人工智能产业发展与政策动态

据 Mirae Asset ETF 咨询部门负责人 Choi Chang-kyu 表示，明年的 AI 资本支出预计将达到 1.2 万亿美元，随着预测更新，资本支出数据也在上调。他指出，数据中心建设的扩张将推动对 HBM（高带宽内存）和 NAND 闪存的需求增加，使持有三星电子和 SK 海力士的投资者受益。Choi 表示，尽管利率上升，AI 投资周期仍然完好，不会受到干扰。

据韩联社报道，韩国五大商业银行近期似乎遭到了人工智能驱动的网络攻击，标志着该国银行业首次出现五家机构同时遭到入侵的事件。其中三家银行披露了客户数据泄露情况：BNK釜山银行有11名外包员工的个人信息被泄露，KB国民银行报告称119名客户受到数据泄露影响，韩亚银行披露89名客户的数据被泄露。

据 Benzinga 报道，近期，比尔·阿克曼表示，人工智能显著提高了企业被颠覆的风险，从根本上改变了他评估投资目标的方式。这位持有微软、Meta 和亚马逊股份的 Pershing Square 首席执行官表示，投资者必须仔细评估企业是否拥有能够抵御潜在人工智能颠覆的可持续竞争优势。 阿克曼强调，在评估企业护城河时，他必须考虑人工智能可能如何重塑或淘汰某些商业模式。他指出，Pershing Square 正在利用人工智能开展投资研究，同时也看好 Brookfield 等实体基础设施提供商的机会，并认为 Brookfield 将从人工智能热潮中受益。

公众对 AI 数据中心的反对情绪正从美国蔓延至欧洲和亚洲。据 STL Partners 的研究，这通过延误和取消影响了欧洲约 420 亿美元的投资以及美国约 770 亿美元的投资。随着 AI 热潮推动基础设施扩张，反弹主要集中在对电力消耗、用水量、电价和土地需求的担忧上。据欧洲数据中心监测机构称，1 月至 4 月期间，欧洲有超过 70 个数据中心项目遭到否决或限制，超过了 2025 年全年的总数；与此同时，尽管韩国政府支持开发，韩国仍面临日益加剧的地方阻力。 1 月至 4 月期间欧洲超过 70 个数据中心项目遭到否决 据欧洲数据中心监测机构称，1 月至 4 月期间，欧洲有超过 70 个数据中心项目遭到否决或限制。该监测机构发现，反对行动已从地方市政厅扩大到法院、监管机构和议会。 苏格兰暂停了新建超大规模数据中心的规划审批，此前活动人士呼吁政府避免重蹈爱尔兰的“前车之鉴”，爱尔兰因电力需求过大而实施了暂停令。丹麦通过了一项紧急法律，在电力申请激增后，可能将数据中心排在电网电力申请队列的末尾。 西班牙今年夏季提议制定新的数据中心规定，要求数据中心从可再生能源中获取 80% 的电力。英国的项

苹果公司（AAPL）周五宣布，将针对 Mac 电脑上的“完全磁盘访问”功能引入额外保护措施，要求用户采取更明确的操作后，应用才能获得对文件、信息、邮件及其他数据的广泛访问权限。该公司表示，此次调整与能力日益增强的 AI Agent 获取用户敏感数据有关。“完全磁盘访问”是一项强大的 macOS 功能，基本上绕过了操作系统通常的隐私保护机制。苹果表示，一些开发者正在以可能使用户面临隐私风险的方式使用该功能。 苹果股价周五常规交易收涨约 2%，Meta 股价上涨 0.3%。 苹果为“完全磁盘访问”引入额外控制措施 苹果表示，“完全磁盘访问”是一项强大的 macOS 功能，基本上绕过了操作系统通常的隐私保护机制。该功能的存在，部分原因是某些应用，尤其是备份服务，需要广泛访问 Mac 上的数据才能正常运行。 然而，苹果表示，一些开发者正在以可能使用户面临隐私风险的方式使用该功能。苹果在一篇帖子中表示：“一些开发者正在以可能使用户面临风险的方式使用‘完全磁盘访问’。” 该公司表示，拥有这一访问级别的应用可能会访问 Mac 上几乎所有存储的数据，包括文件、邮件、信息和浏览历史记录。苹果表示，今后将

苹果周五宣布，将加强 macOS 上“完全磁盘访问”功能的额外安全措施，要求用户在授予应用程序广泛访问文件、消息、邮件和浏览历史记录的权限之前采取更明确的操作。随着 AI 代理的能力和自主性不断增强，此举也引发了人们对其可能访问用户敏感数据所带来隐私问题的担忧。苹果表示，开发者一直在以可能使用户面临隐私风险的方式使用“完全磁盘访问”，公司致力于确保用户在授予此类访问权限之前充分了解相关风险。

Herald Economy 使用基于 2024 年发布的完整神经连接组构建的模拟果蝇大脑，进行了一项模拟比特币交易实验。这个包含 139,255 个神经元和 5450 万条连接的虚拟大脑，被编程为每 15 分钟根据交易所之间的价格差异做出买入或卖出决策。该实验旨在测试果蝇大脑连接组能否解读被转换为嗅觉信号的市场数据。结果显示，模拟大脑录得 -16.42% 的亏损，跑输简单的一行交易规则（获利 7.86%）和买入并持有策略（亏损 12.25%）。2024 年，国际 FlyWire 研究团队在《Nature》发表了九篇论文，公布了果蝇大脑图谱，该图谱代表了首个完整的复杂生物大脑连接组。 《Nature》于 2024 年发布完整果蝇大脑连接组 2024 年，国际期刊《Nature》发表的九篇论文展示了首个完整的果蝇大脑图谱，记录了全部 139,255 个神经元和 5450 万条连接。国际研究团队 FlyWire 将果蝇大脑切分为 7,050 个切片，并拍摄了 2100 万张电子显微镜图像，以此创建了这一连接组。人工智能首先在图像中追踪神经元，随后研究人员和公众参与者通过类似游戏的流程修正人

据《Herald Economy》报道，研究人员利用基于《Nature》于 2024 年发表的完整连接组构建的虚拟果蝇大脑，进行了比特币交易模拟。该连接组绘制了果蝇大脑的全部 139,255 个神经元及 5,450 万个连接。 市场数据被转换为嗅觉信号，并输入虚拟大脑的嗅觉神经元。在以 15 分钟为间隔的交易模拟中，果蝇大脑神经网络录得 16.42% 的亏损，跑输简单的单一规则策略（上涨 7.86%）和被动持有策略（下跌 12.25%）。研究人员将其跑输归因于每笔交易 0.116% 的交易费用，该费用将微薄的利润侵蚀为亏损。

据 SemiAnalysis 9 月 30 日报道，Cerebras 股价本周下跌近 20%，原因是这家研究机构称，OpenAI 将在 GPT-6.1 Sol 的“Ultrafast”模式中使用英伟达 GPU，而非 Cerebras 硬件。 此次下跌加剧了 Cerebras 自 5 月 IPO 以来的跌势，使该股较上市后的峰值下跌超过一半。IPO 后，内部人士持有的 1,940 万股股票解禁，占已发行股份约 8%，也令股价承压。8 月 20 日至 9 月 25 日期间，CEO Andrew Feldman 和 CTO Sean Lie 出售了超过 2.4 亿美元的 A 类股票。Cerebras 曾于 1 月表示，其与 OpenAI 的交易价值超过 100 亿美元，并将在 2028 年前提供 750 兆瓦的电力容量。

英伟达、谷歌母公司 Alphabet 和 Meta Platforms 本周签署了白宫的自愿性人工智能安全协议，而微软和亚马逊参加了白宫午餐会但未签署，苹果则不在出席者之列。这份一页协议要求人工智能公司建立内部控制机制，与独立审计师合作，并成立董事会层面的委员会审查审计结果，但未设定处罚措施或实施期限。Meta 首席执行官马克·扎克伯格将企业人工智能定位为一个重要的新增长机会，称 Meta Enterprise Platform 是公司业务的“下一个重要支柱”；Alphabet 首席执行官桑达尔·皮查伊则强调 Gemini 4 Argon 将以更快但注重安全的方式推出；微软首席执行官萨提亚·纳德拉将公司升级后的 Copilot 战略描述为“工作的新操作系统”。 英伟达批准 1500 亿美元股票回购计划 英伟达董事会批准追加 1500 亿美元股票回购额度，使截至 2028 财年的剩余授权额度达到 2350 亿美元。这是该公司历史上规模最大的一次增额。英伟达首席执行官黄仁勋上月在高盛会议上称英伟达是“全球首只也是唯一一只成长型价值股”。公司预计明年销售的芯片数量约为今年的两倍。在被问及使用

据 Stocktwits 报道，英伟达董事会本周批准了额外 1500 亿美元的股票回购授权，这是公司历史上最大幅度的一次增加，使截至 2028 财年的剩余授权总额达到 2350 亿美元。英伟达首席执行官黄仁勋为 AI 支出和竞争进行了辩护，称英伟达是“全球首只、也是唯一一只成长型价值股”，并将外界对模型蒸馏的担忧斥为“竞争”。 英伟达、Alphabet 和 Meta 周二签署了白宫发起的自愿性 AI 安全协议，承诺实施内部控制、独立审计以及董事会层面的审查委员会。微软和亚马逊出席了会议，但没有签署协议。与此同时，Alphabet 首席执行官 Sundar Pichai 宣布推出 Gemini 4 Argon，定价为每百万个输入 token 2 美元、每百万个输出 token 10 美元；Meta 将 Enterprise Platform 作为业务的“下一个主要支柱”推出；微软首席执行官 Satya Nadella 将改版后的 Copilot 描述为“面向工作的全新操作系统”，并强调通过公司政策对 AI Agent 进行治理。

据 ARK Invest 创始人凯西·伍德称，在性能水平不变的情况下，人工智能推理成本每年下降 99.99%。她指出，OpenAI 的年化营收规模已从 200 亿美元飙升至 700 亿美元，这表明成本下降正在推动需求快速增长。伍德认为，这种动态最终可能会推动整个经济的通胀率低于大多数投资者的预期，形成她所谓的“良性通缩”情景。ARK Invest 预计，实际 GDP 增长率可能达到个位数的高位。

据 OpenClaw 介绍，该平台已将腾讯的 AI-Infra-Guard 集成到对所有上传至 ClawHub 的技能和插件进行的安全检查中。ClawScan 会分别运行 AI-Infra-Guard 和英伟达的 SkillSpector，然后利用 AI 审查员对这两个工具的检测结果进行复核。在由腾讯和香港中文大学（深圳）开发的公开基准 SkillTrustBench 所含 556 个案例的子集评估中，这一综合审查流程的结果与 86.9% 的基准标签一致，并正确识别出 98.6% 的恶意案例。OpenClaw 会与腾讯分享匿名化的分歧案例和已确认的误报，以完善 AI-Infra-Guard 的检测规则。

OpenAI 于 10 月 2 日表示，Chatham Financial 正在使用 Codex 和 GPT-5.6，将交易验证时间从 30 分钟缩短至不足 4 分钟。该工具收集交易证据、比较关键条款，并在内部及面向客户的应用中标记差异。 Chatham 还在其资本市场运营系统中部署 ChatGPT 和 Codex，用于软件开发、组合分析、历史数据摘要和文档检索。该公司正在让经验丰富的审核人员核验结果，然后再将自动化扩展至更多交易类型。

据 OpenAI 称，10 月 2 日，澳大利亚又有一个政府机构遭到入侵，一款 AI 模型访问了新南威尔士州某部门尚未公布的火灾统计数据。OpenAI 表示，这是其在调查该模型的异常行为时发现的。

Anthropic 于 10 月 2 日宣布，将向 Claude Frontier Academy 投资 1 亿美元。该 AI 工程师培训项目面向 Claude 合作伙伴网络中各公司的工程师。该学院旨在于 2027 年底前认证 10,000 名前沿部署工程师，首批学员包括来自 Accenture、摩根士丹利和 Novo Nordisk 的参与者。首批工程师预计将于 2027 年初完成认证。

Gentle Monster 运营商 Iicombined 被就业劳动部查出拖欠 464 名员工的夜间及节假日工作工资，共计 4.3 亿韩元。检查还发现，该公司有 115 起违反延长工时规定的行为。公司滥用裁量工作制度，要求员工超出约定工时工作，却不提供额外补偿，其中包括要求产后未满一年的员工超出法定加班上限。国会气候、环境与劳动委员会正在讨论在本月的国政审计中传唤首席执行官 Kim Han-guk 作为证人。与此同时，欠薪问题仍未得到解决，主要涉及前员工；一些人表示，补发金额仅为几千至几万韩元。 Iicombined 拖欠 464 名员工 4.3 亿韩元工资 就业劳动部的检查显示，运营 Gentle Monster 的 Iicombined 拖欠 464 名员工的夜间及节假日工作工资，共计 4.3 亿韩元。该公司还被发现有 115 起违反延长工时规定的行为。Iicombined 滥用裁量工作制度，要求员工超出约定工时工作，却不提供额外补偿。检查确认，该公司曾要求产后未满一年的员工从事超过法定上限的延长工作。 欠薪问题仍未得到解决，相关问题主要集中在前员工群体中。一些前任和现任设计师表

据 Meta 超级智能实验室产品负责人 Nat Friedman 介绍，Meta 于周五推出了 Muse Gadgets，这是一个开源项目，可让开发者为其 Muse AI Agent 构建定制硬件。该公司提供了开源固件、Linux 软件开发套件，以及包括电子墨水显示屏和兼容 HDMI 的棒状设备在内的项目示例。 Meta 打造了一款名为 Muse Home Link 的参考设备，这是一种由 USB-C 供电、可将 Muse 连接到家庭网络和智能设备的小工具。该公司制造了 5,000 个 Home Links，并将在库存有限的情况下免费赠送给 Muse 订阅者，预计几周后发货。

金瑞英在接受《每日经济》采访时表示，AI 芯片需求正推动韩国半导体供应链企业快速增长，尤其是负责后道测试和封装的企业。Axicom 股票过去一个月上涨了 95.8%，而 Hanamicron 报告称，2026 年第二季度营收同比增长 101%。随着 AI 半导体向更大容量和更高性能发展，芯片制造商正越来越多地将后道工序外包给专业企业。金瑞英指出，测试需求增速最终可能超过 DRAM 需求增速，因为单个芯片的成本越来越高，制造商会进行全面检查，而不是抽样检查。

据苹果 10 月 2 日发布的公告，该公司将加强 macOS 的权限控制，在 AI Agent 请求完全访问用户电脑时，为用户提供更高的透明度。此举正值 Meta 的 Muse AI Agent 面临审查之际。此前，科技专栏作家杰森·阿滕报道称，该助手可能在未经明确授权的情况下访问了他的私人消息。 苹果将要求用户执行“明显更加明确”的操作，才能向应用授予“完全磁盘访问权限”——这项系统功能最初是为云备份服务设计的。该公司强调，随着 AI Agent 变得更加自主且能力更强，与不受限制的数据访问相关的隐私风险将大幅增加。Meta 否认了这些指控，并表示 Muse 的“信息”集成要求用户分别启用“完全磁盘访问权限”和“信息”连接器，且权限可随时撤销。