Ron S Friedman

如今建造資料中心是一場泡沫嗎？
一張大約三年新的 Nvidia H100，在供應最稀缺時成本約為 30,000–40,000 美元，如今按需租用仍約為每小時 3–4 美元（各供應商的中位數；現貨和社群費率則更接近 1–2.50 美元）。在滿載運行下，每小時 3.50 美元一年約為 30,000 美元，尚未扣除成本。電力和冷卻確實是成本，但相較之下並不高——一張 H100 SXM 的功耗約為 700W，加上伺服器額外功耗和典型的 PUE，在商業電價下，每張 GPU 每年的電費通常約為 1,000–2,000 美元，因此毛現金流看起來仍然很強。
其剩餘價值並未像消費級硬體通常那樣崩跌。二手和翻新的 H100 在二級市場上仍能以遠超 10,000 美元的價格成交，儘管它們確實已經貶值；說「價格沒有變動」是言過其實。對於推論和許多訓練工作負載而言，5–6 年的合理使用壽命是可行的，即使 Blackwell 正引領前沿技術。
這算是好的報酬嗎？紙面上是——前提是你能維持高利用率。扣除平台費用、停機時間、機房託管、網路和故障成本後，主機營運的實際收益更接近每小時 1–2 美元，而不是 headline 租用費率。相較於一個 3 萬美元–$40k box，這仍可能勝過 7% 的貸款，但前提是現金流能夠維持。風險在於利用率、隨著供應追上需求而進一步下降的租用費率，以及當更新世代大量供應後的剩餘價值

我仍然看到有人在討論 FlyDubai 事件。
選項 1- 一名激進穆斯林副駕駛試圖讓一架滿載以色列人的飛機墜毀。
選項 2 - 一場複雜的陰謀，涉及 200 名乘客、一名同意被刺傷的機長、一名同意被作證的副駕駛，以及來自沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國和以色列的機構與調查人員共同合作，以製造一場假旗陰謀。
這個世界已經如此破碎。很難相信仍有這麼多人相信選項 2。

你準備好迎接一個超級富足的世界了嗎？

早安 🌞 世界。

民主黨控制參眾兩院可能意味著更嚴格的 AI 監管，而這類監管往往會走向監管俘獲。
合規成本——稽核、許可、責任、報告——大型研究機構容易吸收，對新創公司和開源專案而言卻很難承擔。
OpenAI 和 Anthropic 已在遊說制定它們能夠遵守、而較小參與者往往無法遵守的規則。結果是進入市場的新參與者減少、開放式研究減少，進展集中在少數關係良好的公司。

早安 🌅🌄

預測：到 2028 年，AI 中的稀缺投入將不再是 GPU，而是穩定電力。
晶片可以製造。互連設備可以訂購。1 吉瓦的可調度電力不可能在一年內取得許可。阿爾伯塔省、德州和墨西哥灣沿岸各州都明白這一點。大多數首都仍在談論模型。
下一波 AI 浪潮的贏家將是能源管轄區，而不僅僅是軟體管轄區。

天空中沒有飛彈，不代表停火。
Microsoft 今日報告：以色列是地球上 #2 最受網路攻擊的目標（210 起事件，相較之下美國為 531 起）。伊朗占與德黑蘭有關行動的 39%。勒索軟體增加 21%。
網路空間是大多數人看不見的戰場，但它確實存在，也是 AI 將率先主導的領域。

早安 🌞。

媒體整個競選期間都在宣稱 Lula 是最有希望的人選。
巴西人剛剛把 Flávio Bolsonaro 推上第一名。
民調無法衡量那些因想要自由市場而厭倦被稱為極端分子的選民。
就讓這成為一個教訓吧。（關於民調）

@Grok AI 如何徹底改變經濟學領域？