人工智能产业发展与政策动态

MoonPay 于 8 月 31 日宣布，已将其 PayBox 支付基础设施集成到 Grok 中，让用户能够通过对话式 AI 指令执行加密货币交易、跨链转移资产以及进行在线购买。此次集成在约两天内完成，展现了采用标准化连接器架构所带来的快速部署能力。PayBox 最初于 7 月 29 日上线，支持 ChatGPT 和 Claude，作为独立的支付机枪池运行，将 AI 助手连接到用户的自托管钱包，同时利用门限密码学和安全飞地保护私钥。

据韩国媒体报道，Silicon Data 的 LLM 代币支出指数于 8 月 31 日降至每百万代币 97 美分，创下该指数自去年推出以来的历史最低点，较 5 月每百万代币 2.05 美元的峰值下降了 50%。 此次下降主要受中国人工智能公司 Moonshot AI 的开源 Kimi K3 模型、OpenAI 于 7 月下调 ChatGPT-5.6 系列模型价格，以及主要模型开发商采用动态定价等因素推动。代币成本下降虽有利于终端用户，但也给包括 OpenAI、Anthropic 和 Google 在内的模型开发商带来了收入压力。

据谷歌副总裁 Amin Vahdat 在 SEMICON 2026 上表示，谷歌正在加快 TPU 开发和生产的步伐。此前每三年发布一代 TPU，后来改为每年发布一代，如今谷歌已在过去一年中推出两种 TPU 变体，并计划可能每六个月推出新芯片。谷歌正在采用一种新的“方波部署”生产模式，在芯片验证完成后立即快速扩大制造产能，而不是采取传统的逐步爬坡方式。最新的 TPU-8 每瓦性能较其前代产品提升一倍，而 TPU 芯片在性能、功耗和成本方面相较传统 CPU 已累计实现约 100 倍的效率优势。

据彭博社报道，Cognition AI 是总部位于旧金山的 AI 编程代理 Devin 的开发者，截至 9 月 2 日，正洽谈以约 470 亿美元的估值筹集约 10 亿美元。强劲的投资者需求可能推动本轮融资额超过 10 亿美元，投资者表达了近 100 亿美元的投资意向。Cognition 的年化收入已超过 9 亿美元，高于 5 月底的 4.92 亿美元；在三个月前完成一轮 10 亿美元融资、估值达到 260 亿美元后，公司实现了显著增长。

据科创板日报报道，Douyin Work 于 9 月 2 日发布了两项新功能。第一项支持多智能体并行处理，由主协调智能体分解任务，并将专业任务分配给子智能体以并发处理。第二项新增对 Mac 操作系统的支持及本地 GUI 控制能力，使 Douyin Work 能够理解界面并执行任务，无需 MCP、API、插件或 CLI 访问权限。

据《日经亚洲》报道，日本企业味之素和大金正在扩大其在台湾的业务，以加强与该岛快速增长的人工智能供应链的联系。味之素是 Ajinomoto Build-up Film（ABF）的唯一供应商。ABF 是一种用于人工智能计算和数据中心服务器芯片基板的核心绝缘材料。该公司正在台湾设立研发中心；作为半导体制造用含氟化学品和含氟聚合物的主要供应商，大金则计划在该岛开设技术应用中心。根据国际半导体设备与材料协会（SEMI）的预测，近年来台湾一直是全球最大的半导体材料市场，预计将继续保持这一地位，占预计总规模达 920 亿美元的全球市场约 30%。 味之素设立台湾 ABF 薄膜生产研发中心 味之素正在台湾设立一家专注于 ABF 绝缘薄膜生产的研发中心。目前，包括日本的 Ibiden 和台湾的 Unimicron 在内的主要半导体基板制造商均从味之素采购 ABF。这些基板用于英伟达、谷歌、亚马逊和 AMD 等人工智能及服务器计算企业的芯片生产。《日经亚洲》此前报道称，半导体基板及相关供应链（包括玻璃纤维等材料）已成为大规模人工智能基础设施建设中的主要瓶颈。味之素发言人告诉《日经亚洲》，公司正在“研究进一

据《日经亚洲》报道，9 月 2 日，味之素和大金扩大了在台湾的业务，以加强与该岛日益壮大的人工智能供应链的联系。味之素是积层膜（ABF）的唯一供应商。这种材料是人工智能计算和数据中心服务器芯片所用基板中的关键绝缘材料，味之素目前正在台湾设立研发中心。大金是半导体制造所需氟基化学品和树脂的主要供应商，也在设立应用技术中心，以加强与台湾半导体生态系统的合作。

根据一份日期为 8 月 31 日的高盛报告，得克萨斯州和宾夕法尼亚州州长于 8 月签署了行政命令，收紧对数据中心开发的监管。该行公用事业分析师指出，这些措施对高质量、大规模项目的影响很小，但会对资本有限的投机性项目造成不成比例的影响。 超微电脑报告称，FY26 第四季度订单额超过 600 亿美元，FY27 营收指引为 650 亿至 720 亿美元，同比增长 75%。预计其中约 70% 的收入与 AI 部署相关。

据 Beating 报道，中国 AI 模型公司已连续两个月占据南向资金港股交易量榜首。7 月，Zhipu 成为南向投资者首选的买入标的，买入金额超过 Alibaba 和 Tencent。8 月，MiniMax 以 1060 亿港元的净流入额领跑，再次超过这两家科技巨头。 MiniMax 于 8 月 6 日获纳入港股通。首日，南向投资者买入 269.7 亿港元，次日又买入 222.6 亿港元。一个月内，南向投资者累计持有 MiniMax 9.7% 的股份。于 6 月 8 日获纳入港股通的 Zhipu，仅在 7 月第一周就录得 1370 亿港元的净流入。目前，南向投资者持有 Zhipu 约 11% 的股份。

根据 Stocktwits 的分析，英伟达上季度实现了 539 亿美元的净利润，尽管其营收不到沃尔玛 1979 亿美元的一半，凸显了专注于 AI 的科技公司与传统零售商之间的盈利能力差距。英伟达 67.6% 的 EBIT 利润率远高于沃尔玛的 4.9%，这意味着这家芯片制造商能将每 1 美元收入中的更多部分保留为营业利润。 据《金融时报》报道，科技巨头也正受益于 AI 投资带来的大幅收益。亚马逊、Alphabet、英伟达和微软上季度从与 AI 相关的持仓中合计获得了超过 1600 亿美元的收益，是前一季度 690 亿美元的两倍多。

据 Foresight News 报道，Flop Labs 已推出 tclk/1 协议。这是一种面向在公共聊天室中碰面的 AI 代理的无需信任交易框架。该协议利用哈希时间锁定合约和点时间锁定合约，解决一方必须完成工作、另一方必须付款，而双方又都无法率先行动时产生的信任问题。 tclk/1 协议被定位为协调层，而非服务本身。交易协商通过聊天室中的签名消息进行，资金则在指定通道中结算；聊天室本身不托管密钥或资产。每份完整报价仅包含 407 个字符，并可通过 GET 请求传输，因此即使仅具备基本网络请求能力的代理也能完成交易。该协议目前仅在测试网上处于 Alpha 阶段，签名模块尚待审计。

据 Lookonchain，交易员 @DumbCrayonEater 于今日（9 月 2 日）成为 AI 代币的最大持有者，过去两个月累计买入 2932 万枚 AI 代币，成本为 2.12 万美元。目前，该仓位价值 813 万美元，未实现收益达 811 万美元，回报达 382 倍。

据 B.AI，DeepSeek V4 Flash 和 DeepSeek V4 Flash Vision Exp 将于 9 月 3 日 17:00 SGT（新加坡时间）结束免费试用，之后按五折价格收费。该平台还推出了动态定价：高峰时段按五折收费，非高峰时段按官方价格的 25% 收费。

据业内消息人士 9 月 2 日透露，TSMC 计划近期继续采用传统微凸点技术，而非混合键合技术，用于将高带宽内存（HBM）连接至 AI 加速器的先进封装。该公司已要求材料和设备合作伙伴开发适用于约 5 微米级凸点的键合与底部填充解决方案，韩国和日本供应商已开始相关开发。预计 5 微米级凸点将于 2028 年下半年开始量产。目前，HBM3E 的凸点高度为 15 至 25 微米，而 HBM4 已接近 10 微米。转向尺寸更小、更精细的凸点，旨在应对 JEDEC 为 HBM 规定的 775 微米最大堆叠高度限制，以及对更高互连密度的需求。

澳大利亚房价在 8 月下跌 0.9%，法国米其林星级餐厅报告称顾客系统性盗窃高价值餐具，加拿大人在贸易紧张局势下减少购买美国产品，Instagram 宣布要求网红账户强制标注人工智能生成的个人资料，ChatGPT 对 Reddit 内容的引用率在上月中旬下降 86%。澳大利亚房价下跌是继 7 月下跌 1.2% 后连续第五个月下跌，反映出持续的通胀以及澳大利亚储备银行预期加息的影响。这些事态涵盖房地产市场调整、餐饮业挑战、消费者民族主义转变、社交媒体透明度政策以及不断演变的人工智能搜索行为，展现了当前经济环境下全球行情和数字平台所承受的相互关联的压力。 澳大利亚房价 8 月下跌 0.9%，连续第五个月下跌 据房地产咨询公司 CoreLogic 当地时间消息，澳大利亚全国房价在 8 月环比下跌 0.9%，延续了五个月前开始的跌势，并创下疫情以来最大的下跌幅度。8 月的跌幅继 7 月下跌 1.2% 之后出现。 悉尼和墨尔本领跌，月度跌幅分别为 1.4% 和 1.1%。这两座城市的房价目前均较峰值低约 7%。 CoreLogic 研究主管 Tim Lawless 表示，过去三个月的房屋销售量较

Anthropic 可能凭借有史以来规模最大的股票发行超越 SpaceX，但 PitchBook 高级分析师 Harrison Rolfes 警告称，这家 AI 公司可能需要达到类似微软的约 70% 毛利率，才能维持其巨额算力承诺。该公司已通过与 Lambda 和 Nscale 达成的交易，承诺投入 800 亿美元用于算力，而 Rolfes 估计 Anthropic 当前的毛利率约为 44%。若要超越 SpaceX 的纪录，Anthropic 需要以超过 1.8 万亿美元的市值定价，并筹集超过 SpaceX 募集的 860 亿美元。Anthropic 报告称，其第二季度收入从第一季度的 47.3 亿美元和上年同期的 7.87 亿美元飙升至超过 115 亿美元。PitchBook 称，该公司报告的经调整营业收入为正，这在 AI 公司中前所未有，而这一毛利率挑战正是在此背景下出现的。 Anthropic 报告第二季度收入飙升至超过 115 亿美元 PitchBook 高级分析师 Harrison Rolfes 称，Anthropic 报告的经调整营业收入为正“在 AI 公司中前所未有”。该

据 PitchBook 高级分析师 Harrison Rolfes 称，Anthropic 需要实现约 70%、类似微软的毛利率，才能维持其 800 亿美元的算力承诺，尽管目前的估算显示其毛利率仅为 44%。据报道，Anthropic 已向英伟达支持的 Lambda 承诺 350 亿美元，以获取其位于得克萨斯州数据中心的算力容量，并承诺向 Nscale 位于西弗吉尼亚州园区的算力设施投入 450 亿美元。Anthropic 的年化营收规模在 7 月超过 650亿美元，第二季度营收达到 115亿美元，高于第一季度的 25亿美元。企业客户贡献了 80% 的营收，其中超过 1,000 家客户每年的支出超过 100 万美元。Claude Code 在 2 月的年化营收规模超过 47.3亿美元。

据普华永道最新报告，预计到 2050 年，全球在人工智能数据中心建设上的累计支出将达到 31.6 万亿美元，标志着在人工智能基础设施需求不断增长的推动下，投资规模出现前所未有的激增。 预计数据中心年度支出将从 2024 年约 8000 亿美元增至 2030 年的 1.1 万亿美元，并于 2050 年达到 1.8 万亿美元。如果人工智能的采用速度超出预期，25 年期间的总支出可能激增至 50 万亿美元。 从地域来看，美国预计将吸引近一半的投资，达到 15.1 万亿美元；亚太地区则以 8.2 万亿美元紧随其后，主要受中国和印度需求增长的推动。

据中国国家互联网信息办公室（CAC）消息，该机构已启动第二阶段“清朗网络”行动，重点整治人工智能应用中的违规问题。截至目前，该行动已清理561万条违法违规信息，关停4.9万个账号，并处置了超过2,400个违规网站和应用程序。 网信办要求豆包、元宝、通义千问和文心一言等人工智能平台加强原始数据审核，严格限制违规内容的生成。华为、小米、OPPO和vivo的应用商店也加强了开发者资质审核和应用审核流程。

腾讯于9月2日宣布正式推出 WorkBuddy 开放平台，面向智能硬件、行业应用和开发者开放底层智能体能力。该平台在早期阶段已吸引超过100家生态合作伙伴加入。