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截至2025年12月底，谷歌上“加密货币”一词的搜索量已降至接近年度最低点，美国消费者的关注度也跌至年内最低点。散户搜索量的急剧下降反映出投资者普遍的疲软情绪，这很可能是由市场下跌、政策变化以及网络迷因币（memecoin）的波动所致。虽然历史上公众关注度的低迷有时预示着市场复苏，但分析师提醒，搜索趋势反映的是市场情绪，而非直接的价格信号，这表明当前市场在没有以往散户炒作的情况下仍在稳步发展。

越来越多的美国富豪开始设立家族办公室。这类机构可为超级富豪提供全方位服务，既包括财富投资管理，也涵盖个人事务打理。它们规模庞大且行事低调，其对华尔街乃至整个美国经济的影响力正不断攀升。德勤数据显示，当前美国家族办公室管理的财富规模约为5.5万亿美元，较五年前增长67%；预计该规模今年将升至6.9万亿美元，到2030年更是会突破9万亿美元。德勤还预测，未来几年内，家族办公室管理的资产规模将超过对冲基金公司。德勤数据显示，目前全球单一家族办公室数量已超8000家，较2019年的6130家增长约三分之一，预计到2030年这一数字将突破1万家。各大银行及其他金融机构正迫切希望满足家族办公室的各类需求，而企业家与投资经理们也在争相分食这些富豪家族手中的巨额财富蛋糕。

尽管加密货币蕴含着高风险、高回报的潜力，但一些科技股也展现出令人瞩目的增长前景。Palantir Technologies 就是其中的佼佼者，其人工智能平台推动该公司第三季度营收增长 63%，年初至今股价更是飙升 155%。英伟达 (Nvidia) 尽管近期增速放缓，但其股价在 2023 年至 2024 年间仍上涨了 819%。其他值得关注的公司还包括与微软达成重要云服务协议的比特币矿商 Iren Limited，以及关键数据中心基础设施提供商 Credo Technology。

过去一年，狗狗币 (DOGE) 的价格下跌超过 60%，上次交易价格高于 0.20 美元还是在 10 月下旬。尽管美联储近期降息，但宏观经济的不确定性抑制了加密货币投资。分析师指出，狗狗币的走势通常与比特币类似；虽然比特币的复苏可能会刺激狗狗币上涨，但预计在 2025 年底之前不会出现大幅反弹。CoinCodex 预测，狗狗币的价格将在年底前维持在 0.12 美元左右，到 2026 年 1 月中旬可能达到 0.16 美元，但预计短期内不会重回 0.20 美元大关。

尽管节假日期间流动性不足，Canton Network 的 CC 代币在平安夜飙升超过 25%，成为当日涨幅最大的加密货币。此次上涨归因于机构投资者对现实世界资产代币化的热情，此前美国证券交易委员会 (SEC) 确认，Canton Network 将于 2026 年实现美国国债代币化，并已发布不采取行动函予以支持。

稳定币正以本轮周期最快的速度从加密货币交易所流出，币安等主要平台在30天内净流出资金近19亿美元。尽管上周稳定币总供应量增加了约5.09亿美元，但资金正转向TON、以太坊和Polygon等网络，而非用于交易。这反映出短期风险偏好急剧下降，因为在比特币从10月份的高点回调约36%的情况下，投资者更倾向于选择安全性和收益更高的国债支持的稳定币。

国际货币基金组织（IMF）对萨尔瓦多强劲的经济增长表示赞赏，并预测在创纪录的汇款和强劲投资的推动下，该国2025年的实际GDP将增长4%。尽管萨尔瓦多已同意根据其14亿美元的IMF援助计划停止官方比特币持有并出售其Chivo钱包基础设施，但Arkham的链上数据显示，该国仍在持续每日购买比特币，目前持有量已达到约7508枚。这种持续的比特币持有，加上总统布克莱与美国政界人士的立场一致，进一步强化了比特币的宏观利好前景。

比特币目前交易价格低于此前接近 88,000 美元的关键接受区域，正进入结构性压力测试阶段。宏观结构分析显示，自 2020 年以来，BTC/USD 一直遵循着供需区块的稳定模式，近期从约 125,000 美元跌至约 81,000 美元的走势代表着一次快速的、以五个区块为单位的波动。如果价格能够持续下跌六个区块，则目标位将指向约 74,000 美元区域，这是一个重要的结构性参考点。如果价格持续高于 100,000 美元，则可能预示着价格将出现轮动；而如果跌破 74,000 美元，则可能进一步下探至 55,000 美元甚至 46,000 美元。

欧元计价稳定币的市值已突破10亿美元，今年翻了一番，这主要得益于Circle的EURC，其目前占据主导地位，持有者超过15万人。与此同时，USD Coin (USDC) 正在Base、Polygon和Solana等网络上扩张，其在XDC网络上的供应量已超过2亿美元。Circle的跨链转账协议(CCTP)在2025年第四季度也创下历史新高，季度交易量超过300亿美元，标志着其增长模式正转向交易驱动型增长。

亚马逊 (AMZN) 有望在 2026 年实现增长，主要得益于人工智能和云计算的发展前景。分析师 Youssef Squali 预测，亚马逊明年的增长率将达到 10.5%。与 OpenAI 达成的潜在 100 亿美元交易（OpenAI 可能使用亚马逊的 Trainium 芯片）将显著提振其半导体业务。此前，亚马逊已承诺向 Anthropic 投资 80 亿美元，凸显了其在人工智能领域的战略投资。分析师给予亚马逊“适度买入”评级，平均目标价为 295.43 美元，这意味着较目前约 227 美元的股价有 30.61% 的上涨空间。

道富集团表示，今年早些时候美元下跌的主要原因在于美国投资者对海外投资削减外汇对冲，而不在于全球投资者对美国投资组合提高对冲比例。“更明显的活动来自美国国内投资者调整其海外对冲比例，”State Street Markets 全球外汇销售和交易主管 Chris Pizzotti 周三在纽约联邦储备银行外汇市场结构会议上表示，“我们估算，美国国内投资者已将其对冲比例减半，这实际上促成美元走弱。解放日带来的不确定性仍存，自然也引发了关于去风险化的讨论。”

SPX6900 作为领先的模因币之一，在 24 小时内下跌超过 10%，表现逊于模因币板块整体 6.8% 的跌幅。尽管价格下跌，但 MACD 等技术指标显示卖方动能正在减弱，未平仓合约量从 800 万美元增至 1147 万美元，暗示可能出现看涨背离。链上数据显示买盘压力持续存在，但呈下降趋势。然而，模因币整体市值已从超过 1500 亿美元暴跌至约 430 亿美元，年初至今整体关注度下降了 81.6%，这可能会阻碍任何单个代币的复苏。

纳斯达克正准备向美国证券交易委员会（SEC）提交申请，拟将股票和交易所交易产品（ETP）的交易时间延长至每周五天，接近24小时。纳斯达克提议每日交易23小时，从美国东部时间凌晨4点至晚上8点，之后再进行夜间交易，从晚上9点至次日凌晨4点。此举旨在顺应全球投资者的交易习惯。纳斯达克高管指出，此举符合全球化趋势，并表示许多券商已经提供隔夜交易服务，因为客户已经习惯了加密货币市场。此前，纽约证券交易所已获得SEC批准，延长了其盘后交易时间。

美国银行业集团对美国货币监理署（OCC）批准加密货币公司获得国家信托特许权提出质疑，理由是担心监管界限模糊不清以及可能影响金融稳定。与此同时，巴西最大的私人银行伊塔乌联合银行（Itaú Unibanco）建议客户将高达3%的投资组合配置于比特币，作为长期对冲工具。在委内瑞拉，由于当地货币不稳定，USDT等稳定币已成为日常交易的必需品。与此同时，美国监管机构正在推进融合进程，美国商品期货交易委员会（CFTC）正在扩大交叉保证金规则的适用范围，可能将加密资产纳入其中，这凸显出尽管传统银行业存在阻力，但机构投资者对加密资产的接受度正在不断提高。

以太坊在关键支撑位 3000 美元附近陷入了一场恐惧与贪婪的拉锯战。一位巨鲸在 3175 美元开出了价值 5.37 亿美元的巨额多头头寸，在近期价格下跌后，目前面临 2050 万美元的未实现亏损。数据显示，以太坊在 24 小时内遭遇了超过 1.2 亿美元的清算。与此同时，大户持有者正接近一个关键的已实现价格水平，这种情况在历史上很少见，但往往会引发大规模的吸筹行情。跌破这个巨鲸价格可能引发清算，而继续持有则可能预示着新一轮吸筹的开始。

Onyxcoin (XCN) 在 Robinhood 上线后价格飙升 39%，触及 0.00695 美元的局部高点，流动性和交易量也因此大幅提升 219%，达到 4553 万美元。此次上涨主要由积极的增持推动，24 小时内买卖差额达到 1.1 亿枚代币，巨鲸增持量更是高达 28%，增持了 9.11 亿枚代币。尽管势头强劲，但相对强弱指数 (RSI) 已跌至 48，目前该山寨币正面临买卖双方的拉锯战，交易价格为 0.0055 美元。