Ignas DeFi

AI Trade 完成後，脫離永久底層階級的唯一解方就是加密貨幣。

真喜歡當個「KOL」
與其打造任何東西，不如抱怨所有事情，實在好多了。
真是解放。真正的歐洲體驗。

KOL 作為 VC 的時代落幕，這件事挺有意思：
直到不久前，KOL 還積極投資私募／種子輪銷售，條件甚至比頂尖 VC 更好。
我以前常收到邀請，能以較低估值和較短鎖倉期參與銷售。
這一切都已經消失了。
而積極投資種子輪的 KOL 大多都慘遭重創。
但我認為，專案應該試著招募大使型／信仰型 KOL，協助成長。
但要重質不重量。找一到三位領頭 KOL 就很有幫助。
反過來說，收割型 KOL 會永久損害聲譽。

小小抱怨：Dune Analytics 曾是我查詢加密貨幣數據的首選網站。
現在，搜尋功能爛到找不到任何相關的儀表板，而且就算找到了，資料也是幾週／幾個月前同步的。
Blockworks 也把最好的圖表設了付費牆。
幸好 Defillama 還在。各位大佬。
*抱怨結束

加密貨幣多數上漲，川普犯罪幣下跌：
$TRUMP & $MELANIA 跌幅達兩位數
$WLFI 若不是他們控制了大部分代幣並套牢大多數投資者，跌幅還會更大。
大自然正在療癒

KAST 決定不進行 TGE。
符合資格的積分將於 12 月轉換為「KAST Pioneer Units」。
基本上，就是他們之後可能會發放的積分，但不一定會發。
沒有股權，也沒有投票權。
遺憾的是，代幣對加密原生團隊來說正變得越來越不具吸引力。
如果能採用類似 Backpack 的股權質押模式，並用營收回購代幣，那就很棒了。
但我還是讓他們推出產品吧。

市場上有對易用型多鏈多重簽名錢包的需求。
你可以使用 Ledger/Trezor、手機或／以及電子郵件、雙重驗證碼作為簽署者。
Safe 很棒，但僅支援 EVM。
它需要支援 Bitcoin、Ethereum 和 Solana，並提供良好的 DeFi 連線體驗。
誰正在打造這樣的產品？

我們以前會在今天這樣的日子看到「我正在這裡逢低買進」的貼文。
在 X 上完全沒看到這類貼文。
儘管有人聲稱「BTC 守住 $̶8̶萬̶美̶元̶,̶ $̶7̶.̶9̶萬̶美̶元̶,̶ $̶7̶.̶8̶萬̶美̶元̶,̶ $77k 超級看漲！」
我敢說 CT 上大多數人早就滿倉代幣了。
其他人或許寧可等確認後高價買進，也不願在恐慌時買進。
但從根本上來說，誰在買？
一向熱愛加密貨幣的散戶，現在卻在 AI 股票、黃金、量子等領域慘遭重創。
加密貨幣 ETF 買家沒有進場：過去 30 天的資金流入已轉為負值。
短期內，$2B 有空頭清算，直到$80k 對 BTC 而言。
長期來看，我希望比特幣最初那套對沖通膨／全球宏觀不穩定的敘事，能重新回到嬰兒潮世代的投資組合中。
幸運的是，有些資產正與 BTC 脫鉤，尤其是 $HYPE 已獲傳統金融採用的資產。
加密貨幣看起來仍然不錯，尤其是 ZEC 這類「信念代幣」和 HYPE 這類營收型資產。

我的三筆非對稱押注：
• $BP ：Backpack 就像 FTX 2.0……但沒有詐欺。
• $TRUE：屬於大眾的預測市場。整合 DefiLlama，加上 Vitalik 稱讚其去中心化做法，都是很好的第一步。
!市值超低。
• $FLUID ：借貸與交易合而為一，還有其他應用建構在其上。Jupiter Lend 和 Venus 已經在使用這項技術。押注的是會有更多團隊跟進。
還有哪些是我可能錯過的？

Base 可以透過在 Robinhood Chain 上精心策劃的吸血鬼攻擊，讓鏈上戰壕重現，搭配 $BASE airdrop/points 之類的東西。
承諾推出代幣，推升鏈上的代幣化股票。
他們有 App、有基礎設施，也有人才
但那需要他們夠有種。

對 BTC 最大的風險，是有人想出如何在不被察覺的情況下將實體黃金運過邊境。

今年只有 3 類代幣表現勝過 BTC：
- 最大類別——交易代幣：$DRV +665%、$HYPE +200%、$PUMP +121%、$RAY +106%
賭徒們下注，協議收取手續費並回購自己的代幣。
然後……
- AI：$VVV +1431%、$NEAR +203%、$GRASS +151%
還有……
- 隱私：$ZEC +137%、$XMR +37%
也許我們可以加入機構採用的故事，搭配 $QNT +173% 和 $MORPHO +89%
其他代幣幾乎全都慘遭重創。
不過，我相信最簡單的交易策略就是找出高營收代幣。

最近 16 場 TGE 中，有 12 場在首個完整交易日後下跌。
中位數報酬率：-27%。
其中不少是 DeFi 專案：
• GRVT：永續合約，-29%
• QUID：跨鏈兌換，-48%
• TMX：固定利率借貸， -96%
請注意，公開銷售的買家進場價格差異很大，因此：
• QUID：相較於公開銷售價格仍上漲 24%。
• FOLD：相較於第二次公開拍賣價格上漲 108%，儘管上市後下跌 19%。
我想要更多值得投資的優質代幣。
但即使經歷這些暴跌，GRVT 和 QUID 的最大供應量中仍分別只有 11% 和 14% 正在流通。
附註：這些 TGE 都是在過去 3 個月內進行的。