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$40,000 的學生貸款。
以 7.1% 的利率、標準 20 年還款期限計算，你每月支付 $312.53。
20 年總還款金額：$75,006.03。
這筆 $40,000 的貸款最終讓你付出 $75,006.03。其中 $35,006.03 是純利息，幾乎又是原始貸款金額的全部。
聯邦學生貸款的資金來源，是政府借入的資金，或政府創造出來的放貸額度；對貸款方而言，實際成本基本為零。
如果學生必須預先以現金支付學費，價格就必須下降，因為在沒有融資的情況下，沒有人會以這種價格入學。
大多數人認為學生貸款是為了幫助他們接受教育而設計的。
但不是。
它們的設計目的是將公共利益轉化為 20 年的收入來源，而所謂的「幫助」只是可有可無。

我那位嬰兒潮世代的媽媽告訴我，只要負擔得起頭期款，就應該盡快買房。
這是經典建議，所以我算了一下。
她在 1987 年買一棟 72,000 美元的房子，頭期款是 7,200 美元。換算成今天的幣值，大約是 20,000 美元。
我如果要買一間 410,000 美元的入門房，頭期款會是 82,000 美元。
她存下的是更小的金額，薪資也更低，花的時間還比我短；而我光是要踏進房門，就得存這麼多。
但這還不是最糟的部分。
她的房貸利率是 9%，但那棟房子的價格只有她年薪的 5 倍。我則會面對 7% 的利率，而房價超過我年薪的 6 倍。
她存夠錢，26 歲買了房，51 歲前就還清了房貸。
我正在存錢，卻被告訴應該「等利率降下來就好」，彷彿真正的問題不是房價。
一樣的建議，完全不同的計算結果，而她仍然認為只是我還不夠努力存錢。

「買二手的就好」，他們說。
所以這就是 2026 年的一輛二手車：
二手車平均價格：$30,200
二手車平均貸款：以 11% 年利率計算，每月 $529
平均貸款期限：65 個月
與此同時，2010 年的一輛新車售價約為 $28,000，貸款利率只有那時的一半。
所以如今的「經濟實惠選項」，價格大約等同於 15 年前的一輛全新車，只是車上已經有 100k 英里的里程，還附帶前車主留下的各種問題。
「買二手車」曾經是很可靠的建議。
它大概在 2022 年左右失效了，但沒有人更新這套說法。

「就買二手的。」他們說。
所以，這就是 2026 年的二手車：
二手車平均價格：$30,200
二手車貸款平均每月：$529，年利率 11%
平均貸款期限：65 個月
與此同時，2010 年一輛新車的價格約為 $28,000，貸款利率只有現在的一半。
所以，今天這個「省錢選項」的價格，約等於 15 年前一輛全新車的價格，只是車子已經有 100k 英里里程，還附帶前車主留下的各種問題。
「買二手車」曾經是很可靠的建議。
但這個建議大約在 2022 年就失效了，卻沒有人更新這套說法。

現在沒有人過得順遂。
在其他任何支出支付之前，房租就已經吃掉平均薪資的 40%。
一筆 400 美元的緊急支出，就會讓 37% 的美國人陷入困境。
對數百萬人來說，光是學生貸款利息每月就要吃掉 200-300 美元，還沒有任何一美元用來償還本金。
健康保險的費用年年增加，保障卻年年減少。
自 1979 年以來，工資上漲了 18%。生產力上升了 64%。其中的差額並沒有憑空消失。
但不知怎麼地，每個人仍然在打卡上班。
仍然在養育子女。仍然在盡力支付帳單。仍然在群組聊天中笑著現身。
沒有人在生活中失敗。
每個人都在一個刻意讓「為了生存而成功」看起來等同於「失敗」的體制中，成功地活下來。
現在請對人們溫柔一些。
他們大多數人距離整個生活失去平衡，只差一個糟糕的星期，但即便如此，他們仍然設法撐住了一切。

公司在 2010 年代開始把員工稱為「獨立承包商」。
他們說這代表更大的彈性。自己當老闆。想什麼時候工作都可以。
但他們沒說的是：
沒有健康保險。沒有帶薪病假。如果他們明天把你的工時砍到零，你也沒有失業救濟。不管你實際工作了多少小時，都沒有加班費。
以前：雇主支付一半的薪資稅，負擔你的保險，還會提供一份你可以據此安排生活的工作時間表。
現在：你得自己支付稅金的兩半，以全額價格自行購買保險，而應用程式會在你上班前一小時才決定你的工作時間。
他們沒有給你自由。他們把過去由自己承擔的每一項風險都丟給你，卻保留「彈性」這個標籤，好讓你反過來感謝他們。
公司過去會與你分擔僱用你的風險。
現在你獨自承擔全部風險，而他們仍然稱之為夥伴關係。

我叔叔於 1988 年進入他的公司工作。
起薪：28,000 美元。
電影票：4.00 美元。
他的房租：400 美元。
他在 1991 年買了第一間房子。
我於 2021 年進入我的公司工作。
起薪：52,000 美元。
電影票：14.00 美元。
我的房租：1,650 美元。
我從未接近過頭期款的門檻。
他的收入比電影票價格高出 24,000 美元，足足是 7,000 倍。
我賺 52,000 美元，這大約只能買 3,700 張電影票，而房租在我拿到一塊錢之前，幾乎就把收入全吃光了。
一樣的努力。一樣每週 40 小時。一樣對公司忠誠——這是他告訴我應該具備的。
他 60 歲退休時，房子已經付清，還有一份至今每月仍支付給他的退休金。
我有一個負擔不起全額繳款的 Roth IRA，還有一張貼在門上的房租調漲通知。
我們沒有變得更懶。
我們只是被排除在那個被告訴只要努力工作就能買得起的人生之外。

我表弟 23 歲，沒上大學，而是去學了一門技術。
他沒有任何債務，自己經營一支小型電工團隊，一年賺 $71k ，基本上沒有什麼生活開銷，現在還住在家裡。
他剛貸款租了一輛每月 1,200 美元的卡車，說自己「工作需要」，但那個後座他只用過兩次。
我絕對不會當面對他說，但老實說，光是那筆月付款，18 個月就足以存成一筆房屋頭期款了 😬

我的訂婚戒指大約花了 6,500 美元。
我本來可以把這 6,500 美元投入指數基金，平均年報酬率為 7%。
20 年下來，那筆錢大約會變成 25,000 美元，就只是放在那裡持續複利。
戒指不會複利。它只會待在盒子裡或戴在手指上；如果發生任何狀況，它的價值就取決於當天當鋪願意開多少價，通常只是零售價的一小部分。
所以，從任何財務意義上來說，戒指或許並不是「投資的象徵」。
也許它只是唯一一種會讓你問「這是明智之舉嗎」的消費，而別人會把這種問題視為你完全沒理解它的意義。

我的鄰居告訴我，他的兒子要從碩士課程退學。
學費和各項費用：每年 34,000 美元。
聯邦貸款依法有上限，只能支付其中的 20,500 美元。剩下的 13,500 美元，必須來自積蓄、私人貸款，或是在全職就讀期間工作賺取。
他算過完成學業的成本：還要再讀兩年，除了 41,000 美元的大學部債務外，還要再增加 27,000 美元的私人貸款；由於私人貸款沒有補貼，利率超過 8%。
他所在領域的起薪：58,000 美元。
總債務 68,000 美元、利率 8% 的每月貸款還款額：約 825 美元。
他看著父親說：「我每月要繳的貸款，會比我每月能存下來買房的錢還多，而這個學位原本應該就是讓我買得起房子的東西。」
我們不只是讓大學變得昂貴。
我們建立了一個制度，讓完成學位的成本可能高於它原本應該帶來的加薪。

40.3% 的美國屋主現在已經完全擁有自己的房子。創下歷史新高。
65 歲以上的屋主中，有 64% 已經沒有任何房貸。
他們的孩子不會繼承一棟還需要繳款的房子。他們會繼承一項已付清貸款、完全無負擔的資產，而自己在此期間仍得租屋。
不會有一場房市崩盤來解決這個問題。
到最後只會有兩種人：一種是繼承房子的人，另一種是到了 40 多歲仍在努力存錢買房的人。

我的表親今年 31 歲，年薪 $95K。
她沒有負債。沒有信用卡欠款。也沒有學生貸款了，她在 28 歲時就還清了。
她已經存了 $40K 作為婚禮費用，但她正在延後婚禮。不是因為她不想結婚，而是因為現在一場婚禮平均要花費 $33,000，而且這還沒算上任何人回覆「攜伴出席」。
$33,000 比她大學畢業後第一年的收入還高。只為了這一天。
她賺得不錯。她很有責任感。訂婚後她就一直在存錢。但她仍然覺得自己負擔不起自己的婚禮。
六位數的薪資怎麼會變得連一天的費用都付不起？

看到有人計算過，把車賣掉，改把錢存起來賺利息。
把 28,000 美元放在儲蓄帳戶裡，從試算表來看，確實勝過一輛會貶值的車。
但試算表沒辦法把熱食送到聚會上，還能讓它搭三班公車後依然保持溫熱。
它沒辦法在晚上 9 點接你的孩子。
它沒辦法載著那些形狀奇特、無法夾在腋下的聖誕禮物。
它沒辦法在一趟之內，把一張桌子、一台印表機和六個箱子從辦公室搬回家。
它沒辦法運送覆蓋物、載狗，或搬運任何雙手拿不下的重物。
每年 1,260 美元的利息是真實的。你花在等叫車服務上的每一個小時也是真實的，還有那些你之後乾脆不會再去的每一趟行程。
有些資產本來就不是為了增值。它們應該以小時而不是金錢的形式，把你的生活還給你。

結帳時，一名收銀員停止掃描我的商品，指著螢幕說：
「你沒有把金額進位捐給慈善機構。」
我說我今天不打算這麼做。
他說：「拜託，這才 68 美分而已。」聲音大到後面的隊伍都聽見了。
我說，這家公司才剛公布年度獲利 219 億美元，如果他們想多捐點錢給慈善機構，大可以自己開支票，而不是每次向我收取 68 美分，叫我來負擔。
他翻了個白眼，默默完成了交易。
究竟是從什麼時候開始，拒絕企業品牌的捐款請求，變成顧客必須為自己辯護的事情？
一家年獲利 219 億美元的公司，不需要我的零錢。它需要的是一個更好的藉口。

我的車大約值 28,000 美元。
我可以把它賣掉。
把這 28,000 美元存進年利率 4.5% 的高收益儲蓄帳戶。
每年大約能有 1,260 美元的利息。
用這筆錢支付共乘和大眾運輸的費用，而不是支付汽油、保險和保養費。
10 年後，我仍會擁有接近原本 28,000 美元的資金，而不是在折舊、維修費，以及分期付款 5 年後，只剩下可能價值 9,000 美元的車。
所以，也許擁有一輛車並不會自動「累積資產」。
也許它只是每個人都同意不去質疑的那筆消費。

剛剛和一位同事聊過。
他的兄弟想要租賃一輛新卡車。
目前的卡車已經付清，每月支出為 0 美元。
他想要的新車，在 9.8% 利率、72 個月期下，每月要付 980 美元。
他算過相關數字，向兄弟展示了總利息、保險費的漲幅，以及第一天就會產生的折舊。
兄弟說他不在乎這些數字，他只想要那輛卡車，而我同事的工作就是「想辦法解決」。
這就是現在許多家庭的現實。一個人負責計算，另一個人只負責想要，而不知怎的，最後總是被說成是負責計算的那個人的問題，要由他來解決。

我那位嬰兒潮世代的叔叔說，黃金是「遺物」，股市才是一切。
所以我反而算了算他買第一間房子時的情況。
1971 年的新屋中位數：$25,200。當年黃金價格：$35/oz。也就是說，那間房子值 720 盎司黃金。
如今的黃金價格：~$4,300/oz。720 盎司 = $3,096,000。
如今的新屋中位數：~$420,000。
沒錯，現在的房子比較大。但並沒有大 12 倍。
他不是靠精明理財致富的。
他是靠在自己領到的鈔票失去任何價值之前買進而致富的。

我和哥哥正在爭論現在的汽車保險到底要多少錢，所以他翻出了自己 2019 年的舊保單。
保障內容相同。同一輛車（已繳清車貸、沒有事故、沒有罰單）。
2019 年：每月 89 美元。
2026 年：每月 214 美元。
他沒有任何改變。沒有理賠紀錄。沒有違規。也沒有升級保單。
同一輛車、完全相同的保障，卻每月多付 125 美元。
他們告訴我們，這是因為晶片短缺。
後來又說，是因為維修成本。
接著又說，是因為「更嚴重的極端氣候事件」。
與此同時，保險公司連續三年創下歷史新高的利潤。
真有意思，藉口一直在變，但數字卻只會往一個方向走。

城市需要在就業機會附近興建真正的套房和一房住宅，讓年輕工作者有實際機會住在工作地點附近。
相反地，開發商一直在興建每月租金 2,400 美元的「奢華」一房住宅，配有屋頂泳池和根本沒人要求的寵物美容中心。
每月 2,400 美元的套房不算可負擔住宅。寵物美容中心也不是基本需求。
土地成本和建築成本確實都上漲了。但同樣上漲的，還有每次、每個項目都選擇追求利潤率而非數量的決策。
公寓應該是人們真正能在其中存下錢的地方，而不是讓人只要遇到一個糟糕的月份，就得搬回去和父母同住的價格。