证券交易委员会的新任临时监察官凯瑟琳·瑞利将把打击加密货币欺诈作为首要任务

凯瑟琳·瑞利于5月20日担任美国证券交易委员会 acting inspector general (证券交易委员会)，接替退休的德博拉·杰弗瑞，后者在该职位上工作了超过两年。

Reilly，作为该机构监察长办公室的资深人员，之前担任过副监察长和顾问，并在之前的过渡期间两次担任代理职务。

她的任期并不是由监管政策制定来定义的，而是通过对该机构在市场复杂性下执行其职责的能力进行监督、审计和内部调查，包括数字资产。

Reilly在加密货币上的过去表现

在Reilly的领导下，证券交易委员会的OIG始终将数字资产欺诈列为首要的运营关注点。

在最近发布的“证券交易委员会监察长关于该委员会管理和绩效挑战的声明”中，Reilly将与加密货币相关的欺诈列为该机构四大主要障碍之一。

报告引用了FBI的统计数据，显示零售投资者在2023年因加密诈骗损失了39.6亿美元，老年投资者是最常被针对的群体。报告指出，现在涉及数字资产的投资者投诉数量超过了提交给证券交易委员会投资者教育与倡导办公室的任何其他类别。

这些提示、投诉和推荐约占所涵盖年度所有来件的18%，揭示了与加密相关的活动在投资者保护问题中持续占主导地位的程度。

Reilly的方法侧重于资源充足性和内部脆弱性，而不是资产类别的分类或未来。她强调了由于需要同时监控欺诈和监督已批准的产品，如现货比特币和以太坊交易所交易产品(ETPs)，而给机构资源带来的压力。

OIG针对数字资产的警告

虽然证券交易委员会扩大了其在批准这些工具上的监管范围，但监察总署反复警告称，人员配置、分析能力和网络安全未能跟上。2023年发布的先前备忘录也指出，证券交易委员会员工拥有数字资产的法定禁令妨碍了该机构招聘合格候选人的能力，导致在委员会应对日益技术化的市场结构时面临内部制约。

然而，随着新的证券交易委员会主席保罗·阿特金斯持有价值超过600万美元的加密货币，这一授权正在削弱。

在瑞利任期内，有一起备受瞩目的数字资产事件引起了特别关注。2024年1月，证券交易委员会的官方X (前身为Twitter)账户遭到攻击，发布了一则虚假帖子，宣布批准现货比特币ETF。

这条推文只流传了几分钟，就引发了比特币价格立即上涨1,000美元，然后被删除。Reilly的办公室与FBI合作，启动了一项联合调查，最终导致了一次逮捕。相同的绩效报告将该事件列为基本网络安全卫生的失败，指责该机构当时未为该账户启用多因素认证。

Reilly的报告，包括早期的报告，一再将数字资产框架为一个需要快速审计响应的领域，而不是对证券法的解释性判断。

2021年至2023年的绩效评估将新兴技术，包括加密货币，列为证券交易委员会在运营上难以跟上的领域。这种框架反映了监察长的法定角色，该角色仅限于内部监督和效率审查，而不是政策制定或执法自由裁量权。

Reilly对数字资产的立场

尽管Reilly在个人身份上没有公开评论比特币或任何特定数字资产，但她办公室的机构立场表明了一种一致的观点：数字资产是一个不断增长的市场活动细分，给投资者和证券交易委员会带来了新的操作风险。

她的报告既不支持也不反对加密市场的合法性，也不评估证券交易委员会涉及代币分类的法律理论的适当性。相反，它们评估了在数字市场复杂性面前，佣金的结构准备和资源分配。

作为代理监察长，Reilly 预计将继续进行审计，重点关注与加密相关的欺诈检测、内部控制现代化以及网络安全改进，特别是与机构通信协议相关的内容。

在继续关注创新监管与操作风险之间的平衡时，Reilly的任期与证券交易委员会基于机构韧性而非监管姿态的新方法相吻合。