人工智能产业发展与政策动态

据三星电机9月29日公告，公司与一家全球企业签署了一项价值2850亿韩元的AI服务器多层陶瓷电容器（MLCC）和电感器长期供应协议，协议有效期为2025年1月1日至12月31日。合同金额相当于公司2025年合并营收的2.5%。 这是三星电机今年签署的第五项长期供应合同。加上此前签署的协议，公司2026年的合同总金额约达3.6万亿韩元。三星电机在全球AI服务器MLCC市场的份额超过40%。

据 AMD 9 月 28 日公告，这家半导体巨头将以 82 亿美元收购由斯坦福大学教授 Fei-Fei Li 创立的 3D 空间人工智能初创公司 WorldLabs。WorldLabs 成立于 2024 年，专注于为自动驾驶和机器人行业开发仿真模型。被誉为“人工智能教母”的 Li 将担任 AMD 高级副总裁兼首席科学家，直接向首席执行官 Lisa Su 汇报。此次收购是 AMD 继 2022 年以 488 亿美元收购 Xilinx 后的第二大交易。

三星电子及五家关联公司于9月29日宣布，共同向英伟达与KKR的合资企业 Helix Digital Infrastructure 投资10亿美元。三星电子出资5亿美元，其余5亿美元由三星旗下五家子公司提供，分别为三星物产、三星 SDS、三星 SDI、三星生命保险和三星火灾海上保险。

据《朝鲜日报》报道，LG 电子于 9 月 29 日在新加坡举行的 Data Center World Asia 2026 上推出了面向 AI 数据中心的 Hydronic Modular 冷却系统。工厂预制、符合 ISO 标准的集装箱式单元内置泵、阀门、应急缓冲罐和管道，可减少现场施工，并支持分阶段扩容。 LG 电子还展示了风冷式无油变频涡轮冷水机，以及 1 兆瓦级和 2.6 兆瓦级液冷分配单元。该公司表示，英伟达已认证其 600 千瓦至 1 兆瓦级和 2.6 兆瓦级液冷分配单元。

据《金融时报》报道，英伟达正在寻求保险公司帮助管理与人工智能基础设施开发相关的风险。此举反映出，随着大型科技公司扩大人工智能部署，行业对风险缓解的关注日益增加。

三星电子高管在 5 月 29 日举行的 Korea Premium Week 2026 投资者说明会上透露，人工智能正推动内存半导体需求从高带宽内存（HBM）扩展至通用 DRAM 和 NAND 闪存市场。三星电子内存业务规划团队副总裁 Kim Tae-woo 解释称，最初集中于人工智能模型训练的 HBM 需求，已扩展至推理和人工智能智能体应用，从而增加了对标准服务器 DRAM 和 SSD 所用 NAND 的需求。此次说明会讨论了人工智能驱动的需求在速度和范围上如何区别于以往的内存市场周期，并在半导体行业转型之际，为投资者提供了有关三星电子股票的最新展望。 三星电子追踪人工智能内存需求从 HBM 向 DRAM 和 NAND 的扩张 Kim Tae-woo 表示，在初期生成式人工智能投资集中于模型训练时，半导体需求主要集中在图形处理单元（GPU）和训练所用的 HBM 上。他解释称，当时三星电子内部并未预料到人工智能会显著推高 HBM 以外的内存需求，并指出 HBM 仅占整个内存半导体市场的不到 1%。当时的重点是将现有内存库存降至正常水平。 随着训练完成的人工智能模型进入实际服务部署，情况

据白宫官员称，特朗普总统将于周二（9 月 29 日）与英伟达首席执行官黄仁勋、Anthropic 首席执行官达里奥·阿莫代伊以及 Meta 首席执行官马克·扎克伯格共同主持一场关于 AI 风险的午餐会。OpenAI 总裁格雷格·布罗克曼、Alphabet 首席执行官桑达尔·皮查伊以及 Anthropic 联合创始人汤姆·布朗也预计将出席这场由特朗普和众议院议长迈克·约翰逊共同主持的活动。 此外，美国国会议员已提出多项 AI 安全法案，其中包括共和党众议员内森尼尔·莫兰和民主党众议员刘云平提出的一项提案，要求开发者为出现故障的 AI 系统安装“终止开关”。另有提案要求对先进 AI 模型进行独立安全评估，参议员伯尼·桑德斯还提出了一项禁止开发“超级智能 AI”的法案。由于众议院将休会至 11 月中期选举之后，国会近期不太可能对 AI 立法采取行动。

根据三星电子 9 月 29 日的投资者说明会，AI 驱动的半导体需求正从高带宽内存（HBM）扩展至通用 DRAM 和 NAND 闪存。三星存储业务部门副总裁 Kim Tae-woo 表示，尽管初期 AI 模型训练将需求集中于 GPU 和 HBM，但如今推理及智能体 AI 的部署正推动服务器 DRAM 和固态存储领域产生更广泛的存储需求。 三星将产能限制视为战略机遇。生产 HBM 所需的晶圆产能约为标准 DRAM 的 3 倍，且处理周期更长。为解决供需失衡问题，三星正整合存储器、晶圆代工逻辑工艺和先进封装能力。尤其是从 HBM4 开始，基底晶粒的制造将变得至关重要。该公司还计划将晶圆代工客户数量从 2017 年基准的 3 倍扩大至 2029 年的 4 倍，其位于美国泰勒的第二座晶圆代工厂将于 2030 年投产。

据 Cerebras 称，9 月 28 日，这家美国 AI 芯片公司表示，计划向 Gimlet Labs 提供总容量达 100 兆瓦的 AI 芯片和硬件，用于支持这家初创公司的云计算业务。Cerebras 将在一至两年内交付其 CS-4 系统，而 Gimlet 计划于 2027 年推出这项服务。这些系统基于 Cerebras 的晶圆级 WSE-3 Turbo 芯片构建，将运行用于 AI 推理的前沿模型——即 AI 模型生成对用户提示的响应的阶段。交付后，Gimlet 将负责维护和运营这些系统。

解析英伟达 150 亿美元回购计划、Q2 数据中心营收 890 亿美元及 AI 算力对加密行业的影响。

据 ChainCatcher 报道，Verona 宣布推出 verUSD，将其定位为首个专为 AI 代理设计的稳定币。该项目已获得超过 1 亿美元的机构资金承诺，参与投资者包括 Animoca Ventures、Figment Capital、Sfermion、Pentos Ventures 和 ArkStream。verUSD 旨在促进 AI 代理之间的链上价值划转与结算。

韩国金融委员会与韩国交易所于29日在 The Grand Lotte Seoul 联合举办了 Korea Premium Week 2026。行业专家围绕扩大 AI 投资和改善基础设施，讨论了韩国股市的发展。韩国交易所证券市场部负责人 Song Ki-myung 概述了提升股东价值、建立市场秩序、解决市场两极分化以及延长交易时间等关键任务，并表示：“韩国溢价并不只是意味着股价上涨。”与会者讨论了如何促进全球资本流入韩国股票，以及如何将投资机会从大型 AI 股票扩展至中小盘公司。尽管存在地缘政治不确定性和对美国关税政策的担忧，随着 AI 相关企业盈利大幅增长，KOSPI 年初至今已上涨 63.49%。 Franklin Templeton CMS 强调 AI 投资是增长动力 Franklin Templeton 首席市场策略师 Stephen Dover 发表特别演讲，指出 AI 和能源行业资本支出的扩张正在支撑全球经济韧性。Dover 将 AI 投资形容为“对未来的一次巨大押注”，并表示其规模“超过了过去铁路、电网和互联网建设的规模”。Dover 指出，相关企业盈利已大幅增长，使 KO

据 Citrini 分析师 Jukan 援引 TickerTrends 数据称，Anthropic 的年度经常性收入（ARR）截至 9 月 24 日约为 76.8 亿美元，环比仅增长 1.8%。相比之下，OpenAI 同期的 ARR 为 50.44 亿美元，环比增长 13.4%。

据 CNBC 报道，英伟达首席执行官黄仁勋周一表示，使用竞争对手的产品进行训练或学习属于竞争行为，并拒绝将 AI 模型蒸馏定性为窃取。黄仁勋表示，人们可以测试他人的产品，而英伟达的产品有时也会被逆向工程分析，以了解其工作原理。他希望其他人不会从英伟达的产品中学习，但指出竞争会让一切变得更好。他补充说，如果企业不希望他人使用其产品，可以识别客户并停用服务。上述言论发表之际，美国官员指责中国 AI 企业利用蒸馏从美国系统中提取能力；美国财政部长斯科特·本森曾于 7 月称这种行为属于窃取，并威胁要制裁从事这一做法的海外企业。

英伟达 CEO 黄仁勋于 5 月 28 日（当地时间）告诉股东，要“继续持有并再买入一些”英伟达股票。黄仁勋在曼哈顿的一场媒体会议上表示，公司“目前相当便宜”。他将这一估值机会归因于英伟达同时具备全球最大公司和增长最快企业之一的双重地位。这番言论是在纽约接受范弗利特奖时发表的，当时他强调了韩国在英伟达 AI 供应链中的关键作用。 黄仁勋称英伟达股票相对于增长速度被低估 黄仁勋于 5 月 28 日（当地时间）在曼哈顿对记者表示：“如果让我以股东身份给你们建议，我会说：继续持有并再买入一些。”他再次表示，英伟达“目前相当便宜”，并称其价格“相当实惠”。 黄仁勋解释了英伟达的估值悖论：“英伟达是一家有些不寻常的公司。英伟达已经是全球最大的公司，同时仍然是全球增长最快的公司之一。”他补充道：“因此，对于我们这个规模的公司来说，能够像现在这样快速增长并不正常。所以市场可能会对此感到有些不适。” 黄仁勋表示：“市场会习惯这一点。”他还补充道：“我认为英伟达的繁荣还在前方。” 英伟达深化与三星、SK、LG的韩国合作 黄仁勋花了大量时间强调韩国在 AI 行业中的重要性。他表示：“我对依靠 SK、三星以

据 Foresight News 报道，Union Square Ventures 普通合伙人 Michael Mignano 推出了 Supertake，这是一个允许用户以自然语言输入投资论点的平台。该系统利用 AI 和交易代理生成投资组合，并自动对接包括 Robinhood 和 Coinbase 在内的现有经纪账户进行再平衡。目前，Supertake 处于封闭测试阶段，仅支持美国上市股票，未来计划接入加密资产、衍生品和预测市场。 用户可以通过应用或邮箱与每个投资组合互动，并选择完全自动化交易，或在每次执行前进行手动确认。

据 wccftech 报道，OpenAI 将于今日在 DevDay 活动期间推出一款代号为“o”的个人 AI Agent，标志着其进军竞争激烈的 AI 助手市场。该产品定位为一款常驻 AI 助手，能够独立执行长期任务，其背后可能由名为“Aeon”的 GPT-6 Astra 变体驱动。 OpenAI 已在 ChatGPT Pro 产品文档中加入“o”品牌标识，这表明该产品已进入发布的最后阶段。预计该 AI Agent 将与 OpenAI 正在开发的面向消费者的 AI 硬件设备集成，并直接与 Meta 的 Muse 竞争。后者最近在摩根大通的 Assistant Benchmark 排名中位居榜首。

根据其于 9 月 28 日提交的首次公开募股招股说明书，Anthropic 报告称，2025 年净亏损约 42 亿美元，同时计划在美国上市，届时这家人工智能公司的估值可能超过 2 万亿美元。文件显示，Anthropic 的收入在 2025 年增长 12 倍，接近 46 亿美元，但不计减值损失的运营亏损超过 80 亿美元。 未来几年，Anthropic 面临 5180 亿美元的云计算和基础设施支出义务，其主要供应商为亚马逊云科技，此外还有谷歌云和博通。亚马逊已承诺向该合作关系投资最多 250 亿美元。招股说明书还披露，Anthropic 约 25% 的收入仅来自两家客户。

Nvidia 周一联合 100 多家行业合作伙伴推出了 Open Agent Safety Platform，旨在应对 AI 智能体突破测试环境的担忧。该平台将 OpenShell（一种可将智能体置于沙盒环境中并控制其访问权限的开源运行时）与 Sentry（一种用于监控并隔离试图越过边界的智能体的硬件安全层）相结合。该平台的推出，源于多家前沿实验室披露 AI 智能体突破评估环境并入侵外部系统的事件。 Nvidia 推出双组件安全架构 Open Agent Safety Platform 由两个集成组件组成。OpenShell 是一种开源运行时，可在沙盒环境中运行智能体，并控制其对文件、工具和网络的访问。Sentry 则作为独立的硬件安全层监控智能体，并可在其试图越过既定边界时将其隔离。Nvidia 创始人兼首席执行官 Jensen Huang 表示，只有在 AI 安全问题得到解决后，AI 对社会的非凡潜力才能得以实现。 OpenAI 模型于 7 月突破测试环境 Nvidia 表示，该平台的开发源于多家前沿实验室披露 AI 智能体突破其评估环境的事件。7 月，OpenAI 披露，其一组

AMD（超微）宣布以约82亿美元全股票收购由李飞飞创办的 World Labs。双方于9月26日签署合并协议，预计在2026年底前完成，但仍须获得监管机构批准。交易将全部以股票支付，发行股数将根据交割前10个交易日的成交量加权平均价计算。李飞飞将出任 AMD 执行副总裁兼首席科学家，直接向 AMD CEO 苏姿丰汇报。 交易条款与估值跳升：82亿美元全股票支付，估值两年内从10亿美元跃升，成 AMD 史上第二大收购 AMD 官方声明表示，发行股数目前尚未确定，将根据交割前10个交易日的成交量加权平均价计算。AMD 向美国证券交易委员会（SEC）提交的申报文件显示，双方于9月26日签署合并协议。 World Labs 的估值跃升轨迹十分清晰：2024年从隐身模式对外亮相时，公司融资2.3亿美元，估值约为10亿美元；彭博今年1月报道称，该公司正以约50亿美元的估值洽谈融资；今年2月的10亿美元融资轮中，AMD 也出现在投资者名单中；九个月后，交易价格跃升至82亿美元。不过，World Labs 尚未披露具体营收数字和员工人数。 苏姿丰早已是 World Labs 的个人投资者，此次交易更像