Tai Bai

如果哪天老中成功突破 EUV 光刻機
阿斯麥爾將失去 90% 的成熟製程市場
直接面臨破產
別問我怎麼知道的
因為我在做空
做空就要 FUD
$ASML

KIMI 3 開源的意義
不是要你自己去跑大模型
陰陽怪氣到處發文講跑 KIMI3 買硬件需要花多少錢的窮鬼傻子們

千字小作文！！
長鑫上市
為什麼是美股儲存板塊的階段利空
一、產業邏輯：融資擴產衝擊供需格局，壓縮盈利空間
儲存晶片強周期重資產，盈利依賴供給紀律。
長鑫 IPO 募資將大舉投入 DDR5、HBM 等先進製程研發與產能擴張，直接打破三星、海力士、美光「控稼動率、保價格」的弱平衡，尤其合肥後續產能釋放將增加全球有效供給，壓制合約價格回升斜率。同時，長鑫作為國內最大 DRAM 原廠，在信創、伺服器等領域優先搶占美光份額，形成「需求抽水」，令美股儲存廠關上中國需求之窗。憑借融資優勢，長鑫可容忍低利潤甚至虧損擴張，倒逼價格戰，延後產業盈利轉折點，直接反映在美光毛利率指引上，構成基本面利空。
二、市場資金邏輯：資金虹吸與再平衡
長鑫上市創造了稀缺的「中國儲存旗艦」籌碼。若納入滬深300、科創50或 MSCI 中國等指數，被動基金將機械性配置，全球科技 ETF 則相應減持美光、西部數據等部位。主動管理基金因美光是美股唯一純 DRAM 標的，如今可換馬至「高 Beta、純中國敘事」的長鑫，若其估值存在折價或成長溢價，將引發「賣美光、買長鑫」的配對交易。此外，大規模 IPO 應鎖定打新資金，基金經理可能整體降低儲存配置以應對流動性，間接拖累美股儲存板塊。
三、情緒邏輯：科技自主敘事壓制估值溢價
情緒反應最迅速。長鑫成功 IPO 被解讀為「卡脖子」突破的里程碑，市場線性外推其將不斷蠶食三巨頭份額，遠

能不能別堵皮炎子
原生家庭就喜歡堵皮炎子
就喜歡抄底
6萬抄不好嗎
這才跌一點就抄
抄死你

既然事情已經變成這樣
最抱歉的是家人
🥹

AI 敘事還在的
儲存暫時不行了別哭哭唧唧
機會在別處

一睜眼
加密也崩了
🥹

1️⃣ 產業邏輯
2️⃣ 資金邏輯
3️⃣ 情緒邏輯
從上面三個方面，分析一下，長鑫上市
為什麼是美股儲存板塊的階段利空
思考吧朋友

有哪些平台提供全美股合約？
目前全幣圈交易所有很多，但多數票只有現貨

長鑫上市
標誌著整個存儲板塊
階段性的高潮全部完成
再過一個月
沒有人在會再提存儲了
就像今天
已經沒有人再提 $SPCX