

DVM هو خدمة تسوية نزاعات UMA للعقود المبنية على بروتوكول UMA. قد تنشأ النزاعات سواء من أوراق الأوراق التفاؤلية أو من تصفية العقود. في حالة حدوث نزاع، يقترح DVM التصويت من قبل حاملي الرموز للإبلاغ عن سعر الأصول في الوقت الزمني المحدد. يجمع DVM التصويتات ويحدد السعر النهائي للأصول للوقت الزمني المعطى.

إذا كان سعر DVM يحدد أن الجهة المعارضة كانت على حق، سيضطر المقترح أو المسوِّل (اعتمادًا على مصدر النزاع) إلى التخلي عن كفالتهم وسيتم مكافأة الجهة المعارضة. إذا خلص DVM إلى أن المقترح أو المسوِّل كان على حق، ستخسر الجهة المعارضة كفالتها للنزاع وسيتم مكافأة المقترح أو المسوِّل.

تم تصميم نظام UMA Oracle بضمانات اقتصادية لضمان أن تكلفة تلفيق DVM ستكون أكبر من المبلغ الذي يمكن للشخص الاستفادة من تلفيق الOracle. وهذا يعني أن عمليات UMA آمنة وأن العقود المبنية على UMA يمكن الاعتماد عليها لإدارة بشكل صحيح حتى في الأسواق القابلة للتلاعب والمتقلبة.

UMA النظام البيئيتم تصميم نظام UMA لتوفير منصة آمنة لإنشاء وتبادل المشتقات المالية. يتكون النظام من عدة مكونات، بما في ذلك بروتوكول UMA، نظام التحقق من البيانات، ومجتمع UMA.

يوفر بروتوكول UMA البنية التحتية للمستخدمين لإنشاء الأدوات المالية، بينما يضمن نظام التحقق من البيانات أن المدخلات المستخدمة لتقييم هذه الأدوات موثوق بها. تتكون مجتمع UMA من المطورين والمستخدمين والمشاركين الذين يعتبرون جميعًا أساسيين لنجاح المشروع.

يتمتع مشروع UMA بخريطة طريق واضحة للمستقبل، مع التركيز على توسيع وظائف منصته وتحسين تجربة مستخدميه. في المدى القريب، تخطط UMA للتركيز على بناء البنية التحتية الحالية وتحسين تجربة المستخدم للمنتجات الحالية. ويشمل ذلك تحسين سرعة وكفاءة نظامها Oracle بالإضافة إلى توسيع أنواع البيانات التي يمكنها دعمها. كما يخطط الفريق لتوسيع مواردها للمطورين، بما في ذلك الوثائق والدعم، لتسهيل عمل المطورين على بناء على منصة UMA.

في المدى الطويل، تهدف UMA إلى أن تصبح لاعبًا مركزيًا في مجال DeFi، وتوفير بنية تحتية متنوعة وقابلة للتوسع لإنشاء تطبيقات مالية. كما يقوم الفريق باستكشاف تطبيقات جديدة لتكنولوجيته، بما في ذلك إنشاء أنواع جديدة من المنتجات المالية ودمج الهويات اللامركزية في المنصة.

بالإضافة إلى ذلك، يخطط مشروع UMA لبناء شراكات وتكاملات مع تقنيات Web3 أخرى لزيادة إمكانية الوصول والفائدة من نظام UMA بشكل أكبر. يهدف نظام UMA إلى جعل التمويل اللامركزي متاحًا للجميع وخلق نظام مالي أكثر شفافية وعدالة.** **

UMA 2.0سيقوم مؤسسة Risk Labs بإصدار UMA 2.0، وهو ترقية متعددة المراحل لنظام UMA. ستتضمن UMA 2.0 نظام تصويت أكثر قوة وزيادة في المشاركة وطرق مبسطة لتوصيل تطبيقات اللامركزية بالأوراق المالية، ومزيد من البحوث في نموذج الأمان لآلية التحقق من البيانات (DVM).

أول معلم في UMA 2.0 هو إدخال تجاز UMA Token، حيث سيتم مكافأة حاملي الرمز بتأمين المدخل من خلال انبعاثات مكافأة مستمرة. سيعيش الناخبون أيضًا إعادة توزيع مكافأة اعتمادًا على دقة تصويتهم، مع توزيع جزء صغير من الرموز من الناخبين الغير ناجحين إلى الناخبين الناجحين. سيكون هناك أيضًا فترة تبريد لعملية إلغاء التجاز لتقليل سطح الهجوم على المدخل وجعله أكثر أمانًا. بشكل عام، UMA 2.0 هو خطوة كبيرة نحو نضوج المدخل ودمجه في مجموعة أوسع من التطبيقات في العالم الحقيقي.

منتجات UMA

المصدر: UMA - المنتجات

UMA تقدم العديد من المنتجات لتسهيل المعاملات المالية اللامركزية (DeFi). تشمل هذه المنتجات خيارات KPI، رموز حوافز، رموز نجاح، رموز نطاق، وخيارات الشراء/البيع.

تتيح خيارات KPI إمكانية عقود مالية مخصصة أكثر من خلال استخدام KPIs (مؤشرات الأداء الرئيسية) لتعيين الشروط. تحفيز حاملات الرموز بتوفير مكافآت للحائزين على المكافآت من خلال توفير المكافآت للحفاظ على المدى الطويل. توفر رموز النجاح أداة جمع التبرعات الأصلية لـ DeFi التي تمت الموافقة عليها من قبل المجتمع وليس لديها مبيعات مخفضة. تتيح رموز المدى للمستخدمين الوصول إلى الأموال دون ضغط البيع الناتج عن الأساليب التقليدية لجمع التبرعات.

أخيرًا، خيارات الشراء/البيع هي خيارات تقليدية تسمح للشركات المستقلة اللامركزية بتوفير سيولة باستخدام الأصول الخاملة، وتقديم حوافز لأعضاء المجتمع، وتقديم فرص لحاملي الرموز. جميع هذه المنتجات مصممة لجعل عمليات الديفي أكثر إمكانية الوصول وآمنة ومتماشية مع مصالح المستخدمين.

الكون: نظام UMA

المصدر - الكون

تم دمج UMA في عدة مشاريع، بما في ذلك Across، Sherlock، Polymarket، Jarvis Network، Cozy Finance، وغيرها. Across هو جسر بين الحلول من الطبقة 1 والطبقة 2 التي تستخدم UMA لمساعدة موفري السيولة. Sherlock هو منصة إدارة المخاطر التي تستخدم UMA لتقديم تغطية ضد استغلال عقود ذكية. Polymarket هو منصة أسواق المعلومات اللامركزية التي تستخدم UMA لرموز النجاح الخاصة بها.

شبكة جارفيس هي بروتوكول يتيح للمستخدمين التداول ضد حمامات السيولة باستخدام UMA. تعتبر Cozy Finance بروتوكولًا مفتوح المصدر يستخدم UMA للسماح للمستخدمين بتوفير واستلام حماية ضد شروط محددة مثل فقدان الأموال بسبب اختراق عقد ذكي. تبرز هذه التكاملات مرونة وإمكانية UMA لخدمة حالات الاستخدام المختلفة في نظام الوظائف المالية اللامركزية.

شراكات استراتيجية UMAيمتلك UMA العديد من الشركاء الاستراتيجيين، بما في ذلك Badger DAO، Blockchain Capital، Coinbase Ventures، Dragonfly Capital، Fintech Collective، Bain Capital Ventures، Placeholder VC، Two Sigma Ventures، Box Group، و YAM Finance. لقد دعم هؤلاء الشركاء نمو UMA وتطويره من خلال توفير التمويل والخبرة والتوجيه الاستراتيجي.

على سبيل المثال، قام Badger DAO بدمج وظيفة الرمز النطاقي لـ UMA، مما يتيح للمستخدمين التحوط ضد الخسائر والحصول على تعرض لـ BTC وغيرها من الأصول. كما دعمت Coinbase Ventures نمو UMA من خلال المشاركة في جولات التمويل الخاصة بها وتوفير الوصول إلى شبكتها من المستشارين والمستثمرين. شراكة UMA مع هؤلاء اللاعبين الرائدين في مجال بلوكتشين وDeFi تظهر التزام المشروع بالابتكار والنمو.

المخاوف المتعلقة بالعملات المشفرة التي تمت معالجتها بواسطة UMAتشمل القضايا التي تعالجها UMA ما يلي:

• **نقص الثقة: **الطبيعة المركزية لأنظمة الأوراق المالية التقليدية تجعل من الصعب على المستخدمين الثقة بأن البيانات المقدمة دقيقة ومحمية من التلاعب.- **قلة مرونة التصميم: **معظم أنظمة Oracle محدودة في أنواع البيانات التي يمكنها توفيرها، مما يجعل من الصعب تصميم بروتوكولات معقدة.- **تكاليف مرتفعة: **يمكن أن يؤدي الاستخدام المتكرر للآلهة في العقود الذكية إلى رسوم معاملات مرتفعة.- الضعف إلى الهجماتطبيعة النظام المركزي لأنظمة الأوراق المالية التقليدية تجعلها عرضة للهجمات الخبيثة.- **نقص التحفيز: **الأنظمة الأوراق التقليدية لا توفر حوافز للمستخدمين للحفاظ على دقة البيانات التي يقدمونها.## الآثار الإيجابية لـ UMA

المصدر: UMA - Universal Market Access

يعالج UMA القلق المتزايد في عالم العملات المشفرة بشأن الحل الآمن والقابل للتوسيع لتطبيقات الأمور المالية اللامركزية من خلال توفير ما يلي:

• **صديق للمجتمع: **UMA هو بروتوكول أصلي للويب 3 الذي يولي أولوية لاحتياجات مجتمعه.- **لا توجد قيود على التصميم: **يسمح لك UMA بطلب أي بيانات تعسفية، مما يمنحك الحرية في تصميم بروتوكولك كما هو مطلوب.- **الأمان القابل للإثبات: **نظام أوراق UMA هو الوحيد الذي يقدم ضمانات اقتصادية، مما يجعله خيارًا آمنًا لجلب البيانات على السلسلة الرئيسية.- **استخدام البوابة المصغر للمعلومات:**من خلال تقليل عدد مكالمات الأوراق المالية، UMA يقلل من مجال الهجوم ويحافظ على انخفاض الرسوم.- **دعم مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام:**UMA يوفر بيانات لمشاريع بما في ذلك الجسور العابرة للسلاسل، بروتوكولات التأمين، العقود المشتقة المخصصة، وأسواق التنبؤ.- **زيادة المرونة: **يوفر نظام الأوراق المالية لـ UMA حلاً مرنًا وقابلاً للتخصيص، مما يتيح لك توسيع نطاقك والتكيف مع تغير ظروف السوق.## المخاطر المرتبطة بـ UMAبينما تقدم UMA العديد من الفوائد والضمانات الأمنية، هناك بعض الثغرات البوتنسيالية التي يجب النظر فيها عند استخدام المنصة.

• **مخاطر العقود الذكية:**UMA تعمل على رأس إيثريوم، مما يعني أن أي ثغرة في المنصة الأساسية قد تؤثر بشكل محتمل على النظام البيئي.- **دقة البيانات: **نظرًا لاعتماد UMA على البيانات المقدمة من البوابات، فإن دقة هذه البيانات أمر حرج. يمكن أن تؤدي البيانات غير الدقيقة إلى تسعير غير صحيح وحتى تسبب خسائر مالية.- **مخاطر التدفق النقدي:**يسمح UMA بإنشاء أصول اصطناعية مرتبطة بقيمة الأصول الأساسية. وهذا يعني أن قيمة الأصل الاصطناعي يمكن أن تتأثر بسيولة الأصول الأساسية.- **قضية تسوية النزاع:**آلية حل النزاعات في UMA مصممة لتوفير حوافز اقتصادية للمشاركين للتصرف بحسن نية. ومع ذلك، إذا لم تكن هذه الحوافز قوية بما فيه الكفاية، فإن النزاعات قد لا تُحل في الوقت المناسب.- **ثغرات العقد: **عقود UMA الذكية معقدة وقد تحتوي على ثغرات يمكن استغلالها من قبل الأطراف الخبيثة. يمكن أن يؤدي هذا إلى فقدان الأموال أو تلاعب ببيانات UMA.## ما هو رمز UMA (UMA)؟يعد رمز UMA ركيزة بروتوكول UMA، الذي يعمل على سلسلة الكتل Ethereum كرمز ERC-20. ويؤدي وظائف متنوعة ضمن نظام UMA، بما في ذلك توفير الوصول إلى خدمات الأوراق المالية وحل النزاعات على المنصة، وتمكين إنشاء الأصول الاصطناعية، وكذلك يعمل كآلية مكافأة لمقدمي السيولة والأوراق المالية المشاركين.

الرمز أمر حاسم في عملية اتخاذ القرار في البروتوكول، حيث يمتلك حاملو رموز UMA القدرة على التصويت على مقترحات تحسين UMA (UMIPs) وتحديد أسعار طلبات البيانات، والمشاركة في حل النزاعات من خلال آلية التحقق من البيانات (DVM). قيمته مرتبطة بنجاح منصة UMA، ومع نمو المنصة، لديه الإمكانية لزيادة قيمته.

بالإضافة إلى دوره في الحوكمة، يعمل رمز UMA كضمان لإنشاء الأصول الاصطناعية ويُستخدم لدفع رسوم المعاملات داخل المنصة. من خلال حيازة رموز UMA، يمكن للأفراد والمؤسسات أن يلعبوا دورًا هامًا في مستقبل بروتوكول UMA ونجاحه المستمر. تكمن أهمية الرمز في قدرته على توفير الأمان الاقتصادي اللازم لتشغيل الأوراق المالية التفاؤلية بطريقة لامركزية وبدون إذن.

الحكمتم تصميم حكم UMA ليكون عملية مجتمعية لامركزية. الهدف هو السماح بعملية صنع قرار شفافة وديمقراطية تمثل مصالح مجتمع UMA بأكمله. يتم تحقيق ذلك من خلال استخدام رمز UMA، الذي يمنح أصحابه القوة للتصويت على قرارات البروتوكول الهامة وتشكيل مستقبل النظام البيئي.

عملية حوكمة UMA هي جزء لا غنى عنه من الوظائف العامة لبروتوكول UMA، حيث توفر الأمان الاقتصادي اللازم لتشغيل المورد التنبؤي المتفائل بطريقة لامركزية وبدون إذن.

الاقتصاد الرمزييشير توكنوميكس UMA إلى المبادئ الاقتصادية والسياسات النقدية التي تحكم العرض والتوزيع واستخدام توكن UMA داخل منصة UMA. تم إطلاق توكن UMA في الأصل في أبريل 2020 من خلال عرض تبادل لامركزي (DEX)، بسعر يتراوح حوالي 0.26 دولار. قامت مؤسسة Risk Labs بطباعة حوالي 100 مليون UMA في إطلاقها وإيداع 2 مليون UMA (2%) لعرض تبادل لامركزي الأولي (IDO).

تم تقسيم توزيع UMA بين المؤسسين والمستثمرين والمساهمين المبكرين والمطورين ومستخدمي الشبكة ومبيعات الرموز المستقبلية. تم تخصيص 48.5 مليون UMA (48.5٪) للمؤسسين والمستثمرين والمساهمين المبكرين، بينما تم منح 35 مليون UMA (35٪) للمطورين ومستخدمي الشبكة. تم احتجاز 14.5 مليون UMA (14.5٪) المتبقية لمبيعات الرموز المستقبلية. وفقًا لـ CoinMarketCap، حتى فبراير 2023، بلغت العرض الدائري لـ UMA 68،947،415، مما يمثل 68٪ من العرض الأقصى لـ 101،172،570 UMA. إجمالي عرض UMA هو 108،858،567.

لماذا تعتبر عملة UMA أصل قيمتعتبر عملة UMA أصل قيم لعدة أسباب، مثل:

• **الحوكمة: **حاملو رمز UMA لديهم كلمة في العمليات الهامة لاتخاذ القرارات التي تشكل مستقبل بيئة UMA. يمكنهم التصويت على مقترحات تحسين UMA (UMIPs) وتحديد أسعار طلبات البيانات، وحل النزاعات من خلال آلية التحقق من البيانات (DVM).- الوصول إلى الخدمات: الرموز UMA مطلوبة للوصول إلى خدمات الأوراق المالية وحل النزاعات في منصة UMA. كما يتم استخدامها كضمان في إنشاء الأصول الاصطناعية.- **الحوافز:**حيازة رموز UMA يمكن أن توفر حوافز لتوفير السيولة وتكون كمدخل. تساعد هذه الأنشطة في الحفاظ على استقرار وأمان بيئة UMA.- **قيمة متزايدة: **قيمة رموز UMA مرتبطة مباشرة بأداء ونجاح منصة UMA. مع استمرار نمو المنصة وجذب المزيد من المستخدمين، فإن قيمة رموز UMA لديها القدرة على الزيادة.- **الأمان الاقتصادي: **يعتبر رمز UMA العمود الفقري لنظام UMA، حيث يوفر الأمان الاقتصادي الضروري لتشغيل الأوراق المالية التفاؤلية بطريقة لا مركزية وبدون إذن.في الختام، يمنح حيازة رموز UMA للأفراد والمؤسسات حصة في مستقبل بروتوكول UMA، فضلاً عن الوصول إلى خدماته ومكافآته المحتملة.

آفاق الاستثمار في UMAالاستثمار في UMA يمكن أن يقدم فرصة للارتفاع المحتمل لأولئك الذين يهتمون بمجال ال DeFi. توفر مجموعة منتجات UMA حلولاً مبتكرة لسوق ال DeFi. علاوة على ذلك، يوفر شبكة شركاء UMA القوية مصداقية للمشروع وتشير إلى فرص نمو محتملة.

الاستثمار في UMA يقدم فرصة واعدة في صناعة DeFi النامية بسرعة. قد تكون سوق العملات الرقمية متقلبة، ولكن الاستثمار في UMA يوفر الإمكانية لتحقيق عوائد إيجابية مع استمرار بروتوكول UMA في التوسع. كالعادة، من المهم التفكير بعناية في المخاطر والبحث بعناية حول المشروع قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

كيفية امتلاك UMAلامتلاك UMA، يمكنك استخدام خدمات بورصة العملات المشفرة المركزية. ابدأ بـإنشاء حساب Gate.com, وتحقق منه وتمويله. ثم أنت جاهز للانتقال إلى خطوات شراء UMA.

الاستنتاجالوصول السوقي العالمي (UMA) هو مشروع واعد في مجال DeFi. تركيزه على الأصول المزيفة وجعلها ممكنة للأفراد للوصول إلى فوائد الأصول التقليدية مثل الأسهم والسلع والعملات دون الحاجة إلى الانتقال من خلال وسطاء تقليديين.

النهج اللامركزي والشفاف لـ UMA يضمن أن المستخدمين هم من يتحكمون في استثماراتهم، وتركيزها على الحوكمة يضمن أن المنصة دائما في تطور وتكيف مع احتياجات مستخدميها. UMA توفر حلولًا حديثة لقضايا مالية مستمرة وتقف في صدارة المستقبل المالي المتطور بسرعة.