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半導體設備與上游晶片群跌勢暫緩，呈現縮量盤整。
阿斯麥 ASML 與博通 AVGO 在經歷了費城半導體指數上週近 10% 的劇烈修正後，交投波動率有所收斂。
此前雖然台積電等一線代工廠提出了強勁的資本支出預估，但由於晶片股前期累積了巨大漲幅，市場對其「利好兌現」的要求極其嚴苛。
目前市場正處於從單純靠估值擴張轉向靠獲利成長硬性支撐的過渡階段。正如花旗等華爾街機構指出，隨著博通等標的在指數中的權重占比上升，資金對 AI 供應鏈的審視已從單純的 GPU 延伸至客製化 ASIC 晶片、光模組與網路連接架構。
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‍#中软国际携手月之暗面布局AgenticAI

作为美股七巨头中率先在本周三盘后揭晓二季度业绩的领头羊，资金在盘中展现出强烈的预判性抢跑与避险防御分化。
特斯拉 TSLA 盘中获得多头资金提前卡位，月内表现显著强于大盘。
市场对特斯拉的关注点高度集中在其 Robotaxi 商业化落地进程、全自动驾驶（FSD）许可推进以及二季度汽车业务毛利率的表现上；而谷歌（GOOGL）则承担着验证云业务（Google Cloud）AI 变现能力以及广告主支出的重任。
华尔街分析师指出，在大盘科技股前期经历高位回撤后，两大巨头能否打响大科技财报季的开门红，将直接决定整个七巨头集群乃至标普 500 指数能否重拾反弹动能。
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‍#事件合约上线 #VIP专享4%年化理财

美股市場進入本週關鍵的科技財報超級週，三大指數在經歷前期由 AI 晶片板塊領跌的消化沉澱後，高位震盪加劇。
隨著第二季財報密集披露期全面鋪開，本週標普 500 成分股中有 86 家公司密集放榜，市場資金的關注焦點已從單一的「AI 硬體擴產」向「科技巨頭資本出入能否轉化為真實現金流」轉移。
此外，中東地緣擾動推高的能源溢價，也使得總體利率環境與避險情緒持續交織。
標普 500 指數目前的動態本益比約為 20.2 倍，相較前幾年高點已有溫和修正。
在業績預期普遍被拉高的背景下，華爾街對「超預期」的門檻要求極高，任何指引不及預期均易誘發高位獲利盤砸盤。
近期美國 CPI 及 PPI 數據均顯示通膨有所放緩，市場對美聯儲暫停緊縮的預期增強；然而中東局勢推高油價，地緣風險溢價帶動能源板塊近期逆市衝高，部分抵消了總體情緒的改善。
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‍#ETH突破1900美元

埃克森美孚 XOM 與能源集群 CVX 能源板塊逆市走強
雪佛龍 CVX 等標的週線漲幅超過 6%，布蘭特原油大漲 4.6% 逼近 $87/桶。
中東及地緣局勢升溫引發市場對原油供給端中斷的隱憂，刺激原油期貨走高，能源龍頭隨之成為大盤回調期間吸收避險資金的核心陣地。
‍#夏日创作营

奈飛 NFLX 盤後遭遇劇烈賣壓，重挫 7.26% 收在 $68.95，單日成交量激增至近 1.42 億股，占據市場活躍榜前列。
第二季業績表現雖基本符合華爾街預期，但管理層給出的下季度指引缺乏超預期驚喜，使用者參與度的成長速度亦有所放緩。
在前期累積較大漲幅的背景下，缺乏超預期催化，直接誘發機構多頭資金的集中獲利了結與套現離場。
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‍#GUSD年化升至3.8%

美股市場在經歷了上週的集中調整之後，正處於 AI 概念股高位估值消化與中東地緣擾動交織的博弈期。
上週那斯達克指數週跌 2.9%，標普 500 指數下跌 1.6%，半導體及 AI 硬體供應鏈成為拋盤的主要集中地。
隨著本週二季度財報季全面進入密集披露期，市場資金正密切關注科技巨頭資本支出兌現情況與防禦性板塊的資金避險動向。
隨著 10 年期美債收益率維持在 4.53% ~ 4.55% 附近高位震盪，高市盈率成長股受貼現率壓制表現脆弱。
美國零售銷售與核心通膨雖有放緩跡象，但地緣政治風險導致的原油上漲加劇了對供應鏈成本的顧慮，避險資金正持續流入醫療保健（XLV）、消費品（XLP）等傳統防守板塊。
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‍#美军结束对伊朗新一轮打击

看到新聞謝霆鋒的老爸謝賢去世了
之前看綜藝感覺狀態還很好啊
老一輩的藝人今年好像逝去得特別多
新一代的藝人好像也沒怎麼成長起來
比較喜歡的幾位演員、文章、黃海波，都不在演戲了
現在也只是抱著老劇看看來回，比新劇好看多了

@ExploreLaura 表姐全球旅遊了

昨天我說 西班牙 VS 阿根廷 常規賽踢平
好像沒多人相信🤣🤣

宏觀環境與板塊資金動向
受中東局勢加劇影響，布倫特原油與 WTI 原油持續走高，WTI 突破 $81/桶，布倫特接近 $87/桶，地緣風險溢價帶動能源板塊成為今日標普 11 大板塊中唯一上漲的行業。
美國最新公布的 PPI 與零售銷售數據確認通膨繼續放緩，10 年期美債收益率回落至 4.52% ~ 4.55% 附近，但這並未能完全阻止成長股因估值過高而出現的結構性清算。
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UnitedHealth UNH 在逆市上涨 1.2% ~ 2.2%，帶領醫療健康板塊反彈，成為防守資金的主要避風港，大幅緩衝了道瓊工業指數的跌幅。
UnitedHealth 公布的第二季業績全面超越分析師預期，且管理層隨之調高了 2026 全年獲利指引。
在科技股高位震盪與中東地緣局勢升溫的背景下，現金流充沛、估值具備防禦屬性的醫療保健龍頭獲得避險資金青睞。
‍#沃什称AI是否引发通胀取决于美联储

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這叫雙向奔赴，細水長流