DeFiLlama هي منصة لتحليلات DeFi تتتبّع إجمالي القيمة المقفلة، وإيرادات البروتوكولات، وحجم التداول في منصات التداول اللامركزية (DEX)، وإمدادات العملات المستقرة، والعوائد عبر العديد من شبكات البلوكشين. تستعرض هذه المراجعة ميزاتها وأسعارها ودقتها وقيودها.
DeFiLlama هي منصة لتحليلات التمويل اللامركزي تتتبع القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، وحجم التداول، وإمدادات العملات المستقرة، ورسوم البروتوكولات والعوائد عبر سلاسل بلوكشين متعددة. يستعرض هذا المرجع حول DeFiLlama ميزاتها المجانية والمدفوعة، ودقة البيانات، وعمليات التكامل والقيود، لمساعدة المبتدئين وباحثي العملات المشفرة على تقييم مشاريع التمويل اللامركزي دون الاعتماد على الادعاءات الترويجية.
أبرز النقاط
-
تتتبع DeFiLlama أنشطة التمويل اللامركزي عبر آلاف بروتوكولات DeFi، بما في ذلك منصات الإقراض، والمنصات اللامركزية، ومشاريع التخزين السائل.
-
في 10 نوفمبر 2026، أبلغت DeFiLlama عن قيمة إجمالية مقفلة في قطاع DeFi تبلغ نحو $78.89 مليار، منها نحو $41.69 مليار في Ethereum.
-
توفر لوحات البيانات المجانية ونقاط نهاية API العامة إمكانية الوصول إلى بيانات TVL للبروتوكولات، وبيانات العملات المستقرة، وحجم التداول في المنصات اللامركزية، والعوائد وغيرها من المقاييس الرئيسية.
-
توفر اشتراكات DeFiLlama Pro وAPI تحليلات إضافية، ولوحات بيانات مخصصة، وتصدير البيانات، وإمكانات API متميزة.
-
لا تضمن القيمة الإجمالية المقفلة المرتفعة سلامة الاستثمار أو توافر السيولة اللازمة للخروج أو استدامة العوائد.
لمحة عن مراجعة DeFiLlama
| الفئة |
التفاصيل |
| المزوّد |
DeFiLlama |
| فئة الأداة |
منصة لتحليلات DeFi |
| الغرض الرئيسي |
تتبع بروتوكولات DeFi والسلاسل وTVL والسيولة والمقاييس المالية |
| تغطية البيانات |
آلاف البروتوكولات عبر مئات سلاسل البلوكشين |
| التغطية التاريخية |
سجلات TVL تمتد إلى عام 2020 لمجموعات البيانات المدعومة |
| المنصات المدعومة |
متصفح الويب وواجهات API العامة وأدوات المطورين المدعومة |
| لوحات البيانات الأساسية |
TVL والعملات المستقرة وحجم التداول في المنصات اللامركزية والرسوم والعوائد والتمويل |
| الأسعار |
مجانية؛ واشتراكات Pro وAPI |
| سعر Pro |
$40.83 شهريًا عند الفوترة السنوية |
| خطة API |
$250 شهريًا عند الفوترة السنوية |
| عمليات التكامل |
API عامة وSDKs للـ JavaScript وPython وجداول بيانات وأدوات ذكاء اصطناعي مدعومة |
| التوافر |
موقع متاح عالميًا، مع مراعاة القيود المحلية |
| الحفظ |
خدمة تحليلات غير وصائية |
المصدر: صفحة الاشتراك الرسمية في DeFiLlama**. تعكس الأسعار الفوترة السنوية وقد تتغير.
ميزات DeFiLlama وأداؤها
-
القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) وتحليلات DeFi
تقيس لوحة البيانات الرئيسية في DeFiLlama القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، وهي قيمة أصول العملات المشفرة المؤهلة المقفلة في بروتوكولات DeFi بالدولار الأمريكي.
تُحتسب TVL باستخدام أرصدة الرموز وأسعار السوق. فعلى سبيل المثال، قد تُبلغ منصة إقراض تمتلك ضمانات مؤهلة بقيمة $100 مليون عن TVL تبلغ نحو $100 مليون.
توفر لوحة بيانات DeFiLlama نظرة شاملة على منظومة DeFi، بما في ذلك نمو TVL وترتيب البروتوكولات وحصة كل بلوكشين من السوق.
يمكن للمستخدمين البحث في البيانات وتصفيتها حسب بروتوكول DeFi أو فئة أو سلسلة معينة، بما في ذلك Ethereum وPolygon وBNB Chain، المعروفة سابقًا باسم Binance Smart Chain.
-
بيانات TVL وEthereum والبيانات التاريخية في DeFiLlama
توفر DeFiLlama جداول ومخططات تاريخية توضح التغيرات في الأموال المقفلة عبر مختلف البروتوكولات والسلاسل.
| المقياس |
مرجع أغسطس 2026 |
10 نوفمبر 2026 |
| إجمالي TVL في DeFi |
~$76.2 مليار |
~$78.89 مليار |
| TVL في Ethereum |
~$41.8 مليار |
~$41.69 مليار |
| البروتوكولات المتتبعة |
8,068 |
متغير |
| السلاسل المتتبعة |
461 |
متغير |
تمثل أرقام أغسطس لقطات مرجعية تاريخية وليست أسعارًا أو عروض أسعار حالية. أما قيم نوفمبر فمأخوذة من لوحات البيانات الرسمية في DeFiLlama.
تاريخيًا، صُنّفت Lido ضمن أكبر بروتوكولات التخزين السائل، إذ بلغت TVL نحو $18.3 مليار في لقطة مرجعية من أغسطس 2026.
تساعد هذه المقاييس الباحثين على قياس أداء المنظومة، إلا أن تغيرات أسعار الرموز يمكن أن ترفع TVL دون إيداعات إضافية.
ومن المهم التمييز بين الأصول المودعة والسيولة الاستثمارية الفعلية عند تفسير القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi.
-
العملات المستقرة وحجم التداول في المنصات اللامركزية والرسوم والإيرادات
توفر أدوات DeFiLlama مجموعات بيانات إضافية تتجاوز TVL.
| لوحة البيانات |
المقاييس الرئيسية |
الغرض البحثي |
| العملات المستقرة |
الإمداد، المُصدر، السلسلة، القيمة السوقية |
متابعة توزيع العملات المستقرة |
| حجم التداول في المنصات اللامركزية |
نشاط التداول، الحجم، السلاسل |
مقارنة المنصات اللامركزية |
| الرسوم |
رسوم التطبيقات والبلوكشين |
قياس النشاط |
| الإيرادات |
إيرادات البروتوكولات والتطبيقات |
تقييم الأداء الاقتصادي |
| العوائد |
APY والسيولة والمجمّعات والسلاسل |
مقارنة فرص العائد |
| التمويل |
جولات التمويل والمشاريع |
تتبع الاستثمار في المنظومة |
في أغسطس 2026، بلغ إمداد USDT من Tether نحو $183 مليار في لقطة مرجعية تاريخية.
تساعد لوحة بيانات العملات المستقرة المستخدمين على تتبع التغيرات في الإمداد حسب المُصدر والبلوكشين.
وبالنسبة إلى المنصات اللامركزية، يقيس حجم التداول الصفقات المكتملة، بينما تقيس TVL الأصول المؤهلة المحتفظ بها في العقود الذكية. وتصف هذه المقاييس أشكالًا مختلفة من النشاط.
-
تحليلات عوائد DeFi
توفر DeFiLlama مقارنات للعوائد عبر منصات الإقراض ومجمّعات السيولة وخدمات التخزين السائل.
تمثل نسبة العائد السنوي (APY) تقديرًا سنويًا للعائد قد يتضمن افتراضات بشأن الفائدة المركبة.
يمكن للمستخدمين مقارنة العوائد عبر البروتوكولات والفئات، والتحقق من السيولة، ودراسة الاختلافات في هياكل المكافآت.
قد تعكس نسب APY المرتفعة حوافز أو أصولًا مشفرة متقلبة أو مخاطر أكبر للعقود الذكية. ولا تمثل العوائد المعروضة عوائد مستقبلية مضمونة.
أسعار DeFiLlama وخطط الاشتراك
توفر DeFiLlama تحليلات مجانية إلى جانب اشتراكات مدفوعة للبحث وواجهات API.
| الخطة |
السعر |
الميزات الرئيسية |
| مجانية |
$0 |
لوحات البيانات الأساسية وبيانات البروتوكولات والعملات المستقرة والعوائد وAPI مجانية |
| Pro |
$40.83 شهريًا، سنويًا |
LlamaAI وأبحاث متقدمة ولوحات بيانات مخصصة وأدوات جداول البيانات |
| API |
$250 شهريًا، سنويًا |
نقاط نهاية متميزة وحدود طلبات أعلى وأرصدة API |
| Enterprise |
مخصص |
مجموعات بيانات مخصصة ودعم وترخيص |
يتضمن اشتراك API ما يصل إلى مليون طلب شهريًا بموجب شروط الخطة المنشورة، مع فرض رسوم على الاستخدام الإضافي.
يمكن الوصول إلى API العامة دون حساب بالنسبة إلى نقاط النهاية المدعومة، إلا أن توافرها غير المقيّد لا ينبغي تفسيره على أنه ضمان لعدم تطبيق ضوابط تشغيلية على معدل الطلبات.
عمليات تكامل DeFiLlama وتوافقها
تدعم DeFiLlama المطورين والباحثين والمحللين من خلال وثائق API الرسمية.
وتشمل أدوات تطوير البرمجيات لديها SDKs للـ JavaScript وPython لاسترداد بيانات البلوكشين والبروتوكولات.
وتشمل مجموعات بيانات API المدعومة TVL للبروتوكولات، وسجلات السلاسل التاريخية، والرسوم، وأحجام التداول، ومقاييس أخرى، وفقًا لإمكانية الوصول إلى نقطة النهاية.
يمكن للمطورين استخدام API لإنشاء لوحات بيانات بحثية، وأتمتة عمليات المراقبة، وتحليل سلاسل بلوكشين مختلفة.
DeFiLlama ليست منصة لتداول العملات المشفرة ولا روبوت تداول. ولا يلزم ربط المحافظ لإجراء الأبحاث العادية عبر لوحات البيانات.
دقة بيانات DeFiLlama وأمانها وخصوصيتها
كيف تعمل DeFiLlama؟
تجمع DeFiLlama بيانات البلوكشين من خلال محولات برمجية متخصصة.
ويتيح مستودع الشيفرة المصدرية المتاح للعامة للمطورين فحص أساليب احتساب TVL والمساهمة في عمليات تكامل البروتوكولات.
تختلف تحديثات البيانات حسب مجموعة البيانات والمصدر. وعادةً ما تُحدّث بيانات TVL وفق دورات تبلغ نحو ساعة، إلا أن المقاييس الفردية قد تتضمن فترات تأخير مختلفة في الإبلاغ.
كما تميّز تعريفات البيانات لدى DeFiLlama بين القروض النشطة وTVL القياسية للحد من بعض أشكال العد المزدوج.
لا تتطلب المنصة من المستخدمين إيداع أموال أو الإفصاح عن المفاتيح الخاصة للوصول إلى التحليلات العامة.
ومع ذلك، لا تضمن شفافية البيانات دقتها الكاملة. فقد تؤثر العقود غير المدرجة، والشذوذ في الأسعار، وتأخر المحولات، والاختلافات في المنهجيات على القيم المبلغ عنها.
قيود DeFiLlama والقيود المفروضة عليها
تفرض DeFiLlama عدة قيود مهمة:
-
TVL ليست سيولة: لا تضمن الأموال المقفلة بقيمة مرتفعة توافر سيولة كافية للخروج.
-
تغطية غير مكتملة: قد تكون البروتوكولات الجديدة أو السلاسل غير المدعومة أو بعض الأصول خارج السلسلة غير مشمولة.
-
الحساسية للأسعار: تؤثر التغيرات في أسعار الرموز على TVL المقوّمة بالدولار الأمريكي.
-
تأخر الإبلاغ: تعتمد بعض المقاييس على جداول الفهرسة وتحديثات المحولات.
-
تحليلات محدودة للمحافظ: يقل شمول تحليل المحافظ الفردية مقارنة بمنصات متخصصة في تتبع المحافظ.
-
مخاطر الاستثمار: تظل عمليات سحب السيولة الاحتيالية، واستغلال العقود الذكية، وفشل البروتوكولات ممكنة حتى في مشاريع DeFi الشائعة.
يوفر مقارِنة TVL بحجم المعاملات والإيرادات وظروف السيولة ومقاييس التحليل الأساسي سياقًا أوسع من الاعتماد على مؤشر واحد.
DeFiLlama مقارنةً بالبدائل
| المنصة |
الميزات الرئيسية |
نموذج الأسعار |
تغطية البيانات وعمليات التكامل |
القيد الرئيسي |
| DeFiLlama |
TVL والعوائد والعملات المستقرة والرسوم |
مجانية + مدفوعة |
بيانات DeFi متعددة السلاسل وواجهات API |
معلومات محدودة على مستوى المحافظ |
| Dune Analytics |
لوحات بيانات مخصصة باستخدام SQL |
مجانية + مدفوعة |
مجموعات بيانات بلوكشين قابلة للاستعلام |
غالبًا ما تتطلب معرفة تقنية |
| Token Terminal |
المقاييس المالية للبروتوكولات ونسب شبيهة بنسبة P/E |
مستويات بحث مدفوعة |
مجموعات بيانات مالية واقتصادية |
تركيز أقل على اكتشاف العوائد |
| DeBank |
تتبع محافظ الأصول |
مجانية + ميزات مدفوعة |
محافظ متعددة السلاسل ومراكز DeFi |
أقل ملاءمة للتحليل على مستوى المنظومة |
| Nansen |
محافظ مصنفة وتتبع أموال المستثمرين المحترفين |
مستويات مدفوعة |
نشاط المحافظ وتدفقات الرموز |
تتطلب الميزات المتقدمة اشتراكات |
| L2BEAT |
مقاييس ومخاطر منظومة الطبقة الثانية |
لوحات بيانات عامة |
مشاريع توسيع نطاق Ethereum |
تغطية متخصصة للطبقة الثانية |
يتمثل الاختلاف الرئيسي في التركيز التحليلي. تركز DeFiLlama على بيانات منظومة DeFi، وتدعم Dune استعلامات البلوكشين المخصصة، بينما تتخصص DeBank في مراكز المحافظ الفردية.
كيفية إجراء هذه المراجعة
تستخدم هذه المراجعة لوحات البيانات الرسمية في DeFiLlama، ووثائق API، ومستودعات GitHub، ومعلومات الاشتراك المنشورة، وقد جرى التحقق منها في 11 نوفمبر 2026.
وقد فُصلت أرقام أغسطس 2026 التاريخية بوضوح عن قيم لوحات البيانات في نوفمبر. وتقارن الدراسة بين الميزات المنشورة والمنهجيات والأسعار والقيود الموثقة للعامة.
لم تُجرَ اختبارات اشتراك موثّق أو قياس أداء مباشر لـ API أو مراجعة مستقلة للعقود الذكية. وهذه المراجعة معلوماتية ولا تتضمن أي تأييد مدفوع.
الأسئلة الشائعة
هل استخدام DeFiLlama مجاني؟
نعم. توفر DeFiLlama وصولًا مجانيًا إلى لوحات بيانات تحليلات DeFi الأساسية وإلى نقاط نهاية API العامة المدعومة. ويتطلب الوصول إلى الأبحاث المتقدمة وميزات API المتميزة اشتراكات مدفوعة.
ما البيانات أو الميزات التي توفرها DeFiLlama؟
تتتبع DeFiLlama TVL، والمنصات اللامركزية، والعملات المستقرة، وإيرادات البروتوكولات، وأنشطة الإقراض، والعوائد، والسيولة، وجولات التمويل عبر سلاسل متعددة.
ما عمليات التكامل التي تدعمها DeFiLlama؟
توفر DeFiLlama واجهات API وSDKs للـ Python وJavaScript ووظائف جداول البيانات من خلال الخطط المدفوعة المدعومة وعمليات تكامل للمطورين لتطبيقات البحث.
ما القيود الرئيسية في DeFiLlama؟
تشمل قيودها الرئيسية عدم اكتمال تغطية البروتوكولات، واحتمال تأخر الإبلاغ، واعتبارات العد المزدوج في TVL، وتقلب أسعار الرموز، وعدم قدرة المقاييس الإجمالية على إثبات سلامة البروتوكول.
هل DeFiLlama موثوقة لأبحاث الاستثمار؟
توفر DeFiLlama بيانات تحليلية مفيدة وموثقة للعامة، إلا أن أي مؤشر منفرد لا يضمن جودة الاستثمار. وينبغي للمستثمرين تقييم العقود الذكية وعمليات التدقيق والسيولة واقتصاديات الرموز ومخاطر البروتوكول بشكل مستقل قبل تخصيص الأموال.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مخصصة للأغراض التعليمية والمعلوماتية فقط، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية. تنطوي أنشطة العملات المشفرة وDeFi على مخاطر مالية وتشغيلية كبيرة.
* لا يُقصد من المعلومات أن تكون أو أن تشكل نصيحة مالية أو أي توصية أخرى من أي نوع تقدمها منصة Gate أو تصادق عليها .
