美股開盤後的前30分鐘，可能提前暴露收盤前30分鐘的方向。
一項涵蓋20年SPY資料的研究發現，從前一日收盤到開盤後30分鐘的漲跌，對收盤前30分鐘的方向具有預測作用，這種關係在高波動，高成交量和重要宏觀資料公布日更加明顯。
圍繞開盤前30分鐘形成的價格區間，可以設計出一套明確的交易規則，開盤區間突破，我們簡稱它ORB。
操作方法是，首先每天先記錄美東時間9:30到10:00的最高價和最低價，作為當天的開盤區間。
10點以後，如果用5分鐘K線執行，收盤站上區間高點，下一根K線開盤做多，收盤跌破區間低點，下一根K線開盤做空。
盤中只是短暫穿過邊界，收盤又回到區間內，不算有效訊號。
做多以後，止損放在區間低點，止盈可以先按1R或2R測試，下午3:30還沒有觸發止損或止盈，就按時間退出，不持倉過夜。
做空時規則反過來，止損放在區間高點，不過下破以後可能很快遇到買盤承接，多頭和空頭應該分開測試。
夜間累積的公司新聞，財報和海外市場波動，會在開盤後集中進入價格，很多大額訂單也會在正常交易時段開始執行，前30分鐘留下了第一輪買賣碰撞後的結果。
10點以後價格還能突破區間，說明其中一側的訂單可能還沒有完成，後面才有繼續運行的空間。
區間寬度會直接改變每筆交易的風險，做多時，從入場價到區間低點就是止損距離，區間越寬，同樣手數承擔的虧損越大。
用期貨執行時，可以先確定每筆最多允許虧多少錢，再用這個金額除以止損點數和合約每點價值。
例如每筆最多虧500美元，合約每點價值20美元，止損距離為5點，最多可以做5手，止損擴大到25點以後，就只能做1手。
高波動和橫盤是這套方法的兩個明顯弱點。
開盤波動過大時，止損距離會被拉遠，橫盤日裡，價格又容易剛剛突破就縮回區間。
開盤收益和尾盤收益存在統計關係，也不等於任何一次突破都會成功，ORB還增加了入場，止損和止盈規則。
所以這組規則仍要單獨回測，把手續費，滑點和多空結果分別算進去。
一項涵蓋20年SPY資料的研究發現，從前一日收盤到開盤後30分鐘的漲跌，對收盤前30分鐘的方向具有預測作用，這種關係在高波動，高成交量和重要宏觀資料公布日更加明顯。
圍繞開盤前30分鐘形成的價格區間，可以設計出一套明確的交易規則，開盤區間突破，我們簡稱它ORB。
操作方法是，首先每天先記錄美東時間9:30到10:00的最高價和最低價，作為當天的開盤區間。
10點以後，如果用5分鐘K線執行，收盤站上區間高點，下一根K線開盤做多，收盤跌破區間低點，下一根K線開盤做空。
盤中只是短暫穿過邊界，收盤又回到區間內，不算有效訊號。
做多以後，止損放在區間低點，止盈可以先按1R或2R測試，下午3:30還沒有觸發止損或止盈，就按時間退出，不持倉過夜。
做空時規則反過來，止損放在區間高點，不過下破以後可能很快遇到買盤承接，多頭和空頭應該分開測試。
夜間累積的公司新聞，財報和海外市場波動，會在開盤後集中進入價格，很多大額訂單也會在正常交易時段開始執行，前30分鐘留下了第一輪買賣碰撞後的結果。
10點以後價格還能突破區間，說明其中一側的訂單可能還沒有完成，後面才有繼續運行的空間。
區間寬度會直接改變每筆交易的風險，做多時，從入場價到區間低點就是止損距離，區間越寬，同樣手數承擔的虧損越大。
用期貨執行時，可以先確定每筆最多允許虧多少錢，再用這個金額除以止損點數和合約每點價值。
例如每筆最多虧500美元，合約每點價值20美元，止損距離為5點，最多可以做5手，止損擴大到25點以後，就只能做1手。
高波動和橫盤是這套方法的兩個明顯弱點。
開盤波動過大時，止損距離會被拉遠，橫盤日裡，價格又容易剛剛突破就縮回區間。
開盤收益和尾盤收益存在統計關係，也不等於任何一次突破都會成功，ORB還增加了入場，止損和止盈規則。
所以這組規則仍要單獨回測，把手續費，滑點和多空結果分別算進去。
