Danny Marque

根據 Nike $NKE 的技術歷史，你可能還要再等整整一年，這才會真正反轉

$NUAI 開始逐漸取得對其試圖商業化資產更大的控制權。
過去，TCDC 的投資論述很大程度上取決於多方同時到位（超大規模雲端業者、Stream、融資夥伴等）。NUAI 控制著土地，但該資產的價值仍高度取決於更廣泛的商業架構能否完成。
過去幾個月的大部分進展，都是讓該場址具備執行條件的枯燥工作，例如取得施工許可、推進場址整治。這些小幅進展不太受關注，但正是降低場址風險的關鍵。
如果 NUAI 能以自身名義直接完成第一階段 PPA，該資產就會更接近受控的有電土地標的。他們在最終如何將 TCDC 商業化方面將擁有更大的彈性，同時讓土地與電力布局不再那麼依賴與任何單一租戶的協商。直接控制 PPA 也應能提升其與任何潛在租戶談判時的籌碼。
我也認為，市場與新投資人將開始了解 Evan／José 的重要性、他們為團隊增添的可信度，以及這如何提升 NUAI 執行該機會的能力。讓他們發言能更清楚地了解誰負責推進開發／商業化。我認為，這兩人的價值將隨時間推移變得越來越重要，也越來越明顯。
近期德州電力市場的許多事件也讓形勢轉向有利於 NUAI。Abbott 州長最近的稽核指令，提高了對尋求接入 ERCOT 的大型資料中心負載的審查，而 Batch Zero 則讓取得增量電網容量的流程更有結構，也可能耗時更久。這使得單純的電力申請價值降低，而具備可行近期交付路徑的受控電力則價值大幅提升。
TCDC

$NUAI 正努力突破持續數月的盤整。市場尚未決定是要將其推向 $3.5 還是 $6+
但隨著壓縮幅度變得更加緊密，且 TCDC 的價值日益提升，市場開始意識到，具備超大規模客戶所需規模與可靠性的 BTM 電力，實際上可能具有可觀的實質價值

隨著時間越來越久，且 Bitcoin 的 bitcoin:native 持續在中位 $60s 震盪，它已經觸底的可能性就越高
「等待觸底」通常是新手在底部近在眼前時會說的話

Ethereum ethereum:native 本月開局便突破了持續 10 個月的下降趨勢。若我們回顧前兩次熊市（2018 年和 2022 年），到出現月線突破時，底部早已形成

如果告訴你，$OSCR 和 Solana solana:So11111111111111111111111111111111111111112 的共同點比你想像中多得多，會怎樣？

SaaS 目前最有趣之處在於，幾乎沒有人從完整週期重置的角度看待它。當我觀察 $TEAM、$NOW、$CRM 以及 $HUBS 時，這個結構越來越像是始於 2021 年高點的大型宏觀第 2 浪後期階段。
換句話說，市場視為 SaaS 長期死刑的局面，實際上可能是 5 年熊市與累積期的終點。
時機正是引起我注意的地方。2016–2021 年的首次重大擴張持續了約 5 年。自 2021 年高點以來的修正如今也持續了約 5 年，回撤至 0.382 - 0.5 斐波那契附近，並回到一條上升的長期趨勢線，而這條趨勢線在整個週期中一直支撐著更廣泛的結構。
這並不代表每一檔 SaaS 股票都已經觸底，但更高時間框架的結構看起來像是一次完整的重置。
主流共識敘事是 AI 將會摧毀 SaaS。錯誤。AI 絕對會給弱勢產品、單薄的工作流程層，以及唯一護城河就是向客戶收取另一個席位費用的公司帶來壓力。但這 4 個平台位於企業資料之中，並管理數百萬個權限以及客戶記錄/工作流程。它們更有可能利用 AI 自動化並深化這些系統，而不是「倒閉」。
如果市場花了 5 年時間，將這些企業定價為結構性受損，結果 AI 卻成為改善其產品、擴大使用量並創造新貨幣化模式的催化劑，會怎麼樣？
這正是潛在第 3 浪變得有趣的地方。如果這種解讀是正確的，接下來 5-7 年不會只是復甦至先前的歷史新高。第 3 浪通常是週期中最強勁的

Galaxy $GLXY 最近極其波動，但我認為這正是買入的時機。高時間週期最重要。
- 目前價格位於買入區間內
- 高於其多年頸線
- 過去一年中正在對約 19 美元的頸線進行第 4 次回測
- 強度指標觸底
目標是 2-3 年後

Redcat $RCAT 像過去一年中的前 3 次一樣，從趨勢線支撐反彈。它尚未脫離險境，因為目前位於月線 21 個月 EMA 下方，且看起來正觸及一目均衡表阻力
話雖如此，強度指標看起來已觸底，因此未來幾個月可能會在此形成底部，然後再次挑戰 $15+

$SMH - 半導體 ETF 應該是我們接下來幾個月的指引。我們會想看在接近紅色框時，價格會如何反應