Sergio Tesla

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剛注意到每日 RSI 昨日收於 70 以上，這—與普遍認知相反—從歷史角度來看是看漲訊號。
歷史上曾有 37 次每日 RSI 收於 70 以上，其中 78% 在 30 天後走高。
下方圖表顯示不同前瞻期間與 RSI 水準的中位數報酬率。例如，我們可以看到，RSI 收於 70 以上後 30 天的中位數報酬率為 +10.7%。
一般而言，超買 RSI 是動能訊號，而不是均值回歸訊號。

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剛注意到，日線 RSI 昨日收於 70 以上，而就歷史情況而言，這與普遍認知相反，是看漲訊號。
過去曾有 37 次日線 RSI 收於 70 以上，其中 78% 在 30 天後上漲。
下方圖表顯示不同未來期間與 RSI 水準的報酬中位數。
但總體而言，超買 RSI 是動能訊號，而非均值回歸訊號。

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我通常不會設定價格目標，但我對 Bitcoin 下一個牛市的目標大約是 17.5 萬美元。
我可以解釋其中的計算方式，但我知道大多數人反正也不在乎。
所以簡單來說，這個模型基本上歸結為四項原則：
1. 觀察結果：Bitcoin 在各週期之間的報酬率一直遞減。
2. 觀察結果：在上一個已完成的週期中，報酬保留率從約 0.16 增加至約 0.33。
3. 假設：報酬保留率不可能持續超過 1，否則報酬遞減最終會變成報酬遞增。
4. 假設：因此，保留率增長本身必須遞減，並隨時間趨近 1。
這是否意味著我會等到 $175k 才賣出？當然不會。我會在 ATH 附近開始賣出，並從那裡開始透過 DCA 逐步退出。
顯然，可用的資料點非常少，因此任何模型都需要假設。你可以讓這些假設在經濟上合理，但它們仍然是假設。
話雖如此，我獨立執行了幾個小型模型並進行思想實驗，而它們一直收斂至同一個 $175k 區域附近。
這種收斂正是讓這個目標對我而言如此有趣的原因。

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目前看起來像是從下方區間強勢突破。如果能夠延續，歷史數據可以讓我們大致了解趨勢階段可能持續多久。
透過一些簡單的統計，我們知道 Bitcoin 的突破通常相對短暫。在過去 3 年中：
- 83.1% 的時間都處於已確認的區間內
- 16.9% 的時間都處於已確認的區間外
換句話說，每 100 天中，只有約 17 天處於真正的突破階段，也就是價格正在尋找新的價值區域。
現在讓我們將這個比例套用到目前正試圖突破的區間：
- 該區間持續了 75 天
- 如果 75 天代表 83%，完整週期將約為 90 天
- 90 天的 17% = 約 15 天
如果這個歷史比例延續到目前的區間，這將意味著在下一個區間開始形成、價格再次進入震盪之前，趨勢價格走勢大約會持續 2 週。
這顯然是粗略的基準，而非精確目標，但如果突破能夠延續，將意味著上行走勢可能持續至 8 月剩餘時間。
突破階段往往勢不可擋：一連串更高的高點與更高的低點，讓場外交易者幾乎沒有進場機會。
$70K 是目前維持在其上方、讓突破延續的關鍵價位。
如果此處遭到急劇拒絕，並隨後收盤跌回 $67K 下方，則反而表示這次突破嘗試已經失敗。
無論如何，如果你是均值回歸交易者，這就是你要麼開始獲利了結、要麼等待下一個區間或已確認偏離的時刻。
如果你是突破交易者，這就是你的系統應該發揮作用的地方。

這個「24 年區間」的例子很好地說明了，為什麼當價格處於區間內時，你不該標記市場結構。
等到結構向上或向下「突破」時，價格早已到達區間的另一側，並準備反轉。
因此，一次「確認的」市場結構突破不會對你有任何幫助，只會讓你落後一步。這顯然會一直成立，直到區間最終突破，但到那時你可能已經錯了好幾次。
這是人們在標記市場結構時常犯的關鍵錯誤之一。
他們沒有認識到市場結構的第三種、也是最重要的狀態：中性或區間震盪狀態。
而正如我們現在所知，自 2019 年以來，在較高時間框架上，這種情況有超過 80% 的時間都會發生。
如果你曾對自己說過「天啊，市場結構現在真的很混亂」，那可能意味著價格正處於一個區間內。
而在區間內，最好不要關注市場結構——至少不要關注該時間框架上的市場結構（你可以在較低時間框架上擁有有效的市場結構）。
這是認識市場何時處於區間震盪狀態之所以重要的眾多原因之一。

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在我們達到 6.12 萬（當地區間低點）或 6.69 萬（當地區間高點）之前，對任何事情都不感興趣。
與此同時，我正在努力將我的市場結構與區間系統自動化——一如既往地由數據驅動並透過數據解釋。

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就價格走勢而言，這是最相似的 4 個週期。你可以看到，它們都只是將整週剩餘時間維持在區間內。
在這裡出現本地區間走勢完全正常，所以也不預期這週剩餘時間會有更進一步的變化，依照這點來看。
而正如我們所知，下一週可能會有波動。暴風雨前的寧靜。

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熊市底部

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CPI 剛剛出爐，數據比預期更溫和。眾所周知，這對比特幣是利多。
但真的是這樣嗎？
數據確實如此。
下面我們可以看到，與偏熱的 CPI 數據相比，溫和 CPI 出爐後的影響。
在接下來的 2 週內，並於不同的里程碑，我們可以看到比特幣：
- 更常以偏多方式收盤
- 中位數報酬更好
- 最高價觸及更高
- 回撤更淺
例如，我們可以看到在溫和 CPI 出爐後 3 天，有 65% 的時間價格高於其起始位置；而偏熱的 CPI 則為 43%——多了 22%。
我們也可以看到，經過 2 週後，最低點中有 80% 的情況會維持在 -10.3% 之上（溫和 CPI），而偏熱的 CPI 則為 -18.5%——高出 8.2%。
因此，至少在未來接下來 2 週內，確實如此：溫和的 CPI 歷史上會帶來更少的回撤、更高的報酬，並在不同區間出現更多偏多收盤。

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選擇與 PA 最相似的 10 個週，且這些週也都有星期一的 Open 大量拋售。
- 這 10 個中有全部 10 個後來都突破了週高點
- 這 10 個中全部 10 個在此之前也都還沒有觸及低點
- 這 10 個中有 9 個在收盤時偏多
週一的早期走勢往往無法信任。

Gm all.
我昨天從瑞典的一趟 4 天皮艇划行與露營的陷阱中回來。
沒有手機，沒有電力；完全回到最基本。
我非常推薦大家去完全離線（off-grid）幾天。
在你把自己關機幾天之前，你不會意識到「一直在線」會對身心造成多大的耗損效應。
這讓你的思緒能夠放鬆，並把事情想透，進而意識到我們並不是被設計成要不斷地在線。
就像你喝太多酒時做酒精排毒：你不一定要做一輩子，但它就像一個強制重置，讓你學會如何節制。
也很不錯的是能體驗以前的生活方式：當沒有手機時，你會花很多時間彼此聊天。
我和我的 2 個兄弟在一起，我們終於能進行一些很深的對話，這些對話以前一直找不到時間，另外我們也笑到不行。
只用 4 天離線，你會驚訝地發現彼此之間以及你正在做的事情，你能投入得多麼更有參與感。
之後我一定會把手機關掉，嘗試更學會節制。反正先回去工作了！

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觀察在掃過前低後通常會發生的情況，我們可以推斷這次上漲的合理目標。
我所做的是，選取所有在掃過前低後、最低點出現在掃過後2.5小時內的歷史案例。
接著我查看這些案例中高點通常出現的位置與時間：50%的類似案例會將周高點設在61k。
如果我們看當前高點：
- 77%的前低掃蕩（具有類似時間點的低點）會將高點設在更遠高於前低的位置
- 86%的前低掃蕩會將最高點設在更晚的時間
這些統計數據是針對前低掃蕩後的2天內。
換句話說：只要低點守住，我們可以預期在接下來1.5天內有進一步的上漲空間。

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早安。
- 100% 的看漲收盤週將每週低點放在開盤以下
- 87% 的看漲收盤週將每週低點放得更晚
每週低點不在其中

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今天是星期二：在過去的一年中，這是最常收跌的日子。

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每個交易者都在腦海中演練場景。例如，“如果我們向下旋轉以觸及今天的低點會怎樣？”
我建立了一個可以根據歷史上類似的日子顯示場景實際樣子的工具。
它會找到具有相似價格行為輪廓的日子，然後疊加成功結果所走的路徑。在這個例子中：觸及日內低點。
在這個例子中：最終觸及日內低點的日子通常在UTC時間上午8點到下午1點之間盤整，然後在下午1點後加速下行。
它只在27%的時間內發生，並不是一個高概率的設定。但現在你知道反應應該是什麼樣子。
接下來一個小時內沒有向低點加速？那麼日內低點很可能是安全的。