dannyy

合規是一件很有趣的事情
1. 因為它既可以條條大路通羅馬 - thanks to 各種海外架構 spv隔離；但出事之後，只有到了羅馬的才沒事
2. 新興標的的合規可以說是非常靈活的，只要你把用戶資金保護好，不混同，做好kyc aml
3. 在你規模小的時候，基本沒什麼人管你（因為破壞力不足？ ）
4. 在你規模大的時候，即使你合規了，你也沒合規
5. 很多人覺得合規是一份文件/產品，照著checklist走就行，其實合規是一個系統
6. 對於持牌機構，被警告，罰款那是太正常了，更何況幣圈的弄潮兒，只要能兌付，不跑路就可以啦
7. 承接1，條條大路通羅馬。法律上有個好玩的東西叫，假若沒有明確規定的，那麼民事（合同）的東西，意定大於法定，就是我們私底下約定的事情也能走得通
8. $spcx openai antrophic 這種標的呢，就是屬於這種範疇，不管是從承銷商/券商（一级二级）通道，LP份額。SPV份額 ，甚至去二級市場買然後rwa上鏈都可以，不外乎成本的區別
9. 總結來說，沒必要說，走的不是a通道，就不合規？世界不是只有一條路
10. 有什麼簡單的標準一定要牌照的： 是否對用戶資金有控制權的，碰到用戶的錢就是大事
11. 比起這些，看下是否（證券/幣）資金混同才是現階段的重點
12. 編不下去了，大家自己看看就好 😄

是我錯過了什麼嗎？為什麼crypto和美股都漲了啊？
不能是霍爾木茲海峽的破事吧

電力（尤其是建電廠）是個很複雜的問題
除了資金，技術外，還是個政治問題
在這個節點上，每個國家只有那3-5個人/組織能夠解決，你別笑😊
這個事情連 Elon Musk 都不好使
如果你在自由一些的地方（aka 美國）建完之後，還有維護

順手讓AI找了一下這幾天x上討論度比較高 + pe在100附近的ai產業鏈股：
$LITE, $AAOI, $AXTI, $NOK , $XFAB,
$MRVL, $AXTI, $SOI , $SIVE
我有個暴論：6月份這幾個標的會經歷1-2波回調（～30%級別的），我們7月份再回來看看
敘事有了但財報/產能還沒體現，不在於一時，7月份再買

在咖啡店驚聞隔壁的uncle 在討論存儲和芯片了…
兄弟們，我們的六月份還能好起來嗎？
現在美股已經到了把beta當alpha的地步了嗎？ 如果你fomo，要不等七月再瞅瞅？

现在市场的底层逻辑之一就是现有的模型transformer，scaling law etc这些不变，训练方式不变。。。即越多算力 = 越有能力
按照AI解决复杂问题的速度，别说什么黎曼猜想、七桥问题。。。过不久可能就把LLM迭代了，到时候的模型、训练/学习方法可能就不是现在这个样子了
到时候可能出现：能力对算力脱敏。能力上不输 scaling，且能力对算力的弹性显著变小（即使疯狂加算力也不太能涨分了）
这个时候就不再单纯依赖堆芯片、堆算力。。要是这个事情真的来了，那市场现在fomo的半导体、存储、芯片、cpo的需求可能会降低。。
如果真的到了这一天（which 我觉得不会太远），那么还有什么是，你今天买了，还能适应这个底层逻辑变化的？

給看膩了各種美股，AI內容的各位，來點不一樣的內容
今晚給各位說下為何被英國政府納入“制裁”名單的始末
這個事情有好多細節值得深思，有些事情也有些耐人尋味，畢竟這個時間點，對吧….
也給各位交易所老闆們提個醒

opus 4.8 除了消耗 token 的速度更快之外，還有一個體感就是
以前：讓 AI 寫代碼執行 xxx 任務
現在：讓 AI agent 直接去執行 xxx 任務
未來會有越來越多原本需要寫代碼的任務，可以由 agent 直接執行

這幾天身體偶有不適，去看醫生
醫生：你就是這幾天沒休息好
我：我這幾天休息得還不錯啊
醫生：但你的身體狀況可不是這樣的
我：不應該啊，我這次的時差倒得好快的，下機當天就ok了
醫生：有沒有可能就是你比較擅長“硬撐”而已
我：哇靠。。。。

當ct在說離開幣圈去美股的時候，我們是站在什麼角度說這句話的？
其實就是二級交易 - 交易嘛，就要去流動性足，博弈足和注意力多的地方；如果你是在build/做東西的話，其實真的還好，別這麼焦慮
你都知道幣圈有周期了，難道美股就沒有周期？AI就沒有周期？
你認真一想，真的是幣圈不行啦？美股又行啦？圈子完了？其實並不是的，美股一直都很可以的，幣圈的體量一直都很小，隔壁的池子的魚一直是多的
只是我們在一個地方待久了，就產生了圍城的感覺
只不過這次可能不一樣了，ct們不再只是看alpha的機會，還會看這個alpha和策略的天花板在哪裡
你要知道你吃到的alpha還是beta - 如果你是現在看著各位博主的信息進入美股，你大概率吃到的beta（因為整體水位一直上升）；但如果你專注在自己的領域才有可能吃到屬於自己的alpha