Jamesvanst

英國瀕臨崩潰，正與 @kwasi_stackbtc 和 @gregory_nico 討論此事

聯準局需要多久才會意識到美國正處於財政支配狀態。

自 1994 年以來，Fed 僅有一次「升息一次後就結束」。
自 1955 年以來的 12 個緊縮週期中，升息一次後就結束的情況幾乎聞所未聞。
進入能源危機的升息週期起點？

那對聯準會來說是一次毫無代價的升息，而 Warsh 仍然沒有公信力

如果聯準會希望通膨下降，或許可以出售資產負債表上持有的 1.9 萬億美元抵押貸款擔保證券。

$MSTR 下一筆可轉換票據的回售日期正好是今天一年後，即 2027 年 9 月 16 日。
一份$1B 可轉換票據，轉換價格為 $183.19，比目前股價高出 45%。

聯準會兩次升息應能打開海峽

自比特幣在 7 月觸底以來，提前反映了 10 月的底部。
我認為我們現在所處的情況與 2023 年第一季有些相似，或許更接近 2 月和 3 月。
2023 年第一季，Fed 在 2 月和 3 月各升息 25 個基點，SVB 倒閉並在略低於 $20,000 的位置觸底，而週期低點約為 $15,500。
類似的情況是，嘗試並測試週期低點，但未觸及該低點，然後繼續牛市。

Chokepoint 3.0 行動

英格蘭銀行將在石油、天然氣、能源與英國公債危機之際升息，失業率上升且經濟成長停滯。
此外，還有文化戰爭與崩跌中的房地產市場。
買入 Bitcoin。

星期一感覺像是科技股下跌、BTC／黃金上漲的一天

隨著 AI 面臨的阻力與負面大眾觀感日益加劇，加密貨幣所受到的順風也日益增強。
資金總得流向某處，而不會是債券或房地產。

Anthropic 和 OpenAI 不僅受到開源／開放權重 LLM 的擠壓，也受到 Google、Meta 等公司的擠壓。
這些公司能夠承受這部分業務持續虧損，但一旦它們讓你成為其生態系中的客戶並使用 Google Gemini，LLM 之間的差異就會微乎其微，而你也不會轉用其他產品。
所有價值最終都會流向超大規模雲端業者。

監管與把關就是護城河
這與銀行創建聯準會並無不同

為什麼 Bitcoin 能運作。
人類本質上極度貪婪。
無論有多少不良行為者進入生態系統，這都是一套讓所有人保持誠實的系統。