Investing With Brandon

接下來 42 天將創造「改變人生」的財富

想像一下，每天都有人敲你的門，說要買你的房子。
星期一：「我出 50 萬美元！」
星期二：「其實……43 萬美元。」
星期三：「市場要崩了。35 萬美元，最後出價！」
星期四：「算了。52 萬美元。」
同一間房子。什麼都沒變。他只是有點瘋……
你絕不會讓那個瘋子決定你的房子值多少……
但人們對股票做的事完全就是這樣。
你螢幕上的價格只是市場先生當天的心情……而不是公司的價值。
盈餘決定它值多少。他那些恐慌時開出的價格，只是報價。
而當他嚇壞了，願意用荒謬的折扣價把一家好公司賣給我時？
那就是我接受他出價的時候。
買進股票。賣出以投資組合作為擔保的賣權，買進 LEAP 買權。
市場波動是特色……不是缺陷。

我現在再怎麼強調都不為過。
你需要：
控制好自己的情緒。
控制好自己的比率。
持續以好價格配置資金，投資頂尖企業
持續建立自己的投資論點，而不是盲從群眾
著眼長遠，不要為每天的波動感到焦慮
我在市場上待了十多年，在那段期間的 ROI 超越了 SP500……我可以告訴你，當情緒失控、大家陷入恐慌時，那就是機會。
現在我們眼前有個小小的機會。
你會等到煙霧散去嗎？
還是會像群眾一樣陷入狂熱？
$Q

散戶投資人：Nvidia 下週公布財報。我打算在財報公布前買進買權
我：你選哪個到期日？
散戶投資人：財報公布那週。最便宜的那些
我：財報公布後的隔天早上，那些選擇權會怎麼樣？
散戶投資人：如果股價上漲，它們就會上漲
我：即使股價上漲，選擇權還是可能虧錢。財報公布前，市場就已經把這波炒作反映在價格裡，公布後權利金就會被抽乾。這就是 IV 崩跌
散戶投資人：所以我得要它大漲才行
我：……沒錯
散戶投資人：所以你不買 Nvidia 的買權？
我會買。當我極度看多時，我會選擇一年以上到期的合約，並控制好部位比例，這樣一筆糟糕的交易絕不會讓我全盤皆輸。
散戶投資人：那如果你沒有極度看多呢？
我：那我就不配置……就這麼簡單。

散戶：為什麼不直接買跌最多的股票？
我：因為 S&P 500 $VOO 始終是一個選項
散戶：這跟這件事有什麼關係？
我：我買的每一支股票，預期報酬都必須勝過 S&P，而且要高出很多
散戶：為什麼要高出很多？
我：單一股票可能跌到零。S&P 有 500 家公司。如果其中一家倒了，你幾乎不會注意到。所以如果我要承擔個股風險，就必須因此獲得報酬。
散戶：那如果沒有呢？
我：那我就買指數。這就是為什麼 $VOO、$Q 和 $RSP 在我的核心配置中占了很大比重。
散戶：所以你什麼都不買？
我：我有在買。只是只買符合門檻的標的。而符合條件的名單變長了很多
如果一支股票沒有明顯勝過指數，那指數就是更好的選擇。
也請記住……長期來看，大多數人都無法打敗 SP500。
這也是為什麼我會在那裡維持穩固的核心配置，再以此作為抵押，賣出有投資組合作擔保的賣權，並控制好比例。
別把事情複雜化。

我過去 10 多年用過的每種選擇權策略，從最差到最好排名。
7. 0DTE 與每週買權。賭博。你得同時猜對方向和是哪一天。
6. 價差策略。你收取 $1,000，並花 $900 買下方的賣權。同時看多又看空。
5. 輪子策略。你承受下跌，接著限制反彈的獲利。
4. 對你看好的股票賣出 covered calls。只要股價暴漲，你的股票就會被指派賣出。
3. 現金擔保賣權。方向沒錯……但你的資金閒置在場邊，什麼也不做。
2. 當你極度看好一家股價低於公允價值的優質公司時，買進一年以上到期的買權。讓公司有時間成長獲利，而你的最大損失就是已支付的金額。
1. 對股價低於公允價值的優質公司，賣出到期日在 1-2 年後、以投資組合作擔保的賣權。你的股票為這筆交易提供擔保，持續複利，而權利金可用來買進更多股票和買權。控制好比例。
大多數散戶投資人都困在 3、4、5、6、7……
大錢在 1 和 2。
專注於此。