ما هي a16z Frontier؟ من الاستثمار في العملات المشفرة إلى الذكاء الاصطناعي والتقنيات المتقدمة

a16z Frontier هو نشاط الاستثمار في التقنيات المتقدمة التابع لشركة رأس المال المغامر الأمريكية Andreessen Horowitz ‏(a16z)، وقد أُعيدت تسميته من a16z Crypto. يركز على الشركات الناشئة التي تطور تقنيات جديدة، وتنشئ أسواقًا جديدة، وقد تحتاج إلى سنوات لتحقيق التوسع. في 22 أكتوبر 2026، أعلنت a16z أنها ستوسع نطاق استثمار صندوقها الجديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة إلى نطاق أوسع من شركات التقنيات المتقدمة. وسيواصل Chris Dixon قيادة الصندوق، بمشاركة Marc Andreessen وBen Horowitz وEddy Lazzarin وGuy Wuollet في إدارته. ولا يمثل هذا التعديل خروجًا من مجال العملات المشفرة، بل يدمج البلوكشين ضمن إطار أوسع للاستثمار في التكنولوجيا.

يأتي هذا التغيير في وقت تتقارب فيه بصورة متزايدة تقنيات الذكاء الاصطناعي والبلوكشين وأجهزة الحوسبة الناشئة. في السابق، كان من الممكن عمومًا تصنيف شركات الإنترنت بحسب تقنياتها الأساسية أو أنواع أعمالها، مثل الشبكات الاجتماعية أو الحوسبة السحابية أو العملات المشفرة أو تطبيقات الذكاء الاصطناعي. ولكن مع دخول العملات المستقرة إلى خدمات التكنولوجيا المالية، وبدء وكلاء الذكاء الاصطناعي في تنفيذ مهام معقدة، واكتساب الأجهزة الذكية قدرات الاستشعار واتخاذ القرار بصورة مستقلة، أصبحت الحدود بين التقنيات أكثر ضبابية. وقد تستخدم شركات التكنولوجيا من الجيل التالي تقنيات متعددة في الوقت نفسه، بينما تعتمد قيمتها التجارية في نهاية المطاف على المنتجات والأسواق التي تستطيع هذه التقنيات إنشاؤها.

يعكس التعديل الاستراتيجي في a16z Frontier إعادة نظر شركات رأس المال المغامر في كيفية ظهور الموجة التالية من الابتكار التكنولوجي. فمن برمجيات الإنترنت المبكرة وأجهزة الحوسبة المتنقلة إلى شبكات البلوكشين والذكاء الاصطناعي التوليدي، افتقرت تقنيات عديدة ذات تأثير مستدام في بدايتها إلى نماذج أعمال ناضجة. ويوفر تركيز Chris Dixon على التطبيقات الأصلية والشركات الناشئة المتكاملة والشبكات في عصر الآلات إطارًا جديدًا لفهم المرحلة التالية من تطور الذكاء الاصطناعي وويب3.

النقاط الرئيسية

• a16z Frontier هو نشاط الاستثمار في التقنيات المتقدمة الذي أُعيدت تسميته من a16z Crypto. وفي 22 أكتوبر 2026، أعلنت Andreessen Horowitz أنها ستوسع نطاق استثمار صندوقها الجديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة إلى مزيد من شركات التقنيات المتقدمة التي تطور تقنيات جديدة وتنشئ أسواقًا جديدة.

• لا تعني إعادة التسمية أن a16z تخرج من قطاع العملات المشفرة. وسيواصل الصندوق الاستثمار في البلوكشين والشركات ذات الصلة والمشاركة في مناقشات السياسات التنظيمية للعملات المشفرة. ويتمثل التغيير الرئيسي في توسيع أهدافه الاستثمارية ونطاق أبحاثه التقنية.

• يتحول منطق الاستثمار من تصنيف التكنولوجيا إلى القدرة على إنشاء المنتجات والأسواق. ومع تحول البلوكشين تدريجيًا إلى بنية تحتية أساسية للتكنولوجيا المالية وخدمات الإنترنت، لم تعد التقنيات التي تستخدمها الشركة كافية لتفسير قيمتها التجارية بدقة.

• تمثل التطبيقات الأصلية للذكاء الاصطناعي مجالًا ناشئًا جديرًا بالمتابعة. فبدلًا من التركيز فقط على استخدام الذكاء الاصطناعي لتحسين سير العمل القائم، تهتم a16z Frontier أكثر بالمنتجات التي كان من المستحيل تطويرها سابقًا وقد تنشئ سلوكيات مستخدمين وطلبًا سوقيًا جديدًا بالكامل.

• قد تصبح الشركات الناشئة المتكاملة بنية شركات مهمة في دورة التكنولوجيا التالية. إذ يقلل الذكاء الاصطناعي من حواجز تطوير البرمجيات ويؤثر تدريجيًا في تصميم الأجهزة وعمليات التشغيل، ما يمكّن الشركات من دمج البرمجيات والأجهزة والخدمات لإنشاء مزايا تنافسية جديدة.

• قد تغير شبكات عصر الآلات طريقة تنظيم الإنترنت. فقد تربط الشبكات المستقبلية ليس المستخدمين البشريين فقط، بل أيضًا وكلاء الذكاء الاصطناعي القادرين على التعلم والتعاون والإنتاج وإجراء المعاملات، بينما يمكن أن يوفر البلوكشين لهذه الشبكات قدرات اقتصادية أصلية.

ما هي a16z Frontier، ولماذا أُعيدت تسميتها من a16z Crypto؟

a16z Frontier هو الاسم الجديد لنشاط Andreessen Horowitz الاستثماري في العملات المشفرة بعد توسيعه استراتيجيًا. وبالمقارنة مع a16z Crypto، التي كانت تركز سابقًا بصورة أساسية على العملات المشفرة والبنية التحتية للبلوكشين وتطبيقات ويب3، يوسع الصندوق الجديد اهتمامه ليشمل الشركات الناشئة في التقنيات المتقدمة، ولا سيما الشركات التي تستخدم تقنيات جديدة لتطوير منتجات وإنشاء أسواق جديدة، وقد تحتاج إلى فترة أطول لتحقيق التسويق التجاري.

في توضيحها الرسمي، أكدت a16z بوضوح أن هذا التعديل يمثل توسيعًا لنطاق استثماراتها وليس انسحابًا من قطاع العملات المشفرة. وسيواصل الصندوق الاستثمار في العملات المشفرة والشركات ذات الصلة، والمشاركة في مناقشات الأطر التنظيمية السليمة للعملات المشفرة. وفي الوقت نفسه، لن يقتصر منظورها البحثي والاستثماري على تصنيف قطاع العملات المشفرة، بل سيشمل أيضًا التطبيقات الأصلية للذكاء الاصطناعي، والآلات ذاتية التشغيل، وأجهزة الحوسبة الناشئة، وغيرها من المجالات التقنية التي لا تندرج بعد ضمن فئات سوقية ناضجة.

يكمن السبب الأساسي وراء إعادة التسمية في انتقال تقنية البلوكشين من قطاع مستقل نسبيًا إلى تطبيقات تجارية أوسع. وكانت شركات العملات المشفرة المبكرة تتسم عادة بخصائص قطاعية واضحة، مثل إصدار الرموز أو تطوير البلوكشين العامة أو تشغيل المحافظ أو بناء البروتوكولات اللامركزية. لكن مع بدء مؤسسات Wall Street وشركات التكنولوجيا المالية بإطلاق منتجات قائمة على البلوكشين، أصبح من الصعب بصورة متزايدة تحديد ما إذا كانت الشركة شركة عملات مشفرة استنادًا فقط إلى التقنية التي تستخدمها.

فعلى سبيل المثال، قد تستخدم شركة مدفوعات عبر الحدود العملات المستقرة للتسوية الدولية، بينما يظل نشاطها الأساسي هو خدمات الدفع. وقد تستخدم شركة لإدارة الأصول البلوكشين لإصدار حصص صناديق مرمزة، بينما يظل العملاء يشترون منتجات مالية. في هذه السيناريوهات، يعمل البلوكشين كبنية تحتية بدلًا من أن يكون الهوية السوقية الرئيسية للشركة. لذلك، تركز a16z Frontier بدرجة أكبر على تحديد أهداف الاستثمار استنادًا إلى المنتجات والخدمات التي تقدمها الشركة فعليًا، بدلًا من التقنية التي تستخدمها وحدها.

كيف تختلف a16z Frontier عن a16z Crypto؟

تكمن الفروق الأساسية بين a16z Crypto وa16z Frontier في نطاق الاستثمار ومنظور البحث ومنطق تقييم المشاريع. تركز a16z Crypto على قطاع العملات المشفرة وتهتم بتطوير شبكات البلوكشين والأصول الرقمية والتطبيقات اللامركزية. أما a16z Frontier فتدمج هذه المجالات ضمن إطار أوسع للتقنيات المتقدمة، وتبحث فيما إذا كان الجمع بين تقنيات مختلفة قادرًا على إنشاء أشكال جديدة من المنتجات والطلب في السوق.

لا يعني هذا التغيير أن a16z Frontier ستتوقف عن التركيز على البلوكشين العامة أو DeFi أو غيرها من البنى التحتية للعملات المشفرة. بل يعني أن قرارات الاستثمار لا يجب أن تبدأ بتصنيف القطاع. في السابق، ربما كانت شركة استثمار تحدد أولًا ما إذا كان المشروع ينتمي إلى ويب3، ثم تحلل اقتصاديات رموزه ونمو مستخدميه وتطور منظومته. وفي إطار الاستثمار الجديد، قد تدرس أولًا ما إذا كانت التقنية قد أنشأت طلبًا جديدًا، وما إذا كانت الشركة قادرة على بناء نموذج أعمال مستدام حول ذلك الطلب.

ومن الجدير بالذكر أن a16z Frontier لم تفصح عن نسب محددة لتخصيص رأس المال بين قطاعات التكنولوجيا المختلفة. لذلك، سيكون من غير المناسب استنتاج أنها ستخفض ببساطة استثمارات العملات المشفرة وتزيد استثمارات الذكاء الاصطناعي في المستقبل. والتفسير الأدق هو أن الصندوق وسع نطاق أهداف الاستثمار المحتملة، بما يسمح بدراسة تقنيات العملات المشفرة ضمن الإطار نفسه الذي تُدرس فيه مشاريع التقنيات المتقدمة الأخرى.

ما هو منطق الاستثمار طويل الأجل لدى Chris Dixon، ولماذا يركز على التقنيات غير الناضجة؟

لم يظهر التوجه الاستراتيجي لـ a16z Frontier فجأة. فهو يواصل نهج Chris Dixon الاستثماري طويل الأمد، الذي يركز على التغيير التكنولوجي طويل المدى. وبعد انضمامه إلى a16z في 2013، جعل Chris Dixon التقنيات الناشئة التي لم تدخل بعد إلى التيار السائد، لكنها قد تشكل قطاعات مهمة في المستقبل، مجالًا رئيسيًا للبحث. وفي ذلك الوقت، كان مجالا تركيزه الرئيسيان هما أجهزة الحوسبة الناشئة وشبكات العملات المشفرة.

ارتبط تطور أجهزة الحوسبة الناشئة ارتباطًا وثيقًا بنضج قطاع الهواتف الذكية. ومع انتشار الهواتف الذكية على نطاق واسع، استمر أداء الكاميرات وأجهزة الاستشعار والرقائق وغيرها من المكونات الإلكترونية في التحسن، بينما انخفضت تكاليف التصنيع تدريجيًا. وقد أوجدت هذه التطورات التقنية، التي طُورت أصلًا للأجهزة المحمولة، ظروفًا جديدة للطائرات بدون طيار والواقع المعزز والواقع الافتراضي والأجهزة القابلة للارتداء. وشملت الاستثمارات ذات الصلة Oculus، إلى جانب شركتي الطائرات بدون طيار Skydio وZipline.

تمثل شبكات العملات المشفرة مسارًا آخر للتطور التكنولوجي. ويرى Chris Dixon أنها موجة جديدة من ابتكار الشبكات مبنية على وسائل التواصل الاجتماعي وحركة البرمجيات مفتوحة المصدر. فقد مكنت وسائل التواصل الاجتماعي المستخدمين من تشكيل مجتمعات دون موافقة المؤسسات التقليدية، بينما أتاحت البرمجيات مفتوحة المصدر للمطورين فحص البرمجيات وتعديلها وبنائها معًا بصورة علنية. ووسّع البلوكشين آلية التعاون المفتوح هذه من البرمجيات إلى الخدمات والشبكات، ما مكّن مختلف المشاركين من إجراء أنشطة اقتصادية حول بروتوكولات مشتركة.

أدى هذا التصور إلى استثمارات مبكرة في شركات مثل Coinbase، وأثر في إنشاء صناديق العملات المشفرة اللاحقة، وكذلك في الاهتمام بمشاريع مثل Solana وUniswap. وعلى الرغم من اختلاف أجهزة الحوسبة الناشئة والبلوكشين بدرجة كبيرة من المنظور التقني، فإنهما يشتركان في خصائص متشابهة: كانت سيناريوهات تطبيقهما المبكرة محدودة، وكانت نماذج أعمالهما غير ناضجة، لكنهما كانا قادرين على تشكيل فئات جديدة من المنتجات مع تحسن البنية التحتية.

لذلك، لا يتمثل منطق الاستثمار الأساسي لدى a16z Frontier في ملاحقة تقنية رائجة بعينها، بل في تحديد الاتجاهات طويلة المدى التي تستمر فيها القدرات التقنية بالتحسن، وتحديد متى يمكن أن تؤدي هذه الاتجاهات إلى نشوء أسواق جديدة. ويتطلب هذا النهج من المستثمرين فهم قيمة المنتجات الحالية، وكذلك كيفية تغير أداء التكنولوجيا وتكلفتها وتجربة المستخدم في المستقبل.

ما هي التطبيقات الأصلية للذكاء الاصطناعي، ولماذا تتجاوز قيمة التكنولوجيا الجديدة مجرد تحسين الكفاءة؟

التطبيقات الأصلية للذكاء الاصطناعي هي منتجات وأنشطة تُبنى حول قدرات الذكاء الاصطناعي لإنشاء أمور كان من الصعب أو المستحيل تحقيقها سابقًا، بدلًا من مجرد إضافة الذكاء الاصطناعي إلى البرمجيات التقليدية. وفي توضيحه الاستراتيجي، يؤكد Chris Dixon أن التقنيات الجديدة تُستخدم غالبًا في البداية لتحسين الأنشطة القائمة، لكن أهم فرصها طويلة الأجل قد تأتي من حالات استخدام أصلية جديدة بالكامل.

يمكن فهم هذا المفهوم من خلال تطور الإنترنت والحوسبة المتنقلة. فقد تمثل أحد تطبيقات الإنترنت المبكرة المهمة في نقل الأخبار وكتالوجات المنتجات والخدمات غير المتصلة بالإنترنت إلى الإنترنت، ما جعل الوصول إلى المعلومات والمعاملات أكثر سهولة. لكن مع انتشار الإنترنت على نطاق أوسع، ظهرت محركات البحث ووسائل التواصل الاجتماعي والمنصات عبر الإنترنت، وأنشأت سلوكيات مستخدمين كان من الصعب دعمها سابقًا. ومرت الهواتف الذكية بعملية مشابهة؛ إذ حسّنت في البداية الاتصالات المحمولة وتصفح الويب، ثم أدت لاحقًا إلى ظهور المدفوعات عبر الهاتف ومشاركة الرحلات والفيديو القصير والخدمات القائمة على الموقع.

لا تزال معظم تطبيقات الذكاء الاصطناعي الحالية تركز على تحسين كفاءة الأعمال القائمة، مثل المساعدة في البرمجة ومعالجة المستندات وخدمة العملاء وتحليل المعلومات. ولهذه التطبيقات قيمة تجارية واضحة، لكنها لا تزال تنفذ بصورة أساسية مهام كانت موجودة من قبل. ومع استمرار تحسن قدرات النماذج وكفاءة الاستدلال وقدرات استخدام الأدوات، قد يدعم الذكاء الاصطناعي تدريجيًا أنشطة جديدة بالكامل، مثل تعاون عدة وكلاء في مشروعات معقدة، أو خدمات مخصصة تعمل باستمرار لكل مستخدم، أو أنظمة رقمية تعدل سلوكها ذاتيًا بناءً على التغيرات في البيئة الواقعية.

غالبًا ما يصعب تقييم القيمة التجارية للتطبيقات الأصلية بدقة في مرحلة مبكرة. فقد تبدو بعض المنتجات في البداية أدوات ترفيهية أو هوايات متخصصة أو تجارب تقنية، بأعداد مستخدمين محدودة ونماذج إيرادات غير واضحة. ولكن إذا استمرت التقنية الأساسية في التحسن واستمرت التكاليف في الانخفاض، فقد تدخل المنتجات التي تخدم في البداية عددًا صغيرًا فقط من الأشخاص إلى السوق السائدة تدريجيًا.

لذلك، يتطلب تحديد التطبيقات الأصلية للذكاء الاصطناعي أكثر من معرفة ما إذا كان المنتج مثيرًا للاهتمام اليوم. فهو يتطلب أيضًا تحليل ما إذا كانت قدراته ستواصل التحسن، وما إذا كانت تكاليفه قابلة للانخفاض، وما إذا كانت التحسينات التقنية يمكن أن تنشئ طلبًا جديدًا من المستخدمين. وبالنسبة إلى شركات رأس المال المغامر، يعد هذا التقييم أكثر تعقيدًا من مجرد مقارنة الإيرادات الحالية أو أعداد المستخدمين، كما ينطوي على قدر أكبر من عدم اليقين.

لماذا تعد سرعة التقدم التكنولوجي أكثر أهمية من حجم السوق المبكر؟

يتمثل أحد التحديات الأساسية في الاستثمار في التقنيات المتقدمة في تحديد ما إذا كانت المنتجات التي تبدو محدودة الحجم في مرحلة مبكرة تتمتع بإمكانات طويلة الأجل. ويركز تحليل الأعمال التقليدي عادة على حجم السوق الحالي ونمو الإيرادات وأعداد المستخدمين. لكن بالنسبة إلى التقنيات غير الناضجة، قد لا تعكس هذه المقاييس الإمكانات المستقبلية بصورة كاملة. فقد يكون المنتج الذي لا يملك اليوم سوى عدد قليل من المستخدمين ذا طلب غير كافٍ، أو ربما لم يصل بعد إلى مستوى الأداء أو التكلفة أو تجربة المستخدم اللازم للاعتماد الواسع.

يؤكد Chris Dixon أن فهم المعدل المحتمل لتحسن التكنولوجيا والمنتجات عامل مهم للتمييز بين التجارب قصيرة الأجل والفرص طويلة الأجل. تبدو بعض التقنيات بطيئة التحسن جدًا في مراحلها المبكرة، لكن قابليتها للاستخدام عمليًا قد تتغير بدرجة كبيرة مع استمرار تحسن القدرة الحاسوبية وكفاءة الخوارزميات وعمليات التصنيع والبنية التحتية. ولا يؤدي التقدم التكنولوجي بالضرورة إلى نمو أسي. إلا أنه عندما تتجاوز التكاليف المنخفضة والأداء المتحسن معًا عتبة معينة لتطبيق محدد، قد يتوسع طلب السوق بسرعة.

يوفر تطور الذكاء الاصطناعي مثالًا جديرًا بالملاحظة. فقد كانت لمنتجات الذكاء الاصطناعي التوليدي المبكرة قيود واضحة في الدقة وسرعة الاستجابة والتكلفة، لذلك استخدمتها شركات كثيرة بصورة أساسية في المهام المساعدة. ومع تحسن قدرات النماذج وانخفاض تكاليف الاستدلال وفاعلية آليات استخدام الأدوات، بدأت بعض التطبيقات تستوفي متطلبات تنفيذ تدفقات العمل المعقدة. وقد تتحول المهام التي كانت تتطلب سابقًا إشرافًا بشريًا مستمرًا تدريجيًا إلى قيام الذكاء الاصطناعي بالخطوات الرئيسية، مع تقديم البشر للتفويض والتأكيد النهائي.

لكن التحسن التكنولوجي لا يضمن النجاح التجاري. فحتى لو استمر أداء تقنية ما في التحسن، قد يظل المنتج يواجه طلبًا غير كافٍ من العملاء أو منافسة شديدة أو قيودًا تنظيمية أو نموذج أعمال غير قابل للاستمرار. لذلك، لا يفترض منطق الاستثمار طويل الأجل الذي تؤكد عليه a16z Frontier نجاح كل تقنية متقدمة، بل يحاول تحديد المجالات التي قد تعيد فيها التحسينات التقنية تشكيل هياكل السوق.

لماذا يمكن أن يدفع الذكاء الاصطناعي إلى عودة الشركات الناشئة المتكاملة؟

لا تقدم الشركات الناشئة المتكاملة أداة برمجية واحدة أو مكونًا تقنيًا واحدًا فقط، بل تدمج البرمجيات والأجهزة والعمليات والخدمات لتقديم منتجات أو حلول متكاملة مباشرة. وبالمقارنة مع النماذج التقليدية التي تعتمد على موردين خارجيين متعددين لمراحل مختلفة، تستطيع الشركات المتكاملة التحكم في مزيد من العمليات الرئيسية وتحسين تجربة المستخدم وخفض تكاليف التنسيق وإنشاء مزايا تنافسية متميزة.

في الماضي، كان تطوير المنتجات المعقدة يتطلب عمومًا فرق هندسية كبيرة ومعدات متخصصة واستثمارات كبيرة وطويلة الأجل في البحث والتطوير. ومع نضج أدوات البرمجة بالذكاء الاصطناعي وبرامج التصميم الآلي وتقنيات التصنيع الذكي، قد تنخفض الحواجز أمام بعض أعمال تطوير البرمجيات وتصميم الأجهزة. وقد تتمكن الشركات الناشئة من إنجاز مزيد من مهام التطوير بفرق أصغر، ودمج قدرات منتجات كانت موزعة سابقًا على موردين مختلفين.

تمثل شركات الروبوتات مثالًا نموذجيًا لهذا النموذج. إذ يتطلب تطوير الروبوتات ذاتية التشغيل نماذج ذكاء اصطناعي، وكذلك أجهزة استشعار وهياكل ميكانيكية وأنظمة تحكم وصيانة المعدات وعمليات في العالم الحقيقي. وإذا قدمت الشركة وحدة تقنية واحدة فقط، فقد تكون مقيدة بموردين آخرين. أما إذا تمكنت من دمج البرمجيات والأجهزة والخدمات، فقد تستطيع تحسين النظام بأكمله وفق احتياجات العملاء المحددة. فعلى سبيل المثال، قد تعتمد المنافسة بين خدمات الروبوتات للتخزين أو التوصيل أو فحص البنية التحتية في نهاية المطاف ليس على أداء خوارزمية واحدة، بل على كفاءة إنجاز المهام وموثوقية المعدات وإجمالي تكاليف التشغيل.

قد يغير الذكاء الاصطناعي أيضًا طريقة تنظيم الشركات الناشئة. فمع اكتساب الوكلاء تدريجيًا القدرة على تنفيذ المهام ذاتيًا، قد تستخدم الشركات عددًا أقل من الموظفين لإنجاز بعض مهام تطوير البرمجيات وأبحاث السوق ودعم العملاء والإدارة الداخلية. ولا يعني ذلك أن جميع الشركات تستطيع خفض تكاليف التشغيل إلى ما لا نهاية. إذ لا تزال الأعمال المعقدة تتطلب حكمًا مهنيًا وضبط الجودة وإدارة الامتثال وقدرات التنفيذ في العالم الحقيقي.

وينطوي النموذج المتكامل أيضًا على مخاطر واضحة. إذ يتعين على الشركات تحمل مسؤولية أكبر عن البحث والتطوير وسلاسل التوريد والتسليم وخدمة العملاء. ولذلك قد تكون متطلباتها الرأسمالية وتعقيدها التشغيلي أكبر من متطلبات شركات البرمجيات الخالصة. وتعتمد قدرتها التنافسية طويلة الأجل على ما إذا كان دمج المراحل المختلفة يحسن قيمة المنتج فعلًا، بدلًا من مجرد توسيع نطاق الأنشطة التجارية التي تسيطر عليها.

ما هي شبكات عصر الآلات، وكيف سيغير وكلاء الذكاء الاصطناعي هيكل الإنترنت؟

شبكات عصر الآلات هي أنواع جديدة من هياكل الشبكات يشارك فيها البشر ووكلاء الذكاء الاصطناعي والأجهزة الذكية معًا، ويمكنهم التعلم والتعاون والإنتاج وإجراء المعاملات. وبخلاف منصات الإنترنت التقليدية المصممة بصورة أساسية حول المستخدمين البشريين، قد تسمح هذه الشبكات لوكلاء البرمجيات والآلات ذاتية التشغيل بأن يصبحوا مشاركين مباشرين يكتشفون الخدمات ويتبادلون المعلومات وينفذون المهام ويجرون الأنشطة الاقتصادية ضمن صلاحيات محددة.

تستند معظم الشبكات الكبيرة على الإنترنت اليوم إلى السلوك البشري. فعلى سبيل المثال، تربط المنصات الاجتماعية المستخدمين وتوزع المحتوى، وتربط منصات التجارة الإلكترونية المشترين بالبائعين، وتساعد برمجيات التعاون الفرق على العمل معًا. وقد يغير تطور وكلاء الذكاء الاصطناعي هذا الهيكل التنظيمي. فعندما يستطيع الوكلاء تنفيذ المهام باستمرار، قد لا يكون بعض المشاركين في الشبكة بشرًا يديرون الواجهات مباشرة، بل أنظمة برمجية تعمل نيابة عن المستخدمين أو الشركات.

فعلى سبيل المثال، قد يحصل وكيل ذكاء اصطناعي مسؤول عن مشتريات الشركات على عروض أسعار من مزودي خدمات مختلفين، ويقارن شروط التسليم، ويقدم توصيات للشراء. وقد يستدعي وكيل مسؤول عن تحليل البيانات مصادر بيانات خارجية متعددة، ويشتري قدرات تحليلية محددة من وكلاء متخصصين آخرين. وإذا تمكنت هذه الأنظمة من التعاون في ظل تفويض واضح وقيود أمنية، فقد تشكل شبكات خدمات جديدة.

يهتم Chris Dixon بصفة خاصة بمسار تطور تظهر فيه الشبكات الجديدة في البداية كأدوات للمستخدمين الأفراد، ثم تتطور تدريجيًا إلى شبكات تضم عدة مشاركين. إذ تجذب المنتجات المبكرة المستخدمين أولًا بحل مشكلات فردية. ومع انضمام مزيد من المستخدمين أو الوكلاء، تنشئ المنتجات تدريجيًا تعاونًا ومعاملات وتأثيرات شبكية. ويشبه ذلك تطور بعض منصات الإنترنت من أدوات أحادية الغرض إلى شبكات كبيرة.

لا تكمن إمكانات شبكات عصر الآلات في تحسين كفاءة المنصات القائمة فقط، بل في إنشاء أشكال جديدة من المشاركة في السوق. ففي المستقبل، قد يصبح الوكلاء مشترين أو مقدمي خدمات أو منسقين للخدمات، ما يسمح بإجراء بعض المعاملات دون أن يتولى البشر كل خطوة بصورة مباشرة. ومع ذلك، لا تزال هذه الشبكات بحاجة إلى معالجة التحقق من الهوية وإدارة الصلاحيات وموثوقية المهام ومسؤولية المعاملات والضوابط الأمنية. وتظل التطبيقات الناضجة واسعة النطاق خاضعة لتحديات تقنية ومؤسسية كبيرة.

لماذا يمكن أن يصبح البلوكشين البنية التحتية الاقتصادية الأصلية لشبكات عصر الآلات؟

تكمن القيمة المحتملة للبلوكشين في شبكات عصر الآلات بصورة أساسية في توفير قدرات اقتصادية مفتوحة وعالمية وقابلة للبرمجة للأنظمة الرقمية. تستطيع البنية التحتية التقليدية للإنترنت نقل المعلومات بكفاءة، لكن المدفوعات والتسوية وإدارة الأصول بين المنصات المختلفة تعتمد عادة على البنوك ومؤسسات الدفع وحسابات المنصات الداخلية. ويتيح البلوكشين للمشاركين المؤهلين نقل الأصول الرقمية من خلال شبكات مشتركة واستخدام العقود الذكية لتنفيذ قواعد محددة مسبقًا.

تمثل العملات المستقرة أحد التطبيقات الأكثر مباشرة. ولأن معظم العملات المستقرة مقومة بالرجوع إلى العملات الورقية، يمكنها في بعض السيناريوهات تقليل عدم اليقين المرتبط باستخدام أصول العملات المشفرة شديدة التقلب في المدفوعات. وإذا احتاج وكيل ذكاء اصطناعي إلى شراء بيانات أو استدعاء API أو دفع مقابل موارد الحوسبة أو تسوية تكاليف الخدمة مع وكيل آخر، فقد تكون العملة المستقرة أداة دفع متاحة. ويمكن أيضًا دمج المدفوعات القابلة للبرمجة مع تدفقات عمل تنفيذ المهام، ما يتيح للأنظمة تحفيز المدفوعات أو توزيع الإيرادات عند استيفاء شروط محددة مسبقًا.

لكن معاملات آلة إلى آلة لا تتطلب بالضرورة تسجيل كل عملية مباشرة على بلوكشين عام. ففي استدعاءات الخدمات عالية التكرار ومنخفضة القيمة، قد تؤثر الرسوم على السلسلة وإنتاجية الشبكة وتأخيرات التسوية في الكفاءة العملية. ويمكن للشركات اختيار شبكات الدفع التقليدية أو حسابات المنصات الداخلية أو قنوات الدفع خارج السلسلة أو التسوية عبر البلوكشين وفق احتياجاتها. ويجب تحديد ما إذا كان البلوكشين يوفر ميزة استنادًا إلى متطلبات التكلفة والأداء والأمن والامتثال الخاصة بكل نشاط تجاري.

إضافة إلى المدفوعات، قد يساعد البلوكشين الشبكات الجديدة على إنشاء آليات اقتصادية أصلية. إذ يمكن لمشاركين مستقلين متعددين تقديم قدرة حوسبة أو بيانات أو خدمات أخرى من خلال بروتوكولات مفتوحة، وتوزيع الإيرادات وفق قواعد متفق عليها. وبالمقارنة مع الهياكل التي تعتمد بالكامل على منصة واحدة، قد يخفض هذا النموذج بعض حواجز التعاون، لكنه يحتاج أيضًا إلى معالجة حوكمة الشبكة وتصميم الحوافز ومسؤولية المشاركين.

في توضيحه الاستراتيجي، يؤكد Chris Dixon أن البلوكشين يمكن أن يوفر قدرات اقتصادية أصلية لأنواع جديدة من الشبكات، ويدعم المعاملات بين الآلات، ويساعد الشبكات على إنشاء آليات للمشاركة المبكرة. وهذا هو السبب أيضًا وراء استمرار a16z Frontier في تقدير تقنية العملات المشفرة رغم توسيع نطاق استثماراتها. فقد لا تكمن القيمة المستقبلية للبلوكشين في تطبيقات العملات المشفرة المستقلة فقط، بل قد تكمن أيضًا في البنية التحتية للمدفوعات والأصول والتعاون التي تدعم منتجات تقنية أخرى.

من شبكات العملات المشفرة إلى شبكات الذكاء الاصطناعي، كيف يمكن أن تتغير نماذج أعمال الإنترنت من الجيل التالي؟

تتمحور نماذج أعمال الإنترنت التقليدية بصورة أساسية حول الإعلانات والاشتراكات وعمولات المعاملات وخدمات المنصات. وعادة ما تدير المنصات المستخدمين وتوزع المعلومات وتنسق المعاملات. وتقدم شبكات البلوكشين بروتوكولات مفتوحة وأصولًا رقمية وحوافز قابلة للبرمجة، ما يتيح لمختلف المشاركين التعاون في بنية تحتية مشتركة. ومع مشاركة وكلاء الذكاء الاصطناعي تدريجيًا في الأنشطة الاقتصادية، قد تتوسع نماذج أعمال الإنترنت المستقبلية من عمليات الشراء المباشرة للمستخدمين البشريين إلى استدعاءات الخدمات المؤتمتة والتسوية بين الأنظمة الذكية.

قد يؤدي هذا التغيير إلى إنشاء أساليب فوترة جديدة. إذ تفرض البرمجيات التقليدية رسومًا عادة حسب عدد المستخدمين أو فترات الاشتراك أو تراخيص الشركات. وقد تركز الخدمات المصممة لوكلاء الذكاء الاصطناعي بدرجة أكبر على المهام المكتملة واستخدام موارد الحوسبة وعدد استدعاءات البيانات ونتائج التنفيذ. فعلى سبيل المثال، قد يشتري وكيل خدمة محددة مؤقتًا استنادًا إلى احتياجاته الفعلية بدلًا من الاحتفاظ باشتراك طويل الأجل في منصة برمجية كاملة.

وفي الوقت نفسه، قد يقلل الذكاء الاصطناعي من تكاليف إنتاج البرمجيات، ما يجعل بعض الوظائف العامة أسهل في النسخ. ومع توافر أدوات التطوير بصورة أوسع، قد تنتقل المزايا التنافسية للشركات من وظائف البرمجيات وحدها نحو البيانات الفريدة وعلاقات العملاء وتأثيرات الشبكة وقدرات التشغيل في العالم الحقيقي وكفاءة دمج البرمجيات والأجهزة والخدمات. وبالنسبة إلى شبكات عصر الآلات، قد تصبح القدرة على جذب مزيد من المشاركين ذوي الجودة العالية وإنشاء آليات معاملات موثوقة عاملًا تنافسيًا مهمًا أيضًا.

لكن توسع الشبكة لا ينشئ قيمة تجارية أكبر تلقائيًا. فإذا افتقر الوكلاء إلى طلب حقيقي أو اعتمدت المعاملات بصورة أساسية على الدعم، فقد يفشل نشاط الشبكة المتكرر في تحقيق إيرادات مستدامة. ويجب أن تثبت الأنواع الجديدة من الشبكات باستمرار أن خدماتها تقدم قيمة حقيقية وتلبي متطلبات المستخدمين المتعلقة بالأمن والتكلفة والموثوقية.

لذلك، فإن التحول من شبكات العملات المشفرة إلى شبكات الذكاء الاصطناعي ليس مجرد تحديث للبنية التحتية التقنية. بل قد يغير أيضًا تصميم المنتجات ونماذج التسعير والبنية التنافسية للشركات. ويعكس تركيز a16z Frontier على هذه الفرص توسيع أبحاثها الاستثمارية من منظومة تقنية واحدة إلى طرق أوسع لتنظيم الاقتصاد الرقمي.

هل تعني إعادة تسمية a16z Frontier أن قطاع العملات المشفرة يفقد جاذبيته؟

لا تشير إعادة تسمية a16z Frontier بصورة مباشرة إلى أن قطاع العملات المشفرة فقد قيمته الاستثمارية. فقد ذكرت الشركة صراحة أن الصندوق سيواصل الاستثمار في العملات المشفرة والشركات ذات الصلة والمشاركة في مناقشات الأطر التنظيمية السليمة. ويعكس التعديل بصورة أدق تغير حدود تطبيقات البلوكشين: إذ لم تعد تقنية العملات المشفرة تخدم منظومة ويب3 مستقلة فقط، بل تستخدمها أيضًا المؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا وغيرها من القطاعات للمدفوعات وإدارة الأصول والتعاون الشبكي.

ركزت العديد من مشاريع العملات المشفرة المبكرة بصورة أساسية على اقتصاديات الرموز وحوافز الشبكات والبنية التحتية اللامركزية. ومع نضج السوق، يولي عملاء الشركات والمستخدمون اليوميون اهتمامًا أكبر بتجربة المنتج الفعلية، مثل سهولة الدفع وأمن إدارة الأصول وتكاليف المعاملات المعقولة والامتثال التنظيمي. وفي هذه السيناريوهات، قد يصبح البلوكشين تدريجيًا بنية تحتية خلفية بدلًا من أن يكون مفهوم التسويق الرئيسي للمنتج.

وقد يؤثر هذا التحول أيضًا في طريقة حصول الشركات الناشئة في ويب3 على التمويل. ففي الماضي، اعتمدت بعض المشاريع بصورة أساسية على إصدار الرموز وحوافز المجتمعات والدعم البيئي لدفع النمو المبكر. وفي المستقبل، ستحتاج الشركات التي تسعى إلى أسواق تجارية أوسع إلى إظهار طلب العملاء ومصادر الإيرادات واقتصاديات الوحدة والمزايا التنافسية طويلة الأجل بدرجة أكبر. وبالنسبة إلى الشركات التي تقدم مدفوعات بالعملات المستقرة أو أصولًا مرمزة أو بنية تحتية مالية على السلسلة، قد تصبح شركات التكنولوجيا المالية التقليدية عملاء أو شركاء أو منافسين أيضًا.

لذلك، من الأفضل فهم التعديل الاستراتيجي لـ a16z Frontier بوصفه تكاملًا بين قطاع العملات المشفرة وقطاعات التكنولوجيا الأخرى، بدلًا من اعتباره نهاية للاستثمار في العملات المشفرة. وسوف يعتمد ما إذا كان البلوكشين قادرًا على أداء دور مهم في دورة التكنولوجيا التالية في نهاية المطاف على قدرته على حل مشكلات حقيقية، لا على استمرار تصنيفه قطاعًا مستقلًا للعملات المشفرة.

ماذا يعني إطار الاستثمار في a16z Frontier لمؤسسي ويب3 والذكاء الاصطناعي؟

يثير إطار الاستثمار في a16z Frontier سؤالًا مهمًا للمؤسسين: هل تستخدم الشركة تقنية جديدة لتحسين منتج قائم، أم تستخدم التكنولوجيا لإنشاء أنشطة كانت مستحيلة سابقًا؟ يمكن لكلا الاتجاهين إنشاء قيمة تجارية، لكنهما يرتبطان بأحجام سوق وهياكل تنافسية ومسارات تطوير منتجات مختلفة.

بالنسبة إلى مؤسسي الذكاء الاصطناعي، فإن مجرد ربط منتج بنموذج لغوي كبير لا يجعله تطبيقًا أصليًا للذكاء الاصطناعي. وتتمثل الأسئلة الرئيسية في ما إذا كان الذكاء الاصطناعي يستطيع تغيير طريقة إنجاز المستخدمين للمهام، وما إذا كان يمكنه إنشاء طلب جديد على الخدمات، وما إذا كانت تجربة المنتج ستتغير بصورة جوهرية مع استمرار تحسن القدرات التقنية. وإذا كان المنتج يقدم وظائف عامة سهلة النسخ فقط، فقد يواجه ضغطًا تنافسيًا كبيرًا.

بالنسبة إلى مؤسسي ويب3، يجب ألا يكون البلوكشين مجرد تصنيف تقني. سواء كان المشروع يشمل مدفوعات بالعملات المستقرة أو إدارة أصول على السلسلة أو شبكات مفتوحة، فإنه يحتاج إلى توضيح سبب قدرة البلوكشين على تقديم تجربة مستخدم أو هيكل تكلفة أو قدرة تعاون أفضل. وخصوصًا في التطبيقات المخصصة للمؤسسات المالية والشركات والمستهلكين اليوميين، غالبًا ما تكون موثوقية المنتج والامتثال وقدرات التسويق التجاري أكثر أهمية من السرد التقني.

ينبغي للمشاريع التي تجمع بين الذكاء الاصطناعي والبلوكشين تجنب دمج التقنيات لمجرد الدمج. فلا يحتاج وكلاء الذكاء الاصطناعي بالضرورة إلى البلوكشين، ولا تحتاج شبكات البلوكشين بالضرورة إلى الذكاء الاصطناعي. وقد يخلق الجمع بين التقنيتين قيمة تجارية مستقلة فقط عندما تكمل قدرات التنفيذ الذاتي للوكيل بوضوح المدفوعات القابلة للبرمجة أو التسوية المفتوحة أو التعاون الشبكي.

ومن منظور أطول أجلًا، يحتاج المؤسسون أيضًا إلى الانتباه إلى سرعة التحسن التكنولوجي. فقد تفتقر بعض المنتجات إلى سوق ناضجة في مرحلة مبكرة، لكنها قد تنشئ طلبًا جديدًا تدريجيًا إذا استمر تحسن الأداء والتكلفة وسهولة الاستخدام. وعلى العكس، حتى لو حظي مفهوم تقني باهتمام كبير، فسيكون من الصعب بناء نموذج أعمال مستدام إذا لم يتمكن من حل مشكلات حقيقية.

ما التطورات في a16z Frontier التي تستحق المتابعة؟

يتطلب تحديد ما إذا كان التعديل الاستراتيجي لـ a16z Frontier سيحدث تأثيرًا مستدامًا مراقبة مستمرة لمحفظتها الاستثمارية الفعلية، وليس مجرد اسم الصندوق أو تصريحاتها العامة. وسيكون التوزيع القطاعي للاستثمارات الجديدة جديرًا بالمتابعة أولًا، بما في ذلك التطبيقات الأصلية للذكاء الاصطناعي والآلات ذاتية التشغيل وأجهزة الحوسبة الناشئة والبنية التحتية للعملات المشفرة. وستوضح حالات الاستثمار المستقبلية بصورة أكبر كيفية تعريف a16z Frontier للتكنولوجيا المتقدمة، وما إذا كانت هناك أوجه تكامل فعلية بين مجالات التكنولوجيا المختلفة.

يمثل التقدم في التسويق التجاري للتطبيقات الأصلية للذكاء الاصطناعي مجالًا آخر للمتابعة. إذ لا تزال كثير من منتجات الذكاء الاصطناعي الحالية تركز على المساعدة في الأعمال القائمة، بينما لا تزال التطبيقات القادرة على إنشاء سلوكيات مستخدمين وطلب سوقي جديدين بالكامل في مرحلة الاستكشاف. ومع تحسن قدرات النماذج وانخفاض تكاليف الاستدلال وتعزز قدرات استخدام الأدوات، قد تطور بعض المنتجات التجريبية تدريجيًا قواعد عملاء مستقرة. ومع ذلك، ستظل نماذج إيراداتها ومزاياها التنافسية بحاجة إلى التحقق.

يمثل تطور شبكات عصر الآلات مجال اهتمام ثالثًا. فسيؤثر ما إذا كان وكلاء الذكاء الاصطناعي قادرين على التطور من أدوات تنفذ المهام بصورة مستقلة إلى مشاركين في الشبكة قادرين على التعاون وتبادل الخدمات وإجراء المعاملات في الطلب على البنية التحتية ذات الصلة. وإذا نضجت هذه الشبكات، فقد تظهر فرص تجارية جديدة في الهوية الرقمية وإدارة الصلاحيات والمدفوعات القابلة للبرمجة والتحقق من الخدمات.

وأخيرًا، سيكون اعتماد البلوكشين في التطبيقات غير المرتبطة بالعملات المشفرة أمرًا مهمًا للمتابعة. فإذا استطاعت العملات المستقرة والتسوية على السلسلة والشبكات المفتوحة تقديم مزايا واضحة في التكنولوجيا المالية وخدمات الشركات وتطبيقات الذكاء الاصطناعي، فسيثبت ذلك بصورة إضافية أن البلوكشين يتحول إلى بنية تحتية تقنية أكثر عمومية. وستظل هذه التطبيقات بحاجة إلى اختبار في السوق الحقيقي من حيث التكلفة والأداء والأمن والتنظيم.

لا تكمن الأهمية طويلة الأجل لـ a16z Frontier في ما إذا كانت تتنبأ بدقة بنمو قطاع بعينه، بل في ما إذا كانت قادرة على مواصلة تحديد تغيرات المنتجات التي تنشئها التقنيات المتحسنة، والعثور على شركات قادرة على بناء أعمال مستدامة حول تلك التغيرات.

الخلاصة

a16z Frontier هو الاسم الجديد الذي اعتمده a16z Crypto السابق بعد إعلان Andreessen Horowitz توسيع نطاق استثمارها في 22 أكتوبر 2026. ولا تعني إعادة التسمية خروجًا من قطاع العملات المشفرة، بل توسع منظور الاستثمار من البلوكشين والأصول الرقمية إلى الذكاء الاصطناعي والروبوتات وأجهزة الحوسبة الناشئة وغيرها من التقنيات المتقدمة التي قد تحتاج إلى سنوات للنضج.

يتمثل جوهر هذا التعديل الاستراتيجي في التحول من تصنيف التكنولوجيا إلى قدرات إنشاء المنتجات والأسواق. ومع دخول البلوكشين تدريجيًا إلى التكنولوجيا المالية وخدمات الشركات، وتطور الذكاء الاصطناعي من أداة مساعدة إلى نظام للتنفيذ الذاتي، قد تجمع شركات التكنولوجيا المستقبلية بين البرمجيات والأجهزة وشبكات الدفع والأجهزة الذكية. ولم تعد تسميات القطاعات مثل ويب3 أو الذكاء الاصطناعي أو الروبوتات وحدها كافية لوصف نماذج أعمال هذه الشركات بصورة كاملة.

يعكس تركيز Chris Dixon على التطبيقات الأصلية والشركات الناشئة المتكاملة وشبكات عصر الآلات نهجه طويل الأجل للاستثمار في التكنولوجيا: فقد لا تأتي الفرص المهمة فقط من تحسين الأنشطة القائمة، بل أيضًا من السلوكيات والأسواق الجديدة بالكامل التي تنشئها التقنيات الجديدة. وقد يوفر البلوكشين قدرات اقتصادية أصلية في هذه العملية، مانحًا الوكلاء وشبكات الآلات آليات للمدفوعات والتسوية والتعاون. ومع ذلك، ستظل قيمته الفعلية بحاجة إلى التحقق من خلال تطبيقات محددة.

بالنسبة إلى مؤسسي ويب3 والذكاء الاصطناعي، يعكس ظهور a16z Frontier مستقبلًا قد تركز فيه المنافسة بدرجة أكبر على الطلب الحقيقي وتجربة المنتج وقدرات التسويق التجاري طويلة الأجل. وتبقى التكنولوجيا نفسها مهمة، لكن القدرة على تحويل التقدم التكنولوجي إلى منتجات وخدمات وأسواق جديدة ستكون عاملًا أساسيًا في تقييم قيمة الشركة.

الأسئلة الشائعة

ما هي a16z Frontier؟

a16z Frontier هو نشاط الاستثمار في التقنيات المتقدمة التابع لـ Andreessen Horowitz، والذي أُعيدت تسميته من a16z Crypto. ويركز على العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي والآلات ذاتية التشغيل وأجهزة الحوسبة الناشئة وغيرها من التقنيات التي قد تنشئ أسواقًا جديدة.

لماذا أُعيدت تسمية a16z Frontier؟

مع دخول البلوكشين إلى التكنولوجيا المالية وخدمات الأعمال التقليدية، لم تعد التقنية التي تستخدمها الشركة قادرة على تعريف أعمالها بصورة كاملة. وتهدف a16z إلى توسيع نطاق استثمارها ليشمل مجموعة أوسع من شركات التقنيات المتقدمة وتقييمها استنادًا إلى المنتجات والأسواق التي تنشئها.

هل توقفت a16z Frontier عن الاستثمار في العملات المشفرة؟

لا. فقد صرحت a16z بوضوح أنها ستواصل الاستثمار في العملات المشفرة والشركات ذات الصلة والمشاركة في مناقشات السياسات التنظيمية للعملات المشفرة. وتمثل إعادة التسمية توسيعًا لنطاق الاستثمار، وليست خروجًا من قطاع العملات المشفرة.

من يدير a16z Frontier؟

يقود الصندوق Chris Dixon، ويشارك Marc Andreessen وBen Horowitz وEddy Lazzarin وGuy Wuollet في إدارته.

ما هي التطبيقات الأصلية للذكاء الاصطناعي؟

تستخدم التطبيقات الأصلية للذكاء الاصطناعي الذكاء الاصطناعي لإنشاء منتجات وأنشطة كان من المستحيل أو الصعب تحقيقها سابقًا، بدلًا من مجرد تحسين كفاءة سير العمل التقليدي باستخدام الذكاء الاصطناعي.

ما هي الشركات الناشئة المتكاملة؟

تدمج الشركات الناشئة المتكاملة البرمجيات والأجهزة والخدمات لتقديم حلول متكاملة للعملاء. وقد يحسن هذا النموذج تجربة المنتج وينشئ مزايا متميزة، لكنه ينطوي عمومًا أيضًا على تعقيد تشغيلي أكبر.

ما هي شبكات عصر الآلات؟

شبكات عصر الآلات هي أنواع جديدة من الشبكات يشارك فيها البشر ووكلاء الذكاء الاصطناعي والأجهزة الذكية معًا. ويمكن للمشاركين التعلم والتعاون وتقديم الخدمات وإجراء المعاملات ضمن صلاحيات محددة.

لماذا يعد البلوكشين مهمًا لشبكات عصر الآلات؟

يمكن للبلوكشين توفير بنية تحتية مفتوحة وقابلة للبرمجة للأصول الرقمية والتسوية، ما يجعل بعض المدفوعات بين الآلات ومعاملات الخدمات وحوافز الشبكات ممكنة. ومع ذلك، فإن ما إذا كان تطبيق معين ينبغي أن يستخدم البلوكشين يظل معتمدًا على متطلبات التكلفة والأمن والأداء والامتثال الخاصة به.