Ignas DeFi

加密貨幣多數上漲，川普犯罪幣下跌：
$TRUMP & $MELANIA 跌幅達兩位數
$WLFI 若不是他們控制了大部分代幣並套牢大多數投資者，跌幅還會更大。
大自然正在療癒

KAST 決定不進行 TGE。
符合資格的積分將於 12 月轉換為「KAST Pioneer Units」。
基本上，就是他們之後可能會發放的積分，但不一定會發。
沒有股權，也沒有投票權。
遺憾的是，代幣對加密原生團隊來說正變得越來越不具吸引力。
如果能採用類似 Backpack 的股權質押模式，並用營收回購代幣，那就很棒了。
但我還是讓他們推出產品吧。

市場上有對易用型多鏈多重簽名錢包的需求。
你可以使用 Ledger/Trezor、手機或／以及電子郵件、雙重驗證碼作為簽署者。
Safe 很棒，但僅支援 EVM。
它需要支援 Bitcoin、Ethereum 和 Solana，並提供良好的 DeFi 連線體驗。
誰正在打造這樣的產品？

我們以前會在今天這樣的日子看到「我正在這裡逢低買進」的貼文。
在 X 上完全沒看到這類貼文。
儘管有人聲稱「BTC 守住 $̶8̶萬̶美̶元̶,̶ $̶7̶.̶9̶萬̶美̶元̶,̶ $̶7̶.̶8̶萬̶美̶元̶,̶ $77k 超級看漲！」
我敢說 CT 上大多數人早就滿倉代幣了。
其他人或許寧可等確認後高價買進，也不願在恐慌時買進。
但從根本上來說，誰在買？
一向熱愛加密貨幣的散戶，現在卻在 AI 股票、黃金、量子等領域慘遭重創。
加密貨幣 ETF 買家沒有進場：過去 30 天的資金流入已轉為負值。
短期內，$2B 有空頭清算，直到$80k 對 BTC 而言。
長期來看，我希望比特幣最初那套對沖通膨／全球宏觀不穩定的敘事，能重新回到嬰兒潮世代的投資組合中。
幸運的是，有些資產正與 BTC 脫鉤，尤其是 $HYPE 已獲傳統金融採用的資產。
加密貨幣看起來仍然不錯，尤其是 ZEC 這類「信念代幣」和 HYPE 這類營收型資產。

我的三筆非對稱押注：
• $BP ：Backpack 就像 FTX 2.0……但沒有詐欺。
• $TRUE：屬於大眾的預測市場。整合 DefiLlama，加上 Vitalik 稱讚其去中心化做法，都是很好的第一步。
!市值超低。
• $FLUID ：借貸與交易合而為一，還有其他應用建構在其上。Jupiter Lend 和 Venus 已經在使用這項技術。押注的是會有更多團隊跟進。
還有哪些是我可能錯過的？

Base 可以透過在 Robinhood Chain 上精心策劃的吸血鬼攻擊，讓鏈上戰壕重現，搭配 $BASE airdrop/points 之類的東西。
承諾推出代幣，推升鏈上的代幣化股票。
他們有 App、有基礎設施，也有人才
但那需要他們夠有種。

對 BTC 最大的風險，是有人想出如何在不被察覺的情況下將實體黃金運過邊境。

今年只有 3 類代幣表現勝過 BTC：
- 最大類別——交易代幣：$DRV +665%、$HYPE +200%、$PUMP +121%、$RAY +106%
賭徒們下注，協議收取手續費並回購自己的代幣。
然後……
- AI：$VVV +1431%、$NEAR +203%、$GRASS +151%
還有……
- 隱私：$ZEC +137%、$XMR +37%
也許我們可以加入機構採用的故事，搭配 $QNT +173% 和 $MORPHO +89%
其他代幣幾乎全都慘遭重創。
不過，我相信最簡單的交易策略就是找出高營收代幣。

最近 16 場 TGE 中，有 12 場在首個完整交易日後下跌。
中位數報酬率：-27%。
其中不少是 DeFi 專案：
• GRVT：永續合約，-29%
• QUID：跨鏈兌換，-48%
• TMX：固定利率借貸， -96%
請注意，公開銷售的買家進場價格差異很大，因此：
• QUID：相較於公開銷售價格仍上漲 24%。
• FOLD：相較於第二次公開拍賣價格上漲 108%，儘管上市後下跌 19%。
我想要更多值得投資的優質代幣。
但即使經歷這些暴跌，GRVT 和 QUID 的最大供應量中仍分別只有 11% 和 14% 正在流通。
附註：這些 TGE 都是在過去 3 個月內進行的。

如果有人問我如何踏入加密貨幣領域，我會告訴他們遠離 CT、TikTok 和 YouTube 上的加密貨幣內容。
最好付費訂閱 ChatGPT 和 Claude，學習基礎知識並仔細思考策略。
新手加入 CT，(!!) 最後會被 Pump.fun/FOMO 集團收割。
他們一定會在 KOL 推廣、並把粉絲當成退出流動性的打包代幣上賠錢。
現在從 CT 幾乎學不到東西。
過去需要 CT，是因為加密貨幣技術性高、入門門檻也高：例如如何在 Metamask 更改 nonce 來解決卡住的 tx，或如何跨鏈橋接並取得 gas 代幣等。
入門門檻已經消失了。
所需要做的就是找出正在成長的協議、哪些代幣會因此受益，然後對它們抱持中長期信念。
AI 聊天機器人／AI 代理做得比 CT 更好。

如果比特幣支持者能像過去一樣更善於說故事，BTC 現在早就會到達 $100k ：
國際秩序正在瓦解，各國瀕臨破產，社會動盪日益惡化，隱私不斷遭到侵蝕，當／如果情況進一步惡化時，私人財產可能會被任意攫取……
BTC 是這個時期的完美資產，但不知為何比特幣支持者未能推廣它
也許最後會由傳統金融的嬰兒潮世代來推動這個說法，並由 BlackRock 領軍。