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NVDA 以 222 美元，明天改變一切。
星期一收於 222.32 美元，下跌 1.33%。市值 5.38 兆美元，屏息等待。今年最重要的財報將於週三收盤後公布，佈局已經準備就緒。
🔹 華爾街所需的數字
共識營收為 788 億美元，同比增長 77%。高盛低語 800 億美元。摩根士丹利調高至 792.6 億美元，目標價升至 285 美元。瑞銀預計 810 億美元，第二季度指引為 900-910 億美元。
門檻已超過 NVIDIA 自己的 780 億美元指引。單純的超越並不足夠。該股在過去五次超越中有四次下跌。第二季度的指引比第一季度的頭條更重要。
🔹 1 兆美元的布萊克韋爾-魯賓押注
黃仁勳預計到 2027 年，布萊克韋爾和魯賓的累計需求將達到 1 兆美元。摩根士丹利預測 2026 至 2027 年間數據中心收入僅在此期間就達到 845 億美元。美國銀行的 Vivek Arya 將目標價提高到 320 美元，預計有 42% 的上行空間。
KeyBanc 將目標價推升至 300 美元。瑞銀至 275 美元。TD Cowen 也至 275 美元。分析師共識為 279 美元，暗示 25% 的上行空間。
🔹 隱藏的中國催化劑
出口管制阻礙先進芯片對中國的銷售。NVIDIA 扣除 55 億美元的費用。當前指引假設中國數據中心收入為零。
如果特朗普-習近平峰會最終放寬限制，任何中國收入都將成為已創紀錄數字的純粹上行空間。市場尚未反映這一可能性。
🔹 5000 億美元的期權波動
期權市場預計盈利將有 8-10% 的變動。這代表單一交易日內超過 5000 億美元的市值潛在變動。SpotGamma 警告，如果大量看漲期權頭寸被清算，NVIDIA 可能成為整個股市的轉折點。
🔹 重要的支撐與阻力位
支撐位在 221.45 美元，為 0.382 斐波那契回撤位。218-220 美元區是下一個支撐點。以下則是 200 美元的機構需求區。
阻力位在 227.74 美元。突破 231.50 美元則開啟向 237.91 美元的通道。強勁超越並提升目標至 250-270 美元。失誤或謹慎指引則可能開啟 200-195 美元的空間。
底線
NVDA 在 222.32 美元收盤，迎來 2026 年最關鍵的財報。華爾街預期 788 億美元。傳聞數字接近 810 億美元。第二季度指引接近 900 億美元，是真正的門檻。摩根士丹利預計到 2027 年數據中心收入達 845 億美元。美國銀行目標 320 美元。期權價格預示 10% 的波動。人工智慧基礎設施的論點將在週三收盤後迎來季度裁決。
朋友們，你是否已準備好迎接 NVIDIA 跨越高門檻，帶動 AI 代幣大漲，還是“買傳聞，賣消息”的風險讓你保持觀望？
#TradfiTradingChallenge
$NVDA ‌

美聯儲剛剛終結鴿派轉向
會議紀要公布。市場反轉。4月28-29日的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議是鮑威爾主席的最後一次會議。會議內容是他迄今最鷹派的聲明。降息不僅被推遲，還被取代為積極準備升息。
🔹 多數轉向
多數參與者強調“如果通脹持續高於2％，則可能需要進行一些政策收緊”。這不是邊緣聲音，而是會議中的主流觀點。
投票決定維持利率在3.50-3.75％，以8票對4票通過，為自1992年以來最多的反對票數。三位地區銀行行長，Kashkari、Logan和Hammack，投票反對該決定，原因是他們希望從聲明中刪除偏向寬鬆的措辭。他們要求明確表示下一步可能是升息，而非降息。
更多參與者同意他們的看法，但未正式反對。“許多參與者表示，他們更希望刪除會後聲明中暗示寬鬆偏向的措辭”。該聲明仍然保留。內部共識已經超越了這一點。
🔹 勞動市場保持穩定
參與者觀察到，近期失業率幾乎沒有變化，普遍預期短期內勞動市場狀況將保持穩定。主要數據並未顯示即將出現疲弱。
然而，表面之下，一些參與者指出了疲軟的跡象。就業增長集中在少數幾個行業。就業供應的調查指標下降。大多數參與者認為，雙重使命中的就業風險偏向下行。評估為：穩定中帶有脆弱。
🔹 能源與關稅是推動因素
幾乎所有參與者都提到，中東衝突可能持續，或油價和大宗商品價格即使在衝突結束後仍可能維持高位的風險。參與者觀察到，整體通脹有所上升，部分原因是近期全球能源價格的上漲。
關於關稅，參與者普遍預期，對核心商品通脹的影響在今年內會減弱。然後會議紀要指出相反的情況：關稅率可能會高於目前水平，進一步推動通脹上行。
一些參與者表達擔憂，持續高企的能源價格結合關稅的影響，可能會更廣泛地嵌入通脹，並可能使通脹預期脫鉤。這是美聯儲目前積極模擬的最壞情景。
🔹 升息有條件，降息有觸發點
幾位參與者表示，如果衝突很快解決，且關稅和能源價格的影響消退，今年晚些時候可能會有降息的必要。這是條件路徑。
無條件路徑則是多數觀點：通脹持續高於2％，使得政策收緊成為適當。降息的門檻很高且具體。升息的門檻則是通脹已經維持在現有水平。
🔹 Warsh的傳承
Kevin Warsh將於6月16-17日主持他的首次FOMC會議。他繼承的是一個多數已支持其預期方向的委員會。“升息再次成為可能。隨著Kevin Warsh加入，委員會變得更加鷹派，”TradeStation的全球市場策略主管David Russell表示。
4月會議是鮑威爾的最後一次。會議紀要證實鴿派時代在他離開前已經結束。
底線
#FOMC 會議紀要顯示，多數人準備在通脹持續時升息。勞動市場穩定但脆弱。能源價格和關稅從多個方向推動通脹。三位官員正式反對，要求鷹派聲明。更多人默默贊同。降息需要停火和關稅影響的消退。升息則需要通脹持續高於2％，而它已經如此。
美聯儲的內部指針已經轉變。會議紀要證明了這一點。
朋友們，既然#Fed 多數已公開討論升息，你的加密貨幣投資組合是否準備迎接收緊的貨幣政策，還是押注伊朗衝突在六月前解決？

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