دليل التداول | ما هي العقود الدائمة في تداول العملات الرقمية؟
هل أنت مهتم بالعقود الدائمة في تداول العملات الرقمية؟ هذه الأدوات المالية المبتكرة قد غيرت تمامًا الطريقة التي يتفاعل بها المتداولون مع الأصول الرقمية. العقود الدائمة ليس لديها تاريخ انتهاء وتقدم رافعة مالية عالية، مما يجعلها أدوات أساسية في تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية. من خلال هذا الدليل، ستكتسب فهمًا أعمق لكيفية عمل العقود الدائمة، مزاياها، والمخاطر المتضمنة في هذا السياق الديناميكي للتمويل الرقمي.
العقود الدائمة هي نوع من مشتقات العملات المشفرة التي تسمح للمتداولين بشراء وبيع قيمة الأصول الرقمية دون تاريخ انتهاء الصلاحية. على عكس العقود الآجلة التقليدية، يمكن الاحتفاظ بالعقود الدائمة إلى أجل غير مسمى، مما يجعلها مثالية لكل من المتداولين على المدى القصير والطويل. ومن خلال آلية معدل التمويل، تتماشى العقود الدائمة مع الأسعار الفورية، مما يدفع أسعار السوق نحو التوازن. منذ إطلاقها بواسطة BitMEX في عام 2016 ، أصبحت هذه العقود بسرعة أدوات أساسية في تداول العملات المشفرة ، مما أدى إلى نمو كبير في سوق مشتقات العملات المشفرة.
تشمل المزايا الرئيسية للعقود الدائمة عدم وجود تاريخ انتهاء صلاحية ، وسيولة عالية ، وتأثيرات الرافعة المالية ، والبيع على المكشوف ، وفرص التحوط. يمكن للمتداولين التحكم في مراكز أكبر بكميات صغيرة نسبيا من رأس المال ، مما يؤدي إلى تضخيم المكاسب المحتملة ، ولكن هذا يأتي أيضا مع مخاطر أعلى. مع الرافعة المالية وآلية معدل التمويل ، توفر العقود الدائمة أدوات أكثر كفاءة لاكتشاف الأسعار وإدارة المخاطر. ومع ذلك ، يحتاج المتداولون إلى أن يكونوا على دراية بالتقلبات العالية في السوق وكيف يمكن أن تؤثر التقلبات في معدلات التمويل على الربحية.
على الرغم من مزاياها الجذابة ، فإن العقود الدائمة تجلب أيضا تحديات مثل مخاطر التصفية والتلاعب بالسوق وتقلب أسعار التمويل. يجب على المتداولين اعتماد تدابير فعالة لإدارة المخاطر ، مثل تحديد أوامر وقف الخسارة ، واستخدام الرافعة المالية بحكمة ، واختيار البورصات ذات السمعة الطيبة للتداول. على سبيل المثال ، يوفر Gate.io منصة آمنة لمساعدة المتداولين على التنقل في هذه المخاطر وتنفيذ صفقات فعالة. اعمل دائما بحذر وقم بإدارة المخاطر لتجنب الخسائر الكبيرة بسبب تقلبات السوق وتأثيرات الرافعة المالية.
مصطلحات مهمة
المركز الطويل: يشير إلى أن المستثمر يراهن على زيادة سعر الأصل الأساسي. على سبيل المثال، شراء عقد بقيمة 100 دولار وتوقع بيعه بقيمة 120 دولارًا للربح من ارتفاع السعر.
مركز قصير: يشير إلى أن المستثمر يراهن على انخفاض سعر الأصل الأساسي. على سبيل المثال، بيع عقد بقيمة 100 دولار وتوقع شراؤه مرة أخرى بقيمة 80 دولار لتحقيق ربح من انخفاض السعر.
الرافعة: في العقود الدائمة ، تسمح الرافعة المالية للتجار بالتحكم في عقود قيمتها عالية بمبلغ استثمار صغير نسبيًا.
الهامش الأولي: هو مبلغ الضمان المودع عند فتح مركز رافع مالي.
الهامش الصيانة: الحد الأدنى للضمان المطلوب للحفاظ على وضع مفتوح. إذا تحرك السوق بشكل غير موات للوضع المحتفظ به، يمكن أن يكون هناك حاجة لإضافة أموال إضافية لمنع التصفية.
البيع القسري: يحدث عندما ينخفض قيمة الضمان إلى ما دون الهامش الصياني، مما قد يؤدي بالتالي إلى تصفية الحساب لتغطية الخسائر.
معدل التمويل: الرسوم المدفوعة بين التجار استنادًا إلى الفارق بين سعر العقد الدائم وسعر السوق، مما يضمن التوازن بين سعر العقد وسعر السوق.
سعر مارك: القيمة العادلة للعقد المستخدمة لحساب الهامش الصيانة وتجنب التصفيات غير العادلة.
الربح أو الخسارة المحققة عند إغلاق المركز أثناء التسوية أو التصفية.
الأرباح والخسائر غير المحققة: هي الربح أو الخسارة الموجودة فقط على الورق وتتقلب بحركة السوق بينما تبقى المركز مفتوحًا، وتُعرف أيضًا باسم الأرباح والخسائر العائمة.
الطلب بالحد: يسمح للتجار بتحديد سعر معين يرغبون في شراء أو بيعه؛ سيتم تنفيذ الطلب فقط عندما يصل سعر السوق إلى أو يتجاوز السعر المحدد. قد تؤدي الطلبات بالحد إلى تأخير أو عدم تنفيذ الطلبات.
أمر السوق: ينفذ الأمر فورًا بأفضل سعر سوق متاح، مما يوفر سرعة التنفيذ ولكن قد يؤدي إلى الانزلاق في الأسواق التي تتداول بشكل ضعيف أو الأسواق العكسية.
الربح المحقق: يضبط مستوى السعر المحدد مسبقًا لإغلاق المركز تلقائيًا عندما يصل سعر السوق إلى هذا المستوى أو يتجاوزه، مما يضمن تحقيق الأرباح المتوقعة.
Stop Loss: يضبط مستوى سعر محدد مسبقًا لإغلاق المركز تلقائيًا عندما ينخفض سعر السوق إلى هذا المستوى أو أقل منه، مما يمنع تجاوز الخسائر لتوقعات.
صندوق التأمين: صندوق يستخدم لتغطية الخسائر من المواقف المفلسة، مما يمنع حدوث مزيد من الخسائر النظامية ويضمن أن يتمكن التجار الرابحون من الخروج من مواقفهم كما هو متوقع.
تخفيض تلقائي للرافعة المالية: آلية تُشغَّل في حالات متطرفة حيث يكون صندوق التأمين غير كافٍ لتغطية جميع الخسائر؛ قد يحتاج التجار الرابحون إلى التضحية بجزء من أرباحهم لتغطية هذه الخسائر.
USDT و USDC المقدمة: عقود تُسوَّق بالعملات الرقمية المستقرة مثل USDT أو USDC.
العملات الرقمية: العقود المستوفاة بالعملة المشفرة التي يتم تداولها، والتي قد تؤثر على الأرباح أو الخسائر الفعلية بسبب تقلبات القيمة الجوهرية للعملة الرقمية.
وضع الهامش المشترك: في هذا الوضع، يتم استخدام جميع الأصول في حساب المتداول كضمان للمراكز، مما يسمح بالحفاظ على المراكز لفترة أطول قبل الإفلاس. ومع ذلك، إذا حدث الإفلاس، فقد يؤدي ذلك إلى فقدان جميع الأصول في الحساب.
وضع الهامش المعزول: يخصص رهن منفصل لكل مركز تداول، مما يجعله مثاليًا لتنويع المخاطر. حتى إذا تم تصفية مركز تداول واحد، فإنه لن يؤثر على المراكز الأخرى.
فتح المراكز: يمثل القيمة الإجمالية لجميع المراكز المفتوحة التي لم تتسوق بعد. يشير الاهتمام المفتوح العالي إلى مشاركة سوقية كبيرة وسيولة كبيرة، وغالباً ما يرتبط بانتشارات متوازنة أكثر وعمق سوقي أعمق.
استنتاج
لقد غيرت العقود الدائمة تداول العملات المشفرة بشكل جذري ، مما يوفر للمتداولين أداة فريدة ومرنة للمضاربة على أسعار الأصول الرقمية. هذه العقود ، والمعروفة أيضا باسم العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة ، هي نوع من المشتقات التي تسمح للمتداولين بشراء وبيع قيمة العملات المشفرة الأساسية دون تاريخ انتهاء الصلاحية. على عكس العقود الآجلة التقليدية، يمكن الاحتفاظ بالعقود الدائمة إلى أجل غير مسمى، مما يجعلها مثالية لكل من المتداولين على المدى القصير والطويل.
تتوافق العقود الدائمة بشكل وثيق مع الأسعار الفورية من خلال آلية معدل التمويل ، مما يضمن الاتساق بين أسعار العقود والأسعار الفورية. أدى هذا النهج المبتكر إلى زيادة كبيرة في حجم التداول ، ويحتل سوق مشتقات العملات المشفرة الآن حصة مهمة من إجمالي نشاط تداول العملات المشفرة. ومع ذلك ، تأتي العقود الدائمة أيضا مع تعقيدات ومخاطر ، بما في ذلك مخاطر التصفية وعدم اليقين في معدلات التمويل ، مما يؤكد على أهمية إدارة المخاطر وضرورة اختيار منصات ذات سمعة طيبة للتداول الآمن.
تحذير المخاطر: يمكن أن يؤدي تقلب السوق والتداول بالرافعة المالية إلى خسائر كبيرة. تداول دائما ضمن قدرتك على تحمل المخاطر.
