Danny Marque

我很喜欢看到人们用基本面和低估的前瞻市盈率來論證，一支在一年內漲了10-40倍的股票，像是$SNDK $MU $WDC ，還能繼續上漲而不會出現讓人懷疑信念的重大回調
請注意，大幅修正並不代表看空，儘管很多人會這樣解讀。我們在AI基礎設施建設中仍處於非常早期階段，算力稀缺，但總有合適的時間去買入優質資產，而現在並非情緒狂熱、價格處於歷史高點的時候
過去幾個月裡$IREN 在經歷12倍漲幅後出現的修正，我認為正是未來一年半導體/存儲板塊可以預期的範例

我很喜歡看到有人用基本面與被低估的前瞻本益比，來證明一隻在一年內上漲15到40倍的股票，還能繼續走高而不會出現讓人質疑信念的大幅回調
過去幾個月$IREN 在經歷12倍漲幅後出現的修正，正是未來幾年半導體/記憶體類股可以預期的典型例子

有人也在考慮$EOSE 這裡嗎
看起來很有吸引力

你能想像如果到明年此時 Bitcoin bitcoin:native 達到 15 萬美元，Strategy $MSTR 達到 400 美元，Strive $ASST 達到 40 美元，熊市的氣味會是什麼樣子嗎？
對於真正的投資者來說，時機並不如持有正確的資產並逆勢而行來得重要。
共識就是超額收益死亡的地方。

自從我在$5買入$IREN 後，看到在$42時FUD仍然相同，真是太神奇了。
你要嘛理解正在建立的東西，要嘛不理解，這意味著你本質上是在做空AI基礎設施。
祝你好運。

沒有過剩的算力，彭博社關於$META 的報導是錯誤的
然而，確實有過剩的GPU閒置，因為算力無法足夠快地建設並上線以接上它們
速度和通電時間是最大的瓶頸

我閱讀了 Strategy 的 $MSTR 數位信用資本框架。股東們可以鬆一口氣，因為這項公告直接解決了長期以來困擾的痛點，特別是圍繞：
- $STRC 交易價格遠低於面值
- 股息覆蓋能力的擔憂
- 感覺他們只是在市場疲軟時盲目發行
昨日市場的反應，$MSTR +12% 和 $STRC +12% 反映了這種解脫感，一些股東認為管理層終於聽取了意見並設置了一些護欄。與此同時，仍然有一股明顯的不安暗流。授權可能變現（即出售）最多 12.5 億美元的比特幣，引發了一波「Saylor 終於撐不住了」的評論。有些人稱這是純比特幣國庫故事的終結開端，另一些人則更務實。
引起強烈共鳴的是：
美元儲備政策——看到 25.5 億美元被預留（覆蓋 17.4 個月，硬性下限為 12 個月，僅可用於股息和利息），感覺像是對數月來「如果他們無法支付優先股股息怎麼辦？」的焦慮的直接回應。這項儲備給了他們在為自己的立場辯護時可以指出的具體依據。
修訂後的 STRC 股息政策——將其提高到 12%，並使每月調整機制更加明確（目標是使其交易價格維持在 99–100 美元區間）表明管理層終於將優先股視為他們一直定位的嚴肅信用工具。
回購授權（$1B 用於數位信用證券，$1B 用於 MSTR 普通股）——以折價回購優先股可減輕未來普通股的股息負擔，並在資本廉價時發行、普通股廉價時回購提供靈活性，這是有道理的（

想像一下，你在辦公室工作，每五分鐘查看他公司的股價，卻有膽量侮辱一位億萬富翁的財務決策
😂

Strategy $MSTR 底部已到

如果石油可以跌到每桶-30美元後回升，而像埃克森、雪佛龍、殼牌這樣的石油公司毫髮無傷，那麼所有 Strategy $MSTR pref 工具同樣可以折價交易，並隨著時間推移恢復（不一定需要回到面值）
塞勒將公司打造成能夠承受波動，並為像他們現在正在經歷的事件做好準備

提醒一下，5家HPC/人工智慧基礎設施公司將於今日收盤時加入羅素3000指數：
New Era Energy & Digital $NUAI
CoreWeave $CRWV
Galaxy Digital $GLXY
IREN $IREN
Soluna Holdings $SLNH
被納入羅素指數，實際上意味著你成為了一個更大規模的機構可投資宇宙的一部分。
追蹤或以此類指數為基準的基金和ETF將觸發大量大宗交易，要求它們買入股票以反映最新的指數成分。
這為股票創造了此前可能不存在的新結構性需求來源。其影響更多在於納入後帶來的長期市場結構效應。亦即：
- ETF和指數基金帶來的增量被動持有
- 每日流動性和交易量增加
- 在機構投資者和篩選系統中的能見度提高
- 符合更多量化及基準驅動策略的資格
- 在小型股投資組合經理和研究平台中的可發現性提升
指數納入是一種機構認證形式，能改善資本市場定位，並隨著時間推移建立更穩固的股東基礎。
越來越有趣的是，許多新加入的公司都是與人工智慧算力、能源、數位資產、數據中心及下一代金融基礎設施相關的基礎設施型企業。這一轉變說明了公開市場資本形成開始集中的更廣泛趨勢。

在低點純粹的現貨投降正是人們在接近底部時所應該預期的 策略 $MSTR / 比特幣 $BTC