التسوية المصرفية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع عبر البلوكشين: المشاريع الحالية

تتيح التسوية المصرفية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع عبر البلوكشين للمؤسسات المالية معالجة المدفوعات وتحويل الأموال التجارية المرمّزة لدى البنوك خارج ساعات العمل المصرفية التقليدية. وتشمل المشاريع الحالية Citi Token Services وKinexys by J.P. Morgan ودفتر Swift القائم على البلوكشين ومبادرة On-Chain Money التابعة لـ The Clearing House. يستعرض هذا الدليل تطورات هذه المشاريع، والبنية التحتية للمدفوعات، وانعكاساتها على الشركات التي تسعى إلى تسوية أسرع وأكثر قابلية للتنبؤ.

أهم النقاط

• تتيح البنية التحتية للمدفوعات القائمة على البلوكشين معالجة المعاملات بشكل مستمر، مع خضوع التسوية النهائية للترتيبات المصرفية والقانونية الخاصة بكل شبكة.

• يدعم Citi Token Services وKinexys المدفوعات التشغيلية عبر الحدود على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وعمليات الخزينة القابلة للبرمجة.

• تعمل The Clearing House على تطوير بنية تحتية للمدفوعات تقودها البنوك وقابلة للتشغيل البيني، تربط الودائع المرمّزة بشبكات المدفوعات القائمة.

• يدعم دفتر Swift المشترك معاملات الودائع المرمّزة عبر الحدود، مع الحفاظ على ترتيبات التسوية التي تتحكم فيها البنوك المشاركة.

• تحتفظ الأموال التجارية المرمّزة لدى البنوك بالالتزام المصرفي الأساسي، على عكس العملات المشفرة المُصدرة بشكل مستقل والعديد من هياكل العملات المستقرة.

مشاريع البلوكشين الحالية للتسوية المصرفية على مدار الساعة

تعمل المؤسسات المالية الكبرى على دمج الأنشطة المالية المدعومة بالبلوكشين في البنية التحتية القائمة للمدفوعات، بدلاً من استبدال النظام المصرفي الحالي.

تمثل هذه المشاريع أساليب مختلفة لتوسيع نطاق المدفوعات على السلسلة، وتسوية الأصول الرقمية، والمدفوعات الرقمية الآمنة ضمن البنية التحتية المنظمة للأسواق المالية.

المبادرات الرئيسية للتسوية عبر البلوكشين بقيادة البنوك

Citi Token Services: المدفوعات المستمرة للأموال التجارية لدى البنوك

يربط Citi Token Services الودائع المرمّزة بشبكات المدفوعات المصرفية المنظمة عبر بلوكشين خاص ومصرّح به.

في يوليو 2026، أصبح Siam Commercial Bank أول عميل من المؤسسات المالية يستخدم حل Citi المتكامل للتسوية بالدولار الأمريكي على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وخدمات Token Services.

تدعم الخدمة المدفوعات عبر الحدود شبه الفورية، وإدارة السيولة في الوقت الفعلي، وإمكانات الدفع الآمن عبر الشبكات التقليدية والرقمية.

يتيح هذا النهج للشركات إدارة المعاملات الدولية خارج ساعات العمل المصرفية التقليدية، مع الحفاظ على الاتصالات بالبنية التحتية المصرفية القائمة.

Kinexys: الأموال التجارية القابلة للبرمجة لدى البنوك

توفر Kinexys by J.P. Morgan حسابات ودائع على البلوكشين تدعم الحركة المستمرة للسيولة ومدفوعات المؤسسات.

في يونيو 2026، وسّعت Kinexys العملات المدعومة إلى ثماني عملات، تشمل USD وEUR وGBP وAUD وHKD وJPY وRMB وSGD.

تجمع المنصة بين الأموال التجارية القابلة للبرمجة لدى البنوك، والصرف الأجنبي على السلسلة، وسير العمل المالي الآلي.

ومن خلال الاتصال القائم على API، يمكن للشركات إدارة المعاملات عبر الحدود وأرصدة الخزينة، مع الاحتفاظ بعلاقتها الأساسية مع J.P. Morgan.

The Clearing House: مبادرة رائدة للمدفوعات الرقمية

في 5 يونيو 2026، أعلنت The Clearing House عن مبادرتها للأموال على السلسلة بقيادة البنوك.

تهدف المبادرة إلى تمكين مقاصة وتسوية الودائع التجارية المرمّزة لدى البنوك بين المؤسسات المالية المشاركة.

تملك The Clearing House 25 مؤسسة من أكبر المؤسسات المالية في البلاد، وتدير شبكات مدفوعات أساسية تخدم القطاع المصرفي في الولايات المتحدة.

يجمع حل البنية التحتية المقترح والمنظم للسوق بين البنية التحتية القائمة لأسواق المدفوعات وإمكانات البرمجة التي يوفرها البلوكشين.

يهدف النظام إلى توفير ما يلي:

• تسوية الأموال التجارية المرمّزة لدى البنوك من خلال إطار مشترك بين البنوك.

• الاتصال بين الأنشطة على السلسلة وشبكتي المدفوعات RTP وCHIPS.

• بيانات أكثر تفصيلاً للمعاملات وطرقًا أكثر قابلية للتنبؤ لمقاصة المعاملات.

• عمليات خزينة قابلة للبرمجة وسير عمل آلي داعم لها.

• مدفوعات تجارية أكثر سلاسة للمؤسسات المشاركة.

في سبتمبر 2026، اختارت The Clearing House شركة Quant لتوفير تقنيات التشغيل البيني والتنسيق وإدارة المعاملات.

لا يزال المشروع قيد التطوير، ولم يتحول بعد إلى شبكة وطنية عاملة بالكامل للودائع المرمّزة.

Swift: مدفوعات رقمية قابلة للتشغيل البيني

يساعد دفتر Swift المشترك القائم على البلوكشين البنوك على تنسيق مدفوعات الودائع المرمّزة عبر الشبكات المختلفة.

في يوليو 2026، أعلنت Swift أن دفترها أصبح جاهزًا للاستخدام الأولي، مع استعداد 17 بنكًا لإجراء معاملات تجريبية عبر ست قارات.

تربط البنية التحتية حركة الأموال الرقمية بالبنية التحتية المالية القائمة، وتحافظ على خضوع التسوية النهائية لسيطرة البنوك.

ويتمثل هدفها في دعم المدفوعات عبر الحدود دون إلزام جميع المؤسسات المشاركة باعتماد بلوكشين واحد أو نظام تسوية واحد.

كيف يتيح البلوكشين التسوية المصرفية على مدار الساعة

تستخدم أنظمة التسوية عبر البلوكشين دفاتر أستاذ رقمية متاحة باستمرار، بدلاً من الاعتماد حصريًا على نوافذ معالجة المدفوعات التقليدية.

تمر المعاملة النموذجية بخمس مراحل:

1. يبادر بنك أو عميل من الشركات بإجراء عملية دفع.

2. يتم تمثيل الأموال التجارية المؤهلة لدى البنوك من خلال الودائع المرمّزة.

3. تتحقق العقود الذكية من شروط المعاملة المحددة مسبقًا.

4. تنسق المؤسسات المالية المشاركة عملية التحويل والتسوية الحسابية.

5. تكتمل التسوية وفقًا للترتيبات المصرفية والقانونية الخاصة بالشبكة.

تدعم هذه البنية التسوية الحسابية الآلية، والرؤية المستمرة للمعاملات، وإدارة السيولة بكفاءة أكبر.

يمكن لبلوكشين خاص ومصرّح به تقييد المشاركة وحماية المعلومات المالية الحساسة، مع دعم الالتزامات التنظيمية القائمة.

ومع ذلك، لا يعني تسجيل تحويل رمز بالضرورة إتمام التسوية النهائية بين البنوك.

أهمية الأموال التجارية المرمّزة لدى البنوك

تمثل الودائع المرمّزة تمثيلات رقمية للودائع التجارية القائمة لدى البنوك.

وعلى عكس معظم العملات المشفرة المُصدرة بشكل مستقل، تحافظ هذه الأدوات على حق مطالبة تجاه البنك المُصدر.

تشمل مزايا الميزانية العمومية المتأصلة في الأموال التجارية لدى البنوك اندماجها مع تمويل الودائع، والدور الأساسي الذي تؤديه البنوك في توفير الائتمان ودعم النمو الاقتصادي.

يشدد نهج BIS في ترميز الأصول والقطاع المصرفي على الحفاظ على أموال البنوك المركزية والتزامات البنوك التجارية ضمن بنية تحتية مالية رقمية موثوقة.

يمكن للعملات المستقرة أيضًا تسهيل التحويلات على مدار الساعة عبر المناطق الزمنية، إلا أن ترتيبات احتياطياتها والتزامات مُصدريها وحمايات استردادها قد تختلف.

ويكتسب هذا التمييز أهمية مع استكشاف المؤسسات المالية لمعايير التشغيل البيني المستقبلية بين الودائع المصرفية والأصول المرمّزة وشبكات البلوكشين.

مزايا وتحديات توسيع نطاق المدفوعات على السلسلة

تسعى The Clearing House وغيرها من مزودي البنية التحتية المالية القائمة إلى تطوير المدفوعات التجارية الرقمية مع الحفاظ على مرونة النظام المالي.

بالنسبة إلى العملاء من الشركات والأفراد، توفر شبكات المدفوعات الفورية القائمة بالفعل بعض الإمكانات المتاحة دائمًا. وتسعى مبادرات الودائع المرمّزة إلى توسيع هذه الإمكانات لتشمل بيئات مصرفية قابلة للبرمجة والتشغيل البيني.

يعتمد النجاح على تمكين البنوك من ربط أنظمة الأصول الرقمية الناشئة بالبنية التحتية المصرفية الموثوقة، مع توسيع نطاق المدفوعات الرقمية بطريقة مسؤولة.

الأسئلة الشائعة

هل يمكن للبلوكشين تمكين التسوية المصرفية على مدار الساعة؟

نعم. يمكن لأنظمة البلوكشين معالجة المعاملات بشكل مستمر، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية. وتعتمد التسوية النهائية على البنوك المشاركة والقواعد المعمول بها والبنية التحتية للتسوية.

ما الفرق بين الودائع المرمّزة والعملات المستقرة؟

تمثل الودائع المرمّزة التزامات البنوك التجارية. أما العملات المستقرة فهي أصول رقمية مُصدرة بشكل منفصل، وتحافظ على قيمتها من خلال احتياطيات محددة أو ترتيبات استقرار أخرى.

ما هي شبكة الالتزامات المنظمة؟

شبكة الالتزامات المنظمة هي مفهوم قائم على دفتر أستاذ موزع، صُمم لدعم المعاملات المتزامنة التي تشمل الالتزامات المالية المنظمة، بما في ذلك الودائع التجارية لدى البنوك وأموال البنوك المركزية.

هل يمكن للبلوكشين ربط البنوك التقليدية بتطبيقات ويب3؟

نعم. يمكن للشبكات القابلة للتشغيل البيني ربط الأنظمة المصرفية المنظمة بتطبيقات ويب3 محددة وبنية تحتية مالية قائمة على البلوكشين. وتدعم Ethereum وغيرها من شبكات البلوكشين العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية، إلا أن الوصول المصرفي المؤسسي يظل خاضعًا لضوابط الأهلية والامتثال.

هل سيحل البلوكشين محل شبكات التسوية المصرفية القائمة؟

ليس بالضرورة. تركز المبادرات الحالية على توسيع البنية التحتية المثبتة للمدفوعات بإمكانات قابلة للبرمجة. وتسعى The Clearing House وSwift إلى تحقيق التشغيل البيني بدلاً من الاستبدال الشامل للشبكات المصرفية القائمة.