فعل الاقتراض والاقتراض قديم بقدر إنشاء النقود نفسها، حيث يعود تاريخ هذه الممارسة إلى ما يقرب من 2500 قبل الميلاد. حاليًا، يعرف الجميع تقريبًا فكرة الاقتراض والإقراض. يقدم القرضاء الأموال للمقترضين، ثم يقوم المقترضون بإعادة الأموال مع فائدة إضافية إلى القرضاء.
الأطراف المعنية في التقرض والاقتراض عادة ما تشارك في هيئات مالية لتبادل أكثر أمانًا. ومع ذلك، يجعل النظام الذي قدمته دي-في عملية أسهل بكثير ويضمن اتصالًا سلسًا. إحدى المنصات المركزية في DeFiالمساحة التي تجعل عملية الاقتراض والاقتراض أسهل هي تمويل Compound.
ما هو تمويل Compound؟بنك Compound هو بروتوكول DeFi للإقراض. تم بناؤه على إثيريوميمكن للمقرضين تقديم قروض للمقترضين عن طريق قفل الأصول في بروتوكول De-Fi. كما يتيح أيضًا للمستخدمين نقل الأموال وإجراء المعاملات واستخدام الأموال في تطبيقات De-Fi المختلفة.
تقوم Compound Finance بإنشاء بركة كبيرة للمقرضين لإيداع العملات المشفرة ليتمكن المقترضون من الوصول إليها. يتم مكافأة المقرضين لاحقًا بالفائدة المكتسبة على إيداعاتهم. نظرًا لنظامها الفريد، فقد جمعت البروتوكول حوالي 3 مليارات دولار في أصول العملات المشفرة، جاعلة الفائدة في 20 سوقًا مختلفة.
عمومًا، يركز على استخدام الأصول الرقمية الثابتة المحفوظة في المحافظ لكسب دخل سلبي مستقر مع مرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك، تمنح Compound Finance للمستخدمين الوصول إلى الربح من 20 استثمارًا مستندًا إلى Eth.
تأسست Compound Finance في وقت مبكر من عام 2017 من قبل روبرت ليشنر وجيفري هايز. تم إطلاق البروتوكول في وقت لاحق في عام 2018 من قبل فريق من المحترفين والخبراء في مجالات مختلفة تحت Compound Labs.
البروتوكول ليس مجرد مفيد للمقرضين. المقترضون أيضًا يستفيدون منه أيضًا. بالإضافة إلى الفائدة التي يحصل عليها المقرضون من حوض النقد، يحصل المقترضون أيضًا على وصول إلى هذه الأموال دون عناء التعامل مع المؤسسات المالية. Compound Finance يستخدمعقد ذكيالذي يربط تلقائيًا الطرفين دون أن يكون على الطرفين معرفة بعضهما البعض أو التواصل مع بعضهما. يقوم العقد الذكي بربط القرضاء والمقترضين ويتحكم في أسعار الفائدة والضمانات لكلا الطرفين.
مركب III مقابل مركب V2أصدرت Compound الإصدار الجديد من مشروعها في أغسطس 2022. المشروع الجديد Compound III، المعروف أيضًا باسم Comet، مركز على ثلاث مجالات أساسية؛ الأمان، وكفاءة رأس المال للمستخدمين، وتحسين تجربة المستخدم. وهذا يختلف عن الإصدار السابق الذي تم إصداره في مايو 2019.
تم تطوير Compound V2 لإدخال cTokens ونظام لامركزي ساعد في إعادة بناء Compound إلى بروتوكول يحكمه المجتمع من خلال استخدام رموز COMP.
على عكس الإصدار السابق Compound V2 ، يسمح Compound III للمستخدمين باقتراض أصل واحد يدر فائدة. هذا يعني أنه يمكن للمستخدمين الآن اقتراض أصل أساسي واحد فقط بدلا من القدرة على اقتراض أي أصل من مجموعات الأصول الموجودة على البروتوكول. هذا انتقال كبير من نموذج المخاطر المجمعة للبروتوكولات. في حين أن المستخدم قادر على اقتراض أصل واحد مستحق الفائدة ، فإن جميع الأصول الأخرى على المنصة تعمل كضمان.
تم تصميم Compound III لحل مشكلة الأمان في Compound 2 من خلال حماية المقترضين من التصفية المبكرة وتحسين جانب إدارة المخاطر للمنصة.
لم يُترك العُناصر المُساعدة، حيث أن البروتوكول لا يركز فقط على السلامة، بل يعمل أيضًا على الحفاظ على حوافز العُناصر المُساعدة.
ميزات تمويل Compound: من الفوائد والمكافآت إلى زراعة العوائديحتوي Compound على ميزات مختلفة تميزه عن مشاريع De-Fi الأخرى في النظام. على سبيل المثال، يتيح Compound للمقرضين إيداع الأموال في حمامات السيولة، ثم يقوم النظام بوضع أفضل خطة لاستخدام الأموال في تلك الحمامات لتعظيم ربحهم وكسب المزيد من الفائدة. كما يحتوي Compound أيضًا على ميزات أخرى مثل:
الفائدة المركبةتستخدم المنصة أيضًا خوارزمية لحساب الفائدة المركبة للمقرضين وتقدم نظام مصرفي مالي شفاف ولا يتطلب ثقة. تعمل أسعار الفائدة المركبة كوظائف لامركزية تعتمد على القوى السوقية. هذه الميزة الغريبة تتعلق أيضًا بتلقي القروض أو تداول العملات المشفرة على المنصات.
لا تحدد Compound Finance وقتًا محددًا لسداد الأصول المستعارة. يمكن للمقترضين سداد القروض في أي وقت يرونه مناسبًا لهم؛ ومع ذلك، يتراكم الفائدة على الأموال المستعارة لكل كتلة على شبكة Ethereum.
مكافآتيكافأ Compound القرضاء والمقترضين على استخدام خدمات المنصة. يتم منح القرضاء والمقترضين رموز COMP لمكافأة مشاركتهم. يتم استخدام هذا لتحفيز مشاركتهم في المنصة. يقدم رمز COMP ليس فقط كمكافأة للمستخدمين ولكنه أيضًا يمنح القرضاء والمقترضين وصولًا إلى حكم البروتوكول. يسمح هذا للمستخدمين بالمشاركة في قرارات حكم البروتوكول. تؤثر هذه القرارات على مستقبل البروتوكول.
زراعة العائدبدأ Compound في مكافأة القرضاء والمقترضين باستخدام رموز COMP في يونيو 2020. وقد أدى ذلك إلى ولادة زراعة العائدفي بروتوكول الصيغة الكيميائية. هذا المفهوم الفريد أتاح فرصة للمستخدمين لزيادة أرباحهم من خلال InstaDapp، الذي يوفر للمقرضين والمقترضين وصولًا سلسًا إلى العديد من منصات DeFi، كل ذلك من واجهة واحدة.
بوابة وخزينةتزيد هذه الميزة بشكل كبير من تجربة المستخدم. إنها تمنح المستخدم إمكانية الوصول إلى العديد من أدوات إدارة الأموال. يمنح هذا المستخدمين إمكانية الوصول إلى أسعار الفائدة الخاصة بالعملات الرقمية ويقضي على قضايا مثل أمان المعلومات وتقلب أسعار الفائدة.
كيف تعمل الإقراض والاقتراض في تمويل العامل؟كومباوند هو بروتوكول الاقتراض والإقراض اللامركزي المبني على شبكة الأثيريوم. معرفة كيفية عمل خدمات الإقراض والاقتراض على المنصة أمر أساسي لفهم كيف يعمل كومباوند.
إقراض الأصول في تمويل Compoundيحتوي Compound على عدة أصول مشفرة للإقراض على منصته. يمكن إعارة هذه الأصول بسهولة دون أن يلتقي الطرفان ودون إضاعة الوقت في مناقشات طويلة مع أعضاء طرف ثالث. يكون هذا ممكنًا بفضل نظام الإقراض الذي أنشأه Compound، الذي يسمح للمستخدمين بإيداع وقفل وإقراض وإرسال أي كمية من الأصول في بروتوكول Compound.
قفل رمزك مشابه لحفظ أموالك في حساب التوفير. الفرق الرئيسي هو أن أصولك لا تدخل إلى البنك؛ بل ترسل إلى محفظة مركبة، وسيتم تراكم الفائدة مع مرور الوقت على الأصول المقفلة.
يتم تتبع هذه الأصول المقفلة في رموز تسمى cTokens (رمز Compound الخاص). cTokens هيالرموز ERC-20التي تعتبر دليلاً على جزء من بركة السيولة لأصل معين على منصة ال Compound. وهذا يعني ببساطة أنه بمجرد أن يتم إيداع أصل في Compound، يتم تحويله إلى رموز c. على سبيل المثال، إذا تم إيداع ETH، فإنه يصبح cETH.
هذا يضمن أن الفائدة المكتسبة على الأصل يتم نقلها بالعملة الأساسية لهذا الأصل. على سبيل المثال، إذا قمت بقفل USDT على المنصة، ستحصل على فائدة بالـ USDT. بمجرد قفل الأصل في Compound Finance، يتم إضافته إلى بركة ضخمة من الرموز المماثلة التي تم إنشاؤها من قبل مستخدمين آخرين يقومون بقفل نفس الأصل.
اقتراض الأصول في تمويل Compoundجانب Compound الآخر هو جانب الاقتراض. بمجرد أن يقوم المستخدم بقفل الأصل على منصة Compound، لديه/لديها الحق في الاقتراض ضده. ميزة رئيسية لـ Compound هي مدى سهولة الحصول على أصل دون أي فحص ائتماني. هذا يعني أن أي شخص في أي جزء من العالم مع عملات رقمية يمكنه اقتراض أصول من Compound.
سيكون هذا هبة للأفراد غير الشرفاء، لذا يتحقق Compound من جودة الأصول عن طريق حساب مقدار الاقتراض الذي يمكن للفرد أن يقترضه مقارنة بالأصل. بالإضافة إلى ذلك، يستخدم Compound ضمانًا زائدًا، مما يعني أن الضمان الخاص بالمستخدم يجب أن يكون أعلى من عدد الأصول المخطط للاقتراض لتجنب التصفية. نسبة الضمان القياسية للعملات البديلة تتراوح بين 60% و 85% من إجمالي مبلغ الأصول التي قمت بإيداعها.
أسعار الفائدة على تمويل العقدجزء كبير من تمويل كومبوند هو معدلات الفائدة الخاصة به. الخدمتان التي يقدمهما البروتوكول تدور حول معدلات الفائدة الخاصة به. يحصل القرضاء الذين قفلوا أصولًا معينة على فائدة، ويدفع القرضاء الذين يقترضون هذه الأصول فائدة.
كل مستخدم لـ Compound يجب أن يودع أصول العملات الرقمية في تمويل Compound. بمجرد قفل هذه الأصول، ستحصل على قيمة أصولك في cTokens. تُظهر هذه cTokens رصيد أصول العملات الرقمية الخاصة بك. تعتبر cTokens عبارة عن رموز ERC-20 على شبكة Ethereum، مما يضيف الكثير من الابتكار إلى السوق لأصول البلوكشين المالية.
يتم تحديد مستوى أسعار الفائدة أساسًا بواسطة قوى العرض والطلب. إنها تقرر قيمة الفائدة في الوقت الحقيقي. عندما يكون هناك فائض من السيولة، تنخفض أسعار الفائدة، لكن مع زيادة الطلب، تزيد أيضًا أسعار الفائدة.
تُعرض أسعار الفائدة على Compound كأسعار سنوية، والتي ترتفع في كل مرة يتم فيها تعدين كتلة Ethereum. كل 15 ثانية، يرتفع قيمة cTokens بمقدار يساوي 1/2102400 من الفائدة السنوية المذكورة.
حكم تمويل Compoundالإصدار الحالي لمشروع Compound V2 هو مركزي بفضل رمز البروتوكول. يحق لمالكي هذه الرموز الحصول على الرسوم ولديهم حقوق حوكمة على البروتوكول. يتيح هذا لمالكي الرموز تغيير البروتوكول من خلال التصويت عبر السلسلة والاقتراحات. يُنظر إلى كل رمز على أنه صوت ويستخدم مالكو الرموز ممتلكاتهم من الرموز للتصويت على اقتراحات التحسين واتخاذ الخطوة القادمة للبروتوكول.
معظم مقترحات الحوكمة في Compound متاحة ككود يمكن تشغيله، وفترة التصويت هي ثلاثة أيام. التغييرات على حوكمة البروتوكول التي يتم الموافقة عليها من قبل المجتمع قد تستغرق حوالي يومين للتأثير. في نظام البيئة المالية اللامركزية الذي ينمو بسرعة كبيرة، يظهر رمز الحوكمة COMP الأصلي قيمة التكنولوجيا البلوكشين لتطبيقات الإقراض والاقتراض.
المصدر: الحوكمة - Compound
ما هو رمز COMP؟يعد رمز COMP الرمز الأصلي لبروتوكول Compound. يتم استخدامه كرمز حوكمة للبروتوكول. يتم توزيع كمية معينة من رموز COMP بين القرضاء والمقترضين على Compound. يمكن لأي شخص يمتلك رمز COMP التصويت على اقتراح، وتقديم اقتراحات للتحسين، والمناقشة حول التحديثات المستقبلية للمنصة.
اقتصاد الرموزيتم تحديد الحد الأقصى لكمية COMP التي يمكن إنتاجها عند 10 مليون فقط، وهي ثلث إجمالي الكمية التي يمكن إنتاجها. ونتيجة لذلك، سيحصل المستخدمون على 4.2 مليون رمز، بينما سيحصل مساهمو Compound Lab على حوالي 2.4 مليون COMP. كما سيحصل الأشخاص الذين بدأوا Compound والأشخاص الذين يعملون هناك الآن على 2.2 مليون رمز COMP الذي سيصبح ملكهم بعد أربع سنوات.
أكثر من 700،000 COMP سيتم استخدامها لتقدم المجتمع، و 72،000 رمز COMP تنتمي إلى أعضاء الفريق في المستقبل.
كيفية امتلاك Compound Finance (COMP)؟طريقة واحدة لامتلاك COMP هي الذهاب من خلال بورصة عملات مشفرة مركزية. يتوفر COMP على بورصات عملات مشفرة مثل Gate.com. الخطوة الأولى هيإنشاء حساب Gate.comوأكمل عملية التحقق من الهوية. أضف الأموال إلى حسابك، وتحقق من الخطوات اللازمة لشراء COMP على الفور أو في السوق الاشتقاقي.
هل Compound Finance (COMP) استثمار جيد؟فتحت Compound خدمة الإقراض والاقتراض للعالم. إنها تعمل كأحد بروتوكولات De-Fi الرئيسية الموجودة هناك، وقد أظهرت قيمة كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، سيجعل التخلص التدريجي من الأطراف الثالثة في القطاع المالي من السهل على الأشخاص الذين ليس لديهم حسابات بنكية الحصول على المال عبر الإنترنت.
المراجع المفيدةللحصول على آخر التحديثات حول Compound Finance، يمكنك زيارة:
