人工智能产业发展与政策动态

ARM Holdings、英特尔和AMD周一股价均实现两位数上涨，其中ARM上涨17.2%，英特尔上涨12.1%，AMD上涨10%，投资者以此回应Meta的Muse AI Agent初期强劲反响。AMD收盘时市值首次突破1万亿美元，成为道琼斯市场数据统计的第14家达到这一里程碑的美国公司。此次涨势源于《巴伦周刊》援引Sensor Tower数据称，Meta Muse在本月早些时候上线后，连续三天成为美国下载量最高的免费iPhone应用。投资者押注，从传统聊天机器人转向自主AI Agent可能会扩大AI模型的计算需求，尤其是在推理操作期间。这三家公司都是中央处理器的领先供应商。随着智能体系统在推理、数据编排、网络连接和企业工作负载方面需要大量通用处理能力，中央处理器正日益成为AI基础设施的核心。 Meta Muse AI Agent跻身应用商店榜首 Meta的Muse AI Agent在本月早些时候上线后，登上苹果美国应用商店免费应用榜首。Sensor Tower数据显示，Muse已连续三天成为美国下载量最高的免费iPhone应用，《巴伦周刊》援引了这一数据。Meta股价周一飙升11.4

据 ChainCatcher 报道，本周有关 DeepSeek 投资者会议的信息浮出水面。继 5 月发生录音泄露事件后，该公司再次出现信息泄露。加密领域 KOL Kuai Dong 报道称，泄露内容包括 DeepSeek 当前内部优先提升国产芯片采用率的计划，并特别提到了华为芯片的交付时间表。 5 月事件发生后，DeepSeek 已采取严格的安全措施，要求与会者亲自前往北京或杭州的办公室，并在查看 CEO 梁文锋的演示文稿前上交手机、电子设备和包袋。

据 The Information 报道，DeepSeek 首席执行官梁文锋将使用华为及其他国产芯片训练大模型称为公司最大的押注之一，并在近期的一次闭门投资者会议上表示，这件事“必须成功”。DeepSeek 预计最早将于今年第四季度收到新一批用于训练的华为芯片，但具体型号和数量尚未披露。梁文锋此前于 5 月估计，训练顶级模型需要约 50,000 颗英伟达 GB300 芯片，而使用华为 Ascend 950 芯片则需要约 200,000 颗。

据彭博社报道，KKR 于 2026 年在韩国投资了约 30 亿美元，并预计随着 AI 驱动的数据中心和电力需求加速增长，将迎来更多机遇。这些投资包括持有三星集团旗下 IT 服务部门三星 SDS 的 1.2 万亿韩元（8.8 亿美元）可转换债券，以及与本地基金共同投资总额 3.1 万亿韩元（22.2 亿美元）的数据中心项目。KKR 还达成了在并购、资本配置以及拓展三星 SDS 的 AI 业务方面开展合作的协议。

据第一财经报道，华为云于 9 月 21 日升级了面向 HarmonyOS 开发者的代码智能体 CodeArts。此次更新新增三项能力：HarmonyOS 编程大模型、CodeArts HarmonyOS 智能体以及 HarmonyOS 开发者实践中心。华为云称，CodeArts 是全球首个也是唯一一个面向 HarmonyOS 的 AI 编程智能体。

据 ChainCatcher 报道，Arthur Hayes 发表了一篇新文章，认为大型 AI 公司强调“安全”，反映的是需求破坏，而非真正的安全担忧。Hayes 表示，市场需要的是价格达到“中国价格”的 AI——成本约为当前水平的百分之一——而不是减少 AI 开发。 Hayes 强调，AI 实验室背负着不可持续的债务结构：私募股权公司向保险公司注入了总额达 1.54 万亿美元的虚拟再保险资产，为 AI 数据中心贷款提供支持。如果 AI 债务因计算需求不足而遭到降级，保险公司将没有足够资金弥补损失，可能引发波及整个金融系统的连锁故障。Hayes 总结称，无论美国政府成为 AI 的直接买家，还是救助倒闭的保险公司，这两种情形都需要扩大货币供应，最终使 Bitcoin 受益。

据 Odaily 报道，Arthur Hayes 最近在 X 上发表了一篇题为《安全第一》的文章，分析了他认为特朗普面临的“印钱还是继续印钱”这一政策选择。Hayes 认为，Anthropic、OpenAI 和 SpaceX 以安全担忧为由放缓了通用人工智能的发展进程，但他将此归因于市场对当前 AI 定价缺乏需求，而非出于人道主义关切。

据 ChainCatcher 报道，9 月 18 日，美国货币监理署（OCC）向专注于 AI 的金融机构 Catena 授予初步有条件批准，允许其设立 Catena Trust Bank, N.A.。在获得正式批准后，该银行将在 OCC 监管下提供数字资产托管、投资管理和信托服务。

iAM Therapeutics 是一家由英伟达支持的人工智能驱动药物发现公司，于 12 月 21 日（当地时间）向美国证券交易委员会提交了首次公开募股申请。据彭博社报道，这家总部位于加利福尼亚州圣迭戈的生物科技公司计划以“IAM”为股票代码在纳斯达克全球精选市场上市，首次公开募股所得资金将用于开发三种目前处于早期阶段的人工智能设计抗癌候选药物。iAM 成立于 2019 年，已从包括英伟达和卡塔尔投资局医疗保健部门在内的科技及医疗保健领域投资者处筹集 4.618 亿美元，并将自身定位为一家利用人工智能加速治疗开发的临床阶段生命科学公司。 iAM Therapeutics 向 SEC 提交纳斯达克首次公开募股申请 据彭博社报道，iAM Therapeutics 于 12 月 21 日（当地时间）向 SEC 提交了首次公开募股申请。该公司计划以“IAM”为股票代码在纳斯达克全球精选市场上市。发行股份数量和拟议委托价格范围尚未披露。首次公开募股所得资金将用于开发三种利用公司人工智能平台设计的早期抗癌候选药物。 公司通过全球合作开发人工智能设计的抗癌药物 最领先的候选药物 IAM1363 针对

据格隆汇报道，美国财政部长斯科特·贝森特表示，AI 开发者必须为其产品以及任何导致事故的 AI 代理负责，包括近期发生的 Hugging Face 黑客攻击等安全事件。贝森特于 9 月 21 日晚间表示，Hugging Face 事件的责任在于 OpenAI 管理层，而不在于自主代理。他强调：“这些实验室必须为自己的行为负责。他们随时都可以放慢开发速度。”

据彭博社报道，9月21日，由人工智能驱动的药物开发公司 iamb Therapeutics 向美国证券交易委员会提交了 IPO 申请，计划以 IAM 为股票代码在纳斯达克全球精选市场上市。该公司计划利用所得资金推进三种候选抗癌药物的开发，其中包括靶向实体瘤且已进入早期临床试验的 IAM1363。据路透社报道，iamb 成立于2019年，总部位于圣迭戈，自成立以来已从包括 Nvidia、Qatar Investment Authority 和 Catalio Capital Management 在内的投资者处筹集了4.618亿美元。

据格隆汇消息，美国财政部长贝森特于9月22日宣布，美国和中国的高级官员将在约两个月后于深圳再次会面，讨论人工智能安全风险以及与人工智能相关事件的沟通机制。在周日与中国国务院副总理何立峰举行会谈后，双方同意建立正式的人工智能对话机制，包括用于沟通人工智能安全事件的紧急热线。贝森特告诉CNBC，两国旨在就主要人工智能风险达成共识。

据《福布斯》报道，美国年度最富有的400人榜单的财富门槛今日升至44亿美元，创历史新高。40岁以下亿万富翁的人数从去年的4人激增至10人，其中7人凭借人工智能初创公司积累了财富。在这7位人工智能领域的亿万富翁中，有4人来自Anthropic。这家成立仅五年的人工智能公司目前在二级市场的估值为1.5万亿美元。其余3人分别来自Surge AI、OpenAI和Cognition。

Ditonic是一家韩国人工智能平台公司。该公司于22日宣布与Presight建立战略合作伙伴关系。Presight是阿联酋人工智能技术集团G42的核心子公司。此次合作旨在将Presight的全球市场拓展能力和项目执行能力，与Ditonic的AI操作系统及AI City技术相结合，共同开拓全球AI City和Smart Nation市场。Presight是一家估值50亿美元（约7万亿韩元）的应用型AI公司，在阿布扎比证券交易所上市，G42持有其多数股权。经过为期两个月的技术评审，Ditonic于7月从来自62个国家的376家申请企业中脱颖而出，成为入选Presight全球AI加速器Cohort II的12家创新AI公司之一。 Ditonic通过Presight加速器计划入选 Ditonic于7月参加Presight全球AI加速器Cohort II，之后双方正式建立战略合作伙伴关系。Ditonic与来自62个国家的376家公司展开竞争，最终入选12家创新AI公司。此次遴选包括Presight开展的为期两个月的技术评审。 Ditonic运营AI OS平台D.Hub，Presight估值50

据《先驱经济》报道，韩国公司 Ditonic 与总部位于阿联酋的 Presight 于 9 月 22 日签署战略合作协议，共同开发全球 AI 城市和智能国家市场。Presight 是估值 50 亿美元的 AI 技术集团 G42 的子公司。此次合作是在 Ditonic 于 7 月入选 Presight 全球 AI 加速器项目、成为其中 12 家创新企业之一后达成的。该项目从来自 62 个国家的 376 家企业中遴选入选企业。 该合作将 Ditonic 基于本体的 AI 操作系统技术与 Presight 的全球市场准入和执行能力相结合，计划以阿联酋为起点，拓展至欧洲、中东、北非、中亚和非洲。Presight 的母公司 G42 于 2024 年获得微软 15 亿美元的战略投资。

据路透社报道，AMD 的市值于 9 月 21 日首次突破 1 万亿美元，成为继英伟达、博通和美光之后第四家达到这一里程碑的美国半导体公司。股价上涨 9.95% 至 $615.52，创下历史最高价。AMD 的市值较一年前约 2550 亿美元增长了两倍多。 在 AI Agent 模型广泛采用的背景下，市场预计 GPU 和 CPU 需求将不断上升，推动了此次上涨。CEO 苏姿丰此前表示，公司计划到 2027 年将数据中心相关收入翻一番，并预计其核心 CPU 市场在 2030 年前将以年均 50% 的速度增长，规模达到 2200 亿美元。

韩国 PCB 股票在 9 月 22 日早盘大幅上涨，其中韩国电路涨幅达 22.37%，升至 64,000 韩元，此前一夜美国 CPU 相关半导体股走高。AMD 上涨约 10%，而英特尔和 Arm 于 9 月 21 日（当地时间）均上涨超过 12%，推动费城半导体指数上涨 4.3%。Meta 的个人 AI Agent Muse 登顶美国 App Store 排名后，市场对 AI 相关投资持续增长以及 AI 推理需求扩大的预期增强，进一步推动了此次上涨。市场参与者预计，AI Agent 的普及将增加 CPU 使用量，从而推动服务器扩容以及对高性能组件的需求增长，包括 AI 服务器所需的先进 PCB 规格。 韩国 PCB 股票在 9 月 22 日早盘录得两位数涨幅 截至 9 月 22 日上午 9:13，韩国电路报 64,000 韩元，较前一交易日上涨 11,700 韩元（22.37%）。Simmtech 上涨 14.15%，至 149,200 韩元；大德电子上涨 13.05%，至 115,200 韩元。TLB 上涨 12.86%，至 43,000 韩元。Interflex 上涨 9.65%，

据 News1 报道，韩国印刷电路板（PCB）板块个股于 9 月 22 日上午跟随美国 CPU 芯片制造商隔夜股价上涨而飙升。CoreaCircuit 上涨 22.37% 至 64,000 韩元，Semtech 上涨 14.15%，Daeduk Electronics 在上午交易时段上涨 13.05%。 涨势由美国市场走强推动：AMD 隔夜上涨约 10%，英特尔和 Arm 均上涨超过 12%，费城半导体指数上涨 4.3%。随着市场对 AI 驱动的 CPU 需求预期升温，加之 Meta 的 AI Agent Muse 登上美国应用榜单首位，市场乐观认为，不断扩大的 AI 推理工作负载将需要更多高性能服务器组件和先进 PCB 供应。

LG 与微软于 21 日（当地时间）在华盛顿州雷德蒙德的微软总部签署战略合作伙伴协议，以加速下一代人工智能（AI）生态系统的发展。LG 集团董事长具光谟和微软首席执行官萨提亚·纳德拉出席了签署仪式。双方的合作涵盖三个核心 AI 领域：AI 数据中心（AIDC）、物理 AI 和 AI 转型（AX），并承诺在基础设施供应、企业 AI 部署和基于云的模型开发方面开展联合行动。 LG 为微软数据中心扩张提供基础设施解决方案 在 AI 数据中心领域，LG 与微软将探索相关商机，由 LG 提供冷却、电力和 IT 基础设施解决方案，以配合微软在全球范围内扩建数据中心。随着微软不断提升 AI 计算能力，该合作有望使 LG 成为微软基础设施需求的潜在供应商。 LG 部署微软 Copilot，推动企业 AI 转型 LG 计划在全公司范围内为所有办公室员工引入微软的 AI 和云平台，包括 Copilot。此次部署旨在通过在 AX 领域全面采用微软的 AI 工具，推动 LG 工作环境转型。 LG 利用微软云基础设施开发物理 AI 在物理 AI 领域，LG 将利用微软的高性能云基础设施，加快制造、物流和移动出行

据 Yonhapinfomax 报道，LG 与微软于 9 月 21 日在华盛顿州雷德蒙德的微软总部签署战略合作伙伴关系，LG 集团董事长具光谟和微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉出席了签署仪式。 该合作涵盖 AI 数据中心、物理 AI 和 AI 转型。在 AI 数据中心领域，随着微软扩大其全球数据中心布局，两家公司将探索 LG 提供冷却、电力和 IT 基础设施解决方案的机会。在 AI 转型方面，LG 计划在全公司范围内部署微软的 AI 和云平台，包括 Copilot。在物理 AI 领域，LG 将利用微软的云基础设施，加快面向制造、物流和移动应用的模型开发与训练。